华商价值精选混合型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3§2 基金简介................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................8§4 管理人报告............................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15§5 托管人报告..........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16§6 审计报告..............................................................................................................................................16 6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................16 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................16§7 年度财务报表......................................................................................................................................17 7.1 资产负债表.................................................................................................................................17 7.2 利润表.........................................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19 7.4 报表附注.....................................................................................................................................21§8 投资组合报告......................................................................................................................................43 8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................47 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................48 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................48§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................49§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................49§11 重大事件揭示....................................................................................................................................50 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................50 11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50 11.8 其他重大事件...........................................................................................................................52§12 备查文件目录....................................................................................................................................63 12.1 备查文件目录...........................................................................................................................63 12.2 存放地点...................................................................................................................................64 12.3 查阅方式...................................................................................................................................64 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商价值精选混合型证券投资基金 基金简称 华商价值精选混合 基金主代码 630010 交易代码 630010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月31日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,549,485,441.87份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资 回报及基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过深入的基本面研究，精选价值相对被低估、 成长性受经济周期波动影响较小的优势企业。在构建 和管理投资组合的过程中，从国计民生的长期发展角 度，重点布局具有长期发展前景的产业和行业以及经 济区域，并根据市场节奏动态优化配置资产组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股 票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高 收益的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街25号 街28号中海国际中心 19层 办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街1号 街28号中海国际中心 院1号楼 19层 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙) 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 117,941,156.56 1,055,990,602.11 187,005,945.53 本期利润 -1,540,484,371.58 2,683,555,935.33 377,640,341.66 加权平均基金份额本期利润 -0.8273 1.4558 0.4462 本期加权平均净值利润率 -41.91% 52.60% 30.54% 本期基金份额净值增长率 -28.29% 92.77% 39.50% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 352,715,788.17 1,453,567,851.82 289,167,072.29 期末可供分配基金份额利润 0.2276 0.7531 0.1888 期末基金资产净值 2,515,893,976.94 5,815,052,175.43 2,393,905,635.80 期末基金份额净值 1.624 3.013 1.563 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 127.33% 217.04% 64.46% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -5.91% 0.67% 1.34% 0.54% -7.25% 0.13% 过去六个月 -9.88% 0.74% 4.10% 0.57% -13.98% 0.17% 过去一年 -28.29% 1.94% -7.40% 1.05% -20.89% 0.89% 过去三年 92.82% 1.99% 37.65% 1.34% 55.17% 0.65% 过去五年 166.82% 1.75% 40.16% 1.22% 126.66% 0.53% 自基金合同 127.33% 1.67% 18.89% 1.20% 108.44% 0.47% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：①本基金合同生效日为2011年5月31日。 ②根据《华商价值精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券等中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票（包含创业板股票）投资比例为基金资产的60%-95%，其中符合本基金定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的80%；债券投资比例为基金资产的0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规 定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓 期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同生效日为2011年5月31日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 每10份基金份 现金形式发放总额 再投资形式发放 年度利润分配合计 备注 度 额分红数 总额 2016 5.9000 1,155,615,570.72 242,889,956.96 1,398,505,527.68 2015 - - - - 2014 0.7000 26,108,660.64 3,880,695.54 29,989,356.18 合计 6.6000 1,181,724,231.36 246,770,652.50 1,428,494,883.86 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月 20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2016年12月31日，本公司旗下共管理三十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华 商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号 混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证 券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 男，中国籍，管理学硕 士，特许金融分析师 基金经理， （CFA），具有基金从 公司副总 业资格。2002年7月至 经理，投 2007年2月，就职于中 刘宏 资管理部 2011年5月 - 10 国移动通信集团公司， 总经理， 31日 任项目经理；2007年 投资决策 2月至2008年3月，就 委员会委 职于云南国际信托有限 员 公司，任高级分析师； 2008年4月加入华商基 金管理有限公司，曾任 投资管理部副总经理； 2009年11月24日至 2011年5月31日担任 华商动态阿尔法灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理助理； 2012年4月24日至 2013年12月10日担任 华商产业升级混合型证 券投资基金基金经理； 2013年2月1日起至今 担任华商盛世成长混合 型证券投资基金基金经 理；2014年3月18日 起至今担任华商创新成 长灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经 理。 男，中国籍，博士，具 有基金从业资格。 2011年7月加入华商基 金管理有限公司，曾任 行业研究员；2015年 2016年4月 7月21日至2016年 刘萌萌 基金经理 12日 - 5 4月11日担任华商价值 精选混合型证券投资基 金基金经理助理； 2016年8月5日起至今 担任华商新动力灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。 男，中国籍，工学硕士， 具有基金从业资格。 2007年7月至2008年 5月，就职于哥鲁巴生 基金经理， 物科技（北京）有限公 研究发展 司，任研究员； 蔡建军 部副总经 2016年 - 8 2008年5月至2009年 理，投资 12月23日 3月，就职于天相投资 决策委员 顾问有限公司，任行业 会委员 研究员；2009年3月至 2010年4月，就职于国 都证券有限责任公司， 任消费品组研究组长； 2010年4月加入华商基 金管理有限公司，曾任 研究发展部行业研究员； 2012年3月1日至 2013年12月29日担任 华商领先企业混合型开 放式证券投资基金基金 经理助理；2013年 12月30日至2015年 10月8日担任华商领先 企业混合型开放式证券 投资基金基金经理； 2015年3月17日起至 今担任华商健康生活灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理。 男，中国籍，博士，具 有基金从业资格。 2011年7月加入华商基 金管理有限公司，曾任 行业研究员；2016年 刘萌萌 基金经理 2015年7月 2016年4月11日 5 4月12日起至今担任华 助理 21日 商价值精选混合型证券 投资基金基金经理； 2016年8月5日起至今 担任华商新动力灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。 男，中国籍，本科，具 有基金从业资格。 2005年7月至2006年 9月，就职于汇源集团， 任研发员；2008年7月 至2010年4月，就职 陈恒 基金经理 2016年 - 8 于天相投资顾问有限公 助理 10月20日 司，任行业研究组组长； 2010年4月至2014年 5月，就职于东兴证券 股份有限公司，任研究 总监；2014年5月加入 华商基金管理有限公司， 曾任研究员。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③刘宏于2017年1月26日起不再担任本基金的基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年的A股市场，整体走势是由年初较大幅度的波动逐步过渡到之后的窄幅震荡。年初熔断急跌之后市场便维持在窄区间小幅震荡，交易量也显著收缩。市场热点切换频繁，呈现出显著的场内资金博弈特征。 报告期内，华商价值精选基金坚持在长期看好的转型和创新方向上，采用自下而上精选个股的策略。在市场投资者过度乐观的情况下，适度降低仓位，在投资者短期过度悲观的情况下，则坚定增加看好个股的持仓。我们长期关注在经济发展的新常态下，广大人民群众产生的新兴消费需求，包括技术进步创造的新消费——信息消费，云计算、移动互联网，人工智能；人口结构变化带来的新消费——养老、医疗和生活服务业；消费升级带来的新消费——旅游、体育等。因此，在报告期内，华商价值精选基金并没有跟随追逐市场热点，其行业配置仍然在新兴消费领域配置 较多，主要包括文化传媒、旅游、医疗服务、云计算、互联网等领域。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.624元，份额累计净值为2.284元。本年度基金份额净值增长率为-28.29%，同期基金业绩比较基准的收益率为-7.40%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率20.89个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，我们认为，经过2016年的一系列黑天鹅事件，在未来一段时间内，我们认为无论是在宏观经济领域，还是在资本市场，“稳”都将是核心关键词。2015年底的中央经济工作会议提出的"供给侧结构性改革"将坚定不移的稳步推进，同时，宏观经济增长将通过加强积极性财政政策的力度，并配合稳健的货币政策，来实现平稳保持中高增速。基于上述因素，我们判断目前市场已经接近底部，是我们聚焦个股选择的良机。同时，我们也认为未来一段时间之内，市场并不会出现大幅度的上涨。 基于上述判断，华商价值精选基金将把股票仓位控制在适度的水平，并结合风险控制目标，保持基金仓位的灵活性。同时，我们仍然积极坚持选股的策略，仍然将以转型、创新为主要方向，结合逐渐落地的改革措施，进一步精挑细选符合转型方向的个股。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理 层、董事会以及监管机构。 内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。 （1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。 （2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 （3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料用印管理、产品开发、反洗钱工作、信息系统权限与 信息安全、投资研究交易（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、债券 信用评级、新股申购、对外行权等）、基金业务参数设置、盘后交易管理、专户业务管理、移动 通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过 日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，提 高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。 （4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商价值精选混合型证券投资基金基金合同》约定，本基金收益每年最多分配四次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的80%。