信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银中小盘混合 场内简称 - 基金主代码 610004 交易代码 610004 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月1日 报告期末基金份额总额 80,529,788.57份 投资目标 通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制 风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的 投资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深 入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依 投资策略 靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各 种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报； 另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和 运作，通过优化大类资产配置来有效控制系统风险， 并力争把握行业轮动等方面的投资机会。 业绩比较基准 中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 ×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收 风险收益特征 益和预期风险均较高，属于较高风险，较高收益的 基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日 ） 1.本期已实现收益 2,230,131.48 2.本期利润 4,035,073.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0428 4.期末基金资产净值 99,393,130.97 5.期末基金份额净值 1.234 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基 金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 3.09% 0.72% 2.17% 0.55% 0.92% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。3、本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与 基金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，本基金的 业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总 指数收益率×20%”变更为“中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 北京大学金融学硕士。 2011年7月加入信达 澳银基金公司，历任 研究咨询部研究员、 信达澳银精华灵活配 本基金的 置混合基金基金经理 基金经理、 助理、信达澳银消费 领先增长 优选混合基金基金经 混合基金 理助理、信达澳银领 的基金经 先增长混合基金基金 理、消费 经理（2015年5月 优选混合 9日起至今）、信达 基金的基 澳银中小盘混合基金 金经理、 2015年 基金经理（2015年 冯士祯 转型创新 7月1日 - 6年 7月1日起至今）、 股票基金 信达澳银消费优选混 的基金经 合基金基金经理 理、新目 （2015年8月19日 标混合基 起至今）、信达澳银 金的基金 转型创新股票基金基 经理、新 金经理（2016年 财富混合 9月14日起至今）、 基金的基 信达澳银新目标混合 金经理 基金基金经理 （2016年10月19日 起至今）、信达澳银 新财富混合基金基金 经理（2016年11月 10日起至今） 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规 定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基 础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度市场延续去年年底风格，结构分化十分严重。总体而言，有业绩的蓝筹股、白马股震荡向上，而高估值的成长股、转型股震荡向下；行业上面，有增长低估值的家电、食品饮料、电子和传统蓝筹建筑建材、煤炭、交运表现较好，而传媒、计算机、农业等板块表现最差。本基金在一季度维持中性仓位，主要持有自下而上的小市值成长股，在风格明显偏向蓝筹白马的 市场中表现一般。 展望未来，新股快速发行、政策监管趋紧、资金属性越来越偏向绝对收益，预计当前的市场风格偏好仍然会继续。本基金计划维持中性仓位，重点挖掘高景气度行业中增长和估值匹配的个股，并适当参与主题投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.234元，份额累计净值为1.234元，报告期内份额净值增长率为3.09%，同期业绩比较基准收益率为2.17%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 81,467,531.31 79.45 其中：股票 81,467,531.31 79.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,997,000.00 4.87 其中：债券 4,997,000.00 4.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,871,594.25 15.48 8 其他资产 207,890.77 0.20 9 合计 102,544,016.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 11,061,044.65 11.13 C 制造业 53,014,047.72 53.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,644,000.00 1.65 应业 E 建筑业 110,561.58 0.11 F 批发和零售业 1,595,096.00 1.60 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 4,151,892.16 4.18 业 J 金融业 8,625,959.04 8.68 K 房地产业 1,248,000.00 1.26 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 81,467,531.31 81.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002519 银河电子 280,000 5,549,600.00 5.58 2 000949 新乡化纤 850,000 5,278,500.00 5.31 3 600030 中信证券 250,000 4,027,500.00 4.05 4 603005 晶方科技 119,920 4,026,913.60 4.05 5 300164 通源石油 450,000 3,928,500.00 3.95 6 300145 中金环境 130,000 3,689,400.00 3.71 7 300050 世纪鼎利 299,936 3,317,292.16 3.34 8 300545 联得装备 45,191 3,145,293.60 3.16 9 000404 华意压缩 299,927 2,948,282.41 2.97 10 000821 京山轻机 179,886 2,845,796.52 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,997,000.00 5.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,997,000.00 5.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019539 16国债11 50,000 4,997,000.00 5.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 中信证券（600030）于2017年2月17日发布《深圳证监局关于对中信证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，称该公司北京好运街营业部未经公司审批同意擅自在公司官网和“券商中国”微信公众号发布“2016年双11活动宣传推介材料”，宣传推介材料部分表述片面强调收益，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》。 2016年8月23日发布全国股转公司《关于对中信证券股份有限公司釆取出具责令改正自律监管措施的决定》，称2016年5月底以前，该公司在投资者适当性管理过程中，未依据委托代理协议签署日前一交易日日终的投资者名下证券类资产市值判断适当性，而是错误根据投资者临柜办理业务权限开通手续时点的实时资产市值，为506户不符合要求的投资者账户开通全国股转系统合格投资者权限，违反了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》。同时，该公司于2016年4月25日提交《中信证券股份有限公司关于执行投资者适当性制度自查工作的反馈报告》中，存在未如实上报违规开户情况的情形，漏报违规开户比例58.94%，违反了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》。 现该公司已积极整改，基金管理人分析认为，上述事件不影响公司的长期投资价值。 除中信证券（600030）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 69,660.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 107,649.83 5 应收申购款 30,580.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 207,890.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000821 京山轻机 2,845,796.52 2.86 临时停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 85,398,745.92 报告期期间基金总申购份额 18,588,686.09 减:报告期期间基金总赎回份额 23,457,643.44 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 80,529,788.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。