华商策略精选混合2016年半年度报告 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2016年8月26日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 §5 托管人报告 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 14 6.1 资产负债表 14 6.2 利润表 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 17 §7 投资组合报告 33 7.1 期末基金资产组合情况 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 39 7.12 投资组合报告附注 39 §8 基金份额持有人信息 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 41 §9 开放式基金份额变动 41 §10 重大事件揭示 42 10.1 基金份额持有人大会决议 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 42 10.4 基金投资策略的改变 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 42 10.8 其他重大事件 45 §11 备查文件目录 49 11.1 备查文件目录 49 11.2 存放地点 50 11.3 查阅方式 50 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商策略精选混合 基金主代码 630008 交易代码 630008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年11月9日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 969,474,545.62份 基金合同存续期 不定期 1. 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。 投资策略 本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上，坚持以价值投资的理念构建具有投资安全边际的股票备选库；基金经理在股票备选库的基础上，根据经济景气和市场环境状况，灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从股票备选库中精选个股，动态构造投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 罗菲菲 联系电话 010-58573600 010-58560666 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95568 传真 010-58573520 010-58560798 注册地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区复兴门内大街2号 邮政编码 100035 100031 法定代表人 李晓安 洪崎 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 ) 本期已实现收益 -67,270,443.06 本期利润 -214,235,330.54 加权平均基金份额本期利润 -0.2288 本期加权平均净值利润率 -17.43% 本期基金份额净值增长率 -12.21% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 347,607,817.06 期末可供分配基金份额利润 0.3586 期末基金资产净值 1,317,082,362.68 期末基金份额净值 1.359 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 35.90% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.03% 0.86% -0.11% 0.54% 3.14% 0.32% 过去三个月 0.82% 1.06% -0.73% 0.55% 1.55% 0.51% 过去六个月 -12.21% 1.77% -7.52% 1.01% -4.69% 0.76% 过去一年 -22.30% 2.36% -14.12% 1.27% -8.18% 1.09% 过去三年 68.19% 1.75% 33.47% 1.01% 34.72% 0.74% 自基金合同生效起至今 35.90% 1.44% 8.51% 0.90% 27.39% 0.54% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2010年11月9日。 ②根据《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例占基金资产的30%－80%，债券投资比例占基金资产的15%-65%，权证投资比例占基金资产净值的0%-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2016年6月30日，本公司旗下共管理三十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 周海栋 基金经理 2014年5月5日 - 8 男，管理学硕士，中国籍，具有基金从业资格；2003年7月至2004年10月就职于上海慧旭药物研究所任研究员；2004年10月至2005年8月就职于上海拓引数码技术有限公司任项目经理；2008年1月至2010年6月就职于中国国际金融有限公司任研究员；2010年5月加入华商基金管理有限公司，曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理。2012年3月起至2014年5月5日担任华商策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理，2015年5月14日起至今担任华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年9月17日起至今担任华商新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 孙祺 基金经理 2016年4月12日 - 6 男， 2004年4月至2004年12月就职于中国科学器材进出口总公司，任业务员；2005年1月至2005年6月就职于北京雅昌彩色印刷有限公司 ，任市场专员；2005年6月至2008年3月就职于韩华石化北京代表处，任市场专员；2008年3月至2008年5月就职于北京金顶峰咨询有限公司，任研究员；2008年7月至2010年4月就职于天相投资顾问有限公司，任研究组主管；2010年4月加入华商基金管理有限公司，任行业研究员。2015年7月21日至2016年4月11日担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 1.1. 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年，市场在经历三次股灾的洗礼后，市场心态逐步稳定，整体指数虽然表现不温不火，但局部出现了很明显的结构性机会。尤其在六月这个大事不断的时间段内，虽然普遍预期有可能出现大幅的波动，但最后在A股没有纳入MSCI，英国也意外脱欧，人民币也在整个二季度持续贬值的情况下，指数仍表现相对稳健，局部出现了很明显的结构性机会。从结构上看，机会主要出现在黄金、白酒、新能源汽车及半导体等板块。从本基金来看，二季度仓位变化不大，但在结构上，上述表现较好的板块及个股配置较少，因此表现虽与指数基准相近，但显著低于市场同业。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.359元，份额累计净值为1.359元，本报告期内本基金份额净值增长率为-12.21%，同期业绩比较基准的收益率为-7.52%，本基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准的收益率4.69个百分点。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年上半年经济继续不温不火，经济下滑速度放缓，L型经济的底部有可能已经找到，经济在相对稳定的消费、仍在下滑的民间投资持续加码的政府投资中找到相对稳定的平衡。去产能、供给侧改革以及民间投资下滑导致了产能投入的放缓，而政府投资加码、出口稳定以及稳定的消费，给经济提供了稳定的需求。未来可能有一些细分行业开始出现产能不足的情况，类似于养殖、航空、部分化工产品、部分有色金属、汽车等行业开始出现盈利的回升。对于市场而言，在不温不火的经济环境下，积极的财政政策辅以稳定的货币政策，市场难以出现趋势性的行情，因此下半年仍是寻找结构性机会的时间。