本报告期内收益分配情况如下： 本基金以截至2016年5月26日基金可分配收益1,241,105,719.56元为基准，以2016年6月6日为权益登记日、除息日，于2016年6月8日向本基金的基金持有人派发第一次分红，每10份基金份额派发红利5.90元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为1,398,505,527.68元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20262号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商价值精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的华商价值精选混合型证券投资基金(以下简 称“华商价值精选基金”)的财务报表，包括2016年12月 31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商价值精选基金的基金管理人华 商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述华商价值精选基金的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制，公允反映了华商价值精选基金2016年12月31日的财务 状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 周祎 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 审计报告日期 2017年3月27日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华商价值精选混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 658,973,675.96 638,646,373.36 结算备付金 194,448.71 1,343,266.42 存出保证金 394,425.10 1,005,304.27 交易性金融资产 7.4.7.2 1,864,395,249.43 5,177,306,928.91 其中：股票投资 1,864,395,249.43 5,177,306,928.91 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 152,029.84 146,252.58 应收股利 - - 应收申购款 420,305.83 79,227,536.85 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,524,530,134.87 5,897,675,662.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 58,797,211.60 应付赎回款 3,214,153.75 13,948,744.50 应付管理人报酬 3,627,225.38 7,252,992.49 应付托管费 604,537.56 1,208,832.09 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,072,447.10 1,247,953.86 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 117,794.14 167,752.42 负债合计 8,636,157.93 82,623,486.96 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,549,485,441.87 1,930,213,162.95 未分配利润 7.4.7.10 966,408,535.07 3,884,839,012.48 所有者权益合计 2,515,893,976.94 5,815,052,175.43 负债和所有者权益总计 2,524,530,134.87 5,897,675,662.39 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.624元，基金份额总额 1,549,485,441.87份。 7.2 利润表 会计主体：华商价值精选混合型证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 -1,468,169,569.95 2,784,520,904.80 1.利息收入 5,362,000.34 4,999,181.45 其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,362,000.34 4,894,274.92 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 104,906.53 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 180,912,559.75 1,139,513,916.95 其中：股票投资收益 7.4.7.12 174,118,243.08 1,130,506,682.93 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 6,794,316.67 9,007,234.02 3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17 -1,658,425,528.14 1,627,565,333.22 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 3,981,398.10 12,442,473.18 减：二、费用 72,314,801.63 100,964,969.47 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 55,383,550.78 75,586,287.14 2．托管费 7.4.10.2.2 9,230,591.84 12,597,714.44 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 7,226,651.54 12,323,031.09 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 474,007.47 457,936.80 三、利润总额（亏损总额以“- -1,540,484,371.58 2,683,555,935.33 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -1,540,484,371.58 2,683,555,935.33 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商价值精选混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,930,213,162.95 3,884,839,012.48 5,815,052,175.43 金净值） 二、本期经营活动产生的 - -1,540,484,371.58 -1,540,484,371.58 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -380,727,721.08 20,559,421.85 -360,168,299.23 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,663,862,011.43 2,024,893,538.72 3,688,755,550.15 2.基金赎回款 -2,044,589,732.51 -2,004,334,116.87 -4,048,923,849.38 四、本期向基金份额持有 - -1,398,505,527.68 -1,398,505,527.68 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,549,485,441.87 966,408,535.07 2,515,893,976.94 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 0项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,531,862,288.00 862,043,347.80 2,393,905,635.80 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 2,683,555,935.33 2,683,555,935.33 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 398,350,874.95 339,239,729.35 737,590,604.30 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 4,131,980,804.15 6,772,983,524.22 10,904,964,328.37 2.基金赎回款 -3,733,629,929.20 -6,433,743,794.87 -10,167,373,724.07 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,930,213,162.95 3,884,839,012.48 5,815,052,175.43 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商价值精选混合型证券投资基金(原名为华商价值精选股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第440号《关于核准华商价值精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商价值精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,277,802,230.57元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 218号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商价值精选股票型证券投资基金基金合同》 于2011年5月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,277,926,822.08份基金份 额，其中认购资金利息折合124,591.51份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限 公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据2014年8月8日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，自2015年8月6日起华商价值精选股票型证券投资基金变更为华商价值精选混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商价值精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券等，以及法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票(包含创业板股票)投资比例为基金资产的60%-95%，其中符合本基金定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的 