融通新蓝筹证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通新蓝筹证券投资基金（以下简称“本基金”） 基金合同规定，于 2025 年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标 ...... 7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 11 §5 托管人报告 ...... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 11 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 11 6.1 资产负债表 ...... 11 6.2 利润表 ...... 13 6.3 净资产变动表 ...... 14 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ......41 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 48 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 48 7.12 投资组合报告附注 ...... 48 §8 基金份额持有人信息...... 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 49 §9 开放式基金份额变动...... 50 §10 重大事件揭示...... 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 50 10.4 基金投资策略的改变 ...... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 51 10.8 其他重大事件 ...... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 54 §12 备查文件目录...... 54 12.1 备查文件目录 ...... 54 12.2 存放地点 ...... 55 12.3 查阅方式 ...... 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 融通新蓝筹证券投资基金 基金简称 融通新蓝筹混合 基金主代码 161601 前端交易代码 161601 后端交易代码 161602 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 9 月 13 日 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总 1,068,675,446.86 份 额 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公 司。通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳 定增长，为基金持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略 在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更 重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。在正常市场状 况下，股票投资（含存托凭证）比例浮动范围：30%-75%；债券 投资比例浮动范围：20%-55%；权证投资比例浮动范围：0%-3%； 现金留存比例浮动范围：不低于 5%。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中债综合全价（总值）指数收益率× 25% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基 金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期 风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 姓名 涂卫东 王小飞 露负责 联系电话 （0755）26948666 （021）60637103 人 电子邮箱 service@mail.rtfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400-883-8088、（0755） （021）60637228 26948088 传真 （0755）26935005 （021）60635778 注册地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区 北京市西城区金融大街 25 号 海德三道 1066 号深创投广场 41 层、42 层 办公地址 深圳市南山区粤海街道海珠社区 北京市西城区闹市口大街 1 号 海德三道 1066 号深创投广场 41 院 1 号楼 层、42 层 邮政编码 518054 100033 法定代表人 张威 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.rtfund.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市南山区粤海街道海珠 注册登记机构 融通基金管理有限公司 社区海德三道 1066 号深创投 广场 41 层、42 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 22,197,983.38 本期利润 21,036,808.33 加权平均基金份额本期利 0.0194 润 本期加权平均净值利润率 2.44% 本期基金份额净值增长率 2.45% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -198,416,682.10 期末可供分配基金份额利 -0.1857 润 期末基金资产净值 870,258,764.76 期末基金份额净值 0.8143 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 330.90% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 3.67% 0.56% 1.95% 0.43% 1.72% 0.13% 过去三个月 1.72% 0.98% 1.29% 0.81% 0.43% 0.17% 过去六个月 2.45% 0.91% 0.12% 0.75% 2.33% 0.16% 过去一年 7.24% 1.11% 11.26% 1.03% -4.02% 0.08% 过去三年 -21.70% 0.86% -6.95% 0.82% - 0.04% 14.75% 自基金合同生效 330.90% 1.21% 149.56% 1.17% 181.34 0.04% 起至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注：上图中基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2009 年 12 月 31 日之前（含此日）采用 “国泰君安指数×75%+银行间债券综合指数×25%”，2010 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日期间采 用 “沪深 300 指数收益率×75%+中信标普全债指数收益率×25%”，2015 年 10 月 1 日起使用新 基准即“沪深 300 指数收益率×75%+中债综合全价（总值）指数收益率×25%”。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于 2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：诚通 证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset ManagementCo.,Ltd.）40%。本基金管理人拥有公募基金管理资格、特定客户（专户）资产管理资格、合格境内机构投资者资格（QDII）、保险资产受托管理资格、人民币合格境内机构投资者（RQDII）资格、合格境内投资企业（QDIE）资格，产品线完备，涵盖主动权益类基金、被动投资类基金、债券基金、货币基金、混合基金、QDII 基金等。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 何龙先生，武汉大学金融学硕士，13 年证 券、基金行业从业经历，具有基金从业资 格。2012 年 7 月加入融通基金管理有限 公司，历任金融行业研究员、策略研究员、 融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通 研究优选混合型证券投资基金基金经理、 本基金的 融通新区域新经济灵活配置混合型证券 基 金 经 投资基金基金经理、融通核心趋势混合型 何龙 理、研究 2020 年 1 - 13 年 证券投资基金基金经理、融通稳健添盈灵 部副总经 月 2 日 活配置混合型证券投资基金基金经理、融 理 通通益混合型证券投资基金基金经理、融 通价值趋势混合型证券投资基金基金经 理，现任研究部副总经理、融通领先成长 混合型证券投资基金(LOF)基金经理、融 通红利机会主题精选灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、融通新蓝筹证券投 资基金基金经理、融通稳信增益 6 个月持 有期混合型证券投资基金基金经理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。 本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内、10 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。 报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年资本市场在新兴消费与出口韧性支撑下整体承压有限，但风险偏好受宏观预期分化及地缘博弈影响呈现先升后降的震荡特征，结构性分化贯穿始终。本组合持续践行多元阿尔法策略与约束性贝塔暴露相结合的组合管理框架，通过跨行业景气比较与产业趋势验证，围绕“价值基石、成长引擎、均衡稳定器”构建多层次配置体系。 