因此本基金配置仍会关注景气向上的行业，并优选预期差明显的子行业和公司。未来主要配置方向医药医疗、航空、新兴消费等方向，同时密切关注经济的发展趋势，并研究关注经济相关的有色、化工和银行等行业。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人—华商基金管理有限公司在华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金管理人—华商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 276,692,736.40 422,285,404.48 结算备付金 1,219,135.50 1,347,186.46 存出保证金 610,096.19 1,152,515.15 交易性金融资产 6.4.7.2 1,044,463,013.53 1,183,049,956.20 其中：股票投资 803,733,486.23 913,508,309.00 基金投资 - - 债券投资 240,729,527.30 269,541,647.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 14,938.10 13,394,352.35 应收利息 6.4.7.5 5,701,820.84 4,984,085.66 应收股利 - - 应收申购款 35,646.30 97,955.17 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,328,737,386.86 1,626,311,455.47 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,088,271.41 - 应付赎回款 1,215,181.41 2,958,885.31 应付管理人报酬 1,594,684.18 2,016,415.65 应付托管费 265,780.69 336,069.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 758,853.52 1,178,203.32 应交税费 3,531,900.00 3,531,900.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 200,352.97 101,108.87 负债合计 11,655,024.18 10,122,582.42 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 969,474,545.62 1,043,901,437.85 未分配利润 6.4.7.10 347,607,817.06 572,287,435.20 所有者权益合计 1,317,082,362.68 1,616,188,873.05 负债和所有者权益总计 1,328,737,386.86 1,626,311,455.47 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.359元，基金份额总额969,474,545.62份。 1. 利润表 会计主体：华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 一、收入 -200,531,412.20 1,663,817,621.18 1.利息收入 6,690,641.63 13,971,150.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 926,675.43 1,197,860.59 债券利息收入 5,763,966.20 12,773,289.52 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -60,431,452.14 1,757,127,471.98 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -63,980,969.26 1,644,597,837.61 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,342,558.47 101,974,649.59 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 4,892,075.59 10,554,984.78 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -146,964,887.48 -108,758,980.70 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 174,285.79 1,477,979.79 减：二、费用 13,703,918.34 38,334,851.56 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 9,155,740.97 27,272,409.58 2．托管费 6.4.10.2.2 1,525,956.84 4,545,401.58 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,809,238.25 6,287,751.14 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 212,982.28 229,289.26 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -214,235,330.54 1,625,482,769.62 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -214,235,330.54 1,625,482,769.62 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,043,901,437.85 572,287,435.20 1,616,188,873.05 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -214,235,330.54 -214,235,330.54 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -74,426,892.23 -10,444,287.60 -84,871,179.83 其中：1.基金申购款 167,531,427.10 61,590,153.17 2.基金赎回款 -241,958,319.33 -72,034,440.77 -313,992,760.10 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 969,474,545.62 347,607,817.06 1,317,082,362.68 项目 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,084,543,330.62 583,586,990.65 3,668,130,321.27 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,625,482,769.62 1,625,482,769.62 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,635,224,136.93 -1,123,647,778.72 -2,758,871,915.65 其中：1.基金申购款 284,785,411.19 154,797,954.15 439,583,365.34 2.基金赎回款 -1,920,009,548.12 -1,278,445,732.87 -3,198,455,280.99 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 1,449,319,193.69 1,085,421,981.55 2,534,741,175.24 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1393号《关于核准华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集11,813,226,397.11元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第303号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2010年11月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为11,814,666,355.29份基金份额，其中认购资金利息折合1,439,958.18份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司(以下简称中国“民生银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30%-80%；债券投资比例为基金资产的15%-65%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 1.1. 