理性投资从我做起：拒绝广告“诱惑”提高风险识别及防范能力

理性投资从我做起：如何有效识别和防范风险？

“听别人意见”、“随大流”……投资者非理性投资现象在我国资本市场长期存在。为持续提高中小投资者的专业知识水平和风险防范意识，树立长期投资、价值投资、理性投资理念，中国证监会启动了以“明规则、识风险，理性投资戊戌年”为主题的专项宣传活动。

为了积极贯彻证监会要求，日前，北京虹点基金销售有限公司（以下简称“虹点基金”）开展了一系列投资者教育保护活动，通过丰富多样的内容及活动形式，向大家普及法律法规知识，帮助投资者提高识别和防范风险的能力。

拒绝“诱惑”：

识别违法违规金融产品广告

2015年11月国务院办公厅印发的《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》明确指出，要健全金融消费者权益保护机制，明确金融机构在金融消费者保护方面的行为规范，保障金融消费者财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权、信息安全权，金融机构应当将保护金融消费者合法权益纳入公司治理、企业文化建设和经营发展战略中统筹规划，建立金融消费者适当性制度。

为了更好地保护消费者权益，虹点基金工作人员会与投资者进行深入交流。交流中，工作间人员发现，很多投资者通常会被“保本保收益”、“最佳”等诱导性的文字所吸引，最终购买与自己风险能力不匹配的金融产品。

鉴于金融产品的特殊性，决定了其广告宣传必须准确客观，不得夸大和虚假宣传，否则可能会对很多没有金融基础知识的投资者造成误导。基于此，虹点基金围绕2015年9月1日实施的新《广告法》内容，对投资者进行相关内容的普及。

根据《广告法》，投资理财类广告应当真实、合法，不得以任何形式欺骗和误导消费者；应当客观反映投资理财产品或者服务的重要特性、与产品有关的重要事实，语言和文字表述应当真实、准确和清晰。广告中不得含有“国家级”、“最高级”、“最佳”、“首个”、“首选”、“最好”、“最大”等极限词用语。一旦违规，将面临20万元以上100万元以下罚款等行政处罚。

理性投资：

了解风险承受能力 提高风险防范意识

根据深交所发布的《2017年度个人投资者状况调查报告》，当前我国证券市场仍以中小投资者为主，非理性投资行为发生比例较高。从投资盈亏原因看，投资亏损与投资者的经验、知识与研究不足、非理性行为等密切相关，尤其是一些投资者片面迷信于“内幕交易”、“代客理财”等非理性的非法理财手段，最终给自己造成严重的财产损失。

“对于投资者，我们在提供服务前先要了解投资者，比如他的风险偏好、投资目标、相关知识的掌握程度等。只有了解了服务对象，才能更精准地提供他们需要的产品和服务。”虹点基金相关工作人员说。

40岁的杨先生是一名普通在职员工，平常会够买一家银行的保本型理财产品，该行对他的评级为谨慎型（中低风险和低风险）。一天，王先生与同事聊天时发现某只股票型基金盈利较为可观，于是到虹点基金平台上咨询够买。开户前，虹点基金工作人员对杨先生进行了基本信息收集，在了解到杨先生计划通过投资股票基金赚取高额利润后，工作人员就证券投资基金基础知识等内容对杨先生进行了详细解释，并充分揭示了股票型基金投资的相关风险。最终，在工作人员的耐心解释下，杨先生打消了原本赚取暴利的计划。

在现实生活中，像杨先生这样的案例比比皆是。虹点基金提醒投资者，应当在了解自身风险承受能力的情况下，选择与自己相匹配的金融产品。任何投资都存在风险，盲从他人而罔顾自身风险承受能力，非但不能降低投资风险，反而可能给自己的投资带来更大的损失。基于此，投资者应该学习掌握相关投资知识，选择符合自身风险承受能力的金融产品。

此外，投资者还可通过社会上各类公益化的投资者教育基地，提高风险防范意识。

所谓“投教基地”，是指面向社会公众开放，具有证券期货知识普及、风险提示、信息服务等投资者教育服务功能的场所、网络平台等载体，是开展投资者教育的重要平台。按照载体不同分为实体投教基地和互联网投教基地。

早在2015年9月，证监会就下发了《关于加强证券期货投资者教育基地建设的指导意见》、《首批投资者教育基地申报工作指引》,要求国家级实体投教基地首先应该具备专门用于投资者教育的场所,应当具备产品展示区、专家讲堂区、模拟体验区、互动沟通区、征集意见区等基本功能区域,还可以根据投资者需要以及建设单位的优势设置特色区域。

在以中国证监会为主导，各大金融机构积极配合的大环境下，目前我国已成功建立起国家级投教基地29家及一大批省级教育基地。投资者可以随时到基地学习证券的投资基础知识，以提升自身的风险防范意识。

以史为鉴：

关注监管对违法违规案件的处罚

在积极贯彻证监会要求的过程中，虹点基金还向投资者重点说明了部分典型的无视监管红线、挑战法律底线的违法违规案件。

具体包括：浙江九好忽悠式重组、慧球科技1001奇葩议案、龙薇传媒虚假陈述、佳电股份财务造假、山东墨龙业绩变脸等并购重组、同花顺传播误导信息、曾改雄编造传播期货市场不实信息等案件。

以史为鉴，才能明辨方向。作为经验不足的投资者，确实应多看一看监管部门对过往违法、违规案件的治理结果和通报情况，以不断提高自己额甄别能力和风险辨识能力，规避“跟风炒新”、“炒小”和“炒壳”的投资风险。

毋庸置疑，投资者合法权益保护是资本市场长期健康稳定运行的基石，保护投资者就是保护市场的正常秩序和健康生态。作为从业机构，虹点基金呼吁同业切实承担起投资者保护责任，规范经营行为，将诚信合规经营理念贯穿于每项业务环节，充分了解并尊重投资者；同时，要更加重视投资者教育工作，认真宣传理性投资理念，把风险揭示工作做深做细。当然，投资者也需自主培养风险防范意识，积极树立理性投资理念，明规则、识风险。

投资者保护是一项长期系统性工程，任重而道远，要以坚实步伐一步一个脚印地做好投资者教育工作，大力宣传“理性投资，从我做起”理念，使全市场、全社会更加重视投资者合法权益的保护，让理性投资的理念在中国资本市场生根发芽、开花结果。