信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 09 月 30 日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银红利回报混合 基金主代码 610005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年07月28日 报告期末基金份额总额 44,624,520.95份 投资目标 精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的 投资方法。一方面，本基金通过"自下而上"的 深入分析，精选公司素质高、竞争力突出的红 利股票，依靠这些公司的出色能力来抵御行业 的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平 投资策略 均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠" 自上而下"的策略分析和运作，通过定量/定性 分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别 资产的风险调整收益，及时动态调整资产配置。 本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程 序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基 金资产组合的整体收益水平。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收 益率×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 风险收益特征 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年07月01日 - 2020年09月30日） 1.本期已实现收益 16,313,715.06 2.本期利润 13,432,225.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.2380 4.期末基金资产净值 64,867,701.95 5.期末基金份额净值 1.454 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 16.79% 1.76% 5.82% 1.16% 10.97% 0.60% 过去六个月 49.23% 1.53% 8.10% 0.93% 41.13% 0.60% 过去一年 54.65% 1.51% 4.81% 1.02% 49.84% 0.49% 过去三年 42.45% 1.59% -1.15% 0.95% 43.60% 0.64% 过去五年 69.83% 1.70% 23.74% 0.97% 46.09% 0.73% 自基金合同生效起至 81.30% 1.66% 64.28% 1.15% 17.02% 0.51% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2010年7月28日生效，2010年9月1日开始办理申购、赎回业务。2、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金的基金经理、信达 2019- 7 东北财经大学金融学硕 邹运 澳银蓝筹精选股票基金的 05-20 - 年 士。2012年-2015年在富达 基金经理 国际，任研究员；2015年1 0月加入信达澳银基金，历 任行业研究员、信达澳银 领先增长基金基金经理助 理（2019年9月29日至201 9年4月19日）、信达澳银 红利回报混合基金基金经 理（2019年5月20日起至 今）、信达澳银新目标混 合基金基金经理（2019年6 月5日起至2020年9月15 日）、信达澳银新财富混 合基金基金经理（2019年6 月5日起至2020年9月15 日）、信达澳银蓝筹精选 股票基金基金经理（2020 年9月9日起至今）。 中国人民大学金融学硕 士。2006年7月至2010年8 月在招商基金管理有限公 司，任策略研究员；2010 年8月至2012年4月在华宝 兴业基金管理有限公司， 任高级分析师；2013年1 月加入信达澳银基金公 王辉 2016- 2020- 13 司，历任高级策略研究员、 良 原本基金的基金经理 01-08 07-27 年 信达澳银中小盘混合基金 基金经理助理、信达澳银 红利回报混合基金基金经 理助理、信达澳银红利回 报混合基金基金经理（20 16年1月8日起至2020年7 月27日）、信达澳银中证 沪港深指数基金基金经理 （2018年11月2日起至 今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年三季度，尤其是7月份，指数涨幅较大，究其原因主要有以下几点：一是疫情影响下业绩加速分化，位于行业头部的核心资产表现出较强的逆境生存能力，甚至受益于市场集中度的提升，因而其业绩相对优势凸显；二是从流动性角度看，资产荒的格局非但没有改变，反而愈演愈烈，全球大放水背景下，国内核心资产的估值被进一步抬升；三是从时间点来看，2020年5-6月以来的金融数据，地产投资，PMI都呈现出较好的复苏态势，为7月的市场表现增添了信心。借鉴欧美发达资本市场的经验，长期配置拥有优质生意模式的公司为投资人实现了穿越周期的稳健回报，而具备中国好生意特质的国内核心资产也将在长期具备投资价值。 本基金报告期内维持以往的投资策略，聚焦消费升级、产业升级和传统行业隐形冠军的好生意，主要配置在可选消费、传统行业、部分性价比合适的科技及医药行业。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.454元，份额累计净值为1.710元，本报告期内，本基金份额净值增长率为16.79%，同期业绩比较基准收益率为5.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 60,166,849.67 91.85 其中：股票 60,166,849.67 91.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 5,160,083.02 7.88 计 8 其他资产 179,901.86 0.27 9 合计 65,506,834.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 42,533,803.59 65.57 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 7,811.44 0.01 F 批发和零售业 67,024.80 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 3,056,459.02 4.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 692,500.39 1.07 术服务业 J 金融业 4,571,856.34 7.05 K 房地产业 1,556,441.80 2.40 L 租赁和商务服务业 6,155,819.28 9.49 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 75,832.12 0.12 Q 卫生和社会工作 796,127.49 1.23 R 文化、体育和娱乐业 653,173.40 1.01 S 综合 - - 合计 60,166,849.67 92.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601888 中国国旅 27,612 6,155,819.28 9.49 2 600519 贵州茅台 3,427 5,717,949.50 8.81 3 000568 泸州老窖 32,469 4,660,924.95 7.19 4 000858 五 粮 液 20,591 4,550,611.00 7.02 5 600309 万华化学 52,072 3,608,589.60 5.56 6 600009 上海机场 44,259 3,044,134.02 4.69 7 600660 福耀玻璃 93,700 3,034,943.00 4.68 8 601799 星宇股份 16,897 2,529,987.81 3.90 9 600031 三一重工 100,991 2,513,665.99 3.88 10 600585 海螺水泥 44,441 2,455,809.66 3.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,848.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 538.46 5 应收申购款 147,514.54 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 179,901.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 42,106,761.86 报告期期间基金总申购份额 55,514,039.79 减：报告期期间基金总赎回份额 52,996,280.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 44,624,520.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额 者类 序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占 别 号 超过 20%的时间 份额 份额 份额 持有份额 比 区间 2020 年 7 月 27 23,817,30 23,817,30 机构 1 日-2020 年 8 月 8.30 8.30 - 0.00% 30 日 个人 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银红利回报混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银红利回报混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2020年10月28日