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策的变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计的变更。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金本报告期未发生差错更正的变更。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 276,692,736.40 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 276,692,736.40 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 822,943,747.80 803,733,486.23 -19,210,261.57 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 28,112,835.58 19,536,527.30 -8,576,308.28 银行间市场 213,724,948.36 221,193,000.00 7,468,051.64 合计 241,837,783.94 240,729,527.30 -1,108,256.64 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,064,781,531.74 1,044,463,013.53 -20,318,518.21 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 60,646.05 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 548.60 应收债券利息 5,640,350.99 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.70 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 274.50 合计 5,701,820.84 1.1.1. 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 758,103.52 银行间市场应付交易费用 750.00 合计 758,853.52 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,446.99 预提费用 198,905.98 合计 200,352.97 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,043,901,437.85 1,043,901,437.85 本期申购 167,531,427.10 167,531,427.10 本期赎回(以"-"号填列) -241,958,319.33 -241,958,319.33 本期末 969,474,545.62 969,474,545.62 注：本期申购包含转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,189,944,931.65 -617,657,496.45 572,287,435.20 本期利润 -67,270,443.06 -146,964,887.48 -214,235,330.54 本期基金份额交易产生的变动数 -91,512,114.61 81,067,827.01 -10,444,287.60 其中：基金申购款 177,010,430.45 -115,420,277.28 61,590,153.17 基金赎回款 -268,522,545.06 196,488,104.29 -72,034,440.77 本期已分配利润 - - - 本期末 1,031,162,373.98 -683,554,556.92 347,607,817.06 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 897,446.06 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 7,020.42 结算备付金利息收入 15,678.27 其他 6,530.68 合计 926,675.43 1.1.1. 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 944,488,011.89 减：卖出股票成本总额 1,008,468,981.15 买卖股票差价收入 -63,980,969.26 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 -1,342,558.47 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,342,558.47 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 22,297,164.10 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 22,591,213.51 减：应收利息总额 1,048,509.06 买卖债券差价收入 -1,342,558.47 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 1.1.1. 衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,892,075.59 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,892,075.59 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -146,964,887.48 ——股票投资 -140,743,981.09 ——债券投资 -6,220,906.39 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -146,964,887.48 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 174,285.79 其他 - 合计 174,285.79 注：①本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 ②本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的25%的部分归入基金财产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 2,809,238.25 银行间市场交易费用 - 合计 2,809,238.25 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 149,179.94 银行费用 376.30 帐户维护费 13,700.00 其他 - 合计 212,982.28 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(“中国民生银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行的股票交易。 1.1.1.1. 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行的债券交易。 1.1.1.1. 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 1.1.1.1. 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间内均无应支付关联方的佣金。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 9,155,740.97 27,272,409.58 其中：支付销售机构的客户维护费 3,287,040.23 8,691,923.57 注：支付基金管理人华商基金公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,525,956.84 4,545,401.58 注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行 276,692,736.40 897,446.06 187,951,953.98 1,167,794.57 注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 1.1. 