§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年07月01日起至2011年09月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2010年07月28日生效,2010年09月01日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为:权益类资产占基金资产的60%-95%,固定收益类资产占基金资产的5%-40%,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度通胀持续高位导致政策超预期,PMI引领下实体经济增速在三季度已经出现较为显著的回落,市场开始担忧经济政策“超调”的负面影响。在此背景下,三季度A股走势疲弱,沪深300指数下跌超过15%。9月份欧债危机的冲击是加剧A股三季度跌幅的重要外部因素。 基于对当时市场的谨慎判断,三季度红利回报基金权益类配置比例有所下降,主要是择机减持了前期相对收益较为明显且存在预期下调隐忧的食品饮料、化工及医药等板块。 三季报即将在10月份密集披露,成为影响市场走势的短期重要因素。预计经济增速下滑将在部分行业及上市公司的三季报中有所体现,市场对于经济增速回落的预期开始落实到上市公司的盈利预测上,短期对市场构成中性偏负面的压力。 展望后市,预计国内通胀压力将会逐步减轻,伴随经济增速的回落和民间融资风险爆发,围绕政策松动的预期,市场会出现脉冲式的反弹。但我们预计在GDP依然维持8%以上增速、通胀仍在5%以上水平的大背景下,宏观紧缩政策难以见到有显著的放松,市场总体依然维持震荡甚至弱势。短期内,影响A股市场的最大变量仍将是国内宏观经济政策。而在欧元区主权债务危机找到真正解决方案前,外围市场仍存较大不确定性,这也将加剧A股市场的波动。 经过前期的市场系统性回调,市场整体估值压力已不大,但A股市场还存在较大的不确定性因素。我们将适当控制仓位,操作策略方面将更加重视个股的选择,基于最新公布的三季报情况,努力规避盈利预期可能下调的标的,重点配置具有较好盈利增长持续性和景气度低位回升的板块 自上而下方面会更加重视宏观调控政策和产业政策的最新动向及潜在受益板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.805元,份额累计净值为0.825元,报告期内份额净值增长率为-15.26%,同期业绩比较基准收益率为-11.42%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件 2、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》 3、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金托管协议》 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 基金简称 信达澳银红利回报股票 基金主代码 610005 交易代码 610005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年07月28日 报告期末基金份额总额 241,991,058.45份 投资目标 精选红利股票,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面,本基金通过“自下而上”的深入分析,精选公司素质高、竞争力突出的红利股票,依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力,力争获得超越行业平均水平的良好回报 另一方面,本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作,通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调整收益,及时动态调整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程序,力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。 业绩比较基准 中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20% 风险收益特征 本基金是股票型基金,长期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金主要投资于红利股票,属于股票型基金中风险及预期收益相对较低的证券投资基金产品。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年07月01日-2011年09月30日) 1.本期已实现收益 -14,924,845.82 2.本期利润 -35,115,775.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1370 4.期末基金资产净值 194,781,576.38 5.期末基金份额净值 0.805 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -15.26% 1.11% -11.42% 1.03% -3.84% 0.08% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾国富 本基金的基金经理、投资副总监、投资研究部下股票投资部总经理、信达澳银中小盘股票基金基金经理、信达澳银精华配置混合基金基金经理 2010-07-28 - 13年 上海财经大学管理学硕士。历任深圳大华会计师事务所审计部经理,大鹏证券有限责任公司投资银行部业务董事、内部审核委员会委员,平安证券有限责任公司资本市场事业部业务总监、内部审核委员会委员,国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部分析员 2006年09月加入信达澳银基金。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 140,803,301.77 71.87 其中:股票 140,803,301.77 71.87 2 固定收益投资 10,932,758.72 5.58 其中:债券 10,932,758.72 5.58 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 41,486,529.78 21.18 6 其他资产 2,681,416.48 1.37 7 合计 195,904,006.75 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 5,901,810.00 3.03 C 制造业 83,800,552.74 43.02 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 6,680,387.82 3.43 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,721,509.40 4.48 C5 电子 15,677,242.90 8.05 C6 金属、非金属 4,542,893.22 2.33 C7 机械、设备、仪表 21,071,624.42 10.82 C8 医药、生物制品 27,106,894.98 13.92 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 9,638,708.38 4.95 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 8,284,516.03 4.25 H 批发和零售贸易 3,411,802.83 1.75 I 金融、保险业 10,380,199.90 5.33 J 房地产业 5,155,249.22 2.65 K 社会服务业 11,945,666.81 6.13 L 传播与文化产业 - - M 综合类 2,284,795.86 1.17 合计 140,803,301.77 72.29 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600104 上海汽车 588,022 9,396,591.56 4.82 2 002129 中环股份 606,201 8,207,961.54 4.21 3 000650 仁和药业 566,969 7,790,154.06 4.00 4 000988 华工科技 512,648 7,469,281.36 3.83 5 601888 中国国旅 283,521 6,977,451.81 3.58 6 600337 美克股份 615,137 6,680,387.82 3.43 7 600557 康缘药业 395,294 5,605,268.92 2.88 8 600066 宇通客车 274,314 5,401,242.66 2.77 9 600036 招商银行 471,615 5,216,061.90 2.68 10 002081 金螳螂 134,303 5,192,153.98 2.67 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,989,000.00 5.13 其中:政策性金融债 9,989,000.00 5.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 943,758.72 0.48 8 其他 - - 9 合计 10,932,758.72 5.61 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 100231 10国开31 100,000 9,989,000.00 5.13 2 125089 深机转债 10,094 943,758.72 0.48 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 39,878.30 2 应收证券清算款 2,341,540.69 3 应收股利 - 4 应收利息 239,196.58 5 应收申购款 60,800.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,681,416.48 报告期期初基金份额总额 268,498,687.58 报告期期间基金总申购份额 12,875,530.87 减:报告期期间基金总赎回份额 39,383,160.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 241,991,058.45 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日