中邮医药健康混合型证券投资基金 2025 年年度报告 2025 年 12 月 31 日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2026 年 3 月 20 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：中国工商银行）根据本基金合同规定，于 2026 年 03 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......7 2.4 信息披露方式 ......8 2.5 其他相关资料 ......8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ......8 3.2 基金净值表现 ......9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......12 §4 管理人报告 ...... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......18 §5 托管人报告 ...... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......19 §6 审计报告 ...... 19 6.1 审计报告基本信息 ......19 6.2 审计报告的基本内容 ......19 §7 年度财务报表 ...... 21 7.1 资产负债表 ......21 7.2 利润表 ......23 7.3 净资产变动表 ......24 7.4 报表附注 ......26 §8 投资组合报告 ...... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ......55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......62 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......62 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......62 8.12 投资组合报告附注 ......63 §9 基金份额持有人信息...... 63 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......63 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......64 §10 开放式基金份额变动...... 64 §11 重大事件揭示...... 65 11.1 基金份额持有人大会决议 ......65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......65 11.4 基金投资策略的改变 ......65 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......65 11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 ......66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......66 11.8 其他重大事件 ......68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 69 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......69 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......69 §13 备查文件目录...... 69 13.1 备查文件目录 ......69 13.2 存放地点 ......70 13.3 查阅方式 ......70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮医药健康混合型证券投资基金 基金简称 中邮医药健康混合 基金主代码 003284 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 13 日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 77,969,429.67 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 金简称 下属分级基金的交 003284 019478 易代码 报告期末下属分级 65,505,876.44 份 12,463,553.23 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于医药健康行业的上市公司，力求在控制风险的前提 下，获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的股票 投资策略相结合的方法进行投资。 （一）大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前 所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，本基金通过 对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类 资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监 控，适时地做出相应的调整。 （二）股票投资策略 （1）医药健康行业的定义 医药健康行业是指从事医药卫生或从事促进人们物质与精神生活健康 的相关产品或服务的研发、生产或销售的行业，包括化学制药行业、中 药行业、生物制药行业、医药商业行业、医疗器械行业、医疗服务行业、 医疗信息化、健康食品、健康家居、体育、健身、文化、养老、养生、 环保等行业。 本基金所投资的医药健康行业具体包括以下两类公司： 1）主营业务从事医药健康行业（包括但不限于化学制药、中药、生物 制品、医药商业、医疗器械、医疗服务、医疗信息化、健康食品、健康 家居、体育、健身、文化、养老、养生、环保）的公司； 2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医药健康行业，且未来这 些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。 当未来由于经济增长方式的转变、产业结构的升级，从事或受益于上述投资主题的外延也将逐渐扩大，基金管理人在履行适当程序后，可调整上述界定标准并及时公告。 （2）医药健康行业股票的投资策略 投资于本基金界定的医药健康主题的股票比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金对医药健康行业的个股将采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司进行投资。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的上市公司： 一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。另一方面是管理层分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过对上市公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 （三）港股通标的股票投资策略 本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司；盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的公司；与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。 （四）债券投资策略 （1）一般债券投资策略 结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 （2）可转换债券、可交换债券投资策略 本基金可转换债券、可交换债券的投资通过对具体品种股性特征、债性特征、期权价值、流动性等各项指标的分析，通过运用量化估值工具对其投资价值进行评估。选择安全边际高、条款设计较好、对应上市公司基本面优良的债券进行投资，包括一级市场申购和二级市场买入，实现超额收益。 （五）存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （六）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动 性风险。 （七）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理 原则经充分论证后适度运用股指期货，特别是在科技创新受经济环境、 政策监管等外部重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出 现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合 约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的 运作效率。 （八）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性 和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势 和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金构建量化 分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套 期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础上，力求实现 基金资产的长期稳健增值。本基金投资国债期货时，将按照风险管理的 原则，以套期保值为主要目的。 （九）股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目 标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，以套期 保值为目的，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 业绩比较基准 中证医药 100 指数收益率*60%+恒生指数收益率(经汇率估值调整) *20%+上证国债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市 场基金，低于股票型基金。 本基金的基金资产如投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 注：中邮医药健康混合型证券投资基金由中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金变更注册而 来。《中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 12 月 13 日生效。2025 年 4 月 10 日至 2025 年 5 月 9 日，中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金以通讯方式召开基金 份额持有人大会，会议审议通过了《关于中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，同意基金名称变更为中邮医药健康混合型证券投资基金，调整投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、估值方法、信息披露等内容并相应修改基金合同。