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 1.1. 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 601966 玲珑轮胎 2016年6月28日 2016年7月6日 新股流通受限 12.98 12.98 10,464 135,822.72 135,822.72 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 300142 沃森生物 2016年3月22日 重大事项停牌 8.14 - - 1,508,142 14,612,006.10 12,276,275.88 - 002567 唐人神 2016年5月16日 重大事项停牌 13.98 2016-7-29 13.23 579,998 7,422,117.66 8,108,372.04 - 002127 南极电商 2016年5月16日 重大事项停牌 9.63 - - 600,000 5,722,343.97 5,778,000.00 - 601611 中国核建 2016年6月30日 重大事项停牌 20.92 2016-7-01 23.01 35,597 123,521.59 744,689.24 - 注：①本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 ②本基金持有的“沃森生物”股票自2016年3月22日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“沃森生物”股票的公允价值，自2016年3月24日起采用估值模型对其进行估值。具体调整公告已于2016年3月24日在我公司网站发布。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国民生银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2016年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为10.35%(2015年12月31日：9.02%)。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 276,692,736.40 - - - 276,692,736.40 结算备付金 1,219,135.50 - - - 1,219,135.50 存出保证金 610,096.19 - - - 610,096.19 交易性金融资产 60,644,527.30 72,415,000.00 107,670,000.00 803,733,486.23 1,044,463,013.53 衍生金融资产 0.00 - - - 0.00 买入返售金融资产 0.00 - - - 0.00 应收证券清算款 - - - 14,938.10 14,938.10 应收利息 - - - 5,701,820.84 5,701,820.84 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 1,391.65 - - 34,254.65 35,646.30 其他资产 0.00 - - - 0.00 资产总计 339,167,887.04 72,415,000.00 107,670,000.00 809,484,499.82 1,328,737,386.86 负债 应付证券清算款 - - - 4,088,271.41 4,088,271.41 应付赎回款 - - - 1,215,181.41 1,215,181.41 应付管理人报酬 - - - 1,594,684.18 1,594,684.18 应付托管费 - - - 265,780.69 265,780.69 应付销售服务费 - - - 0.00 0.00 应付交易费用 - - - 758,853.52 758,853.52 应交税费 - - - 3,531,900.00 3,531,900.00 应付利息 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 200,352.97 200,352.97 负债总计 0.00 0.00 0.00 11,655,024.18 11,655,024.18 利率敏感度缺口 339,167,887.04 72,415,000.00 107,670,000.00 797,829,475.64 1,317,082,362.68 上年度末 2015年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 422,285,404.48 - - - 422,285,404.48 结算备付金 1,347,186.46 - - - 1,347,186.46 存出保证金 1,152,515.15 - - - 1,152,515.15 交易性金融资产 18,001,800.00 115,491,000.00 136,048,847.20 913,508,309.00 1,183,049,956.20 应收证券清算款 - - - 13,394,352.35 13,394,352.35 应收利息 - - - 4,984,085.66 4,984,085.66 应收申购款 99.40 - - 97,855.77 97,955.17 资产总计 442,787,005.49 115,491,000.00 136,048,847.20 931,984,602.78 1,626,311,455.47 负债 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 2,958,885.31 2,958,885.31 应付管理人报酬 - - - 2,016,415.65 2,016,415.65 应付托管费 - - - 336,069.27 336,069.27 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,178,203.32 1,178,203.32 应付利息 - - - - - 应交税费 - - - 3,531,900.00 3,531,900.00 其他负债 - - - 101,108.87 101,108.87 负债总计 - - - 10,122,582.42 10,122,582.42 利率敏感度缺口 442,787,005.49 115,491,000.00 136,048,847.20 921,862,020.36 1,616,188,873.05 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 于2016年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为18.28% (2015年12月31日：16.68%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的市场价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为股票投资比例占基金资产的30%－80%，债券投资比例占基金资产的15%-65%，权证投资比例占基金资产净值的0%-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 803,733,486.23 61.02 913,508,309.00 56.52 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 803,733,486.23 61.02 913,508,309.00 56.52 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年6月30日 ） 上年度末（ 2015年12月31日 ） 1.沪深300指数上升5% 58,147,258.45 63,443,862.29 2.沪深300指数下降5% -58,147,258.45 -63,443,862.29 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 803,733,486.23 60.49 其中：股票 803,733,486.23 60.49 2 固定收益投资 240,729,527.30 18.12 其中：债券 240,729,527.30 18.