国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日 1  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰互联网+ 基金主代码 001542 交易代码 001542 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 543,707,466.44 份 本基金主要投资于互联网+主题股票,在严格控制风险的 投资目标 前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金在投资运作中,淡化大类资产配置,侧重在互联网 +主题内精选个股,以期实现基金资产的稳健增值。 投资策略 1、股票投资策略 (1)互联网+主题的界定 互联网+主要指传统行业的互联网化。互联网在各传统行 2  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 业中的应用,正在促进各行各业的商业模式、盈利结构发 生变化,互联网和传统行业的深度融合正在创造出新的发 展生态。 (2)个股投资策略 本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指 标精选个股。运用定性和定量相结合的方法,综合分析其 投资价值和成长能力,确定投资标的股票,构建投资组合。 2、固定收益类投资工具投资策略 本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政 策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组 合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建 债券投资组合,配置能够提供稳定收益的债券和货币市场 工具组合,保证基金资产流动性。 3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股 指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低 股票仓位频繁调整的交易成本,并利用股指期货的对冲作 用,降低股票组合的系统性风险。 4、中小企业私募债投资策略 本基金在严格控制风险的前提下,综合考虑中小企业私募 债的安全性、收益性和流动性等特征,选择具有相对优势 的品种,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,谨慎进 行中小企业私募债券的投资。 5、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资 产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方 法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值 并做出相应的投资决策。 3  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金 资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础, 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风 险套利,尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20% 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预 风险收益特征 期收益较高的品种,其预期风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 40,701,796.35 2.本期利润 -1,508,748.47 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0030 4.期末基金资产净值 689,892,492.84 5.期末基金份额净值 1.269 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 4  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.08% 1.06% 2.94% 0.64% -2.86% 0.42% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国泰互联网+股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 8 月 4 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、本基金的合同生效日为2015年8月4日。 2、本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 5  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士研究生。2002 年 7 月至 2004 年 7 月在上海良友集 团有限责任公司任资产管 本基金 理部科员,2004 年 9 月至 的基金 2007 年 3 月在上海交通大 经理、 学学习,2007 年 3 月至 2015 国泰新 年 8 月在平安资产管理有限 经济灵 责任公司任投资经理。2015 活配置 彭凌志 2015-12-01 - 9年 年 9 月加入国泰基金管理有 混合、 限公司,2015 年 12 月起任 国泰金 国泰互联网+股票型证券投 鹿保本 资基金和国泰新经济灵活 混合的 配置混合型证券投资基金 基金经 的基金经理,2016 年 6 月起 理 兼任国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金的基金经 理。 硕士研究生。曾任中国航天 科技集团西安航天发动机 厂技术员,2008 年 7 月加盟 国泰基金,历任研究员,高 级研究员,2012 年 1 月至 2013 年 6 月任国泰金鹰增 长证券投资基金、国泰中小 盘成长股票型证券投资基 金(LOF)的基金经理助理, 2013 年 6 月至 2014 年 7 月 任国泰中小盘成长股票型 本基金 证券投资基金的基金经理, 周伟锋 的基金 2015-08-04 2016-08-26 8年 2014 年 3 月起兼任国泰价 经理 值经典混合型证券投资基 金(LOF)(原国泰价值经典 股票型证券投资基金 (LOF))的基金经理,2015 年 1 月起兼任国泰新经济灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理,2015 年 5 月起兼任国泰金鹰增长混 合型证券投资基金(原国泰 金鹰增长证券投资基金)的 基金经理,2015 年 8 月至 6  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 8 月兼任国泰互联 网+股票型证券投资基金的 基金经理,2016 年 8 月起兼 任国泰金鹿保本增值混合 证券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份 额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披 露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 7  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 三季度市场整体维持震荡格局。7、8 月份,市场反弹。9 月份,美国加息预期升温导致 外围市场快速下跌,并带动国内市场调整。 从基金的操作看,我们的整体仓位维持稳定,主要通过寻找结构性机会来布局未来。一 方面,随着中国电子工业的持续进步,我们判断其中少数优秀企业正处于技术、市场和业绩 由缓慢增长到快速增长的拐点,这些企业未来可能会获得全球性的市场地位,我们持续买入 并希望与这些企业一同成长。另一方面,我们预期未来几个季度部分偏周期的工业企业的盈 利可能会出现持续的显著上升,从而布局了一些估值仍处于底部的周期类标的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国泰互联网+在 2016 年第三季度的净值增长率为 0.08%,同期业绩比较基准收益率为 2.94%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,我们预计,一方面随着中国宏观经济企稳,企业盈利会上升;另一方面随 着供给侧结构性改革的持续推进,市场风险偏好会好转。因此,我们预测四季度市场会回暖, 但我们认为并不存在趋势性的投资机会,主要原因是货币环境可能会由原来的偏宽松转向偏 中性。 我们判断股票市场仍然存在较为显著的结构性机会,“升级”和“改革”仍然是我们投 资的主要方向:“升级”指消费升级和产业升级,主要包括品牌消费品和汽车电子等领域; “改革”指供给侧结构性改革,最具代表性的是供求关系改善最为明显,在供给侧结构性改 革过程中具有示范意义的煤炭行业。 我们将通过更加严格的标准,发挥专业优势,精选个股,寻找适合长期投资的优秀标的。 一如既往地,为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报是我们永远不变的目标。在追求收益 的同时,我们将持续关注风险与价值的匹配度,做好风险控制。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 8  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 573,192,602.60 82.54 其中:股票 573,192,602.60 82.54 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 120,648,374.85 17.37 7 其他各项资产 601,934.81 0.09 8 合计 694,442,912.26 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,151,933.69 0.31 175,864,783.75 25.49 B 采矿业 C 制造业 331,066,160.67 47.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 45,750.11 0.01 F 批发和零售业 32,547.63 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 165,499.52 0.02 J 金融业 50,096,645.33 7.26 9  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,769,281.90 2.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 573,192,602.60 83.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002138 顺络电子 2,885,166 52,798,537.80 7.65 2 600348 阳泉煤业 5,653,047 38,836,432.89 5.63 3 600338 西藏珠峰 1,183,942 35,956,318.54 5.21 4 300219 鸿利智汇 2,291,585 33,640,467.80 4.88 5 002108 沧州明珠 1,540,842 33,390,046.14 4.84 6 601699 潞安环能 4,029,160 32,273,571.60 4.68 7 600997 开滦股份 4,294,700 31,952,568.00 4.63 8 000983 西山煤电 3,216,805 30,816,991.90 4.47 9 000937 冀中能源 4,639,331 28,949,425.44 4.20 10 002572 索菲亚 338,611 20,953,248.68 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 10  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原 则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执 行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 11  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 365,586.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,664.98 5 应收申购款 214,683.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 601,934.81 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 300219 鸿利智汇 33,640,467.80 4.88 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 429,286,472.76 报告期基金总申购份额 222,492,246.65 减:报告期基金总赎回份额 108,071,252.97 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 543,707,466.44 12  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,700.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,700.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.84 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、关于准予国泰互联网+股票型证券投资基金注册的批复 2、国泰互联网+股票型证券投资基金基金合同 3、国泰互联网+股票型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1 号楼。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 13  国泰互联网+股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 14