自 2025年 5 月 13 日起，修改后的《中邮医药健康混合型证券投资基金基金合同》生效，原《中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 侯玉春 郭明 负责人 联系电话 010-82295160—157 010-66105799 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95588 传真 010-82295155 010-66105798 注册地址 北京市东城区北三环东路 36 号 2 北京市西城区复兴门内大街 55 号楼 C 座 20 层 号 办公地址 北京市东城区北三环东路 36 号环 北京市西城区复兴门内大街 55 球贸易中心 C 座 20、21 层 号 邮政编码 100013 100140 法定代表人 张涛 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.postfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 普通合伙） 层 2206 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 C 司 座 20、21 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2024 年 1 月 10 日(基金 2025 年 2024 年 合同生效 2023 年 3.1.1 期间 日) - 2024 数据和指标 年 12 月 31 日 中邮医药健 中邮医药健 中邮医药健 中邮医药健 中邮医药健 中邮医药健 康混合 A 康混合 C 康混合 A 康混合 C 康混合 A 康混合 C 本期已实现 24,132,391 7,540,049. -25,882,53 83,340.88 -48,035,16 - 收益 .16 26 0.67 8.86 本期利润 26,266,700 6,806,907. -38,541,55 -1,912,053 -34,842,32 - .38 24 2.76 .75 5.48 加权平均基 金份额本期 0.4206 0.4082 -0.4035 -0.7124 -0.2949 - 利润 本期加权平 20.75% 19.74% -23.12% -41.10% -14.68% - 均净值利润 率 本期基金份 额净值增长 26.49% 26.00% -16.44% -12.14% -4.08% - 率 3.1.2 期末 2025 年末 2024 年末 2023 年末 数据和指标 期末可供分 70,227,364 13,174,463 46,216,648 7,944,320. 126,369,17 - 配利润 .75 .17 .65 79 5.37 期末可供分 配基金份额 1.0721 1.0570 0.6381 0.6325 0.9180 - 利润 期末基金资 135,733,24 25,638,016 118,649,84 20,503,992 269,861,48 - 产净值 1.19 .40 8.94 .18 1.00 期末基金份 2.0721 2.0570 1.6381 1.6325 1.9604 - 额净值 3.1.3 累计 2025 年末 2024 年末 2023 年末 期末指标 基金份额累 计净值增长 107.21% 10.71% 63.81% -12.14% 96.04% - 率 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中邮医药健康混合 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -15.63% 1.63% -6.72% 0.66% -8.91% 0.97% 过去六个月 3.50% 1.92% 0.67% 0.70% 2.83% 1.22% 过去一年 26.49% 1.88% 4.09% 0.73% 22.40% 1.15% 过去三年 1.38% 1.63% -7.23% 0.87% 8.61% 0.76% 过去五年 -5.41% 1.70% -17.45% 0.91% 12.04% 0.79% 自基金合同 107.21% 1.47% 5.80% 0.89% 101.41% 0.58% 生效起至今 中邮医药健康混合 C 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -15.71% 1.63% -6.72% 0.66% -8.99% 0.97% 过去六个月 3.30% 1.92% 0.67% 0.70% 2.63% 1.22% 过去一年 26.00% 1.88% 4.09% 0.73% 21.91% 1.15% 自基金合同 10.71% 1.84% 1.27% 0.98% 9.44% 0.86% 生效起至今 注：本基金在 2025 年 5 月 13 日前的业绩比较基准为中证医药 100 指数收益率*60%+上证国债指数 收益率*40%，自 2025 年 5 月 13 日起的业绩比较基准为中证医药 100 指数收益率*60%+恒生指数收 益率(经汇率估值调整) *20%+上证国债指数收益率*20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2025 年 12 月 31 日，本公司共管理 60 只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发 起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦 39个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享 6 个月持有期混合型证券投资基金、中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、中邮鑫享 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专精特新一年持有期混合型证券投资基金、中邮中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、中邮先进制造混合型发起式证券投资基金、中邮北证 50 成份指数增强型发起式证券投资基金、中邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金、中邮周期精选混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾任宏源证券股份有限公司证券投资总部 行业研究员、中信证券股份有限公司资产 管理部医药行业研究员、中华联合保险资 产管理中心大消费行业研究员、北京成泉 梁雪 本基金的 2025 年 5 资本管理有限公司研究总监兼投资经理、 丹 基金经理 月 13 日 - 16 年 国开泰富基金管理有限责任公司研究总监 兼基金经理、北京乐正资本管理有限公司 投资经理、中邮医药健康灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。现任中邮医药健 康混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾任宏源证券股份有限公司证券投资总部 梁雪 本基金的 2022 年 2025 年 5 行业研究员、中信证券股份有限公司资产 丹 基金经理 12 月 26 月 12 日 16 年 管理部医药行业研究员、中华联合保险资 日 产管理中心大消费行业研究员、北京成泉 资本管理有限公司研究总监兼投资经理、 国开泰富基金管理有限责任公司研究总监 兼基金经理、北京乐正资本管理有限公司 投资经理、中邮医药健康灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。现任中邮医药健 康混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 理学硕士，曾任华夏基金管理有限公司交 厉艺 本基金的 2023 年 2 - 9 年 易员，中邮创业基金管理股份有限公司研 基金助理 月 27 日 究部行业研究员。现任中邮创业基金管理 股份有限公司基金经理助理。 4.1.3 基金经理薪酬机制 公司为基金经理建立了薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同的职级，每个职级设立不同的薪酬等级。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列，基金经理薪酬严格按照监管部门相关要求及投资部门内部考核制度进行调整。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易管理办法》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和组合。 通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1 日内、3 日、5 日）同向交易的样本，对 95%置信度下的差价率进行 T 检验分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年，国内权益市场处于温和的投资环境，国内经济政策保持积极宽松，流动性充沛。即使经历了年初有惊无险的关税战，美联储降息节奏出现波动，全球地缘冲突不断；国内权益资产 定力增加，稳步上涨，高景气度成为最重要的投资逻辑。全年，沪深 300 指数上涨 17.66%；有色金属行业上涨 96.93%，通信行业上涨 88.30%；而基本面处于底部的食品饮料行业下跌 6.63%。 医药行业在经历了 4 年下跌后迎来了转折，但这个转折具有明显的结构性。2025 年，中证医 药指数上涨 4.36%，其中创新药领涨，具有代表性的港股通医药指数上涨 59.97%；长江 CRO 指数上涨 50.28%；而中成药和医疗器械仅有个位数上涨。细分行业景气度的差异，使得行业内部收益差异巨大。创新药是 2025 年医药行业景气度最高的方向：政策上有顶层政策大力支持；国内上市品种商业化快速放量，不少创新药品种连续多个季度收入增速超过 30%，远超医药行业整体个位数增速，头部创新药企业在多年研发投入后开始进入盈利期；海外大药企面临即将到期的专利悬崖，在中国不断寻找高性价比的优质创新药品种进行管线补充，多个数十亿美金级别的 BD 落地，中国创新药企业不仅是补充了现金流，更是借此将品种推向了全球临床。除了创新药，我们在年初跟踪到了 CRO 行业的底部景气向好机会：CDMO 企业率先复苏，订单恢复驱动业绩稳步向好；其后是早研企业的复苏。在此之外，传统制剂、器械、流通、医药服务等板块则变化不大。本产品2025 年聚焦在医药行业中的景气度方向，重仓配置创新药，底部布局了 CDMO 方向。5 月份，本产品开通了港股通配置权限后，进一步提升了创新药龙头的配置。三季度后创新药因为 BD 交易过热开始调整，本产品对细分行业布局进行了均衡化。对于估值偏高的创新药品种进行了减仓；坚守CDMO 方向，增加了受益于早期研发的科研上游公司的配置，同时自下而上寻找业绩有望进入拐点的医疗器械公司进行底部布局。年底，对于新出现催化的小核酸方向、脑机接口和 AI 医疗两个主题，本产品也有关注。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中邮医药健康混合 A 基金份额净值为 2.0721 元，累计净值为 2.0721 元，本 报告期基金份额净值增长率为 26.49%，业绩比较基准收益率为 4.09%。截至本报告期末中邮医药 健康混合 C 基金份额净值为 2.0570 元，累计净值为 2.0570 元，本报告期基金份额净值增长率为 26.00%，业绩比较基准收益率为 4.09%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2026 年上半年，国内和海外的宏观环境预计没有大的变化，权益资产有望继续向好。但下半年，经济复苏需要验证，美联储货币政策可能发生变化，地缘政治瞬息变化，权益资产投资的确定性比较模糊。 在市场出现明确转向之前，本产品坚守景气度投资。创新药产业链仍旧是重要持仓。创新药商业化放量继续，大品种海外临床不断推进，头部公司估值目前并没有泡沫；CRO 产业处于稳步复苏中。除此之外，部分器械公司国内集采出清后，海外加快销售布局，业绩出现中长期拐点。 虽然医药板块在当前全市场行业景气度比较中并没有优势，但我们要有耐心，积极寻找医药行业中的增量方向和边际变化，等待就好。 本基金将勤勉尽责，为投资人提供良好的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 公司建立了合规管理体系，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司公募基金收益分配管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司供应商管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司权益投资和研究业务管理细则》、《中邮创业基金管理股份有限公司参与上市公司治理管理细则》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司内部问责管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司合规奖惩管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司费用开支管理办法》等，进一步完善了公司的制度体系。 