在价值基石层面，基于严格估值安全边际与基本面改善前瞻（如海外需求韧性、成本结构优化），重点布局全球供应链地位稳固、成本效率优势突出的出口导向型行业，涵盖家电（产业链效率迭代）、轻工（产品创新溢价）等细分龙头，同步运用汇率对冲工具缓释潜在贸易摩擦风险；在成长引擎层面，紧扣技术创新与产业升级主线，超配半导体设备国产化（国产替代加速）、自主算力基建（芯片/服务器/光通信，需求爆发清晰）及智能机器人（AI 技术赋能）三大硬科技赛道，同时布局新消费（新型零售模式、健康服务、国潮品牌）与生物医药（创新药企及产业链，研发驱动价值重估）等高景气成长领域；在均衡稳定器层面，保持对低估值、高股息金融地产等板块的适度配置，利用其估值支撑与负相关性增强组合防御能力，有效分散系统性风险暴露。 报告期内，组合通过约束系统性风险敞口与动态优化阿尔法来源（如中报订单能见度筛选），在把握产业升级红利的同时将波动控制在合理区间，力争实现风险调整后收益的持续优化，增强 持有期收益稳定性。展望后续，我们将继续依托深度产业研究与跨行业比较，聚焦“盈利驱动切换+流动性杠杆释放”机遇，在价值与成长间寻求动态平衡，既避免过度保守错失结构行情，亦防止激进配置承担超额系统性风险，力求在复杂市场环境中持续兑现稳健回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8143 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.45%，业绩 比较基准收益率为 0.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年资本市场整体呈现区间震荡特征，核心矛盾在于去年 9 月 24 日极端筹码分布形成的历 史级别技术压力位，叠加宏观经济动能偏弱对风险偏好的压制，导致赚钱效应高度集中于高股息银行板块及主题性小市值标的。 展望未来半年，市场有望迎来关键转折：无风险利率中枢持续下行显著提升权益资产估值性价比，叠加地产周期触底、地方债务系统性化解、贸易摩擦常态化三大历史估值束缚逐步松绑，配合当前持续缩量构筑的健康筹码结构，市场或已具备长牛启动的基础条件。中期维度看，预计中报披露期（8 月）将完成最后一次压力释放——高股息板块资金博弈轮动、消费行业业绩承压、短期涨幅透支的海外算力链或成为主要调整动能；待盈利底确认后，市场或将切换至 2026 年估值驱动模式，在流动性宽松环境支撑下，产业趋势明确的新兴动能领域将催生结构性机会，并可能触发指数级行情。 需重点关注两大关键信号：其一为中报压力测试阶段产业趋势标的的结构性加仓窗口；其二为两市成交额持续突破万亿关口带来的战术增配契机，届时券商、保险、军工等高贝塔品种或成突破行情的核心抓手。整体而言，当前市场正处于宏观压力测试收尾、流动性宽松累积与产业新周期孕育的三重驱动叠加期，现阶段宜在防御性配置中前瞻布局产业趋势方向，静候中报风险释放后捕捉估值体系切换的战略机遇。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司基金估值业务原则和程序管理细则》进行，公司设立由研究相关部门、风险管理部、登记清算部、稽核审计部和法律合规部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方 可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。 截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：融通新蓝筹证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 70,459,637.52 59,127,277.31 结算备付金 1,670,146.31 1,346,966.97 存出保证金 98,295.86 124,847.10 交易性金融资产 6.4.7.2 802,640,506.56 810,787,618.21 其中：股票投资 612,068,203.99 599,248,443.25 基金投资 - - 债券投资 190,572,302.57 211,539,174.96 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 75,864.23 3,582,690.64 应收股利 - - 应收申购款 46,398.60 15,160.58 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 874,990,849.08 874,984,560.81 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 432,753.70 - 应付赎回款 367,748.03 376,742.99 应付管理人报酬 842,203.23 901,927.69 应付托管费 140,367.21 150,321.29 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,967,377.79 1,967,377.38 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 981,634.36 1,146,827.19 负债合计 4,732,084.32 4,543,196.54 净资产： 实收基金 6.4.7.10 1,068,675,446.86 1,095,192,446.25 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 -198,416,682.10 -224,751,081.98 净资产合计 870,258,764.76 870,441,364.27 负债和净资产总计 874,990,849.08 874,984,560.81 注： 报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 1,068,675,446.86 份，基金份额净值 0.8143 元。 6.2 利润表 会计主体：融通新蓝筹证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 27,123,595.73 -18,511,178.35 1.利息收入 113,724.81 195,742.95 其中：存款利息收入 6.4.7.13 113,724.81 179,613.50 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - 16,129.45 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 28,123,027.31 -53,941,887.30 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 19,867,053.65 -64,522,586.11 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 2,446,116.67 3,720,578.89 资产支持证券投 6.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 5,809,856.99 6,860,119.92 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 6.4.7.20 -1,161,175.05 35,198,282.39 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 48,018.66 36,683.61 “-”号填列） 减：二、营业总支出 6,086,787.40 6,221,215.15 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,129,296.67 5,225,278.94 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 854,882.75 870,879.78 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - 242.68 其中：卖出回购金融资 - 242.68 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 0.12 2.61 8．其他费用 6.4.7.23 102,607.86 124,811.14 三、利润总额（亏损总 21,036,808.33 -24,732,393.50 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 21,036,808.33 -24,732,393.50 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 21,036,808.33 -24,732,393.50 6.3 净资产变动表 会计主体：融通新蓝筹证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 其 项目 他 实收基金 综 未分配利润 净资产合计 合 收 益 一、上期期末净资产 1,095,192,446.25 - -224,751,081.98 870,441,364.27 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 1,095,192,446.25 - -224,751,081.98 870,441,364.27 三、本期增减变动额（减少以 -26,516,999.39 - 26,334,399.88 -182,599.51 “-”号填列） （一）、综合收益总额 - - 21,036,808.33 21,036,808.33 （二）、本期基金份额交易产 -26,516,999.39 - 5,297,591.55 -21,219,407.84 生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 3,001,351.87 - -611,863.30 2,389,488.57 2.