广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 1 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人： 广发基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇二〇年四月二十一日 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 广发全球精选股票(QDII) 基金主代码 270023 交易代码 270023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 8 月 18 日 报告期末基金份额总额 384,770,309.01 份 投资目标 通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理， 有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持 续、稳健增值。 投资策略 本基金将通过自上而下的资产配置策略和自下而 上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建， 注重国际宏观经济环境、政治形势、区域市场和证 券市场走势的综合分析，并强调公司品质与成长性 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 3 的结合，由此确定基金资产在国家与地区间的区域 配置以及在股票、债券和现金等各类资产类别上的 投资比例，并通过自下而上的个股精选，挖掘定价 合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投 资，并有效控制下行风险。 业绩比较基准 60%×MSCI 全球指数（MSCI World Index） +40%× 恒生指数。 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、 债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期 收益的特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -2,134,230.33 2.本期利润 -25,862,365.15 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0687 4.期末基金资产净值 611,751,028.65 5.期末基金份额净值 1.590 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 4 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -4.68% 3.11% -17.60% 2.42% 12.92% 0.69% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 广发全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 8 月 18 日至 2020 年 3 月 31 日） 注：本基金自 2014 年 6 月 10 日起，将基金业绩比较基准由“摩根士丹利综 合亚太（除日本）总收益指数”变更为“60%×MSCI 全球指数（MSCIWorldIndex） +40%×恒生指数”。 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 5 § 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 余昊 本基金的基金 经理；广发沪 港深新机遇股 票型证券投资 基金的基金经 理；广发沪港 深行业龙头混 合型证券投资 基金的基金经 理；广发国际 资产管理有限 公司权益投资 总监 2016-10- 27 - 10 年 余昊先生，理学硕士， 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 基金管理有限公司研究 发展部研究员、国际业 务部研究员、基金经理 助理、投资经理、广发 道琼斯美国石油开发与 生产指数证券投资基金 (QDII-LOF)基金经理 (自 2017 年 2 月 28 日至 2018 年 4 月 18 日)、广 发中小盘精选混合型证 券投资基金基金经理 (自 2018 年 5 月 4 日至 2019 年 9 月 10 日)。 注： 1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 6 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年一季度，全球市场经历了大幅的下跌，美股四次熔断，下跌速度创 历史记录。港股等其他市场的权益类资产也受到风险偏好下降的影响，大幅下跌。 暴跌的主要原因是新冠疫情在欧美的大规模爆发，叠加石油价格战带来的能源资 产全面暴跌。新冠疫情 1 月底在中国爆发，已属突发事件，市场无法提前预知。 而三月份由于欧美政府和民众对已经出现的疫情缺乏警惕和防范，疫情在欧美大 规模爆发，实属灰犀牛事件。相比之下，国内的疫情已经得到全面控制，社会的 重点已经从防疫抗疫转移到加快复工复产，而欧美的疫情尚在高速增长期。从对 经济的影响而言，中国经济可以说是收放自如，从疫情开始的经济休克，到一季 度末二季度初的全面复工，各行各业的影响可防可控，虽然有的行业比如可选消 费等需要更长的时间逐步恢复，但是也有比如地产和基建等行业正在超预期地快 速恢复正常中。同时，政府有条不紊地部署政策对冲，也体现了很强的定力和对 经济的掌控能力。而欧美由于尚在疫情爆发期，量化经济影响尚早，但美国上半 年陷入衰退已经不可避免，后续经济影响是否还会扩大判断尚早。另外，美联储 迅速重启零利率，美国政府制定了几万亿美元规模的经济刺激计划，短期内防范 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 7 了金融市场流动性风险，维持了市场秩序。 一季度本基金仓位整体较高，主要是季初和季末时点，在国家区域方面，平 衡了港股、美股、美股中概的配置；在行业方面，继续配置成长性行业，比如科 技和消费。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-4.68%，同期业绩比较基准收益率 为-17.60%。 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 490,620,503.27 75.47 其中： 普通股 363,843,266.42 55.97 存托凭证 126,777,236.85 19.50 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 6,810,977.48 1.05 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 8 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 144,872,843.45 22.28 8 其他资产 7,796,434.62 1.20 9 合计 650,100,758.82 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 11,332,255.62 元， 占基金资产净值比例 1.85%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 241,640,144.62 39.50 美国 248,980,358.65 40.70 合计 490,620,503.27 80.20 注： 1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 2、上述美国比重包括注册地为开曼群岛、南非在美国上市的 ADR。