2．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时投资交易系统监督及通讯工具管控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。 3．专项监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、基金交易部、营销管理部、信息技术部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设立了估值委员会，由分管估值业务的公司领导、督察长、信息披露业务负责人、监察稽核业务负责人、基金清算业务负责人、各投资、研究业务负责人等成员组成，负责制定、修订基金估值原则、程序和技术，定期评价现有估值原则和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策。 基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规的规定、基金合同及基金运作情况，本基金未实施利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中邮创业基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2025 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 中审亚太审字(2026)000986 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持 有人 我们审计了中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金（以 下简称：“中邮医药健康基金”）的财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的资产负债表，2025 年度的利润表、净资产变动 表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 （以下简称：“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以 下简称：“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反 映了中邮医药健康基金 2025 年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则和中国注册会计师独立性准则有关公众利益实体 的独立性要求，我们独立于中邮医药健康基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 中邮医药健康基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限 公司（以下简称：“基金管理人”）管理层对其他信息负责。 其他信息包括中邮医药健康基金 2025 年度报告中涵盖的信 息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中 国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮医药健 任 康基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 中邮医药健康基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中邮医药健康基金的财务报告过 程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 注册会计师对财务报表审计的责 为错报是重大的。 任 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮医药 健康基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者 注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项或情况可能导致中邮医药健康基金 不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报 表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 杨涛 郭辉 会计师事务所的地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 审计报告日期 2026 年 3 月 18 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中邮医药健康混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 10,470,068.13 12,477,890.50 结算备付金 589,671.91 565,648.66 存出保证金 103,976.84 81,363.14 交易性金融资产 7.4.7.2 145,465,386.29 125,264,680.00 其中：股票投资 145,465,386.29 125,264,680.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 6,165,136.22 2,777,990.50 应收股利 - - 应收申购款 215,464.82 231,477.16 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - - 资产总计 163,009,704.21 141,399,049.96 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 367,012.86 1,533,600.16 应付赎回款 756,964.02 154,480.22 应付管理人报酬 176,117.98 147,865.25 应付托管费 29,352.99 24,644.21 应付销售服务费 9,808.44 6,912.48 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 299,190.33 377,706.52 负债合计 1,638,446.62 2,245,208.84 净资产： 实收基金 7.4.7.10 77,969,429.67 84,992,871.68 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 83,401,827.92 54,160,969.44 净资产合计 161,371,257.59 139,153,841.12 负债和净资产总计 163,009,704.21 141,399,049.96 注： 报告截止日 2025 年 12 月 31 日中邮医药健康混合 A 基金份额净值 2.0721 元，基金份额总额 65,505,876.44 份；报告截止日 2025 年 12 月 31 日中邮医药健康混合 C 基金份额净值 2.0570 元， 基金份额总额 12,463,553.23 份；中邮医药健康混合份额总额合计为 77,969,429.67 份。 7.2 利润表 会计主体：中邮医药健康混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 35,699,522.89 -37,847,199.95 1.利息收入 91,755.84 100,272.54 其中：存款利息收入 7.4.7.13 91,755.84 100,272.54 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 33,828,027.16 -23,537,841.98 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 32,685,487.39 -25,050,389.69 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.15 - - 资产支持证券投资 7.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.17 - - 衍生工具收益 7.4.7.18 - - 股利收益 7.4.7.19 1,142,539.77 1,512,547.71 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.20 1,401,167.20 -14,654,416.72 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.21 378,572.69 244,786.21 号填列） 减：二、营业总支出 2,625,915.27 2,606,406.56 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,943,318.29 2,056,594.06 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 323,886.38 342,765.67 3．销售服务费 7.4.10.2.3 137,984.16 17,282.84 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 7.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 7.4.7.23 220,726.44 189,763.99 三、利润总额（亏损总额 33,073,607.62 -40,453,606.51 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 33,073,607.62 -40,453,606.51 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 33,073,607.62 -40,453,606.51 7.3 净资产变动表 会计主体：中邮医药健康混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 84,992,871.68 - 54,160,969.44 139,153,841.12 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 84,992,871.68 - 54,160,969.44 139,153,841.12 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -7,023,442.01 - 29,240,858.48 22,217,416.47 号填列） （一）、综合收益 - - 33,073,607.62 33,073,607.62 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -7,023,442.01 - -3,832,749.14 -10,856,191.15 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 110,404,332.70 - 129,292,912.92 239,697,245.62 购款 2.