国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰多策略收益灵活配置混合 基金主代码 001922 交易代码 001922 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 4 日 报告期末基金份额总额 43,465,554.51 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。 1、资产配置策略； 2、股票投资策略；3、存托凭证投资 策略；4、固定收益类投资工具投资策略；5、中小企业私 投资策略 募债投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、权证投资 策略；8、股指期货投资策略；9、股票期权投资策略。 业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 528,640.41 2.本期利润 283,892.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0064 4.期末基金资产净值 58,765,489.31 5.期末基金份额净值 1.3520 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.49% 0.16% 8.57% 0.77% -8.08% -0.61% 过去六个月 -0.69% 0.17% 8.38% 0.61% -9.07% -0.44% 过去一年 -2.68% 0.21% 8.07% 0.54% -10.75% -0.33% 过去三年 -11.36% 0.23% -1.39% 0.54% -9.97% -0.31% 过去五年 18.95% 0.34% 17.16% 0.58% 1.79% -0.24% 自基金合同 30.38% 0.34% 29.88% 0.60% 0.50% -0.26% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 12 月 4 日至 2024 年 9 月 30 日) 注：本基金的合同生效日为2018年12月4日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 国泰兴 博士研究生。2009 年 2 月加 益灵活 入国泰基金，历任研究员、 配置混 基金经理助理。2017 年 1 王琳 合、国 2019-05-31 - 15 年 月起任国泰兴益灵活配置 泰多策 混合型证券投资基金的基 略收益 金经理，2017 年 1 月至 2018 灵活配 年8月任国泰添益灵活配置 置、国 混合型证券投资基金的基 泰鑫策 金经理，2017 年 1 月至 2018 略价值 年4月任国泰福益灵活配置 灵活配 混合型证券投资基金的基 置混 金经理，2017 年 6 月至 2018 合、国 年3月任国泰睿信平衡混合 泰安益 型证券投资基金的基金经 灵活配 理，2017 年 8 月至 2018 年 置混 3 月任国泰鑫益灵活配置混 合、国 合型证券投资基金的基金 泰佳益 经理，2017 年 8 月至 2024 混合的 年1月任国泰安康定期支付 基金经 混合型证券投资基金（原国 理 泰安康养老定期支付混合 型证券投资基金）的基金经 理，2017 年 8 月至 2018 年 5 月任国泰泽益灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理，2019 年 5 月起兼任国 泰多策略收益灵活配置混 合型证券投资基金和国泰 鑫策略价值灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理，2019 年 8 月至 2021 年 2 月任国泰招惠收益定期开 放债券型证券投资基金的 基金经理，2019 年 8 月起兼 任国泰安益灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理，2019 年 8 月至 2024 年 8 月任国泰普益灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理，2020 年 3 月至 2021 年3月任国泰双利债券证券 投资基金的基金经理，2021 年6月起兼任国泰佳益混合 型证券投资基金的基金经 理。 国泰惠 硕士研究生。曾任职于湘财 融纯债 证券股份有限公司、平安证 胡智磊 债券、 2024-09-03 - 10 年 券有限责任公司、苏州银行 国泰惠 股份有限公司。2020 年 6 泰一年 月加入国泰基金，拟任基金 定期开 经理。2020 年 7 月起任国泰 放债 惠融纯债债券型证券投资 券、国 基金、国泰惠泰一年定期开 泰丰祺 放债券型发起式证券投资 纯债债 基金和国泰丰祺纯债债券 券、国 型证券投资基金的基金经 泰惠瑞 理，2020 年 7 月至 2023 年 一年定 5 月任国泰润泰纯债债券型 期开放 证券投资基金和国泰聚禾 债券、 纯债债券型证券投资基金 国泰惠 的基金经理，2020 年 7 月至 富纯债 2023 年 6 月任国泰聚鑫纯 债券、 债债券型证券投资基金的 国泰瑞 基金经理，2020 年 8 月起兼 和纯债 任国泰惠瑞一年定期开放 债券、 债券型发起式证券投资基 国泰嘉 金的基金经理，2021 年 2 睿纯债 月至 2023 年 3 月任国泰添 债券、 福一年定期开放债券型发 国泰裕 起式证券投资基金的基金 祥三个 经理，2021 年 2 月至 2023 月定期 年5月任国泰聚瑞纯债债券 开放债 型证券投资基金的基金经 券、国 理，2021 年 7 月至 2022 年 泰兴富 11 月任国泰瑞泰纯债债券 三个月 型证券投资基金的基金经 定期开 理，2022 年 12 月起兼任国 放债 泰惠富纯债债券型证券投 券、国 资基金的基金经理，2023 泰鑫鸿 年4月起兼任国泰瑞和纯债 一年定 债券型证券投资基金、国泰 期开放 嘉睿纯债债券型证券投资 债券发 基金和国泰裕祥三个月定 起式、 期开放债券型发起式证券 国泰信 投资基金的基金经理，2023 瑞纯债 年6月起兼任国泰兴富三个 债券、 月定期开放债券型发起式 国泰泰 证券投资基金的基金经理， 合三个 2023 年 8 月起兼任国泰鑫 月定期 