广发全球精选股票型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发全球精选股票(QDII) 基金主代码 270023 交易代码 270023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 8 月 18 日 报告期末基金份额总额 1,078,892,534.03 份 通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理， 投资目标 有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持 续、稳健增值。 本基金将通过自上而下的资产配置策略和自下而 投资策略 上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建， 注重国际宏观经济环境、政治形势、区域市场和证 券市场走势的综合分析，并强调公司品质与成长性 的结合，由此确定基金资产在国家与地区间的区域 配置以及在股票、债券和现金等各类资产类别上的 投资比例，并通过自下而上的个股精选，挖掘定价 合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投 资，并有效控制下行风险。 业绩比较基准 60%×人民币计价的 MSCI 全球指数（MSCI World Index）+40%×人民币计价的恒生指数。 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、 风险收益特征 债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期 收益的特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 24,612,783.66 2.本期利润 -386,110,556.17 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3631 4.期末基金资产净值 2,204,410,876.72 5.期末基金份额净值 2.043 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -15.12% 2.23% -5.27% 1.32% -9.85% 0.91% 月 过去六个 -32.64% 2.46% -10.87% 1.33% -21.77% 1.13% 月 过去一年 -41.55% 2.07% -15.62% 1.07% -25.93% 1.00% 过去三年 42.17% 1.97% -1.77% 1.15% 43.94% 0.82% 过去五年 38.19% 1.70% 12.81% 1.00% 25.38% 0.70% 自基金合 同生效起 171.05% 1.33% 50.74% 0.96% 120.31% 0.37% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 8 月 18 日至 2022 年 6 月 30 日） 注：自 2020 年 7 月 23 日起，本基金的业绩比较基准由“60%×MSCI 全球指 数(MSCI World Index)+40%×恒生指数”变更为“60%×人民币计价的 MSCI 全球指 数（MSCI World Index）+40%×人民币计价的恒生指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 本基金的基金 李耀柱先生，理学硕士， 经理；广发沪 持有中国证券投资基金 港深新起点股 业从业证书。曾任广发 票型证券投资 基金管理有限公司中央 李耀 基金的基金经 2021-04- 交易部股票交易员、 国 柱 理；广发科技 07 - 12 年 际业务部研究员、基金 动力股票型证 经理助理、国际业务部 券投资基金的 总经理助理、国际业务 基金经理；广 部副总经理、广发亚太 发中小盘精选 中高收益债券型证券投 混合型证券投 资基金基金经理(自 资基金的基金 2016年8月23日至2017 经理；广发港 年 11 月 9 日)、广发全球 股通成长精选 医疗保健指数证券投资 股票型证券投 基金基金经理(自 2016 资基金的基金 年8月23日至2018年9 经理；广发瑞 月 20 日)、广发美国房 福精选混合型 地产指数证券投资基金 证券投资基金 基金经理(自 2016 年 8 的基金经理； 月 23 日至 2018 年 9 月 广发全球科技 20 日)、广发纳斯达克生 三个月定期开 物科技指数型发起式证 放混合型证券 券投资基金基金经理 投资基金 (自 2016 年 8 月 23 日至 （QDII）的基 2018 年 9 月 20 日)、广 金经理；广发 发标普全球农业指数证 沪港深价值成 券投资基金基金经理 长混合型证券 (自 2016 年 8 月 23 日至 投资基金的基 2018 年 9 月 20 日)、广 金经理；国际 发港股通恒生综合中型 业务部总经理 股指数证券投资基金 (LOF)基金经理(自 2017 年 9 月 21 日至 2018 年 10 月 16 日)、广发纳斯 达克 100 指数证券投资 基金基金经理(自 2016 年8月23日至2019年4 月 12 日)、广发道琼斯 美国石油开发与生产指 数证券投资基金 (QDII-LOF)基金经理 (自 2017 年 3 月 10 日至 2019 年 4 月 12 日)、广 发纳斯达克 100 交易型 开放式指数证券投资基 金基金经理(自 2015 年 12 月 17 日至 2020 年 2 月 14 日)、广发消费升 