天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF） 2024年第4季度报告 2024年12月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2025年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF） 场内简称 全球新能源车LOF 基金主代码 164212 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2023年06月06日 报告期末基金份额总额 18,901,623.51份 在严格控制风险的前提下，把握全球新能源汽车产 投资目标 业链发展带来的机会，挖掘相关产业链优质公司， 力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。 资产配置策略、股票投资策略、固定收益资产投资 投资策略 策略、境内资产支持证券投资策略、金融衍生品投 资策略、境内存托凭证投资策略。 业绩比较基准 标普Kensho电动车行业指数收益率（使用估值汇率 折算）*90%+人民币活期存款利率（税后）*10% 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资 风险收益特征 于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基 金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基 金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投 资风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘全球新能源汽车股 天弘全球新能源汽车股 票（QDII-LOF）A 票（QDII-LOF）C 下属分级基金场内简称 全球新能源车LOF - 下属分级基金的交易代码 164212 016823 报告期末下属分级基金的份额总 3,215,524.34份 15,686,099.17份 额 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 境外资产托管人 英文名称:Shanghai Banking Corporation Limited 中文名称:香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日) 主要财务指标 天弘全球新能源汽车 天弘全球新能源汽车 股票（QDII-LOF）A 股票（QDII-LOF）C 1.本期已实现收益 316,406.62 1,307,195.27 2.本期利润 197,090.16 781,213.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0585 0.0540 4.期末基金资产净值 3,784,737.98 18,388,888.80 5.期末基金份额净值 1.1770 1.1723 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 5.25% 1.24% -3.36% 1.56% 8.61% -0.32% 过去六个月 6.09% 1.71% 0.08% 1.75% 6.01% -0.04% 过去一年 14.73% 1.50% -11.48% 1.65% 26.21% -0.15% 自基金合同 生效日起至 17.70% 1.34% -10.37% 1.70% 28.07% -0.36% 今 天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 5.20% 1.24% -3.36% 1.56% 8.56% -0.32% 过去六个月 5.96% 1.71% 0.08% 1.75% 5.88% -0.04% 过去一年 14.44% 1.50% -11.48% 1.65% 25.92% -0.15% 自基金合同 生效日起至 17.23% 1.34% -10.37% 1.70% 27.60% -0.36% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2023年06月06日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，金融学硕士。历任普华 永道咨询（深圳）有限公司 高级顾问、中合中小企业融 2023 资担保股份有限公司高级 胡超 本基金基金经理 年06 - 11年 业务经理、中国人民财产保 月 险股份有限公司海外投资 业务主管。2016年6月加盟 本公司，历任国际业务研究 员。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2024年四季度，随着美国大选落地、美联储货币政策路径逐渐清晰，不确定性有所下降，全球大部分市场震荡上行。 海外方面，美国大选落下帷幕，年内最大的不确定性事件落地，投资人风险偏好显著上升，美国主要股指在季度内创下历史新高，随后有所小幅回落。从经济基本面来看，9月首次降息之后对于经济的支撑作用开始出现，劳动力市场继续保持韧性、通胀环比缓慢下行。美联储于季度内连续降息，但是修正了2025年降息预期至50bps，其中主要考虑了特朗普执政策略可能对美国经济产生的正面及负面影响。目前，市场与美联储就2025年的降息预期差已经基本弥合。 国内方面，整个四季度，市场处于对预期的重新定位期和对现实的仔细验证期。港股整体之所以表现为盘整态势，一方面国内外投资人对政策还心存疑虑，以及未来政策态度到底是克制还是无保留，存在一定分歧；另一方面，投资人也希望在数据上获得验证，短期前瞻指标如PMI新订单已经连续反弹，但更多数据上的修复可能还需要时间。此外，由于特朗普的再次胜选，针对中国的关税阴霾笼罩，海外投资人态度更为谨慎。 从新能源车行业来看，全球范围内新能源车销售依然维持增长。欧美方面，随着主要发达国家陆续进入降息周期，以汽车为代表的可选消费品逐渐走出低谷；国内方面，受益于以旧换新等刺激政策，机动车销量整体保持良好势头，其中新能源车渗透率继续快速提升创下历史新高，头部车企市场份额进一步扩大。 本基金投资策略在季度内未发生变化，我们仍然将大部分仓位放在美国市场，整体持仓比例保持稳定，核心标的为智能驾驶相关的硬件供应商，并在季度内持续加仓部分在人工智能应用端取得较快进展的软件公司。基于对国内“政策底”的信心，我们维持A股及港股的持仓比例。细分赛道方面，我们倾向于认为四季度国内新能源车需求在补贴政策刺激下有所透支，因此小幅降低新能源车整车持仓比重；另一方面，我们坚信智能化是未来新能源车发展的重要方向，我们逐步增持部分自动驾驶相关的核心标的。 截至2024年12月31日，天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）A基金份额净值为1.1770元，天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）C基金份额净值为1.1723元。报告期内份额净值增长率天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）A为5.25%，同期业绩比较基准增长率为-3.36%；天弘全球新能源汽车股票（QDII-LOF）C为5.20%，同期业绩比较基准增长率为-3.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万，已按照基金合同要求向中国证监会派出机构报告并提出解决方案。