广发全球精选股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发全球精选股票(QDII) 基金主代码 270023 交易代码 270023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 8 月 18 日 报告期末基金份额总额 388,857,531.48 份 通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理， 投资目标 有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持 续、稳健增值。 本基金将通过自上而下的资产配置策略和自下而 上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建， 投资策略 注重国际宏观经济环境、政治形势、区域市场和证 券市场走势的综合分析，并强调公司品质与成长性 的结合，由此确定基金资产在国家与地区间的区域 配置以及在股票、债券和现金等各类资产类别上的 投资比例，并通过自下而上的个股精选，挖掘定价 合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投 资，并有效控制下行风险。 业绩比较基准 60%×MSCI 全球指数（MSCI World Index）+40%× 恒生指数。 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、 风险收益特征 债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期 收益的特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 2,663,266.73 2.本期利润 96,270,108.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.2274 4.期末基金资产净值 648,537,802.62 5.期末基金份额净值 1.668 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 16.48% 0.77% 5.60% 0.56% 10.88% 0.21% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 8 月 18 日至 2019 年 12 月 31 日） 注：本基金自 2014 年 6 月 10 日起，将基金业绩比较基准由“摩根士丹利综 合亚太（除日本）总收益指数”变更为“60%×MSCI 全球指数（MSCI World Index）+40%×恒生指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 余昊先生，理学硕士， 本基金的基金 持有中国证券投资基金 经理；广发沪 业从业证书。曾任广发 港深新机遇股 基金管理有限公司研究 票型证券投资 发展部研究员、国际业 基金的基金经 务部研究员、基金经理 理；广发沪港 助理、投资经理、广发 余昊 深行业龙头混 2016-10- - 10 年 道琼斯美国石油开发与 合型证券投资 27 生产指数证券投资基金 基金的基金经 (QDII-LOF)基金经理 理；广发国际 (自 2017 年 2 月 28 日至 资产管理有限 2018 年 4 月 18 日)、广 公司权益投资 发中小盘精选混合型证 总监 券投资基金基金经理 (自 2018 年 5 月 4 日至 2019 年 9 月 10 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019 年四季度，美联储货币政策的继续宽松和对美元短期流动性的释放为全球大类资产提供了有利的支持，以美股为代表的全球权益资产估值继续提升，大宗商品纷纷开始走强，债券收益率提升。港股由于本地局势动荡不断升级而较为波动，但随着局势在 12 月开始逐渐稳定，港股开始估值修复，并在最后一个月和 A 股一起领跑单月全球主要市场涨幅。A 股延续了全年估值和盈利双升的强势表现。在四季度中，全球经济经历了景气度快速下行、触底后有些许反弹的情况，为权益市场的估值提升创造了较好的预期氛围。对于中国经济而言，较低的库存水平叠加稳健的地产市场和积极的财政政策，周期性行业呈现出景气快速提升的现象，从上游原材料到中游制造，龙头企业均呈现出景气度不断提升的火热场面。贸易战的第一阶段协议初步达成也为权益市场创造了估值修复的条件。 管理人认为今年全球流动性环境的逆转、贸易战的缓解和低库存下经济景气 的提升，均为权益类市场提供了较好的表现机会。 三季度本基金维持了较高的仓位水平，在国家区域配置方面，平衡了港股、 美股、美股 ADR 的配置；在行业方面，除了长期看好的科技和消费，增加了对 周期品的配置。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 16.48%，同期业绩比较基准收益 率为 5.60%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 588,209,618.69 89.42 其中：普通股 378,332,385.74 57.51 存托凭证 209,877,232.95 31.91 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 65,829,934.75 10.01 8 其他资产 3,762,669.95 0.57 9 合计 657,802,223.39 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 15,327,055.58 元， 占基金资产净值比例 2.36%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 319,139,719.11 49.21 中国香港 269,069,899.58 41.49 合计 588,209,618.69 90.70 注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 2、上述美国比重包括注册地为开曼群岛、南非、台湾在美国上市的 ADR。