级股票型证券投资基金 基金经理(自 2019 年 5 月 27 日至 2020 年 7 月 31 日)、广发恒生中国企 业精明指数型发起式证 券投资基金(QDII)基金 经理(自 2019 年 3 月 7 日至2020年8月10日)、 广发港股通优质增长混 合型证券投资基金基金 经理(自 2019 年 5 月 6 日至2020年8月10日)、 广发海外多元配置证券 投资基金(QDII)基金经 理(自 2018 年 2 月 8 日 至 2020 年 11 月 27 日)、 广发高股息优享混合型 证券投资基金基金经理 (自 2020 年 1 月 20 日至 2021 年 2 月 1 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从 业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 7 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 二季度美国经济情况劣于市场预期。6 月份 Markit 制造业 PMI 指数持续走 低至 52.4，创 2020 年 7 月以来新低。5 月份 CPI 同比涨幅创出 8.6%的新高，拐 点未能兑现并且涨幅大超市场预期，CPI 主要贡献分项都呈现“普涨”格局，尤其是供应链相关的资产价格意外转为上涨。通胀预期的提升导致部分零售公司利润率承压，业绩表现受较大影响。美联储继续保持鹰派的预期，加息和缩表稳步推进。市场表现方面，美股三大指数均大幅下跌并创出今年以来新低，美债利率大幅上升至 3.5%后回落，同时也引发全球市场动荡。在美国经济衰退预期的笼罩下，需求偏弱对商品价格的影响逐渐开始显现，对宏观经济敏感的原材料价格大幅下跌，能源价格在供应风险的支撑下跌幅较小，美股整体延续偏弱的走势。行业上，在欧美市场化定价下飙升的电价让这些国家更加坚定向新能源发电转型，光伏及储能装置需求空前旺盛，导致成本承受上限提升不少。另外，除中国以外的各国央行为了抗击通胀纷纷进行加息，过去两年在财政刺激下旺盛的实物商品需求遭到了迅速抑制。以科技产品为例，去年半导体短缺的现象迅速演变成了供过于求，不少厂商甚至遭遇砍单，上游供需的变化显著地体现在了消费电子相关的下游应用场景中，映射到资产价格上，数字货币价格暴跌。智能电动车延续着突破 10%渗透率后爆发式增长的动能，各家企业百花齐放，新车型犹如雨后春笋般上市，部分弥补了消费电子创新放缓后的需求动力。 报告期内，本基金下调了股票仓位，继续维持对全球龙头科技股的配置，主要包括新能源车、人工智能芯片、晶圆代工、云计算等行业。由于美国经济将进入衰退，美国权益资产的估值有下调空间，我们降低了美股的净多头仓位，但仍 然保持对美股科技公司的配置。具体投资逻辑方面：新能源车与智能汽车方面，我们认为智能汽车会在未来十年作为全球科技产业的领头羊，全球新能源车产业链在中国助力下快速发展，部分制造环节的成本快速下降，龙头公司受益于这轮成本优势的下降，利润大幅增长，估值相比于中国国内的新能源车整车公司极具优势。同时由于电动化的未来是智能化，利用自动驾驶技术和数据可以让人工智能快速升级，随着人工智能的升级，电动车公司可能会以人工智能作为第二增长曲线迭代出新的产品，例如明年我们可以看到划时代的人形机器人面世。我们非常看好全球的电动车和智能汽车产业，因为这是人类劳动生产率升级的一个重要的方式，技术升级是穿越经济周期并且跨越衰退的必要条件，我们会长期关注和投资于这个行业。人工智能方面，如果未来人工智能普及，芯片行业包括晶圆代工、人工智能芯片设计会是一个长期向上的行业，虽然短期由于经济周期的波动，这些公司的短期业绩和估值受到影响，但是我们会在未来择机增持。互联网行业方面，随着人工智能的深化，互联网也将有进一步的发展，WEB3.0 即全真互联网会快速普及，互联网公司有望迎来新的增长曲线。 展望未来，我们认为美国作为全球最后一个进入衰退的大国经济体，美联储的缩表和加息会加快美国经济衰退的速度。我们认为这轮美国紧缩周期的结束会比我们当前预期要早，预计明年一季度美国就会结束紧缩周期，届时全球优质龙头科技股的估值就会快速恢复，我们会在三季度密切关注科技行业如新能源车、人工智能、云计算、芯片等行业的配置窗口。 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-15.12%，同期业绩比较基准收益率为-5.27%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 1,616,419,213.26 72.86 其中：普通股 1,432,545,818.40 64.57 存托凭证 183,873,394.86 8.29 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 513,893,842.25 23.16 8 其他资产 88,255,158.06 3.98 9 合计 2,218,568,213.57 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 118,899,648.37 5.39 美国 1,497,519,564.89 67.93 合计 1,616,419,213.26 73.33 注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 （2）ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 119,557,055.71 5.42 原材料 15,402,981.05 0.70 工业 - - 非日常生活消费品 357,348,710.19 16.21 日常消费品 - - 医疗保健 177,632,274.70 8.06 金融 9,116,502.54 0.41 信息技术 792,633,847.04 35.96 通信服务 144,727,842.03 6.57 公用事业 - - 房地产 - - 合计 1,616,419,213.26 73.33 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 所 占基 属 在 金资 国 公允价值 序 公司名称 公司名称 证券 证 数量 产净 家 （人民币 号 （英文） （中文） 代码 券 （股） 值比 （ 元） 市 例 地 （％） 场 区) 纳 斯 达 特斯拉公 TSLA 克 美 37,071.0167,545,757. 