80%；债券投资比例为基金资产的0-35%；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于 基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商价值精选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 本基金收益分配应遵循下列原则： (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权； (2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的份额净值自动转为相应类别的基金份额； (3)本基金收益每年最多分配四次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的80%； (4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配； (5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日； (7)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所 得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 658,973,675.96 638,646,373.36 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 658,973,675.96 638,646,373.36 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,650,863,634.16 1,864,395,249.43 213,531,615.27 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,650,863,634.16 1,864,395,249.43 213,531,615.27 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,305,349,785.50 5,177,306,928.91 1,871,957,143.41 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,305,349,785.50 5,177,306,928.91 1,871,957,143.41 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产或衍生金融负债。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 151,733.43 141,376.82 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 96.25 664.95 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 4.91 3,713.17 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 195.25 497.64 合计 152,029.84 146,252.58 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,072,447.10 1,247,833.86 银行间市场应付交易费用 - 120.00 合计 1,072,447.10 1,247,953.86 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 8,794.14 48,752.42 预提费用 109,000.00 119,000.00 合计 117,794.14 167,752.42 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,930,213,162.95 1,930,213,162.95 本期申购 1,663,862,011.43 1,663,862,011.43 本期赎回（以“-”号填列） -2,044,589,732.51 -2,044,589,732.51 本期末 1,549,485,441.87 1,549,485,441.87 注：本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,453,567,851.82 2,431,271,160.66 3,884,839,012.48 本期利润 117,941,156.56 -1,658,425,528.14 -1,540,484,371.58 本期基金份额交易 179,712,307.47 -159,152,885.62 20,559,421.85 产生的变动数 其中：基金申购款 1,003,019,407.40 1,021,874,131.32 2,024,893,538.72 基金赎回款 -823,307,099.93 -1,181,027,016.94 -2,004,334,116.87 本期已分配利润 -1,398,505,527.68 - -1,398,505,527.68 本期末 352,715,788.17 613,692,746.90 966,408,535.07 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 5,263,627.38 4,674,711.41 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 73,340.19 140,057.77 结算备付金利息收入 16,938.08 62,091.34 其他 8,094.69 17,414.40 合计 5,362,000.34 4,894,274.92 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 卖出股票成交总额 3,004,562,257.71 3,924,917,629.85 减：卖出股票成本总额 2,830,444,014.63 2,794,410,946.92 买卖股票差价收入 174,118,243.08 1,130,506,682.93 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生债券投资收益。7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具收益。7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 6,794,316.67 9,007,234.02 基金投资产生的股利收益 - - 合计 6,794,316.67 9,007,234.02 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -1,658,425,528.14 1,627,565,333.22 ——股票投资 -1,658,425,528.14 1,627,565,333.22 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -1,658,425,528.14 1,627,565,333.22 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 基金赎回费收入 3,981,398.10 12,442,473.18 其他 - - 合计 3,981,398.10 12,442,473.18 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 7,226,651.54 12,323,031.09 银行间市场交易费用 - - 合计 7,226,651.54 12,323,031.09 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 审计费用 109,000.00 119,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券账户维护费 54,000.00 15,000.00 银行费用 11,007.47 23,136.80 上清所数字证书服务费 - 800.00 其他 - - 合计 474,007.47 457,936.80 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发 生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日 止,上述税收政策对本基金截止2016年12月31日止年度的财务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 372,804,060.22 9.01% 795,350,858.21 9.67% 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 347,192.67 9.01% - - 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 736,609.93 9.79% 514,026.45 41.19% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 55,383,550.78 75,586,287.14 的管理费 其中：支付销售机构的 13,122,868.10 16,568,919.44 客户维护费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50% /当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 9,230,591.84 12,597,714.44 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年12月 