基金赎回款 -29,518,351.26 - 5,909,454.85 -23,608,896.41 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以“-”号填 列） （四）、其他综合收益结转留 - - - - 存收益 四、本期期末净资产 1,068,675,446.86 - -198,416,682.10 870,258,764.76 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 其 项目 他 实收基金 综 未分配利润 净资产合计 合 收 益 一、上期期末净资产 1,143,825,297.39 - -250,346,630.07 893,478,667.32 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产 1,143,825,297.39 - -250,346,630.07 893,478,667.32 三、本期增减变动额（减少以 -18,653,069.77 - -20,528,944.99 -39,182,014.76 “-”号填列） （一）、综合收益总额 - - -24,732,393.50 -24,732,393.50 （二）、本期基金份额交易产 生的净资产变动数 -18,653,069.77 - 4,203,448.51 -14,449,621.26 （净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 5,106,108.11 - -1,204,176.88 3,901,931.23 2.基金赎回款 -23,759,177.88 - 5,407,625.39 -18,351,552.49 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以“-”号填 列） （四）、其他综合收益结转留 - - - - 存收益 四、本期期末净资产 1,125,172,227.62 - -270,875,575.06 854,296,652.56 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 商小虎 王智鲲 刘美丽 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 融通新蓝筹证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监基金字[2002]41 号文件《关于同意融通新蓝筹证券投资基金设立的批复》核准发售，基金合 同生效日为 2002 年 9 月 13 日，合同生效日基金规模为 2,218,864,742.31 份基金份额。本基金为 契约型开放式，存续期限不定。本基金的管理人为融通基金管理有限公司，本基金的注册登记人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。对“新蓝筹”企业的投资不少于股票投资(含存托凭证)的 80%，同时将根据市场状况调整投资组合，把握投资机会，实现组合的进一步优化。根 据本基金的基金管理人于 2010 年 2 月 6 日发布的《融通基金管理有限公司关于变更旗下部分基 金业绩比较基准的公告，本基金的业绩比较基准变更为：沪深 300 指数收益率 X75%+中信标普全 债指数收益率 X25%。根据本基金的基金管理人于 2015 年 11 月 11 日发布的《融通基金公司关于 变更旗下部分基金业绩比较基准的公告》，本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起变更为：沪 深 300 指数收益率 X75%+中债综合全价(总值)指数收益率 X25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于本报告截止日的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 （1）增值税及附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （2）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所 得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收 个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从 公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 （4）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股 票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印 花税实施减半征收。 （5）境外投资 本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 70,459,637.52 等于：本金 70,452,789.91 加：应计利息 6,847.61 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 70,459,637.52 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 584,102,110.56 - 612,068,203.99 27,966,093.43 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 98,279,666.11 395,098.98 98,796,762.84 121,997.75 债券 场 银行间市 90,794,560.00 1,048,539.73 91,775,539.73 -67,560.00 场 合计 189,074,226.11 1,443,638.71 190,572,302.57 54,437.75 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 773,176,336.67 1,443,638.71 802,640,506.56 28,020,531.18 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.8 其他资产 无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 500,000.00 应付赎回费 1,124.12 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 389,387.38 其中：交易所市场 388,987.38 银行间市场 400.00 应付利息 - 预提费用 91,122.86 合计 981,634.36 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,095,192,446.25 1,095,192,446.25 本期申购 3,001,351.87 3,001,351.87 本期赎回（以“-”号填列） -29,518,351.26 -29,518,351.26 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,068,675,446.86 1,068,675,446.86 注：申购含红利再投及转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 341,218,969.75 -565,970,051.73 -224,751,081.98 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 341,218,969.75 -565,970,051.73 -224,751,081.98 本期利润 22,197,983.38 -1,161,175.05 21,036,808.33 本期基金份额交易产生的变动数 -8,636,235.35 13,933,826.90 5,297,591.55 其中：基金申购款 975,042.65 -1,586,905.95 -611,863.30 基金赎回款 -9,611,278.00 15,520,732.85 5,909,454.85 本期已分配利润 - - - 本期末 354,780,717.78 -553,197,399.88 -198,416,682.10 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 110,624.67 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,880.41 其他 219.73 合计 113,724.81 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 19,867,053.65 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 19,867,053.65 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,056,964,688.13 减：卖出股票成本总额 1,035,518,131.20 减：交易费用 1,579,503.28 买卖股票差价收入 19,867,053.65 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 1,610,697.56 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 835,419.11 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,446,116.67 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 237,311,536.02 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 234,158,368.33 成本总额 减：应计利息总额 2,316,613.05 减：交易费用 1,135.53 买卖债券差价收入 835,419.11 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 5,809,856.99 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,809,856.99 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -1,161,175.05 股票投资 1,294,291.13 债券投资 -2,455,466.18 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -1,161,175.05 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 47,486.19 基金转换费收入 532.47 合计 48,018.66 注：1.