信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银红利回报混合 场内简称 - 基金主代码 610005 交易代码 610005 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年7月28日 报告期末基金份额总额 79,698,859.36份 投资目标 精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投 资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深入分 析，精选公司素质高、竞争力突出的红利股票，依靠 这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种 压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一 投资策略 方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作， 通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及 其他类别资产的风险调整收益，及时动态调整资产配 置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程 序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产 组合的整体收益水平。 业绩比较基准 中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率 *20% 基金风险等级：较高风险。本基金是混合型基 风险收益特征 金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险 均较高，属于较高风险，较高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1.本期已实现收益 -567,742.51 2.本期利润 18,421,045.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.2241 4.期末基金资产净值 92,845,552.30 5.期末基金份额净值 1.165 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 25.27% 2.21% 18.00% 1.38% 7.27% 0.83% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2010年7月28日生效，2010年9月1日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的 5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月 内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 杜蜀鹏 本基金的基 2015年2月 - 7年 中国人民银行研究生部 金经理、精 14日 金融学硕士。2008年8 华配置混合 月加入信达澳银基金公 基金的基金 司，历任投资研究部研究 经理、消费 员、信达澳银精华配置混 优选混合基 合基金基金经理助理、信 金的基金经 达澳银精华灵活配置混 理、转型创 合基金基金经理（2012 新股票基金 年4月6日起至今）、信 的基金经理 达澳银消费优选混合基 金基金经理（2013年12 月19日起至今）、信达澳 银红利回报混合基金基 金经理（2015年2月14 日起至今）、信达澳银转 型创新股票基金基金经 理（2015年4月15日起 至今）。 本基金的基 2015年7月 7年 华东理工大学经济学硕 柴妍 金经理、新 9日 - 士。2008年5月至2010 能源产业股 票基金的基 年1月就职于元大证券， 金经理、转 任研究部研究员；2010 型创新股票 年5月加入信达澳银基金 基金的基金 经理 管理有限公司，历任研究 咨询部研究员、信达澳银 产业升级混合基金基金 经理助理、信达澳银红利 回报混合基金基金经理 （2015年7月9日起至 今）、信达澳银新能源产 业股票基金基金经理 （2015年8月12日起至 今）、信达澳银转型创新 股票基金基金经理（2015 年8月19日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年， A股市场在经历了6月开始的去杠杆过程和在8月人民币意外快速升值主导的两轮大幅下跌之后，市场信心开始逐渐恢复，入市资金开始恢复增长。由于二、三季度市场跌幅较大，我们对四季度的A股市场行情持相对乐观判断，并采取了较高的仓位配置。最终四季度A股市场震荡上行，沪深300指数上涨了16.49%，创业板指数上涨了30.32%。四季度期间，本基金按照自上而下和自下而上相结合的原则，阶段性的超配了金融地产等板块，并精选有较好业绩成长空间的个股和政策题材类品种进行配置，随着股指的回升，基金净值表现也显著超越基准指数。 展望2016年，国内宏观经济增长可能仍处于缓慢下行通道，财政政策和货币政策的总体基调仍将偏向积极，无风险利率仍有一定的下行空间。但由于市场前期积累了一定的获利回吐压力，且市场估值结构呈现严重分化，局部呈现出一定的泡沫特征。 我们认为未来一段时间市场可能将处于宽幅震荡格局，分化特征明显，结构性机 会和风险并存。基于市场整体中性的考虑，我们将更注重自下而上挖掘个股和主题类 投资机会。我们将积极关注十三五规划和供给侧改革等主题方向，并自下而上精选业 绩增长明确、估值合理的个股，选股重点仍将集中在高端制造、医药、TMT等新兴成 长领域。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值1.165元，份额累计净值为1.325元，报告期内 份额净值增长率为25.27%，同期业绩比较基准收益率为18.00%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 74,608,260.98 66.41 其中：股票 74,608,260.98 66.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,313,631.30 5.62 其中：债券 6,313,631.30 5.62 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 23,199,271.62 20.65 8 其他资产 8,228,477.51 7.32 9 合计 112,349,641.41 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 2,737,705.00 2.95 B 采矿业 - - C 制造业 34,816,338.00 37.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 2,832,239.00 3.05 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,868,498.00 4.17 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,033,313.00 10.81 J 金融业 4,194,300.00 4.52 K 房地产业 11,435,157.98 12.32 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,762,065.00 2.97 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,928,645.00 2.08 S 综合 - - 合计 74,608,260.98 80.36 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300217 东方电热 317,500 5,273,675.00 5.68 2 002519 银河电子 203,200 4,826,000.00 5.20 3 000043 中航地产 351,500 4,228,545.00 4.55 4 601377 兴业证券 381,300 4,194,300.00 4.52 5 600029 南方航空 451,400 3,868,498.00 4.17 6 002445 中南重工 132,100 3,705,405.00 3.99 7 002305 南国置业 574,000 3,667,860.00 3.95 8 001979 招商蛇口 169,643 3,538,752.98 3.81 9 600463 空港股份 151,700 2,832,239.00 3.05 10 000050 深天马Ａ 133,300 2,827,293.00 3.05 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,313,631.30 6.80 其中：政策性金融债 6,313,631.30 6.80 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,313,631.30 6.80 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 018001 国开1301 63,130 6,313,631.30 6.80 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 97,999.37 2 应收证券清算款 7,688,007.89 3 应收股利 - 4 应收利息 365,937.80 5 应收申购款 76,532.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,228,477.51 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 601377 兴业证券 4,194,300.00 4.52 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 77,541,384.11 报告期期间基金总申购份额 27,707,711.18 减:报告期期间基金总赎回份额 25,550,235.93 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 79,698,859.36 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2016年1月8日发布公告，自1月8日起，增聘王辉良为本基金基金经理。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银红利回报混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银红利回报混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。