基金赎 -117,427,774.7 -133,125,662.0 回款 - -250,553,436.77 1 6 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 77,969,429.67 - 83,401,827.92 161,371,257.59 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 137,653,412.52 - 132,208,068.48 269,861,481.00 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 137,653,412.52 - 132,208,068.48 269,861,481.00 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -52,660,540.84 - -78,047,099.04 -130,707,639.88 号填列） （一）、综合收益 - - -40,453,606.51 -40,453,606.51 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -52,660,540.84 - -37,593,492.53 -90,254,033.37 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 41,424,085.83 - 32,403,641.81 73,827,727.64 购款 2.基金赎 -94,084,626.67 - -69,997,134.34 -164,081,761.01 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 - - - - 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 84,992,871.68 - 54,160,969.44 139,153,841.12 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 张志名 李小振 佟姗 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016] 1908 号《关于准予中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等 有关规定和《中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2016 年 12 月 13 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集675,956,347.95 元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2016）第 110ZC0680 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据本基金的基金管理人于 2024 年 1 月 10 日发布的《关于中邮医药健康灵活配置混合型证 券投资基金增设 C 类基金份额并相应修订基金合同和托管协议的公告》，自 2024 年 1 月 10 日起对 本基金进行份额分类，增加 C 类份额，原有基金份额转为 A 类份额。其中 A 类基金份额为在投资 人申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；C 类基金份额为从本类别基金资产中计提销售服务费，但不收取申购费用的基金份额。本基金 A 类基金份额和 C类基金份额分别设置基金代码并分别计算基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮医药健康混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 含创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票” ）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为 60%~95%，投资本基金界定的医药健康主题的股票比例不低于非现金资产的 80%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金 融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 （2）金融负债的分类 本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ①股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 ②债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应计利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应计利息和利息收入科目。 债券派息日，按应计利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应计利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 ③权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 ④资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。 ⑤股指期货投资 股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。 （2）以摊余成本计量的金融资产 买入返售金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息收入。 （3）以摊余成本计量的金融负债 ①卖出回购金融资产款 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息支出；到期回购时，按 照应付或实际支付的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息支出。 ②其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本及相关交易费用的差额入账。 （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的金额与其成本、应计利息的差额入账。 （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响 基金份额净值小数点后最后一位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 （1）由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销 售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； （2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益 分配比例不得低于该次可供分配利润的 50%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； （3）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； （4）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试 点的通知》、财税[2016]46 号《财政部 国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部 国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部 国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》、《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号） 及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的同业存款、买入返售金融资产（质押式、买断式）利息收入免征增值税。 对基金取得的国债、地方政府债、金融债券利息收入，2025 年 8 月 8 日前已发行的上述债券 （包含 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分），其利息收入继续免征增值税直至债券到期；2025 年 8 月 8 日及以后新发行的上述债券，其利息收入不再享受免税政策。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1） 提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂 免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个人持有 的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4．基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 活期存款 10,470,068.13 12,477,890.50 等于：本金 10,468,563.36 12,476,552.17 加：应计利息 1,504.77 1,338.33 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月以 - - 内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - - - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 10,470,068.13 12,477,890.50 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 142,892,369.44 - 145,465,386.29 2,573,016.85 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 142,892,369.44 - 145,465,386.29 2,573,016.85 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 124,092,830.35 - 125,264,680.00 1,171,849.65 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 124,092,830.35 - 125,264,680.00 1,171,849.65 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 无。 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 无。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 7.4.7.8 其他资产 无。 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 12.63 78.32 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 126,677.70 205,128.20 其中：交易所市场 126,677.70 205,128.20 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 172,500.00 172,500.00 合计 299,190.33 377,706.52 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 中邮医药健康混合 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 72,433,200.29 72,433,200.29 本期申购 38,968,006.13 38,968,006.13 本期赎回（以“-”号填列） -45,895,329.98 -45,895,329.98 本期末 65,505,876.44 65,505,876.44 中邮医药健康混合 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 12,559,671.39 12,559,671.39 本期申购 71,436,326.57 71,436,326.57 本期赎回（以“-”号填列） -71,532,444.73 -71,532,444.73 本期末 12,463,553.23 12,463,553.23 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.11 其他综合收益 无。