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 公用事业 - - 金融 - - 信息技术 276,530,963.61 42.64 非日常生活消费品 118,658,977.60 18.30 工业 43,174,804.44 6.66 日常消费品 40,133,662.39 6.19 原材料 37,282,208.04 5.75 医疗保健 34,388,802.43 5.30 通信服务 22,446,621.12 3.46 房地产 9,313,603.82 1.44 能源 6,279,975.24 0.97 合计 588,209,618.69 90.70 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 公司 所 所 数量 公允价值 占基 序 公司名称 证券 （英文） 名称 代码 在 属 （人民币 金资 号 （中 （股） 证 国 元） 产净 文） 券 家 值比 市 （ 例 场 地 （％） 区) 纽 Taiwan 约 Semiconduct 台积 TSM 证 美 60,797,583. 1 or 电 US 券 国 150,000.00 00 9.37 Manufacturi 交 ng Co Ltd 易 所 香 中 Flat Glass 福莱 6865 港 国 12,000,000. 55,359,204. 2 Group Co 特 HK 交 香 00 00 8.54 Ltd 易 港 所 香 中 Meituan 美团 3690 港 国 54,767,989. 3 Dianping 点评 HK 交 香 600,000.00 20 8.44 易 港 所 香 中 Sinotruk 中国 3808 港 国 2,900,000.0 43,174,804. 4 Hong Kong 重汽 HK 交 香 0 44 6.66 Ltd 易 港 所 纳 斯 达 Advanced AMD AM 克 美 38,391,423. 5 Micro 公司 D US 证 国 120,000.00 84 5.92 Devices Inc 券 交 易 所 香 中 Alibaba 阿里 9988 港 国 37,121,123. 6 Group 巴巴 HK 交 香 200,000.00 20 5.72 Holding Ltd 易 港 所 7 Huami Corp 华米 HMI 纽 美 400,000.00 33,541,569. 5.17 科技 US 约 国 60 证 券 交 易 所 纽 大全 约 Daqo New 新能 DQ 证 美 25,002,700. 8 Energy Corp 源公 US 券 国 70,000.00 80 3.86 司 交 易 所 纽 Sibany 约 Sibanye e Gold SBG 证 美 23,553,046. 9 Gold Ltd 有限 L US 券 国 340,000.00 44 3.63 公司 交 易 所 纳 斯 万国 达 1 GDS 数据 GDS 克 美 23,389,105. 0 Holdings Ltd 服务 US 证 国 65,000.00 74 3.61 有限 券 公司 交 易 所 注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 2、其中 102.95 万股的 3808 HK 通过沪港通或者深港通持有。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 占基金资产 公允价值 序号 衍生品类别 衍生品名称 净值比例 (人民币元) （%） 1 汇率期货 USD/CNH futures 0.00 0.00 Mar20 2 股指期货 HSCEI Futures Jan20 0.00 0.00 注：期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得的持仓损益之间按抵销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的 期货持仓和损益明细为：USD/CNH futures Mar20 买入持仓量 500 手，合约市值 人民币 349,300,000.00 元，公允价值变动人民币-3,400,570.00 元；HSCEI Futures Jan20 买入持仓量 270 手，合约市值人民币 135,780,976.82 元，公允价值变动人 民币-120,885.51 元。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 338,925.07 4 应收利息 689.30 5 应收申购款 3,423,055.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,762,669.95 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 470,917,277 本报告期基金总申购份额 17,675,766.95 减：本报告期基金总赎回份额 99,735,512.47 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 388,857,531.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日起施行的《公开募集 证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，本公司于本报告期内对本基金的 基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件进行了信息披露相关条款的修订。 详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《根据修改旗下 68 只公募基金基金合同及托管协议并更 新招募说明书及摘要的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件 2.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发全球精选股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日