信达澳银中小盘混合型证券投资基金2016 年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银中小盘混合 场内简称 - 基金主代码 610004 交易代码 610004 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月1日 报告期末基金份额总额 85,398,745.92份 投资目标 通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风 险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投 资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深入分 析，选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些 投资策略 公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力， 力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面， 本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优 化大类资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行 业轮动等方面的投资机会。 业绩比较基准 中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 ×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益 风险收益特征 和预期风险均较高，属于较高风险，较高收益的基金 品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日） 1.本期已实现收益 4,981,316.85 2.本期利润 28,544.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0003 4.期末基金资产净值 102,233,417.64 5.期末基金份额净值 1.197 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.08% 0.79% -0.96% 0.64% 0.88% 0.15% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3、本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与基 金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，本基金的业绩 比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收 益率×20%”变更为“中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 北京大学金融学硕 士。2011年7月加入 信达澳银基金公司， 历任研究咨询部研究 本基金的 员、信达澳银精华灵 基 金 经 活配置混合基金基金 理、领先 经理助理、信达澳银 增长混合 消费优选混合基金基 基金的基 金经理助理、信达澳 金经理、 银领先增长混合基金 消费优选 基金经理（2015年5 混合基金 月9日起至今）、信达 的基金经 澳银中小盘混合基金 冯士祯 理、转型 2015年7月 - 5年 基金经理（2015年7 创新股票 1日 月1日起至今）、信达 基金的基 澳银消费优选混合基 金经理、 金基金经理（2015年 新目标混 8月19日起至今）、信 合基金的 达澳银转型创新股票 基 金 经 基金基金经理（2016 理、新财 年9月14日起至今）、 富混合基 信达澳银新目标混合 金的基金 基金基金经理（2016 经理 年 10 月 19 日起至 今）、信达澳银新财富 混合基金基金经理 （2016年11月10日 起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场维持震荡格局，板块分化严重、主板优于中小创，建筑、石化、钢铁等传统周期行业表现较好，地产等举牌概念较为集中的板块一度收益率较高但因为保险举牌被叫停而回落，计算机、传媒等新兴行业跌幅较大。本基金在四季度维持中性仓位，主要持有自下而上的小市值成长股，并少量参与农业、石化、有色，在风格明显偏向蓝筹的情况下最终结果比较一般。展望2017年，相比于去年供给侧改革下的周期复苏、居民部门加杠杆、政府债务置换和PPP托底，今年经济处于恢复验证或者证伪期，货币政策稳健偏中性，无风险利率有上行风险，股票市场整体估值合理，结构性存在高估，预计将会继续分化。本基金计划维持中性仓位，重点自下而上持有估值与成长匹配的个股，并适当增加化工、农业、国企改革等相关配置。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.197元，份额累计净值为1.197元，报告期内份额净值增长率为-0.08%，同期业绩比较基准收益率为-0.96%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 85,576,034.39 82.50 其中：股票 85,576,034.39 82.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,993,500.00 4.81 其中：债券 4,993,500.00 4.81 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,605,633.87 11.19 8 其他资产 1,550,022.19 1.49 9 合计 103,725,190.45 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 1,830,000.00 1.79 B 采矿业 2,068,000.00 2.02 C 制造业 65,790,720.49 64.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 1,616,600.00 1.58 F 批发和零售业 4,696,396.70 4.59 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,958,817.20 2.89 J 金融业 5,015,300.00 4.91 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,600,200.00 1.57 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 85,576,034.39 83.71 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002519 银河电子 269,952 6,046,924.80 5.91 2 000949 新乡化纤 850,000 5,278,500.00 5.16 3 000790 泰合健康 330,000 4,346,100.00 4.25 4 002589 瑞康医药 109,966 3,568,396.70 3.49 5 002555 三七互娱 180,000 2,952,000.00 2.89 6 000821 京山轻机 179,886 2,921,348.64 2.86 7 603609 禾丰牧业 219,871 2,842,932.03 2.78 8 300461 田中精机 42,700 2,725,541.00 2.67 9 300011 鼎汉技术 130,000 2,693,600.00 2.63 10 300014 亿纬锂能 90,000 2,628,000.00 2.57 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,993,500.00 4.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,993,500.00 4.88 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019539 16国债11 50,000 4,993,500.00 4.88 注：本基金报告期末仅持有上述债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 三七户娱（002555）2016年9月29日发布《关于收到安徽证监局行政监管措施决定书的公告》，公告称该公司存在以下问题: 1、公司2015年收到芜湖县财政局退税补贴1,395.48万元及收到上海嘉定区财政局退税补贴3,181.56万元,未履行临时公告义务,不符合《上市公司信息技露管理办法》第三十条规定；2、公司2015年购买理财产品合计3.2亿元,占2014年度经审计公司净资产11.4%。公司未履行临时公告义务,不符合上市公司信息被露管理办法第三十条规定。根据《上市公司信息被露管理办法》第五十九条规定,安徽证监局决定对该公司采取责令改正的行政监管措施。 基金管理人分析认为，部分公告未披露对公司的长期价值没有影响。 除三七户娱（002555）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 68,347.68 2 应收证券清算款 1,402,144.88 3 应收股利 - 4 应收利息 78,938.49 5 应收申购款 591.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,550,022.19 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000821 京山轻机 2,921,348.64 2.86 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 89,635,013.39 报告期期间基金总申购份额 1,436,982.68 减:报告期期间基金总赎回份额 5,673,250.15 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 85,398,745.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。