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 中邮医药健康混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 51,531,074.79 -5,314,426.14 46,216,648.65 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 51,531,074.79 -5,314,426.14 46,216,648.65 本期利润 24,132,391.16 2,134,309.22 26,266,700.38 本期基金份额交易产 220,300.69 -2,476,284.97 -2,255,984.28 生的变动数 其中：基金申购款 42,788,695.09 8,640,242.49 51,428,937.58 基金赎回款 -42,568,394.40 -11,116,527.46 -53,684,921.86 本期已分配利润 - - - 本期末 75,883,766.64 -5,656,401.89 70,227,364.75 中邮医药健康混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 8,862,934.84 -918,614.05 7,944,320.79 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 8,862,934.84 -918,614.05 7,944,320.79 本期利润 7,540,049.26 -733,142.02 6,806,907.24 本期基金份额交易产 -2,169,351.31 592,586.45 -1,576,764.86 生的变动数 其中：基金申购款 65,103,731.94 12,760,243.40 77,863,975.34 基金赎回款 -67,273,083.25 -12,167,656.95 -79,440,740.20 本期已分配利润 - - - 本期末 14,233,632.79 -1,059,169.62 13,174,463.17 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 64,740.99 91,504.03 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 5,159.15 7,125.09 其他 21,855.70 1,643.42 合计 91,755.84 100,272.54 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年12月31 2024年1月1日至2024年12月 日 31日 股票投资收益——买卖 32,685,487.39 -25,050,389.69 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 32,685,487.39 -25,050,389.69 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年 1月 1 日至 2025年12 月 31 2024年1月1 日至 2024年12 日 月 31 日 卖出股票成交总 804,030,990.56 744,648,671.13 额 减：卖出股票成本 769,853,978.23 768,286,080.63 总额 减：交易费用 1,491,524.94 1,412,980.19 买卖股票差价收 32,685,487.39 -25,050,389.69 入 7.4.7.15 债券投资收益 7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 无。 7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 7.4.7.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 7.4.7.17 贵金属投资收益 7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 无。 7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.18 衍生工具收益 7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 7.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利 1,142,539.77 1,512,547.71 收益 其中：证券出借权益补 - - 偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 1,142,539.77 1,512,547.71 7.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 1,401,167.20 -14,654,416.72 股票投资 1,401,167.20 -14,654,416.72 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 1,401,167.20 -14,654,416.72 7.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 355,239.47 244,780.98 基金转换费收入 23,333.22 5.23 合计 378,572.69 244,786.21 7.4.7.22 信用减值损失 无。 7.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 48,000.00 48,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行结算费用 3,889.45 3,763.99 中债债券账户维护费 18,000.00 18,000.00 深港通证券组合费 2,052.57 - 沪港通证券组合费 784.42 - 其他 28,000.00 - 合计 220,726.44 189,763.99 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中邮证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 月 31 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 首创证券股份有限 21,744,262.01 1.37 651,398,684.06 46.11 公司 中邮证券有限责任 207,978,978.18 13.06 69,883,640.19 4.95 公司 7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 首创证券股份有 9,695.25 1.35 - - 限公司 中邮证券有限责 92,738.78 12.91 6,768.27 5.34 任公司 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 首创证券股份有 313,287.21 32.97 173,966.63 84.81 限公司 中邮证券有限责 31,161.57 3.28 31,161.57 15.19 任公司 注：上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,943,318.29 2,056,594.06 其中：应支付销售机构的客户维护 494,150.17 393,577.14 费 应支付基金管理人的净管理费 1,449,168.12 1,663,016.92 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.20%／当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 323,886.38 342,765.67 注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 合计 中邮创业基金管理股份有 - 191.50 191.50 限公司 首创证券股份有限公司 - 9.23 9.23 合计 - 200.73 200.73 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 合计 中邮创业基金管理股份有 - 100.62 100.62 限公司 合计 - 100.62 100.62 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本基金的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： H=E×0.40%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 基金合同生效日 （ 2016年 12月 - - 13 日）持有的基 金份额 报告期初持有的 6,524,736.39 - 基金份额 报告期间申购/ 24,843,277.71 - 买入总份额 报告期间因拆分 - - 变动份额 减：报告期间赎 1,631,184.10 - 回/卖出总份额 报告期末持有的 29,736,830.00 - 基金份额 报告期末持有的 基金份额 38.14% - 占基金总份额比 例 上年度可比期间 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2024年1月10日（基金合同生效日） 至 2024 年 12 月 31 日 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 基金合同生效日 （ 2016年 12月 - - 13 日）持有的基 金份额 报告期初持有的 10,861,720.02 - 基金份额 报告期间申购/ - - 买入总份额 报告期间因拆分 - - 变动份额 减：报告期间赎 4,336,983.63 - 回/卖出总份额 报告期末持有的 6,524,736.39 - 基金份额 报告期末持有的 基金份额 7.68% - 占基金总份额比 例 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 10,470,068.13 64,740.99 12,477,890.50 91,504.03 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2025 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 无。