本基金低于 7 日的赎回费按照赎回总金额的 1.5%收取，等于或高于 7 日时按照 0.5%收 取，最低赎回费为 5 元。不低于赎回费总额的 40%归入基金资产。 2.基金的转换费用包括转换费和补差费，其中不低于转换费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.22 信用减值损失 无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 22,315.49 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 2,185.00 账户维护费 18,600.00 合计 102,607.86 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 5,129,296.67 5,225,278.94 其中：应支付销售机构的客户维 2,478,962.48 2,522,905.29 护费 应支付基金管理人的净管理费 2,650,334.19 2,702,373.65 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%年费率计提。计算方法如下： H=E×1.20%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 854,882.75 870,879.78 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 70,459,637.52 110,624.67 92,260,628.24 166,151.57 注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流 证 通 期末 数量 证券 券 成功 受限 受 认购 估值 （单 期末 期末估值总 备 代码 名 认购日 期 限 价格 单价 位： 成本总额 额 注 称 类 股） 型 首 信 1-6 个 发 001335 凯 2025- 月 流 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 科 04-02 （含） 通 技 受 限 首 富 1-6 个 发 001356 岭 2025- 月 流 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96 - 股 01-16 （含） 通 份 受 限 首 新 1-6 个 发 001382 亚 2025- 月 流 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 电 03-13 （含） 通 缆 受 限 信 1 个月 首 001388 通 2025- 内 发 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 06-24 （含） 流 子 通 受 限 首 信 1-6 个 发 001388 通 2025- 月 流 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 06-24 （含） 通 子 受 限 首 古 1-6 个 发 001390 麒 2025- 月 流 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 绒 05-21 （含） 通 材 受 限 首 亚 1-6 个 发 001395 联 2025- 月 流 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 机 01-20 （含） 通 械 受 限 首 毓 1-6 个 发 301173 恬 2025- 月 流 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54 - 冠 02-24 （含） 通 佳 受 限 首 汉 1-6 个 发 301275 朔 2025- 月 流 27.50 56.19 397 10,917.50 22,307.43 - 科 03-04 （含） 通 技 受 限 首 钧 1-6 个 发 301458 崴 2025- 月 流 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 电 01-02 （含） 通 子 受 限 首 弘 1-6 个 发 301479 景 2025- 月 流 41.90 77.87 130 5,447.00 10,123.10 - 光 03-06 （含） 通 电 受 限 送 弘 1-6 个 股 301479 景 2025- 月 流 - 77.87 52 - 4,049.24 - 光 05-28 （含） 通 电 受 限 首 恒 1-6 个 发 301501 鑫 2025- 月 流 39.92 45.22 241 9,620.72 10,898.02 - 生 03-11 （含） 通 活 受 限 送 恒 1-6 个 股 301501 鑫 2025- 月 流 - 45.22 109 - 4,928.98 - 生 06-06 （含） 通 活 受 限 首 浙 1-6 个 发 301535 江 2025- 月 流 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 - 华 03-18 （含） 通 远 受 限 首 众 1-6 个 发 301560 捷 2025- 月 流 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 汽 04-17 （含） 通 车 受 限 首 优 1-6 个 发 301590 优 2025- 月 流 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04 - 绿 05-28 （含） 通 能 受 限 首 太 1-6 个 发 301595 力 2025- 月 流 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 科 05-12 （含） 通 技 受 限 301601 惠 2025- 1-6 个 首 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 通 01-08 月 发 科 （含） 流 技 通 受 限 首 超 1-6 个 发 301602 研 2025- 月 流 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 股 01-15 （含） 通 份 受 限 首 泽 1-6 个 发 301636 润 2025- 月 流 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 新 04-30 （含） 通 能 受 限 首 首 1-6 个 发 301658 航 2025- 月 流 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26 - 新 03-26 （含） 通 能 受 限 首 宏 1-6 个 发 301662 工 2025- 月 流 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 科 04-10 （含） 通 技 受 限 首 泰 1-6 个 发 301665 禾 2025- 月 流 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 股 04-02 （含） 通 份 受 限 首 新 1-6 个 发 301678 恒 2025- 月 流 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 - 汇 06-13 （含） 通 受 限 威 1-6 个 首 603014 高 2025- 月 发 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 - 血 05-12 （含） 流 净 通 受 限 首 中 1-6 个 发 603049 策 2025- 月 流 46.50 42.85 382 17,763.00 16,368.70 - 橡 05-27 （含） 通 胶 受 限 首 天 1-6 个 发 603072 和 2024- 月 流 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70 - 磁 12-24 （含） 通 材 受 限 首 肯 1-6 个 发 603120 特 2025- 月 流 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 催 04-09 （含） 通 化 受 限 首 江 1-6 个 发 603124 南 2025- 月 流 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 新 03-12 （含） 通 材 受 限 首 天 1-6 个 发 603202 有 2025- 月 流 93.50 90.66 130 12,155.00 11,785.80 - 为 04-16 （含） 通 受 限 首 泰 1-6 个 发 603210 鸿 2025- 月 流 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 万 04-01 （含） 通 立 受 限 首 中 1-6 个 发 603257 国 2025- 月 流 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 - 瑞 03-28 （含） 通 林 受 限 首 永 1-6 个 发 603271 杰 2025- 月 流 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 - 新 03-04 （含） 通 材 受 限 首 海 1-6 个 发 603382 阳 2025- 月 流 