风险等级

中风险

业绩比较标准

55%*沪深300指数 + 45%*中证全债指数

基金经理

张海涛 -- 基金经理

投资目标

通过科学的投资管理和资产配置程序,结合主动的宏观、市场、行业、公司研究,选择具有可持续优势的成长型股票和收益率、流动性俱佳的债券,力争使投资者享受到可持续的财富增长。

投资范围

具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资策略

本基金在充分合理运用现代金融工程科学成果基础上,以SAA(战略资产配置)策略为基础,结合对不同阶段市场特征的分析,动态配置基金资产在股票、债券和现金之间的配置比例。 1.大类资产配置:在大类资产配置层面,本基金充分合理运用现代金融工程科学成果,对影响证券市场中长期趋势的相关因素如经济周期变动、财政、货币、利率、通货膨胀等进行前瞻性研究,严谨衡量不同类别资产的长期理性的预期风险 / 收益特征,在SAA(战略资产配置)策略基础之上确定战略性资产配置框架。 2.股票资产投资:投资于具有可持续优势的成长型上市公司是本基金股票投资的重点。公司成长的可持续优势是公司综合竞争力的一种体现,包含了公司的商业模式、发展战略等方面的因素。我们对企业的竞争优势主要从四个方面进行分析和打分:技术、管理、资源和政策,尤其关注那些具有自身比较优势的企业,如中国特色、国际比较优势和中国龙头。虽然竞争优势分析不能如财务指标那样进行定量计算,但是我们会对同行业的公司的以上四方面进行排序打分,然后将上述四项的得分进行加权综合,其中,技术、管理、资源、政策的权重分别为40%、30%、20%、10%。 3. 权证投资策略:本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价,主要运用的投资策略为:杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta 对冲策略等。 4.债券资产投资:本基金在宏观研究的基础上对国家的未来利率变化趋势进行预测,形成债券投资决策的最根本依据,同时结合我国债券市场发展现状及前景,灵活地采取各种债券操作策略建立债券组合。