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分 基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 12 月 31 日 资产 货币资金 10,470,068.13 - - - 10,470,068.13 结算备付金 589,671.91 - - - 589,671.91 存出保证金 103,976.84 - - - 103,976.84 交易性金融资产 - - - 145,465,386.29 145,465,386.29 应收申购款 - - - 215,464.82 215,464.82 应收清算款 - - - 6,165,136.22 6,165,136.22 资产总计 11,163,716.88 - - 151,845,987.33 163,009,704.21 负债 应付赎回款 - - - 756,964.02 756,964.02 应付管理人报酬 - - - 176,117.98 176,117.98 应付托管费 - - - 29,352.99 29,352.99 应付清算款 - - - 367,012.86 367,012.86 应付销售服务费 - - - 9,808.44 9,808.44 其他负债 - - - 299,190.33 299,190.33 负债总计 - - - 1,638,446.62 1,638,446.62 利率敏感度缺口 11,163,716.88 - - 150,207,540.71 161,371,257.59 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 12,477,890.50 - - - 12,477,890.50 结算备付金 565,648.66 - - - 565,648.66 存出保证金 81,363.14 - - - 81,363.14 交易性金融资产 - - - 125,264,680.00 125,264,680.00 应收申购款 - - - 231,477.16 231,477.16 应收清算款 - - - 2,777,990.50 2,777,990.50 资产总计 13,124,902.30 - - 128,274,147.66 141,399,049.96 负债 应付赎回款 - - - 154,480.22 154,480.22 应付管理人报酬 - - - 147,865.25 147,865.25 应付托管费 - - - 24,644.21 24,644.21 应付清算款 - - - 1,533,600.16 1,533,600.16 应付销售服务费 - - - 6,912.48 6,912.48 其他负债 - - - 377,706.52 377,706.52 负债总计 - - - 2,245,208.84 2,245,208.84 利率敏感度缺口 13,124,902.30 - - 126,028,938.82 139,153,841.12 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 货币资金 - - - - 结算备付金 - - - - 存出保证金 - - - - 交易性金融资 - 51,759,970.49 - 51,759,970.49 产 衍生金融资产 - - - - 债权投资 - - - - 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 应收清算款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - 51,759,970.49 - 51,759,970.49 以外币计价的 负债 应付清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报 - - - - 酬 应付托管费 - - - - 应付销售服务 - - - - 费 应付投资顾问 - - - - 费 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外 - 51,759,970.49 - 51,759,970.49 汇风险敞口净 额 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 货币资金 - - - - 结算备付金 - - - - 存出保证金 - - - - 交易性金融资 - - - - 产 衍生金融资产 - - - - 债权投资 - - - - 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 应收清算款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - - - - 以外币计价的 负债 应付清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报 - - - - 酬 应付托管费 - - - - 应付销售服务 - - - - 费 应付投资顾问 - - - - 费 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - - - - 额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 1.固定其它市场变量，当港币兑人民币汇率上涨 1% 假设 2.固定其它市场变量，当港币兑人民币汇率下跌 1% 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 分析 本期末（2025年12月31日） 31 日 ） 1.基金净资产变动 517,599.70 - 2.基金净资产变动 -517,599.70 - 7.4.13.4.3 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为 60%-95%， 投资于本基金界定的医药健康主题的股票比例不低于非现金基金资产的 80%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的 50%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金参与股指期 货交易、国债期货交易和股票期权交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于 2025 年 12 月 31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 12 月 31 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 145,465,386.29 90.14 125,264,680.00 90.02 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 145,465,386.29 90.14 125,264,680.00 90.02 注：由于四舍五入的原因各项资产公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1. 固定其它市场变量，当本基金基准上升 1% 假设 2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1% 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末（2025年12月31日） 31 日 ） 分析 1. 基金净资产变 3,050,568.35 1,825,088.59 动 2. 基金净资产变 -3,050,568.35 -1,825,088.59 动 注：我们利用 CAPM 模型计算得到上述结果；其中，利用 2025 年 1 月 1 日以来基金日收益率与基 金基准日收益率计算得到基金的 Beta 系数为 2.10。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 145,465,386.29 125,264,680.00 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 145,465,386.29 125,264,680.00 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 无。 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出 保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公 允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 145,465,386.29 89.24 其中：股票 145,465,386.29 89.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,059,740.04 6.78 8 其他各项资产 6,484,577.88 3.98 9 合计 163,009,704.21 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 58,848,265.80 36.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,696,500.00 4.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 28,160,650.00 17.45 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 93,705,415.80 58.07 注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 基础材料 - - 消费者非必需品 - - 消费者常用品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 50,094,432.81 31.04 工业 1,665,537.68 1.03 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 51,759,970.49 32.08 注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603259 药明康德 150,000 13,596,000.00 8.43 2 01801 信达生物 185,000 12,741,047.13 7.90 3 600276 恒瑞医药 138,000 8,220,660.00 5.09 4 09926 康方生物 80,000 8,165,108.80 5.06 5 01530 三生制药 360,000 7,862,349.46 4.87 6 06990 科伦博泰生物 22,000 7,793,343.45 4.83 -B 7 688029 南微医学 63,000 5,138,280.00 3.18 8 300049 福瑞医科 72,000 5,069,520.00 3.14 9 06160 百济神州 30,000 4,858,420.38 3.01 10 09606 映恩生物-B 18,000 4,848,123.67 3.00 11 300363 博腾股份 180,000 4,183,200.00 2.59 12 688131 皓元医药 55,000 3,964,400.00 2.46 13 688202 美迪西 70,000 3,948,000.00 2.45 14 688062 迈威生物 100,000 3,847,000.00 2.38 15 02315 百奥赛图-B 120,000 3,826,039.92 2.37 16 002020 京新药业 200,000 3,796,000.00 2.35 17 688192 迪哲医药 65,000 3,744,000.00 2.32 18 688266 泽璟制药 40,000 3,708,000.00 2.30 19 688513 苑东生物 60,000 3,693,000.00 2.29 20 301363 美好医疗 150,000 3,607,500.00 2.24 21 301367 瑞迈特 41,980 3,598,105.80 2.23 22 688382 益方生物 130,000 3,541,200.00 2.19 23 688677 海泰新光 80,000 3,452,800.00 2.14 24 603108 润达医疗 230,000 3,438,500.00 2.13 25 688621 阳光诺和 55,000 3,418,250.00 2.12 26 603939 益丰药房 150,000 3,258,000.00 2.02 27 688221 前沿生物 180,000 3,249,000.00 2.01 28 688293 奥浦迈 66,000 3,234,000.00 2.00 29 02155 森松国际 200,000 1,665,537.68 1.03 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 301230 泓博医药 20,536,707.22 14.76 2 01093 石药集团 20,394,699.02 14.66 3 01801 信达生物 20,050,973.63 14.41 4 300676 华大基因 17,672,578.09 12.70 5 09926 康方生物 17,288,708.96 12.42 6 06990 科伦博泰生物 17,012,202.88 12.23 -B 7 688062 迈威生物 16,509,973.26 11.86 8 603259 药明康德 16,378,688.16 11.77 9 603108 润达医疗 16,320,088.00 11.73 10 01530 三生制药 15,930,345.90 11.45 11 