2016年12月31日 31日 基金合同生效日（ 2011年 - - 5月31日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 18,896,069.54 - 期间申购/买入总份额 - 18,896,069.54 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 18,896,069.54 18,896,069.54 期末持有的基金份额 1.2195% 0.9800% 占基金总份额比例 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 658,973,675.96 5,263,627.38 638,646,373.36 4,674,711.41 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注 登记日 数 1 2016年 - 2016年 5.90001,155,615,570.72242,889,956.961,398,505,527.68 6月6日 6月 6日 合 - - 5.90001,155,615,570.72242,889,956.961,398,505,527.68 计 7.4.12 期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 可流通日 类型 价格 值单价 （单位：股）成本总额 额 备注 603019 中科曙光 2016年6月30日 2017年6月28日 非公开发行 32.54 27.82 1,259,90040,997,146.0035,050,418.00 - 注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新 股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获 配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上 市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内 不得转让。 2.本基金于2016年6月30日参与认购公司名称曙光信息产业股份有限公司(简称“中科曙光”)非公开发行股票网下申购，以每股32.54元的价格中签1,259,900股。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名 期末 复牌 数量 期末 期末估值总 码 称 停牌日期 停牌原因 估值单价 复牌日期 开盘单 （股） 成本总额 额 备注 价 002335 科华恒盛2016年12月16日 重大事项停牌 42.90- - 1,181,45050,247,360.8050,684,205.00- 000411 英特集团2016年12月27日 重大事项停牌 22.102017年1月 24.31 20,000 439,988.00 442,000.00- 11日 注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行；定期存款存放在具有基金托管资格的，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2016年12月31日,本基金无债券投资(2015年12月31日：同)。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持全部证券均在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 658,973,675.96 - - - 658,973,675.96 结算备付金 194,448.71 - - - 194,448.71 存出保证金 394,425.10 - - - 394,425.10 交易性金融资产 - - - 1,864,395,249.43 1,864,395,249.43 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 152,029.84 152,029.84 应收申购款 - - - 420,305.83 420,305.83 资产总计 659,562,549.77 - - 1,864,967,585.10 2,524,530,134.87 负债 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 3,214,153.75 3,214,153.75 应付管理人报酬 - - - 3,627,225.38 3,627,225.38 应付托管费 - - - 604,537.56 604,537.56 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,072,447.10 1,072,447.10 应付利息 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 117,794.14 117,794.14 负债总计 - - - 8,636,157.93 8,636,157.93 利率敏感度缺口 659,562,549.77 - - 1,856,331,427.17 2,515,893,976.94 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 638,646,373.36 - - - 638,646,373.36 结算备付金 1,343,266.42 - - - 1,343,266.42 存出保证金 1,005,304.27 - - - 1,005,304.27 交易性金融资产 - - - 5,177,306,928.91 5,177,306,928.91 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 146,252.58 146,252.58 应收申购款 12,662,078.93 - - 66,565,457.92 79,227,536.85 资产总计 653,657,022.98 - - 5,244,018,639.41 5,897,675,662.39 负债 应付证券清算款 - - - 58,797,211.60 58,797,211.60 应付赎回款 - - - 13,948,744.50 13,948,744.50 应付管理人报酬 - - - 7,252,992.49 7,252,992.49 应付托管费 - - - 1,208,832.09 1,208,832.09 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,247,953.86 1,247,953.86 应付利息 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 167,752.42 167,752.42 负债总计 - - - 82,623,486.96 82,623,486.96 利率敏感度缺口 653,657,022.98 - - 5,161,395,152.45 5,815,052,175.43 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2015年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中符合本基金定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的80%；债券投资比例为基金资产的0-35%；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,864,395,249.43 74.10 5,177,306,928.91 89.03 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,864,395,249.43 74.10 5,177,306,928.91 89.03 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2016年 上年度末（ 2015年 12月31日） 12月31日） 1.沪深300指数上升5% 150,614,206.73 196,496,838.76 2.沪深300指数下降5% -150,614,206.73 -196,496,838.76 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,778,218,626.43元，属于第二层次的余额为86,176,623.00元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次4,495,333,293.81元，第二层次 681,973,635.10元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,864,395,249.43 73.85 其中：股票 1,864,395,249.43 73.85 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 659,168,124.67 26.11 7 其他各项资产 966,760.77 0.04 8 合计 2,524,530,134.87 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 967,716,275.02 38.46 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 70,116,176.56 2.79 G 交通运输、仓储和邮政业 5,572,082.12 0.