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 277,911,871.90 20.92 7 其他各项资产 6,362,501.43 0.48 8 合计 1,328,737,386.86 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 18,814,555.96 1.43 B 采矿业 7,174,678.00 0.54 C 制造业 331,413,318.96 25.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 26,388,900.00 2.00 E 建筑业 8,479,948.88 0.64 F 批发和零售业 110,781,203.97 8.41 G 交通运输、仓储和邮政业 67,566,362.02 5.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,745,542.40 3.93 J 金融业 - - K 房地产业 100,905,552.68 7.66 L 租赁和商务服务业 72,970,297.26 5.54 M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 7,473,000.00 0.57 S 综合 - - 合计 803,733,486.23 61.02 1.1. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本报告期末未持有沪港通股票投资组合。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 002188 巴士在线 2,322,582 67,192,297.26 5.10 2 600079 人福医药 3,294,760 55,253,125.20 4.20 3 600337 美克家居 3,823,937 49,749,420.37 3.78 4 002520 日发精机 3,368,193 49,714,528.68 3.77 5 002042 华孚色纺 4,207,235 43,502,809.90 3.30 6 002761 多喜爱 1,019,723 41,176,414.74 3.13 7 002410 广联达 2,863,941 40,954,356.30 3.11 8 600029 南方航空 5,660,918 39,966,081.08 3.03 9 600340 华夏幸福 1,535,045 37,424,397.10 2.84 10 000028 国药一致 549,936 35,800,833.60 2.72 11 002727 一心堂 1,009,238 25,230,950.00 1.92 12 000631 顺发恒业 4,439,927 21,622,444.49 1.64 13 600325 华发股份 1,918,099 21,233,355.93 1.61 14 600622 嘉宝集团 1,499,990 20,624,862.50 1.57 15 300257 开山股份 1,226,801 20,266,752.52 1.54 16 600115 东方航空 3,016,449 19,938,727.89 1.51 17 000669 金鸿能源 1,000,000 16,700,000.00 1.27 18 600155 宝硕股份 1,200,000 16,488,000.00 1.25 19 600309 万华化学 719,800 12,452,540.00 0.95 20 002020 京新药业 1,000,000 12,370,000.00 0.94 21 300142 沃森生物 1,508,142 12,276,275.88 0.93 22 000957 中通客车 240,000 10,896,000.00 0.83 23 300324 旋极信息 500,000 10,730,000.00 0.81 24 300409 道氏技术 220,000 10,527,000.00 0.80 25 300429 强力新材 70,000 9,776,200.00 0.74 26 600452 涪陵电力 290,000 9,688,900.00 0.74 27 002234 民和股份 319,960 9,410,023.60 0.71 28 002321 华英农业 998,358 9,404,532.36 0.71 29 300159 新研股份 500,000 9,025,000.00 0.69 30 002567 唐人神 579,998 8,108,372.04 0.62 31 002224 三 力 士 340,638 7,885,769.70 0.60 32 002081 金 螳 螂 771,982 7,735,259.64 0.59 33 002245 澳洋顺昌 599,965 7,661,553.05 0.58 34 002169 智光电气 330,000 7,507,500.00 0.57 35 300144 宋城演艺 300,000 7,473,000.00 0.57 36 600259 广晟有色 125,300 7,174,678.00 0.54 37 002127 南极电商 600,000 5,778,000.00 0.44 38 002494 华斯股份 199,910 3,088,609.50 0.23 39 601611 中国核建 35,597 744,689.24 0.06 40 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02 41 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.02 42 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01 43 601966 玲珑轮胎 10,464 135,822.72 0.01 44 300510 金冠电气 1,365 92,219.40 0.01 45 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01 46 603726 朗迪集团 1,361 68,798.55 0.01 47 300518 盛迅达 1,306 61,186.10 0.00 48 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00 49 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00 50 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00 51 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00 52 000926 福星股份 42 492.66 0.00 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002188 巴士在线 77,739,479.56 4.81 2 002761 多喜爱 41,217,500.64 2.55 3 600258 首旅酒店 39,308,888.01 2.43 4 600029 南方航空 38,906,406.85 2.41 5 000028 国药一致 38,825,887.12 2.40 6 600115 东方航空 35,446,663.50 2.19 7 600155 宝硕股份 28,521,676.26 1.76 8 600079 人福医药 25,759,176.63 1.59 9 002410 广联达 25,269,427.40 1.56 10 002727 一心堂 23,948,713.00 1.48 11 000631 顺发恒业 21,793,581.34 1.35 12 002081 金 螳 螂 21,289,301.94 1.32 13 300031 宝通科技 20,799,048.02 1.29 14 002520 日发精机 20,140,437.89 1.25 15 601198 东兴证券 19,185,766.20 1.19 16 300097 智云股份 18,473,330.49 1.14 17 300360 炬华科技 18,370,537.82 1.14 18 002224 三 力 士 18,306,120.80 1.13 19 600622 嘉宝集团 18,148,247.00 1.12 20 000926 福星股份 17,963,361.32 1.11 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002447 壹桥海参 52,398,989.88 3.24 2 300202 聚龙股份 51,218,359.02 3.17 3 600845 宝信软件 38,003,215.84 2.35 4 002138 顺络电子 37,970,483.67 2.35 5 600258 首旅酒店 32,790,118.33 2.03 6 002081 金 螳 螂 32,253,737.78 2.00 7 600570 恒生电子 32,063,644.29 1.98 8 