鸿一年定期开放债券型发 开放债 起式证券投资基金和国泰 券、国 信瑞纯债债券型证券投资 泰多策 基金的基金经理，2024 年 5 略收益 月起兼任国泰泰合三个月 灵活配 定期开放债券型证券投资 置混合 基金的基金经理，2024 年 9 的基金 月起兼任国泰多策略收益 经理 灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严 格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权 益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管 理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立 运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，市场资金面总体维持宽松，国内经济基本面延续温和复苏态势，通胀 总体位于偏低水平，债券市场降息预期较强，各类机构对于债券资产的配置需求较为旺盛， 收益率中枢震荡下移。同时，在此期间，一些阶段性的因素导致市场出现了一些短期波动， 本基金灵活调整组合久期和结构，积极参与利率债波段交易，在控制市场风险的同时获得了 不错的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为 0.49%，同期业绩比较基准收益率为 8.57%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 133,664.00 0.23 其中：股票 133,664.00 0.23 2 固定收益投资 36,058,579.85 60.94 其中：债券 36,058,579.85 60.94 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 22,971,222.27 38.82 7 其他各项资产 9,814.88 0.02 8 合计 59,173,281.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 133,664.00 0.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 133,664.00 0.23 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600150 中国船舶 3,200 133,664.00 0.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 3,930,522.58 6.69 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,464,918.03 17.81 其中：政策性金融债 10,464,918.03 17.81 4 企业债券 9,246,404.55 15.73 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 12,416,734.69 21.13 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 36,058,579.85 61.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 230203 23 国开 03 100,000 10,464,918.03 17.81 2 019740 24 国债 09 39,000 3,930,522.58 6.69 3 102282572 22 青岛城 30,000 3,145,487.21 5.35 投 MTN003 4 102282240 22 海淀国 30,000 3,130,001.64 5.33 资 MTN001 5 102282464 22 深业 30,000 3,105,811.48 5.29 MTN002 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国家开发银行及下属分支机构因贷款“三查”履职不到位；固定资产贷款未落实“实贷实付”管理要求；流动资金贷款用于政府项目垫资；内控制度执行不到位；未严格执行内控制度,瞒报案件风险信息；员工管理不到位；违规收取小微企业贷款承诺费；违规转嫁抵押登记费和押品评估费；向不合规的项目发放贷款；固定资产贷款受托支付未收集用途资料，信贷资金挪用等原因，受到监管机构公开处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,715.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 99.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,814.88 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 44,790,225.41 报告期期间基金总申购份额 165,529.23 减：报告期期间基金总赎回份额 1,490,200.13 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 43,465,554.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管 理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金基金合同 2、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰新目标收益保本混合型证券投资基金注册的批复 4、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同 5、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议 6、报告期内披露的各项公告 7、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日