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 57,128,007.24 2.27 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 243,580,749.48 9.68 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 3,229,034.82 0.13 Q 卫生和社会工作 86,759,733.69 3.45 R 文化、体育和娱乐业 430,293,190.50 17.10 S 综合 - - 合计 1,864,395,249.43 74.10 8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300003 乐普医疗 9,994,859 179,207,821.87 7.12 2 300296 利亚德 5,245,047 176,862,984.84 7.03 3 002707 众信旅游 9,880,388 153,640,033.40 6.11 4 300144 宋城演艺 7,187,920 150,515,044.80 5.98 5 002739 万达院线 2,765,910 149,552,753.70 5.94 6 603019 中科曙光 4,748,302 132,097,761.64 5.25 7 300482 万孚生物 1,765,149 131,044,661.76 5.21 8 300364 中文在线 2,195,359 86,760,587.68 3.45 9 000150 宜华健康 2,810,487 86,759,733.69 3.45 10 002188 巴士在线 2,899,860 85,110,891.00 3.38 11 600074 保千里 5,550,740 73,491,797.60 2.92 12 300456 耐威科技 1,138,106 57,963,738.58 2.30 13 002308 威创股份 3,898,657 57,466,204.18 2.28 14 603939 益丰药房 1,795,772 53,226,682.08 2.12 15 002335 科华恒盛 1,181,450 50,684,205.00 2.01 16 002581 未名医药 1,958,453 47,531,654.31 1.89 17 300291 华录百纳 1,950,844 43,464,804.32 1.73 18 000948 南天信息 2,377,086 42,074,422.20 1.67 19 300224 正海磁材 965,762 17,885,912.24 0.71 20 002697 红旗连锁 2,035,581 16,447,494.48 0.65 21 002456 欧菲光 420,900 14,428,452.00 0.57 22 300077 国民技术 692,484 11,252,865.00 0.45 23 002253 川大智胜 338,916 8,452,565.04 0.34 24 600751 天海投资 666,517 5,572,082.12 0.22 25 002761 多喜爱 120,000 4,903,200.00 0.19 26 300354 东华测试 199,966 4,879,170.40 0.19 27 002143 印纪传媒 149,948 4,829,825.08 0.19 28 603100 川仪股份 299,926 4,678,845.60 0.19 29 603377 东方时尚 79,986 3,229,034.82 0.13 30 300467 迅游科技 60,000 2,628,000.00 0.10 31 300142 沃森生物 200,000 2,180,000.00 0.09 32 300418 昆仑万维 100,000 2,160,000.00 0.09 33 002777 久远银海 20,100 1,813,020.00 0.07 34 600196 复星医药 50,000 1,157,000.00 0.05 35 000411 英特集团 20,000 442,000.00 0.02 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 603019 中科曙光 100,424,786.88 1.73 2 300364 中文在线 97,624,733.89 1.68 3 600029 南方航空 88,343,588.15 1.52 4 000948 南天信息 83,060,270.86 1.43 5 002468 艾迪西 82,324,791.89 1.42 6 300456 耐威科技 66,731,313.66 1.15 7 002308 威创股份 66,310,661.89 1.14 8 002581 未名医药 50,298,800.35 0.86 9 002335 科华恒盛 50,247,360.80 0.86 10 600418 江淮汽车 48,310,762.26 0.83 11 000938 紫光股份 47,593,424.87 0.82 12 000631 顺发恒业 46,388,746.72 0.80 13 600420 现代制药 44,041,957.62 0.76 14 600751 天海投资 35,644,330.89 0.61 15 000835 长城动漫 33,757,217.58 0.58 16 600340 华夏幸福 24,511,557.68 0.42 17 002697 红旗连锁 24,088,126.78 0.41 18 002494 华斯股份 22,370,668.60 0.38 19 002292 奥飞娱乐 20,945,000.00 0.36 20 002456 欧菲光 15,386,690.42 0.26 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002276 万马股份 173,225,045.17 2.98 2 000555 神州信息 168,777,819.67 2.90 3 000150 宜华健康 142,158,035.58 2.44 4 300316 晶盛机电 132,303,418.68 2.28 5 600074 保千里 130,798,797.23 2.25 6 002739 万达院线 129,136,982.04 2.22 7 300399 京天利 120,709,270.15 2.08 8 002707 众信旅游 99,546,746.51 1.71 9 600029 南方航空 96,591,107.02 1.66 10 600718 东软集团 89,710,241.19 1.54 11 300271 华宇软件 88,251,537.41 1.52 12 000938 紫光股份 83,073,687.39 1.43 13 603019 中科曙光 82,851,535.30 1.42 14 002292 奥飞娱乐 81,295,937.81 1.40 15 300291 华录百纳 76,845,405.29 1.32 16 603883 老百姓 72,434,954.78 1.25 17 002512 达华智能 71,886,039.78 1.24 18 601021 春秋航空 69,304,896.21 1.19 19 300296 利亚德 68,037,744.77 1.17 20 300302 同有科技 66,347,741.17 1.14 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,175,957,863.29 卖出股票收入（成交）总额 3,004,562,257.71 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 394,425.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 152,029.84 5 应收申购款 420,305.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 966,760.77 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 603019 中科曙光 35,050,418.00 1.39 非公开发行 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 92,797 16,697.58 554,557,452.62 35.79% 994,927,989.25 64.21% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 609,658.82 0.0394% 持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 10～50 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2011年5月31日）基金份额总额 1,277,926,822.08 本报告期期初基金份额总额 1,930,213,162.95 本报告期基金总申购份额 1,663,862,011.43 减:本报告期基金总赎回份额 2,044,589,732.51 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,549,485,441.87 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内无重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2011年5月31日起至今为本基金提供审 计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）基金审计费 用壹拾万零玖仟元整。