基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年04月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年01月01日起至2011年03月31日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2009年12月01日生效,2010年01月04日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为:股票资产为基金资产的60%-95%,债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%,权证占基金资产净值的0%-3%,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,受赎回影响,基金资产净值有较大幅度变动,导致基金持有的非公开增发的流通受限股票桂林旅游(000978)的市值占基金资产净值的比例超过基金合同所规定的2%。基金管理人积极应对该类事项,扩大持续营销,并且该部分股票已于2011年03月09日流通上市,符合了基金合同的有关规定。本基金投资的非公开增发股票桂林旅游未对基金的流动性造成负面影响,且较投资成本而言实现了正收益,没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度,市场在年初延续了去年年底的弱势走势,逐渐回调。但随后一月份的CPI数据大幅低于市场预期,导致市场对通货膨胀失控的担心有所减弱,市场情绪明显好转并随后开始反弹,并且在一季度末回到了3000点附近。一季度周期性行业表现明显好于消费类和稳定成长类,其中水泥和工程机械等板块在基本面持续好于预期的情况下,有较大的涨幅。2010年走势最弱的钢铁,金融和地产板块,今年以来也涨幅靠前。 在一季度,我们根据去年年底制定的策略,逐渐调整持仓结构,减持了食品、煤炭和生物制品等行业,增持了建筑、机械和建材等行业。预计周期性行业未来能继续保持一段时间强势。我们仍长期看好并继续持有稳定成长类及新兴产业类股票,相信在周期性行业的行情结束后,稳定成长类股票将会有较好的表现。 展望后市,二季度通胀仍有进一步走高的趋势,紧缩政策仍将是抑制市场上行空间的主要压力。随着两会结束,“十二五”规划趋于明朗,主题性投资机会值得期待。进入四月份之后,随着年报及一季报业绩披露,蓝筹股的良好业绩同样也控制了市场深幅下跌的空间。中短期内维持市场震荡格局的判断,并将重点倾向于有业绩支持的低估值板块和“十二五”规划政策扶持的主题性投资机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.194元,份额累计净值为1.194元,报告期内份额净值增长率为-3.48%,同期业绩比较基准收益率为1.55%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.8.3其他资产构成 ■ 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件 2、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》 3、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金托管协议》 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。