002157 正邦科技 30,612,492.38 1.89 9 601158 重庆水务 27,919,813.88 1.73 10 300031 宝通科技 22,066,369.36 1.37 11 000926 福星股份 21,272,235.89 1.32 12 601198 东兴证券 20,819,848.25 1.29 13 300097 智云股份 20,018,100.40 1.24 14 002683 宏大爆破 18,040,033.19 1.12 15 300360 炬华科技 17,013,099.49 1.05 16 002776 柏堡龙 16,922,771.78 1.05 17 600155 宝硕股份 16,748,188.83 1.04 18 002188 巴士在线 16,249,457.01 1.01 19 601000 唐山港 15,782,791.24 0.98 20 603799 华友钴业 14,601,707.83 0.90 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,039,438,139.47 卖出股票收入（成交）总额 944,488,011.89 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 104,475,000.00 7.93 其中：政策性金融债 104,475,000.00 7.93 4 企业债券 61,918,000.00 4.70 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 54,800,000.00 4.16 7 可转债（可交换债） 19,536,527.30 1.48 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 240,729,527.30 18.28 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 1182326 11中信集MTN3 500,000 54,800,000.00 4.16 2 120242 12国开42 500,000 52,870,000.00 4.01 3 070225 07国开25 500,000 51,605,000.00 3.92 4 1280009 12延城投债 400,000 41,108,000.00 3.12 5 1180068 11供销债 200,000 20,810,000.00 1.58 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 华孚色纺股份有限公司分别于2015年12月10日和2016年2月1日收到中国证券监督管理委员会安徽监管局和深交所发布的行政监管措施决定书（[2015]8号）——《关于对华孚色纺股份有限公司高管陈亮采取出具警示函措施的决定》和对时任华孚色纺国内营销副总监陈亮给予通报批评处分的决定。当事人陈亮，时任华孚色纺国内营销副总监。于2015年8月31日卖出华孚色纺股票5,000股，涉及金额42,800元。陈亮的减持行为违反了中国证券监督管理委员会公告〔2015〕18号中有关“从即日起6个月内，上市公司控股股东和持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”的规定以及深交所《股票上市规则（2014年修订）》第1.4条、第3.1.8条的规定和《中小板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第1.3条、第3.8.1条的规定。此行为属于个人行为，未经上市公司批准。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 1.1. 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 610,096.19 2 应收证券清算款 14,938.10 3 应收股利 - 4 应收利息 5,701,820.84 5 应收申购款 35,646.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,362,501.43 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 10,349,370.30 0.79 2 110031 航信转债 9,187,157.00 0.70 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 1.1. 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 23,676 40,947.56 244,566,148.44 25.23% 724,908,397.18 74.77% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 25,855.71 0.0027% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2010年11月9日 ）基金份额总额 11,814,666,355.29 本报告期期初基金份额总额 1,043,901,437.85 本报告期基金总申购份额 167,531,427.10 减:本报告期基金总赎回份额 241,958,319.33 本报告期期末基金份额总额 969,474,545.62 注：总申购份额包含转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期未举行基金份额持有人大会。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。 1. 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日（2010年11月9日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中金公司 1 433,726,168.44 21.88% 403,929.82 23.92% - 国泰君安 1 362,371,878.52 18.28% 265,002.56 15.69% - 华创证券 1 338,699,250.16 17.08% 247,690.41 14.67% - 中泰证券 1 262,911,739.30 13.26% 244,850.37 14.50% - 长江证券 1 225,029,644.47 11.35% 209,570.75 12.41% - 西南证券 1 141,461,741.36 7.14% 131,744.00 7.80% - 东北证券 1 91,173,790.59 4.60% 84,908.90 5.03% - 中投证券 1 86,795,574.04 4.38% 63,473.86 3.76% - 浙商证券 1 37,129,251.26 1.87% 34,578.47 2.05% - 银河证券 1 3,340,100.71 0.17% 3,110.64 0.18% - 国信证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 联讯证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 华龙证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2） 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 中金公司 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 华创证券 3,253,164.10 100.00% - - - - 中泰证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 联讯证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于在2016年1月4日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月4日 2 华商基金管理有限公司关于在2016年1月7日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月7日 3 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月15日 4 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中证金牛（北京）投资咨询有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月18日 5 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月18日 6 