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华创证券 11,100,222,664.63 26.58% 1,024,638.61 26.58% - 国泰君安 2 876,864,708.89 21.18% 816,625.29 21.18% - 民生证券 1 672,699,581.78 16.25% 626,483.81 16.25% - 申万宏源 2 397,356,725.11 9.60% 370,059.69 9.60% - 华龙证券 2 372,804,060.22 9.01% 347,192.67 9.01% - 长城证券 1 352,743,664.52 8.52% 328,510.35 8.52% - 国联证券 1 307,003,652.08 7.42% 285,912.30 7.42% - 广发证券 1 59,568,702.56 1.44% 55,476.69 1.44% - 华宝证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在 最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行 业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基 金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险 管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择 的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、 双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份， 基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华创证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商基金管理有限公司关于在 中国证券报、上海 2016年1月4日 2016年1月4日指数熔断实施 证券报、证券时报、 1 期间调整旗下部分基金开放时间 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于在 中国证券报、上海 2016年1月7日 2016年1月7日指数熔断实施 证券报、证券时报、 2 期间调整旗下部分基金开放时间 公司官网 的公告 中国证券报、上海 2016年1月14日 华商价值精选混合型证券投资基 3 金招募说明书更新摘要 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年1月14日 华商价值精选混合型证券投资基 4 金招募说明书更新 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月15日 5 部分基金参加上海天天基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月18日 部分基金参加中证金牛（北京） 证券报、证券时报、 6 投资咨询有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月18日 基金新增中证金牛（北京）投资 证券报、证券时报、 7 咨询有限公司为代销机构并开通 公司官网 基金转换、定期定额投资业务的 公告 华商基金管理有限公司关于开展 中国证券报、上海 2016年1月20日 8 直销平台基金转换费率优惠的公 证券报、证券时报、 告 公司官网 中国证券报、上海 2016年1月21日 华商价值精选混合型证券投资基 9 金2015年第4季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月29日 10 部分基金参加上海利得基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月29日 11 部分基金参加上海汇付金融服务 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月29日 基金新增上海汇付金融服务有限 证券报、证券时报、 12 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年1月29日 13 基金新增上海利得基金销售有限 证券报、证券时报、 公司为代销机构公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年2月1日 基金新增和耕传承基金销售有限 证券报、证券时报、 14 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 15 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年2月1日 部分基金参加和耕传承基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月16日 16 部分基金参加徽商期货有限责任 证券报、证券时报、 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月16日 部分基金新增徽商期货有限责任 证券报、证券时报、 17 公司为代销机构并开通基金转换 公司官网 业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月17日 18 部分基金参加浙江同花顺基金销 证券报、证券时报、 售有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 中国证券报、上海 2016年3月29日 华商价值精选混合型证券投资基 19 金2015年度报告 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年3月29日 华商价值精选混合型证券投资基 20 金2015年度报告摘要 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月29日 部分基金参加奕丰金融服务（深 证券报、证券时报、 21 圳）有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月29日 部分基金参加北京钱景财富投资 证券报、证券时报、 22 管理有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月29日 23 基金新增开源证券股份有限公司 证券报、证券时报、 为代销机构并开通基金转换、定 公司官网 期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月29日 基金新增奕丰金融服务（深圳） 证券报、证券时报、 24 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年3月29日 基金新增北京钱景财富投资管理 证券报、证券时报、 25 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年4月1日 26 部分基金参加中国工商银行股份 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年4月5日 部分基金参加深圳新兰德证券投 证券报、证券时报、 27 资咨询有限公司费率优惠活动的 公司官网 公告 中国证券报、上海 2016年4月13日 关于华商价值精选混合型证券投 28 资基金基金经理变更的公告 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年4月20日 华商价值精选混合型证券投资基 29 金2016年第1季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年4月29日 华商基金管理有限公司关于关闭 30 淘宝官方直营店申购业务的公告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月9日 31 部分基金参加上海好买基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 32 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月9日 部分基金参加诺亚正行（上海） 证券报、证券时报、 基金销售投资顾问有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月13日 33 部分基金参加中国民生银行直销 证券报、证券时报、 银行基金通费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月13日 部分基金参加中证金牛（北京） 证券报、证券时报、 34 投资咨询有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月16日 部分基金参加大连网金金融信息 证券报、证券时报、 35 服务有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年5月16日 基金新增大连网金金融信息服务 证券报、证券时报、 36 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月1日 部分基金参加珠海盈米财富管理 证券报、证券时报、 37 有限公司基金转换费率优惠活动 公司官网 的公告 中国证券报、上海 2016年6月2日 华商价值精选混合型证券投资基 38 金2016年度第一次分红公告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月15日 部分基金参加北京广源达信投资 证券报、证券时报、 39 管理有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月15日 基金新增北京广源达信投资管理 证券报、证券时报、 40 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月20日 41 部分基金参加上海联泰资产管理 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月24日 基金新增东莞农村商业银行股份 证券报、证券时报、 42 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2016年6月24日 上海陆金所资产管理有限公司定 证券报、证券时报、 43 期定额投资业务及定期定额投资 公司官网 业务费率优惠的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月28日 部分基金新增深圳市金斧子投资 证券报、证券时报、 44 咨询有限公司为代销机构并开通 公司官网 基金转换、定期定额投资业务的 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月28日 部分基金参加深圳市金斧子投资 证券报、证券时报、 45 咨询有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年6月30日 46 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金2016半年度最后一日 中国证券报、上海 2016年6月30日 47 