1 Tesla Inc 司 US 证 国 0 52 7.60 券 交 易 所 2 NVIDIA 英伟达 NVD 纳 美 138,887.141,301,012. 6.41 Corp AUS 斯 国 00 45 达 克 证 券 交 易 所 纳 斯 达 Microsoft MSF 克 美 69,728.0120,189,376. 3 Corp 微软 T US 证 国 0 97 5.45 券 交 易 所 纽 约 Occidental OXY 证 美 302,548. 119,557,055. 4 Petroleum 西方石油 US 券 国 00 71 5.42 Corp 交 易 所 纽 Taiwan 约 Semiconduc TSM 证 美 217,109. 119,118,361. 5 tor 台积电 US 券 国 00 76 5.40 Manufacturi 交 ng Co Ltd 易 所 纽 约 ServiceNow ServiceNo NOW 证 美 31,894.0101,786,668. 6 Inc w 公司 US 券 国 0 77 4.62 交 易 所 纳 斯 莫德纳公 MRN 达 美 87,756.084,133,738.5 7 Moderna Inc 司 AUS 克 国 0 9 3.82 证 券 交 易 所 纳 斯 达 AAP 克 美 82,461.075,664,779.4 8 Apple Inc 苹果公司 L US 证 国 0 4 3.43 券 交 易 所 纳 斯 达 Alphabet Alphabet GOO 克 美 74,006,174.5 9 Inc 公司 G US 证 国 5,041.00 8 3.36 券 交 易 所 纳 斯 达 1 ASML 阿斯麦控 ASM 克 美 21,364.068,232,792.5 0 Holding NV 股公司 L US 证 国 0 3 3.10 券 交 易 所 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 占基金资产 衍生品类 公允价值 序号 衍生品名称 净值比例 别 (人民币元) （%） 1 股指期货 HSTECH Futures Jul22 0.00 0.00 2 股指期货 NASDAQ 100 E-MINI 0.00 0.00 Sep22 3 股指期货 S&P500 EMINI FUT 0.00 0.00 Sep22 注：期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得的持仓损益之间按抵销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的 期货持仓和损益明细为：HSTECH Futures Jul22 买入持仓量 1531 手，合约市值 人民币 317,767,351.42 元，公允价值变动人民币-13,613,256.50 元；NASDAQ 100 E-MINI Sep22 卖出持仓量 29 手，合约市值人民币-45,121,599.77 元，公允价值 变动人民币-794,406.20 元；S&P500 EMINI FUT Sep22 卖出持仓量 194 手，合约 市值人民币-247,479,044.82 元，公允价值变动人民币-2,499,828.72 元。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，谷歌在报告编制日前一年内曾受到法国国家信息自由委员会的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 73,628,405.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 815,403.95 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,811,348.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 88,255,158.06 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,060,615,252.88 报告期期间基金总申购份额 83,862,703.96 减：报告期期间基金总赎回份额 65,585,422.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,078,892,534.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件 2.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发全球精选股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二二年七月二十日