华商基金管理有限公司关于开展直销平台基金转换费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月20日 7 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增上海汇付金融服务有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月29日 8 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海汇付金融服务有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月29日 9 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海利得基金销售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月29日 10 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增上海利得基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年1月29日 11 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增和耕传承基金销售有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年2月1日 12 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加和耕传承基金销售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年2月1日 13 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金新增徽商期货有限责任公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月16日 14 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加徽商期货有限责任公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月16日 15 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加浙江同花顺基金销售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月17日 16 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增开源证券股份有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月29日 17 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增北京钱景财富投资管理有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月29日 18 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京钱景财富投资管理有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月29日 19 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月29日 20 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加奕丰金融服务（深圳）有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年3月29日 21 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年4月1日 22 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳新兰德证券投资咨询有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年4月5日 23 华商基金管理有限公司关于华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年4月13日 24 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海好买基金销售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月9日 25 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月9日 26 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中证金牛(北京)投资咨询有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月13日 27 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国民生银行直销银行基金通费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月13日 28 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增大连网金金融信息服务有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月16日 29 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加大连网金金融信息服务有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月16日 30 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年5月19日 31 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加珠海盈米财富管理有限公司基金转换费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月1日 32 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增北京广源达信投资管理有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月15日 33 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加北京广源达信投资管理有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月15日 34 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海联泰资产管理有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月20日 35 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳市金斧子投资咨询有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月28日 36 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金新增深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构并开通基金转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月28日 37 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2016年6月30日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1.中国证监会批准华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6.报告期内华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金在制定报刊披露的各项公告的原稿。 1. 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 1. 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2016年8月26日 PAGE 第 48 页 共49 页