根据《天弘基金管理有限公司关于天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金份额持有人大会决议生效的公告》，本基 金将根据基金合同现有规定持续运作，基金的投资、申购与赎回等保持不变。2024年1月1日起由天弘基金固有资金承担本基金的审计费用、信息披露费用、基金份额持有人大会费用，不再从基金资产中计提。天弘基金固有资金承担上述费用的具体期间将在后续的基金定期报告中披露。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 20,395,232.55 86.49 其中：普通股 18,477,649.94 78.36 存托凭证 1,917,582.61 8.13 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 204,291.29 0.87 其中：债券 204,291.29 0.87 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合 1,413,357.95 5.99 计 8 其他资产 1,566,935.63 6.65 9 合计 23,579,817.42 100.00 注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为2,937,630.39元，占基金资产净值的比例为13.25%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 12,769,470.16 57.59 中国 4,688,132.00 21.14 中国香港 2,937,630.39 13.25 合计 20,395,232.55 91.98 注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。 2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 - - 基础材料 - - 工业 913,840.00 4.12 消费者非必需品 5,760,082.69 25.98 消费者常用品 - - 医疗保健 - - 金融 - - 信息技术 11,683,800.29 52.69 电信服务 1,355,269.31 6.11 公用事业 682,240.26 3.08 房地产 - - 其他-GICS未分类 - - 合计 20,395,232.55 91.98 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所在 所属 公允价 占基金资产 序 公司名称(英 公司名称 证券 证券 国家 数量 值(人 净值比例 号 文) (中文) 代码 市场 (地 (股) 民币 （％） 区) 元) Taiwan Semi 台湾积体 US87 纽约 1 conductor M 电路制造 4039 证券 美国 1,07 1,519,0 6.85 anufacturing 股份有限 1003 交易 0 11.71 Co Ltd 公司 所 纳斯 英伟达公 US67 达克 2 NVIDIA Cor 066G 证券 美国 1,50 1,447,9 6.53 p 司 1040 交易 0 95.35 所 纳斯 谷歌(Alph US02 达克 3 Alphabet Inc 079K 证券 美国 990 1,355,2 6.11 abet) 1079 交易 69.31 所 纳斯 特斯拉公 US88 达克 4 Tesla Inc 160R 证券 美国 460 1,335,3 6.02 司 1014 交易 63.19 所 纳斯 US11 达克 5 Broadcom In 博通公司 135F 证券 美国 800 1,333,2 6.01 c 1012 交易 46.92 所 纳斯 US59 达克 6 Microsoft Co 微软公司 4918 证券 美国 380 1,151,3 5.19 rp 1045 交易 66.03 所 KYG 香港 小米集团- 9830 证券 中国 28,0 894,55 7 Xiaomi Corp W T106 交易 香港 00 4.64 4.03 7 所 纳斯 US03 达克 8 Apple Inc 苹果公司 7833 证券 美国 430 774,05 3.49 1005 交易 1.23 所 9 Geely Autom 吉利汽车 KYG 香港 中国 55,0 754,81 3.40 obile Holdin 3777 00 5.20 gs Ltd B103 证券 香港 2 交易 所 上海 FuYao Glass 6006 证券 12,0 748,80 10 Industry Gro 福耀玻璃 60 交易 中国 00 0.00 3.38 up Co., Ltd. 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 未评级 204,291.29 0.92 注：本债券投资组合采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信息，其中境内债券取自境内第三方评级机构的债项评级。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量 公允价值(人民币 占基金资产净 号 元) 值比例（％） 1 019669 22国债04 200,000 204,291.29 0.92 注：数量列示债券面值。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 2,516.38 2 应收证券清算款 149,186.69 3 应收股利 3,087.57 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,412,144.99 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,566,935.63 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘全球新能源汽车股 天弘全球新能源汽车股 票（QDII-LOF）A 票（QDII-LOF）C 报告期期初基金份额总额 3,385,496.30 15,962,963.56 报告期期间基金总申购份额 1,370,458.80 6,680,765.48 减：报告期期间基金总赎回份额 1,540,430.76 6,957,629.87 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,215,524.34 15,686,099.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 机 20241001- 10,012,229. 10,012,22 构 1 20241231 17 - - 9.17 52.97% 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。 本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF）募集的文件 2、天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金合同 3、天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF）托管协议 4、天弘全球新能源汽车股票型证券投资基金（QDII-LOF）招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二五年一月二十二日