301367 瑞迈特 15,546,400.60 11.17 12 688114 华大智造 14,390,465.49 10.34 13 002317 众生药业 12,831,576.00 9.22 14 688677 海泰新光 12,730,066.85 9.15 15 688136 科兴制药 12,398,014.98 8.91 16 600645 中源协和 12,107,694.00 8.70 17 600276 恒瑞医药 12,068,855.60 8.67 18 09606 映恩生物-B 11,864,840.92 8.53 19 688271 联影医疗 11,401,190.21 8.19 20 688658 悦康药业 11,211,412.39 8.06 21 002020 京新药业 11,075,185.20 7.96 22 688293 奥浦迈 10,721,261.79 7.70 23 688091 上海谊众 10,450,004.60 7.51 24 002294 信立泰 10,412,469.00 7.48 25 002044 美年健康 10,401,349.00 7.47 26 688382 益方生物 10,352,196.89 7.44 27 688443 智翔金泰 10,242,727.16 7.36 28 01877 君实生物 10,169,133.48 7.31 29 09688 再鼎医药 10,043,174.88 7.22 30 06160 百济神州 9,898,687.00 7.11 31 000963 华东医药 9,777,453.00 7.03 32 600079 ST 人福 9,613,255.00 6.91 33 688513 苑东生物 9,593,584.05 6.89 34 688767 博拓生物 9,375,115.75 6.74 35 300363 博腾股份 9,242,363.00 6.64 36 002727 一心堂 9,086,259.00 6.53 37 688617 惠泰医疗 8,959,200.36 6.44 38 300573 兴齐眼药 8,766,533.00 6.30 39 300832 新产业 8,753,193.00 6.29 40 002821 凯莱英 8,348,067.00 6.00 41 301015 百洋医药 8,193,976.00 5.89 42 300204 舒泰神 7,962,800.00 5.72 43 000999 华润三九 7,873,747.00 5.66 44 688799 华纳药厂 7,794,197.60 5.60 45 688266 泽璟制药 7,781,360.17 5.59 46 301333 诺思格 7,725,537.00 5.55 47 301293 三博脑科 7,724,927.00 5.55 48 688656 浩欧博 7,520,084.21 5.40 49 002422 科伦药业 7,360,101.00 5.29 50 600161 天坛生物 7,278,180.16 5.23 51 02228 晶泰控股 7,154,047.61 5.14 52 02192 医脉通 6,516,943.03 4.68 53 09969 诺诚健华 6,514,048.91 4.68 54 000989 九芝堂 6,505,121.00 4.67 55 603707 健友股份 6,386,474.72 4.59 56 000423 东阿阿胶 6,152,787.00 4.42 57 688273 麦澜德 6,003,187.88 4.31 58 02155 森松国际 5,538,383.04 3.98 59 688131 皓元医药 5,412,565.16 3.89 60 688029 南微医学 5,230,559.09 3.76 61 301363 美好医疗 5,126,778.00 3.68 62 02157 乐普生物-B 5,053,962.11 3.63 63 688520 神州细胞 4,973,440.70 3.57 64 688192 迪哲医药 4,947,640.20 3.56 65 300049 福瑞医科 4,936,736.00 3.55 66 000503 国新健康 4,776,745.00 3.43 67 000915 华特达因 4,739,155.57 3.41 68 002940 昂利康 4,736,716.00 3.40 69 600511 国药股份 4,472,906.00 3.21 70 002773 康弘药业 4,460,683.00 3.21 71 600521 华海药业 4,338,911.00 3.12 72 688621 阳光诺和 4,223,985.42 3.04 73 300347 泰格医药 4,159,554.00 2.99 74 688221 前沿生物 4,124,025.35 2.96 75 688202 美迪西 4,039,319.41 2.90 76 688796 百奥赛图 4,019,306.85 2.89 77 02315 百奥赛图-B 3,961,987.70 2.85 78 688331 荣昌生物 3,925,869.67 2.82 79 688016 心脉医疗 3,912,572.90 2.81 80 688068 热景生物 3,740,400.92 2.69 81 688428 诺诚健华 3,296,013.25 2.37 82 603939 益丰药房 3,276,006.00 2.35 83 688166 博瑞医药 3,181,962.46 2.29 84 00700 腾讯控股 3,169,452.00 2.28 85 688046 药康生物 3,150,391.89 2.26 86 688050 爱博医疗 3,032,413.05 2.18 87 603716 塞力医疗 3,026,049.00 2.17 88 603882 金域医学 2,885,596.00 2.07 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 01093 石药集团 21,025,428.48 15.11 2 301230 泓博医药 20,452,991.00 14.70 3 300676 华大基因 17,626,963.00 12.67 4 603259 药明康德 16,103,817.00 11.57 5 688617 惠泰医疗 15,254,687.33 10.96 6 688136 科兴制药 15,240,462.94 10.95 7 000963 华东医药 13,624,657.00 9.79 8 688114 华大智造 13,539,606.17 9.73 9 000999 华润三九 13,447,229.10 9.66 10 002317 众生药业 13,345,598.36 9.59 11 603108 润达医疗 13,235,403.00 9.51 12 002294 信立泰 13,140,423.00 9.44 13 688062 迈威生物 12,765,354.76 9.17 14 301015 百洋医药 12,441,841.00 8.94 15 600645 中源协和 12,135,003.74 8.72 16 600276 恒瑞医药 12,026,032.00 8.64 17 301367 瑞迈特 11,595,274.00 8.33 18 688382 益方生物 11,579,630.08 8.32 19 301333 诺思格 11,527,821.00 8.28 20 01530 三生制药 11,440,168.53 8.22 21 300832 新产业 11,321,562.00 8.14 22 688235 百济神州 10,931,932.85 7.86 23 688266 泽璟制药 10,870,570.77 7.81 24 688658 悦康药业 10,541,578.86 7.58 25 603707 健友股份 10,357,134.12 7.44 26 688336 三生国健 10,235,831.67 7.36 27 688271 联影医疗 10,128,775.00 7.28 28 09926 康方生物 9,921,556.81 7.13 29 688091 上海谊众 9,754,267.02 7.01 30 688443 智翔金泰 9,617,904.06 6.91 31 600079 ST 人福 9,542,658.00 6.86 32 01877 君实生物 9,529,490.65 6.85 33 06990 科伦博泰生物 9,511,143.56 6.83 －Ｂ 34 09688 再鼎医药 9,254,634.57 6.65 35 002044 美年健康 9,211,354.00 6.62 36 688656 浩欧博 9,166,634.39 6.59 37 002773 康弘药业 9,008,690.00 6.47 38 300573 兴齐眼药 8,987,666.00 6.46 39 002821 凯莱英 8,960,540.00 6.44 40 09969 诺诚健华 8,951,700.63 6.43 41 688677 海泰新光 8,879,815.46 6.38 42 688767 博拓生物 8,706,080.37 6.26 43 300363 博腾股份 8,565,907.00 6.16 44 688016 心脉医疗 8,466,699.90 6.08 45 688131 皓元医药 8,448,535.57 6.07 46 002727 一心堂 8,365,005.00 6.01 47 000503 国新健康 8,361,803.00 6.01 48 01801 信达生物 8,165,949.31 5.87 49 688428 诺诚健华 8,055,007.85 5.79 50 300765 新诺威 7,903,908.68 5.68 51 02228 晶泰控股 7,862,922.45 5.65 52 688050 爱博医疗 7,788,727.51 5.60 53 002422 科伦药业 7,733,631.00 5.56 54 301293 三博脑科 7,664,735.00 5.51 55 688513 苑东生物 7,478,546.36 5.37 56 300204 舒泰神 7,455,903.01 5.36 57 688278 特宝生物 7,406,405.53 5.32 58 688293 奥浦迈 7,368,363.65 5.30 59 002020 京新药业 7,090,095.00 5.10 60 688799 华纳药厂 6,942,445.78 4.99 61 600161 天坛生物 6,844,997.00 4.92 62 300558 贝达药业 6,726,513.00 4.83 63 688076 ST 诺泰 6,517,640.94 4.68 64 02192 医脉通 6,497,615.67 4.67 65 688192 迪哲医药 6,264,860.84 4.50 66 06160 百济神州 6,231,513.46 4.48 67 688358 祥生医疗 6,163,655.14 4.43 68 000989 九芝堂 6,145,888.00 4.42 69 000423 东阿阿胶 5,975,867.86 4.29 70 688273 麦澜德 5,895,852.37 4.24 71 09606 映恩生物－Ｂ 5,492,563.40 3.95 72 688578 艾力斯 5,133,286.86 3.69 73 603087 甘李药业 4,731,980.00 3.40 74 688520 神州细胞 4,656,662.33 3.35 75 000915 华特达因 4,501,847.00 3.24 76 600511 国药股份 4,424,302.00 3.18 77 002940 昂利康 4,422,824.00 3.18 78 600521 华海药业 4,345,930.00 3.12 79 688796 百奥赛图 4,214,586.26 3.03 80 02157 乐普生物－Ｂ 4,130,243.52 2.97 81 300347 泰格医药 3,670,067.00 2.64 82 688068 热景生物 3,662,792.58 2.63 83 688331 荣昌生物 3,630,829.77 2.61 84 02155 森松国际 3,196,262.33 2.30 85 00700 腾讯控股 3,107,995.07 2.23 86 688166 博瑞医药 2,962,685.79 2.13 87 603882 金域医学 2,949,018.00 2.12 88 688506 百利天恒 2,937,359.84 2.11 89 06821 凯莱英 2,933,286.60 2.11 90 688046 药康生物 2,916,945.16 2.10 注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 788,653,517.32 卖出股票收入（成交）总额 804,030,990.56 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等外部重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 103,976.84 2 应收清算款 6,165,136.22 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 215,464.