广发龙头优选灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发龙头优选混合 基金主代码 005910 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 8 月 8 日 报告期末基金份额总额 31,208,567.84 份 本基金在合理的资产配置基础上，主要投资于各行 业龙头上市公司，通过自下而上的深度挖掘、精选 投资目标 个股，力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额 回报。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场 投资策略 资金面， 积极把握市场发展趋势，根据经济周期 不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债 券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调 整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50％＋中证全债指数收益率 ×50％ 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发龙头优选混合 A 广发龙头优选混合 C 称 下属分级基金的交易代 005910 018290 码 报告期末下属分级基金 31,065,413.92 份 143,153.92 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 广发龙头优选混合 A 广发龙头优选混合 C 1.本期已实现收益 -4,266,958.82 -20,913.36 2.本期利润 -7,144,506.83 -45,942.15 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2253 -0.2543 4.期末基金资产净值 49,195,940.36 226,188.00 5.期末基金份额净值 1.5836 1.5800 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发龙头优选混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -12.41% 0.89% -2.83% 0.40% -9.58% 0.49% 月 过去六个 -12.20% 1.04% -4.36% 0.42% -7.84% 0.62% 月 过去一年 -16.85% 1.13% -3.21% 0.42% -13.64% 0.71% 过去三年 -24.51% 1.28% -11.96% 0.55% -12.55% 0.73% 过去五年 60.33% 1.28% 21.86% 0.60% 38.47% 0.68% 自基金合 同生效起 58.36% 1.24% 17.00% 0.61% 41.36% 0.63% 至今 2、广发龙头优选混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -12.52% 0.89% -2.83% 0.40% -9.69% 0.49% 月 过去六个 -12.42% 1.04% -4.36% 0.42% -8.06% 0.62% 月 自基金合 同生效起 -19.17% 1.10% -7.14% 0.42% -12.03% 0.68% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发龙头优选灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 8 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日) 1、广发龙头优选混合 A： 2、广发龙头优选混合 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 田文舟先生，管理学硕士，持 有中国证券投资基金业从业 证书。曾任广发基金管理有限 公司研究发展部研究员、研究 本基金的基金经 发展部总经理助理、价值投资 理；广发均衡增长 2019- 部研究员、广发再融资主题灵 田文舟 混合型证券投资基 06-03 - 12 年 活配置混合型证券投资基金 金的基金经理 （LOF）基金经理(自 2020 年 2 月 14 日至 2022 年 11 月 24 日)、广发成长新动能混合型 证券投资基金基金经理(自 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 10 月 23 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度， 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 19 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度，多项经济数据在 2022 年同期较低基数的情况下出现了改善，显示出我 国经济回升向好的态势仍在延续，但从 12 月制造业 PMI 以及 CPI、PPI 等数据来看， 仍存在有效需求不足的挑战。国内方面，经济结构升级的特征明显，但在传统经济领域，房地产对内需仍有拖累，百强房企销量降幅在四季度有所扩大，本轮地产销量从2021 年高点调整的幅度超过了我们的预期。2023 年下半年以来，各地政府不断调整优化对刚需型和改善型的购房消费政策，12 月中央经济工作会议提出“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”，相信在政策效果不断累积、宏观经济持续回升的情况下，房地产行业会在新的均衡水平下企稳。国外方面，进入四季度，美国通胀有所缓和，叠加就业等部分经济数据出现弱化，市场预期美国加息周期已经结束，2024 年将进入降息阶段。A 股方面，市场指数延续调整，四季度沪深 300、中证 500、创业板指的涨跌幅分别为-7.0%、-4.6%、-5.6%；分行业来看，煤炭、电子、农林牧渔等行业涨幅居前，而美容护理、房地产、建筑材料等行业跌幅较大。 报告期内，本基金对持仓进行了部分调整。总体而言，提高了对持仓个股的股息率要求，结构上提升了中药、资源品的配置比例；行业上，比较均衡地配置于医药、 食品饮料、地产链下游的家居、铜、煤等资源品、汽车零部件等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-12.41%，C 类基金份额净值增 长率为-12.52%，同期业绩比较基准收益率为-2.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 46,303,592.00 91.82 其中：普通股 46,303,592.00 91.82 存托凭证 - - 2 固定收益投资 2,529,369.86 5.02 其中：债券 2,529,369.86 5.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 460,000.00 0.91 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,119,067.35 2.22 7 其他资产 17,965.07 0.04 8 合计 50,429,994.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,283,581.00 20.81 C 制造业 32,745,686.00 66.26 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,179,350.00 4.41 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,094,975.00 2.22 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 46,303,592.00 93.69 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 603801 志邦家居 282,400 4,735,848.00 9.58 2 603833 欧派家居 65,000 4,524,650.00 9.16 3 600519 贵州茅台 2,500 4,315,000.00 8.73 4 600285 羚锐制药 216,400 3,702,604.00 7.49 5 601799 星宇股份 26,300 3,448,193.00 6.98 6 000568 泸州老窖 17,600 3,157,792.00 6.39 7 000858 五粮液 21,000 2,946,510.00 5.96 8 601899 紫金矿业 201,300 2,508,198.00 5.08 9 600566 济川药业 76,600 2,407,538.00 4.87 10 600976 健民集团 33,400 2,179,350.00 4.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 2,529,369.86 5.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,529,369.86 5.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019678 22 国债 13 25,000 2,529,369.86 5.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,573.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,391.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,965.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发龙头优选混合A 广发龙头优选混合C 报告期期初基金份额总额 32,268,883.10 390,974.71 报告期期间基金总申购份额 856,291.29 125,183.19 减：报告期期间基金总赎回份额 2,059,760.47 373,003.98 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 31,065,413.92 143,153.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会注册广发龙头优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发龙头优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发龙头优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日