建信创新驱动混合型证券投资基金 2025 年第 1 季度报告 2025 年 3 月 31 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信创新驱动混合 基金主代码 011790 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 10 日 报告期末基金份额总额 1,816,813,030.08 份 投资目标 本基金主要投资于与创新驱动主题相关的资产，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期 稳健增值。 投资策略 本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市 场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行 状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力争获 得与所承担的风险相匹配的收益。 业绩比较基准 55%×中国战略新兴产业成分指数收益率+20%×恒生指数收益率+25% ×中债综合全价(总值)指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 1 月 1 日-2025 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 136,691,577.25 2.本期利润 116,536,038.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0638 4.期末基金资产净值 1,312,380,442.95 5.期末基金份额净值 0.7224 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 8.98% 1.77% 3.88% 1.06% 5.10% 0.71% 过去六个月 4.09% 1.75% 3.21% 1.36% 0.88% 0.39% 过去一年 7.95% 1.59% 17.44% 1.25% -9.49% 0.34% 过去三年 -17.95% 1.37% -13.03% 1.09% -4.92% 0.28% 自基金合同 -27.76% 1.31% -28.88% 1.07% 1.12% 0.24% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 邵卓先生，权益投资部副总经理，硕士。 曾任明基（西门子）移动通信研发中心、 IBM 中国软件实验室软件工程师、广发证 券发展研究中心研究员。2011 年 9 月加 入我公司，历任研究部研究员、研究主 管，权益投资部基金经理、权益投资部联 权益投资 席投资官兼研究部首席研究官。2015 年 3 部副总经 月 24 日起任建信信息产业股票型证券投 邵卓 理，本基 2021年8 月10 - 14 资基金的基金经理；2015 年 5 月 22 日起 金的基金 日 任建信创新中国混合型证券投资基金的 经理 基金经理；2017 年 12 月 19 日起任建信 安心保本三号混合型证券投资基金的基 金经理，该基金于 2018 年 1 月 11 日起转 型为建信裕利灵活配置混合型证券投资 基金，邵卓自 2018 年 1 月 11 日至 2021 年 9 月 29 日继续担任该基金的基金经 理；2020 年 4 月 14 日起任建信科技创新 混合型证券投资基金的基金经理；2020 年 7 月 17 日至 2021 年 9 月 29 日任建信 潜力新蓝筹股票型证券投资基金的基金 经理；2020 年 7 月 17 日至 2021 年 10 月 9 日任建信中小盘先锋股票型证券投资 基金的基金经理；2021 年 8 月 10 日起任 建信创新驱动混合型证券投资基金的基 金经理；2022 年 3 月 17 日起任建信卓越 成长一年持有期混合型证券投资基金的 基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 5 2,633,791,528.03 2015 年 3 月 24 日 私募资产管 1 2,044,694,807.04 2024 年 5 月 13 日 邵卓 理计划 其他组合 - - - 合计 6 4,678,486,335.07 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信创新驱动混合型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2025 年一季度，A 股市场总体上涨。中小市值涨幅较大，红利指数出现调整。分行业看，高弹性板块表现相对好，有色、汽车、机械、计算机等行业涨幅居前；煤炭、商贸零售、非银金融、石油石化等行业跌幅较大。 DeepSeek 大模型的成功发布带动 AI、机器人等板块在一季度表现活跃、涨幅可观；汽车行业 继续受益于国产电动车市场份额的持续提升；港股恒生科技板块估值修复显著。 本基金的配置思路，主要是自上而下的策略判断和自下而上选股相结合，通过寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，争取实现超额收益。未来会继续聚焦创新驱动方向进行组合构建，谋求收益表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率 8.98%，波动率 1.77%，业绩比较基准收益率 3.88%，波动率 1.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,087,453,800.35 81.17 其中：股票 1,087,453,800.35 81.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 185,289,801.97 13.83 8 其他资产 67,062,385.30 5.01 9 合计 1,339,805,987.62 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 173,567,106.13 元，占期末基 金资产净值比例为 13.23%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 871,290,310.22 66.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,193,650.00 1.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,267,142.00 0.33 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 25,135,592.00 1.92 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 913,886,694.22 69.64 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） Materials 材料 - - Consumer Staples 日常生 - - 活消费品 Consumer Discretionary 46,653,204.62 3.55 非日常消费品 Energy 能源 - - Financials 金融 - - Health Care 医疗保健 18,597,599.19 1.42 Industrials 工业 - - Real Estate 房地产 - - Information Technology 56,993,757.85 4.34 信息技术 Telecommunication 51,322,544.47 3.91 Services 通讯服务 Utilities 公用事业 - - 合计 173,567,106.13 13.23 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688700 东威科技 1,710,090 66,761,913.60 5.09 2 300750 宁德时代 228,320 57,751,260.80 4.40 3 002371 北方华创 137,455 57,181,280.00 4.36 4 00700 腾讯控股 111,900 51,322,544.47 3.91 5 002594 比亚迪 129,649 48,605,410.10 3.70 6 688122 西部超导 949,374 44,003,484.90 3.35 7 603416 信捷电气 720,174 43,354,474.80 3.30 8 002850 科达利 298,800 36,408,780.00 2.77 9 000933 神火股份 1,918,319 35,987,664.44 2.74 10 600079 人福医药 1,514,070 31,189,842.00 2.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，人福医药 集团股份公司（600079）于 2024 年 10 月 22 日于收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国 证监会”）《立案告知书》（编号：证监立案字 0052024007 号），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对其立案。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,476,814.80 2 应收证券清算款 64,554,320.71 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 31,249.79 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 67,062,385.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,879,172,337.39 报告期期间基金总申购份额 148,756,813.79 减：报告期期间基金总赎回份额 211,116,121.10 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,816,813,030.08 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信创新驱动混合型证券投资基金设立的文件； 2、《建信创新驱动混合型证券投资基金基金合同》； 3、《建信创新驱动混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信创新驱动混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2025 年 4 月 21 日