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95 - 科 06-05 （含） 通 技 受 限 首 汇 1-6 个 发 603409 通 2025- 月 流 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 控 02-25 （含） 通 股 受 限 首 海 1-6 个 发 688411 博 2025- 月 流 19.38 83.49 560 10,852.80 46,754.40 - 思 01-20 （含） 通 创 受 限 首 兴 1-6 个 发 688545 福 2025- 月 流 11.68 26.95 994 11,609.92 26,788.30 - 电 01-15 （含） 通 子 受 限 首 思 1-6 个 发 688583 看 2025- 月 流 33.46 79.68 175 5,855.50 13,944.00 - 科 01-08 （含） 通 技 受 限 送 思 1-6 个 股 688583 看 2025- 月 流 - 79.68 52 - 4,143.36 - 科 06-19 （含） 通 技 受 限 688757 胜 2025- 1-6 个 首 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 科 03-18 月 发 纳 （含） 流 米 通 受 限 首 赛 1-6 个 发 688758 分 2025- 月 流 4.32 16.97 777 3,356.64 13,185.69 - 科 01-02 （含） 通 技 受 限 首 影 1-6 个 发 688775 石 2025- 月 流 47.27 124.16 573 27,085.71 71,143.68 - 创 06-04 （含） 通 新 受 限 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流 证 通 期末 数量 证券 券 成功 受限 受 认购 估值 （单 期末 期末估值总 备 代码 名 认购日 期 限 价格 单价 位： 成本总额 额 注 称 类 张） 型 配 锡 1 个月 债 111022 振 2025- 内 流 100.00 100.01 2,140 213,999.06 214,011.26 - 转 06-18 （含） 通 债 受 限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化。 本基金管理人在董事会下设立风险控制与审计委员会，履行相应风险管理和监督职责。 在公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。 公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。 风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标。 监察稽核相关部门负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为 0.02%(2024 年 12 月 31 日：无)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 70,459,637.52 - - - 70,459,637.52 结算备付金 1,670,146.31 - - - 1,670,146.31 存出保证金 98,295.86 - - - 98,295.86 交易性金融资 40,722,241.40 68,807,149.24 81,042,911.93 612,068,203.99 802,640,506.56产 应收申购款 - - - 46,398.60 46,398.60 应收清算款 - - - 75,864.23 75,864.23 资产总计 112,950,321.09 68,807,149.24 81,042,911.93 612,190,466.82 874,990,849.08 负债 应付赎回款 - - - 367,748.03 367,748.03 应付管理人报 - - - 842,203.23 842,203.23 酬 应付托管费 - - - 140,367.21 140,367.21 应付清算款 - - - 432,753.70 432,753.70 应交税费 - - - 1,967,377.79 1,967,377.79 其他负债 - - - 981,634.36 981,634.36 负债总计 - - - 4,732,084.32 4,732,084.32 利率敏感度缺 112,950,321.09 68,807,149.24 81,042,911.93 607,458,382.50 870,258,764.76 口 上年度末 2024 年 12 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 59,127,277.31 - - - 59,127,277.31 结算备付金 1,346,966.97 - - - 1,346,966.97 存出保证金 124,847.10 - - - 124,847.10 交易性金融资 70,701,260.27 58,388,946.58 82,448,968.11 599,248,443.25 810,787,618.21产 应收申购款 - - - 15,160.58 15,160.58 应收清算款 - - - 3,582,690.64 3,582,690.64 资产总计 131,300,351.65 58,388,946.58 82,448,968.11 602,846,294.47 874,984,560.81 负债 应付赎回款 - - - 376,742.99 376,742.99 应付管理人报 - - - 901,927.69 901,927.69 酬 应付托管费 - - - 150,321.29 150,321.29 应交税费 - - - 1,967,377.38 1,967,377.38 其他负债 - - - 1,146,827.19 1,146,827.19 负债总计 - - - 4,543,196.54 4,543,196.54 利率敏感度缺 131,300,351.65 58,388,946.58 82,448,968.11 598,303,097.93 870,441,364.27 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 上年度末 （2024 年 12 月 分析 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 2,473,720.63 2,313,731.45 2.市场利率上升 25 个基点 -2,429,668.42 -2,279,886.33 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金在正常市场状况下，股票(含存托凭证)投资比例浮动范围为 30%-75%；债券投资比例 浮动范围为 20%-55%；权证投资比例浮动范围为 0-3%；现金留存比例浮动范围不低于 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 612,068,203.99 70.33 599,248,443.25 68.84 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 612,068,203.99 70.33 599,248,443.25 68.84 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数收益率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 分析 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.沪深 300 指数收 35,075,170.56 31,635,716.80 益率上升 5% 2.沪深 300 指数收 -35,075,170.56 -31,635,716.80 益率下降 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除 第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债 的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 611,564,510.51 598,609,106.63 第二层次 190,587,688.11 211,566,911.46 第三层次 488,307.94 611,600.12 合计 802,640,506.56 810,787,618.21 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会 于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用 的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价 值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债， 这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 612,068,203.99 69.95 其中：股票 612,068,203.99 69.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 190,572,302.57 21.78 其中：债券 190,572,302.57 21.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 72,129,783.83 8.24 8 其他各项资产 220,558.69 0.03 9 合计 874,990,849.08 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,100,396.00 2.19 C 制造业 472,367,054.17 54.28 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 5,917,184.00 0.68 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,244.