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,484,577.88 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人 户均持有的基 持有人结构 户数 金份额 机构投资者 个人投资者 （户） 占总 占总份 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 中邮医药 24.2 健康混合 3,887 16,852.55 49,616,944.94 75.74 15,888,931.50 6 A 中邮医药 100. 健康混合 3,644 3,420.29 0.00 0.00 12,463,553.23 00 C 合计 7,531 10,353.13 49,616,944.94 63.64 28,352,484.73 36.3 6 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 中邮医药健康混合 A 153,792.13 0.23 理人所 有从业 人员持 中邮医药健康混合 C 12,346.19 0.10 有本基 金 合计 166,138.32 0.21 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 中邮医药健康混合 A 0~10 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 中邮医药健康混合 C 0 基金 合计 0~10 本基金基金经理持有 中邮医药健康混合 A 10~50 本开放式基金 中邮医药健康混合 C 0 合计 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中邮医药健康混合 A 中邮医药健康混合 C 基金合同生效日 （2016 年 12 月 13 675,956,347.95 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 72,433,200.29 12,559,671.39 额总额 本报告期基金总申购 38,968,006.13 71,436,326.57 份额 减：本报告期基金总 45,895,329.98 71,532,444.73 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 65,505,876.44 12,463,553.23 额总额 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 2025 年 4 月 10 日至 2025 年 5 月 9 日，中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金以通讯 方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，同意基金名称变更为中邮医药健康混合型证券投资基金，调整投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、估值方法、信息披露等内容并相应修改 基金合同。自 2025 年 5 月 13 日起，修改后的《中邮医药健康混合型证券投资基金基金合同》 生效，原《中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人原董事长毕劲松先生于 2025 年 12 月 16 日年满退休离任，自该日起，张涛 先生任基金管理人董事长。 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 （1）本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。 （2）本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘本基金进行审计的会计师事务所。报告年度应支付中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费 48,000.00 元，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务 2 个会计年度。 11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 11.6.1 管理人受调查或处罚等情况 本报告期内，管理人无受调查或处罚的情况。 11.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况 本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理无受调查或处罚等情况。 11.6.3 托管人受调查或处罚等情况 本报告期内托管人无受调查或处罚等情况。 11.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况 本报告期内托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国联证券 1 450,194,956. 28.27 200,740.50 27.93 - 22 广发证券 2 404,328,636. 25.39 180,289.56 25.09 - 51 华创证券 3 311,677,115. 19.57 147,423.21 20.51 - 63 中邮证券 2 207,978,978. 13.06 92,738.78 12.91 - 18 天风证券 1 196,760,559. 12.35 87,735.52 12.21 - 33 首创证券 2 21,744,262.0 1.37 9,695.25 1.35 - 1 东吴证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 太平洋证 2 - - - - - 券 注：1.选择专用交易单元的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管 理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证 成交总额 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 的比例(%) 国联证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 华创证 - - - - - - 券 中邮证 - - - - - - 券 天风证 - - - - - - 券 首创证 - - - - - - 券 东吴证 - - - - - - 券 东兴证 - - - - - - 券 光大证 - - - - - - 券 华安证 - - - - - - 券 太平洋 - - - - - - 证券 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中邮医药健康灵活配置混合型证券投 规定媒介 2025 年 1 月 22 日 资基金 2024 年第 4 季度报告 2 中邮医药健康灵活配置混合型证券投 规定媒介 2025 年 3 月 28 日 资基金 2024 年年度报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 3 以通讯方式召开中邮医药健康灵活配 规定媒介 2025 年 4 月 9 日 置混合型证券投资基金基金份额持有 人大会的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 4 以通讯方式召开中邮医药健康灵活配 规定媒介 2025 年 4 月 10 日 置混合型证券投资基金基金份额持有 人大会的第一次提示性公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 5 以通讯方式召开中邮医药健康灵活配 规定媒介 2025 年 4 月 11 日 置混合型证券投资基金基金份额持有 人大会的第二次提示性公告 6 中邮医药健康灵活配置混合型证券投 规定媒介 2025 年 4 月 22 日 资基金 2025 年第 1 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 7 中邮医药健康灵活配置混合型证券投 规定媒介 2025 年 5 月 13 日 资基金基金份额持有人大会表决结果 暨决议生效的公告 8 中邮医药健康混合型证券投资基金招 规定媒介 2025 年 5 月 13 日 募说明书 9 中邮医药健康混合型证券投资基金基 规定媒介 2025 年 5 月 13 日 金产品资料概要更新 中邮创业基金管理股份有限公司中邮 10 医药健康混合型证券投资基金基金合 规定媒介 2025 年 5 月 13 日 同 中邮创业基金管理股份有限公司中邮 11 医药健康混合型证券投资基金托管协 规定媒介 2025 年 5 月 13 日 议 中邮创业基金管理股份有限公司关于 12 旗下部分基金在长江证券股份有限公 规定媒介 2025 年 6 月 12 日 司开通定投业务的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 13 旗下部分基金增加华宝证券股份有限 规定媒介 2025 年 7 月 10 日 公司为代销机构及开通相关业务的公 告 14 中邮医药健康混合型证券投资基金 规定媒介 2025 年 7 月 21 日 2025 年第 2 季度报告 15 中邮医药健康混合型证券投资基金 规定媒介 2025 年 8 月 29 日 2025 年中期报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 16 旗下部分基金增加中信银行股份有限 规定媒介 2025 年 9 月 22 日 公司为代销机构并开通相关业务的公 告 17 中邮医药健康混合型证券投资基金 规定媒介 2025 年 10 月 28 日 2025 年第 3 季度报告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 18 旗下部分基金参加世纪证券有限责任 规定媒介 2025 年 12 月 10 日 公司申购和定投费率优惠活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司关于 19 旗下部分基金增加易方达财富管理基 规定媒介 2025 年 12 月 16 日 金销售（广州）有限公司为代销机构 及开通相关业务的公告 注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 投资者类别 持有基金份 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份 份额占 或者超过 20% 份额 份额 份额 额 比（%） 的时间区间 1 20250930-20 6,524,73 24,843,2 1,631,18 29,736, 38.14 机构 251231 6.39 77.71 4.10 830.00 2 20250101-20 21,079,6 0.00 21,079,6 0.00 0.00 250615 41.71 41.71 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件 2.《中邮医药健康混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮医药健康混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮医药健康混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2026 年 3 月 20 日