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 公用事业 - - 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 信息技术 228,233,981.27 37.31 通信服务 131,098,023.15 21.43 工业 54,058,101.12 8.84 医疗保健 45,807,713.47 7.49 房地产 13,421,814.42 2.19 原材料 11,370,168.48 1.86 非日常生活消费品 6,630,701.36 1.08 合计 490,620,503.27 80.20 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 序 号 公司名称 （英文） 公司 名称 （中 证券 代码 所 在 证 所 属 国 数量 （股） 公允价值（人 民币元） 占基 金资 产净 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 9 文） 券 市 场 家 （ 地 区) 值比 例 （％） 1 Tencent Holdings Ltd 腾讯 控股 700 HK 香 港 交 易 所 中国 香港 180,000.00 62,529,973.2 0 10.22 2 Advance d Micro Devices Inc AM D 公 司 AM D US 纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美国 120,000.00 38,667,641.7 6 6.32 3 Flat Glass Group Co Ltd 福莱 特 6865 HK 香 港 交 易 所 中国 香港 10,000,000.0 0 35,360,190.0 0 5.78 4 Huami Corp 华米 科技 HMI US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 320,000.00 29,746,083.8 4 4.86 5 XD Inc 心动 公司 2400 HK 香 港 交 易 所 中国 香港 1,300,000.00 28,151,097.0 0 4.60 6 Sinotruk Hong Kong Ltd 中国 重汽 3808 HK 香 港 交 易 所 中国 香港 2,385,500.00 28,117,244.42 4.60 7 AK Medical 爱康 医疗 1789 HK 香 港 中国 香港 1,700,000.00 26,405,930.0 0 4.32 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 10 Holdings Ltd 交 易 所 8 Ever Sunshine Lifestyle Services Group Ltd 永升 生活 服务 1995 HK 香 港 交 易 所 中国 香港 2,900,000.00 25,940,856.7 0 4.24 9 Daqo New Energy Corp 大全 新能 源公 司 DQ US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 60,000.00 24,622,139.5 2 4.02 10 Sea Ltd Sea 有限 公司 SE US 纽 约 证 券 交 易 所 美国 70,000.00 21,975,854.6 7 3.59 注： 1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 2、其中 51.5 万股的 3808 HK 通过沪港通或者深港通持有。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 序号 衍生品类 别 衍生品名称 公允价值 (人民币元) 占基金资产 净值比例 （%） 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 11 1 汇率期货 USD/CNH futures Jun20 0.00 0.00 2 股指期货 HSCEI Futures Apr20 0.00 0.00 3 商品期货 GOLD 100 OZ FUTR Jun20 0.00 0.00 4 股指期货 NASDAQ 100 E-MINI Jun20 0.00 0.00 5 股指期货 CBOE VIX FUTURE Apr20 0.00 0.00 6 股指期货 CBOE VIX FUTURE May20 0.00 0.00 注：期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产 生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得 的持仓损益之间按抵销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的 期货持仓和损益明细为： USD/CNH futures Jun20 买入持仓量 400 手，合约市值 人民币 284,152,000.00 元，公允价值变动人民币 4,813,220.00 元； HSCEI Futures Apr20 买入持仓量 350 手，合约市值人民币 153,709,342.43 元，公允价值变动人 民币 2,853,073.94 元； GOLD 100 OZ FUTR Jun20 买入持仓量 10 手，合约市值 人民币 11,285,667.44 元，公允价值变动人民币-453,304.70 元； NASDAQ 100 E-MINI Jun20 买入持仓量 81 手，合约市值人民币 89,189,652.31 元，公允价值变 动人民币 5,584,433.31 元； CBOE VIX FUTURE Apr20 卖出持仓量 25 手，合约 市值人民币-8,227,065.38 元，公允价值变动人民币 4,221,125.45 元； CBOE VIX FUTURE May20 卖出持仓量 50 手，合约市值人民币-14,394,375.89 元，公允价 值变动人民币 7,793,255.75 元。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基 金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 （人民币 元） 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 Proshares Short Vix Short-Term Futures ETF ETF 基金 开放 式 ProShare Advisors LLC 6,810,977.48 1.11 5.10 投资组合报告附注 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 12 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 163,279.46 4 应收利息 10,196.72 5 应收申购款 7,622,958.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,796,434.62 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 388,857,531.48 本报告期基金总申购份额 145,531,235.42 减： 本报告期基金总赎回份额 149,618,457.89 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 384,770,309.01 广发全球精选股票型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 13 § 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 § 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件 2.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发全球精选股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日