基金净值表 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月1日 部分基金参加北京京东叁佰陆拾 证券报、证券时报、 48 度电子商务有限公司费率优惠活 公司官网 动的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月1日 49 部分基金参加上海云湾投资管理 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月7日 50 部分基金参加泰信财富投资管理 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 中国证券报、上海 2016年7月14日 华商价值精选混合型证券投资基 51 金招募说明书更新 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年7月14日 华商价值精选混合型证券投资基 52 金招募说明书更新摘要 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月19日 基金新增北京格上富信投资顾问 证券报、证券时报、 53 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月19日 部分基金参加北京格上富信投资 证券报、证券时报、 54 顾问有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 中国证券报、上海 2016年7月21日 华商价值精选混合型证券投资基 55 金2016年第2季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 56 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月29日 部分基金参加上海万得投资顾问 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年7月29日 基金新增上海万得投资顾问有限 证券报、证券时报、 57 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月3日 基金新增北京新浪仓石基金销售 证券报、证券时报、 58 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月3日 部分基金参加北京新浪仓石基金 证券报、证券时报、 59 销售有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月12日 基金新增浙江金观诚财富管理有 证券报、证券时报、 60 限公司为代销机构并开通基金转 公司官网 换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月12日 61 部分基金参加浙江金观诚财富管 证券报、证券时报、 理有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月15日 部分基金参加深圳前海凯恩斯基 证券报、证券时报、 62 金销售有限公司费率优惠活动的 公司官网 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月15日 基金新增北京恒天明泽基金销售 证券报、证券时报、 63 有限公司为代销机构并开通基金 公司官网 转换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月15日 基金新增深圳前海凯恩斯基金销 证券报、证券时报、 64 售有限公司为代销机构并开通基 公司官网 金转换、定期定额投资业务的公 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月15日 部分基金参加北京恒天明泽基金 证券报、证券时报、 65 销售有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月16日 66 部分基金参加北京增财基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月16日 基金新增北京增财基金销售有限 证券报、证券时报、 67 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月19日 基金新增武汉市伯嘉基金销售有 证券报、证券时报、 68 限公司为代销机构并开通基金转 公司官网 换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海 2016年8月26日 华商价值精选混合型证券投资基 69 金2016年半年度报告摘要 证券报、证券时报、 公司官网 中国证券报、上海 2016年8月26日 华商价值精选混合型证券投资基 70 金2016年半年度报告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月31日 71 基金新增北京汇成基金销售有限 证券报、证券时报、 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年8月31日 72 部分基金参加北京汇成基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年9月20日 73 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年9月30日 74 部分基金新增中国民族证券有限 证券报、证券时报、 责任公司为代销机构的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年10月10日 75 部分基金新增中国民族证券有限 证券报、证券时报、 责任公司为代销机构的公告 公司官网 中国证券报、上海 2016年10月25日 华商价值精选混合型证券投资基 76 金2016年第3季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年10月27日 部分基金参加中国民生银行直销 证券报、证券时报、 77 银行基金通定期定额投资费率优 公司官网 惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月1日 部分基金参加北京钱景财富投资 证券报、证券时报、 78 管理有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月10日 部分基金参加北京广源达信投资 证券报、证券时报、 79 管理有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 80 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月11日 部分基金参加北京新浪仓石基金 证券报、证券时报、 销售有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月22日 81 部分基金参加上海基煜基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月22日 基金新增上海基煜基金销售有限 证券报、证券时报、 82 公司为代销机构并开通基金转换 公司官网 业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月24日 83 部分基金参加天津国美基金销售 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月24日 基金新增天津国美基金销售有限 证券报、证券时报、 84 公司为代销机构并开通基金转换、公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年11月29日 85 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月2日 86 部分基金新增上海华信证券有限 证券报、证券时报、 责任公司为代销机构的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月2日 87 部分基金参加上海华信证券有限 证券报、证券时报、 责任公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月8日 88 部分基金新增北京懒猫金融信息 证券报、证券时报、 服务有限公司为代销机构的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月8日 部分基金参加北京懒猫金融信息 证券报、证券时报、 89 服务有限公司费率优惠活动的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月14日 部分基金开通上海华信证券有限 证券报、证券时报、 90 责任公司定期定额投资业务的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月22日 91 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 公司费率优惠活动的公告 公司官网 中国证券报、上海 2016年12月24日 关于华商价值精选混合型证券投 92 资基金基金经理变更的公告 证券报、证券时报、 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月30日 93 部分基金参加中国农业银行股份 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2016年12月30日 94 部分基金参加中国工商银行股份 证券报、证券时报、 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准华商价值精选混合型证券投资基金设立的文件； 2、《华商价值精选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华商价值精选混合型证券投资基金托管协议》； 4、《华商价值精选混合型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内华商价值精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年3月29日