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 15,625,973.68 1.80 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 44,698,309.79 5.14 J 金融业 17,579,584.00 2.02 K 房地产业 16,699,187.00 1.92 L 租赁和商务服务业 18,658,424.00 2.14 M 科学研究和技术服务业 28,403.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,385,469.15 0.16 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,975.00 0.00 S 综合 - - 合计 612,068,203.99 70.33 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 603129 春风动力 115,600 25,027,400.00 2.88 2 688385 复旦微电 297,298 14,647,872.46 1.68 3 600183 生益科技 440,700 13,287,105.00 1.53 4 002475 立讯精密 356,700 12,373,923.00 1.42 5 002371 北方华创 24,800 10,966,808.00 1.26 6 300408 三环集团 324,600 10,841,640.00 1.25 7 600988 赤峰黄金 409,700 10,193,336.00 1.17 8 600595 中孚实业 2,064,600 9,042,948.00 1.04 9 300153 科泰电源 255,100 8,635,135.00 0.99 10 000651 格力电器 190,200 8,543,784.00 0.98 11 688072 拓荆科技 55,535 8,536,284.85 0.98 12 600732 爱旭股份 619,800 8,119,380.00 0.93 13 002558 巨人网络 342,900 8,075,295.00 0.93 14 300693 盛弘股份 263,200 7,885,472.00 0.91 15 002594 比亚迪 23,600 7,833,076.00 0.90 16 600031 三一重工 428,500 7,691,575.00 0.88 17 300203 聚光科技 344,800 7,630,424.00 0.88 18 601766 中国中车 1,053,200 7,414,528.00 0.85 19 300502 新易盛 58,100 7,379,862.00 0.85 20 300548 长芯博创 101,900 6,803,863.00 0.78 21 603606 东方电缆 130,440 6,745,052.40 0.78 22 688377 迪威尔 279,834 6,679,637.58 0.77 23 000997 新 大 陆 203,600 6,592,568.00 0.76 24 000932 华菱钢铁 1,486,400 6,540,160.00 0.75 25 301155 海力风电 89,200 6,413,480.00 0.74 26 002311 海大集团 105,100 6,157,809.00 0.71 27 003010 若羽臣 100,856 6,111,873.60 0.70 28 600961 株冶集团 545,500 6,098,690.00 0.70 29 301061 匠心家居 77,740 6,027,959.60 0.69 30 002580 圣阳股份 425,700 6,015,141.00 0.69 31 603885 吉祥航空 441,300 5,944,311.00 0.68 32 600163 中闽能源 1,155,700 5,917,184.00 0.68 33 688050 爱博医疗 84,602 5,824,847.70 0.67 34 688368 晶丰明源 65,930 5,790,631.90 0.67 35 603737 三棵树 156,240 5,757,444.00 0.66 36 002517 恺英网络 296,900 5,733,139.00 0.66 37 300054 鼎龙股份 198,800 5,701,584.00 0.66 38 600522 中天科技 393,600 5,691,456.00 0.65 39 300037 新宙邦 157,600 5,547,520.00 0.64 40 600690 海尔智家 223,700 5,543,286.00 0.64 41 002472 双环传动 164,100 5,495,709.00 0.63 42 600415 小商品城 262,500 5,428,500.00 0.62 43 000333 美的集团 74,800 5,400,560.00 0.62 44 600873 梅花生物 498,000 5,323,620.00 0.61 45 601600 中国铝业 744,200 5,239,168.00 0.60 46 601799 星宇股份 41,600 5,200,000.00 0.60 47 600153 建发股份 496,100 5,144,557.00 0.59 48 688698 伟创电气 108,160 5,105,152.00 0.59 49 688590 新致软件 246,887 5,071,058.98 0.58 50 600389 江山股份 268,300 4,990,380.00 0.57 51 002027 分众传媒 677,400 4,945,020.00 0.57 52 300973 立高食品 101,300 4,940,401.00 0.57 53 000425 徐工机械 624,700 4,853,919.00 0.56 54 301479 弘景光电 57,582 4,835,772.34 0.56 55 603369 今世缘 124,000 4,827,320.00 0.55 56 600048 保利发展 591,600 4,791,960.00 0.55 57 601881 中国银河 279,400 4,791,710.00 0.55 58 603896 寿仙谷 224,500 4,788,585.00 0.55 59 600809 山西汾酒 27,000 4,762,530.00 0.55 60 601995 中金公司 133,900 4,734,704.00 0.54 61 688196 卓越新能 97,764 4,699,515.48 0.54 62 000426 兴业银锡 293,700 4,640,460.00 0.53 63 000786 北新建材 174,300 4,615,464.00 0.53 64 601872 招商轮船 731,168 4,577,111.68 0.53 65 002223 鱼跃医疗 128,500 4,574,600.00 0.53 66 600919 江苏银行 380,500 4,543,170.00 0.52 67 001979 招商蛇口 517,800 4,541,106.00 0.52 68 605117 德业股份 85,406 4,497,479.96 0.52 69 603699 纽威股份 143,700 4,479,129.00 0.51 70 000880 潍柴重机 114,300 4,322,826.00 0.50 71 601899 紫金矿业 218,800 4,266,600.00 0.49 72 605499 东鹏饮料 13,400 4,208,270.00 0.48 73 600600 青岛啤酒 58,700 4,077,302.00 0.47 74 300910 瑞丰新材 70,500 4,071,375.00 0.47 75 688236 春立医疗 217,894 4,050,649.46 0.47 76 002956 西麦食品 172,000 4,036,840.00 0.46 77 601567 三星医疗 177,800 3,986,276.00 0.46 78 601208 东材科技 415,200 3,936,096.00 0.45 79 600266 城建发展 851,900 3,867,626.00 0.44 80 600422 昆药集团 261,900 3,747,789.00 0.43 81 601728 中国电信 474,300 3,675,825.00 0.42 82 688111 金山办公 13,011 3,643,730.55 0.42 83 002851 麦格米特 72,600 3,640,164.00 0.42 84 688114 华大智造 55,876 3,622,441.08 0.42 85 002891 中宠股份 57,900 3,582,273.00 0.41 86 002345 潮宏基 242,800 3,552,164.00 0.41 87 002572 索菲亚 251,300 3,520,713.00 0.40 88 601336 新华保险 60,000 3,510,000.00 0.40 89 605319 无锡振华 102,700 3,508,232.00 0.40 90 600649 城投控股 815,500 3,498,495.00 0.40 91 000831 中国稀土 90,800 3,279,696.00 0.38 92 603678 火炬电子 86,000 3,270,580.00 0.38 93 605016 百龙创园 158,340 3,266,554.20 0.38 94 688177 百奥泰 127,821 3,203,194.26 0.37 95 300662 科锐国际 105,700 3,140,347.00 0.36 96 600391 航发科技 107,500 3,139,000.00 0.36 97 000733 振华科技 61,900 3,098,095.00 0.36 98 605488 福莱新材 94,500 3,092,985.00 0.36 99 600761 安徽合力 172,227 3,055,306.98 0.35 100 301033 迈普医学 48,600 2,918,916.00 0.34 101 600020 中原高速 609,200 2,911,976.00 0.33 102 002049 紫光国微 43,700 2,878,082.00 0.33 103 000680 山推股份 314,100 2,817,477.00 0.32 104 000951 中国重汽 160,209 2,816,474.22 0.32 105 000868 安凯客车 476,500 2,811,350.00 0.32 106 600066 宇通客车 107,100 2,662,506.00 0.31 107 600398 海澜之家 359,400 2,501,424.00 0.29 108 002003 伟星股份 225,900 2,464,569.00 0.28 109 688475 萤石网络 77,554 2,444,502.08 0.28 110 002541 鸿路钢构 143,500 2,402,190.00 0.28 111 603600 永艺股份 225,100 2,395,064.00 0.28 112 603833 欧派家居 39,500 2,229,775.00 0.26 113 601156 东航物流 167,500 2,192,575.00 0.25 114 600661 昂立教育 130,091 1,385,469.15 0.16 115 688775 影石创新 5,725 938,946.56 0.11 116 301678 新恒汇 3,817 220,366.28 0.03 117 688411 海博思创 560 46,754.40 0.01 118 688708 佳驰科技 780 43,126.20 0.00 119 920111 聚星科技 1,300 37,895.00 0.00 120 688750 金天钛业 1,685 36,193.80 0.00 121 300274 阳光电源 400 27,108.00 0.00 122 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 123 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 124 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 125 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 126 603049 中策橡胶 382 16,368.70 0.00 127 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 128 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 129 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 130 920066 科拜尔 420 14,431.20 0.00 131 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 132 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 133 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 134 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 135 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 136 603202 天有为 130 11,785.80 0.00 137 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 138 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 139 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 140 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 141 301585 蓝宇股份 273 9,363.90 0.00 142 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 143 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 144 920108 宏海科技 300 7,512.00 0.00 145 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 146 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 147 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 148 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 149 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 150 001301 尚太科技 100 4,876.00 0.00 151 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 152 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 153 688052 纳芯微 24 4,187.76 0.00 154 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 155 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 156 603337 杰克股份 100 3,588.00 0.00 157 601928 凤凰传媒 300 3,351.00 0.00 158 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 159 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 160 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 161 601098 中南传媒 200 2,624.00 0.00 162 002444 巨星科技 100 2,551.00 0.00 163 301363 美好医疗 140 2,469.60 0.00 164 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 165 600482 中国动力 100 2,307.00 0.00 166 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 167 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600183 生益科技 22,699,900.00 2.61 2 603129 春风动力 20,429,627.20 2.35 3 688072 拓荆科技 19,186,519.33 2.20 4 300750 宁德时代 15,124,610.80 1.74 5 600031 三一重工 14,643,137.00 1.68 6 002779 中坚科技 14,237,831.50 1.64 7 688385 复旦微电 14,130,422.58 1.62 8 000880 潍柴重机 13,085,359.00 1.50 9 300408 三环集团 12,748,079.96 1.46 10 600114 东睦股份 12,164,855.00 1.40 11 002916 深南电路 11,877,161.00 1.36 12 600988 赤峰黄金 11,817,868.14 1.36 13 300153 科泰电源 11,189,641.00 1.29 14 002594 比亚迪 10,934,651.00 1.26 15 600153 建发股份 10,264,239.01 1.18 16 688778 厦钨新能 9,978,592.11 1.15 17 300274 阳光电源 9,907,061.00 1.14 18 600732 爱旭股份 9,649,935.60 1.11 19 601100 恒立液压 8,873,918.00 1.02 20 301413 安培龙 8,770,822.77 1.01 注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考 虑。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 300750 宁德时代 19,256,084.00 2.21 2 688018 乐鑫科技 17,165,478.18 1.97 3 003021 兆威机电 15,118,088.00 1.74 4 002463 沪电股份 14,174,870.63 1.63 5 600183 生益科技 14,056,380.00 1.61 6 603606 东方电缆 13,782,303.00 1.58 7 002779 中坚科技 13,345,824.88 1.53 8 300827 上能电气 12,796,177.47 1.47 9 000425 徐工机械 12,552,710.00 1.44 10 002916 深南电路 11,993,356.00 1.38 11 600114 东睦股份 11,852,518.00 1.36 12 600031 三一重工 11,740,709.00 1.35 13 000680 山推股份 10,968,485.66 1.26 14 000880 潍柴重机 10,778,925.00 1.24 15 603997 继峰股份 10,642,110.00 1.22 16 000528 柳 工 10,463,952.00 1.20 17 600309 万华化学 10,404,438.00 1.20 18 600761 安徽合力 9,852,805.00 1.13 19 688382 益方生物 9,465,592.08 1.09 20 688072 拓荆科技 9,443,303.28 1.08 注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考 虑。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,047,043,600.81 卖出股票收入（成交）总额 1,056,964,688.13 注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 190,358,291.31 21.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 214,011.26 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 190,572,302.57 21.90 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例 码 （张） （%） 1 240015 24 附息国债 400,000 40,508,230.14 4.65 15 2 240018 24 附息国债 300,000 30,915,189.04 3.55 18 3 019774 25 注特 01 301,000 30,101,855.48 3.46 4 019768 25 国债 03 215,000 21,574,195.62 2.48 5 250007 25 附息国债 200,000 20,352,120.55 2.34 07 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 无。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 无。 7.11.2 本期国债期货投资评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 无。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 98,295.86 2 应收清算款 75,864.23 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 46,398.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 220,558.69 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 例（%） 持有份额 例（%） 69,439 15,390.13 11,801,570.36 1.10 1,056,873,876.50 98.90 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 占基金总份额比例（%） （份） 基金管理人所有从业人员持有本基金 21,663.89 0.00203 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 0 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2002 年 9 月 13 日） 2,218,864,742.31 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,095,192,446.25 本报告期基金总申购份额 3,001,351.87 减：本报告期基金总赎回份额 29,518,351.26 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,068,675,446.86 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人无重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自 2024 年 11 月 12 日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例(%) (%) 国海证券 2 768,438,275.54 36.56 334,983.57 36.56 - 长江证券 1 241,563,986.24 11.49 105,301.86 11.49 - 天风证券 2 227,651,801.45 10.83 99,234.88 10.83 - 华创证券 2 201,018,797.40 9.56 87,625.55 9.56 - 东方证券 1 197,989,264.11 9.42 86,309.76 9.42 - 德邦证券 2 190,697,423.50 9.07 83,125.05 9.07 - 华泰证券 1 174,357,611.12 8.30 76,003.32 8.29 - 东吴证券 2 36,187,753.53 1.72 15,774.69 1.72 - 国金证券 1 33,945,102.83 1.61 14,799.69 1.62 - 兴业证券 1 23,926,689.00 1.14 10,430.21 1.14 - 国泰海通 1 3,174,629.10 0.15 1,383.85 0.15 - 证券 中金公司 2 2,966,752.13 0.14 1,293.22 0.14 - 财达证券 1 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东北证券 3 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 瑞信证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 太平洋证 1 - - - - - 券 五矿证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 注：1、租用证券公司交易单元的标准为： （1）券商财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易等服务能力较强，同时拥有良好的公司声誉。 （2）券商研究实力较强，有稳定的研究机构和专业的研究人员，能及时为本公司提供高质量的研究支持与服务，包括宏观与策略报告、行业与公司分析报告、债券市场分析报告和金融衍生品分析报告等，并能根据基金投资的特定需求，提供专门研究报告。 （3）严禁将券商选择、交易单元租用、交易量分配等与基金销售规模、保有规模挂钩，严禁以任何形式向券商承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与券商进行利益交换。 （4）公司销售业务人员不得参与券商选择、协议签订、服务评价、交易佣金分配等业务环节。 （5）公司不得使用交易佣金向第三方转移支付费用，包括但不限于使用外部专家咨询、金融终端、研报平台、数据库等产生的费用。 2、租用证券公司交易单元的程序为： （1）评价拟引进券商。发起部门组织拟引进券商填写《合作券商审慎调查表》。相关部门对拟引进券商评价。 （2）上报批准。发起部门将相关部门一致同意的拟引进合作券商情况、评价意见和《合作券商审慎调查表》形成内部审批流程，经相关负责人审批同意后，与券商签署相关协议。 3、交易单元变更情况 本报告期内，本基金终止租用恒泰证券交易单元 2 个、平安证券交易单元 1 个，国泰君安证 券变更为国泰海通证券。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期 券商名称 成交金额 成交总额的 成交 回购成交总 成交金额 权证 比例(%) 金额 额的比例 成交总 (%) 额的比 例(%) 国海证券 262,998.48 0.08 - - - - 长江证券 - - - - - - 天风证券 94,443,024.00 28.39 - - - - 华创证券 8,426,577.00 2.53 - - - - 东方证券 43,236,434.16 13.00 - - - - 德邦证券 47,843,834.00 14.38 - - - - 华泰证券 - - - - - - 东吴证券 20,981,475.00 6.31 - - - - 国金证券 117,289,995.00 35.26 - - - - 兴业证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 证券 中金公司 192,800.00 0.06 - - - - 财达证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞信证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 五矿证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 融通基金管理有限公司关于提醒投资者注意 中国证监会指 2025 年 2 月 28 日 防范不法分子诈骗活动的提示性公告 定报刊及网站 2 融通基金管理有限公司关于暂停部分销售机 中国证监会指 2025 年 3 月 14 日 构办理相关销售业务的公告 定报刊及网站 3 融通基金管理有限公司旗下公募基金通过证 中国证监会指 2025 年 3 月 31 日 券公司证券交易及佣金支付情况 定报刊及网站 融通基金关于旗下部分开放式基金新增中国 中国证监会指 4 邮政储蓄银行股份有限公司“邮你同赢”平 定报刊及网站 2025 年 4 月 3 日 台为销售机构及开通相关业务的公告 5 融通基金管理有限公司关于系统升级期间暂 中国证监会指 2025 年 4 月 16 日 停服务的公告 定报刊及网站 融通基金关于旗下部分开放式基金参加中国 中国证监会指 6 邮政储蓄银行股份有限公司前端申购费率优 定报刊及网站 2025 年 5 月 12 日 惠活动的公告 7 融通基金管理有限公司关于提醒投资者警惕 中国证监会指 2025 年 5 月 26 日 虚假网站和 APP 的提示性公告 定报刊及网站 融通基金管理有限公司关于终止民商基金销 中国证监会指 8 售（上海）有限公司办理旗下基金相关销售 定报刊及网站 2025 年 6 月 5 日 业务的公告 融通基金关于旗下部分开放式基金新增华西 中国证监会指 9 证券股份有限公司为销售机构及开通相关业 定报刊及网站 2025 年 6 月 16 日 务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通新蓝筹证券投资基金设立的文件 （二）《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》 （三）《融通新蓝筹证券投资基金托管协议》 （四）《融通新蓝筹证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站http://www.rtfund.com 查阅。 融通基金管理有限公司 2025 年 8 月 28 日