诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 2013 年 6 月 30 日基金管理人:诺德基金管理有限公司基金托管人:中国银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年七月十九日 第 1 页 共 13 页 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 7 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德周期策略股票 基金主代码 570008 交易代码 570008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月21日 报告期末基金份额总额 58,115,363.61份 基于经济周期和政策导向的关系研究,采取“自上而 下”的宏观经济研究与“自下而上”的微观个股选投资目标 择相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置和股 票选择,追求资产长期稳定增值。 本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面 投资策略 研究,对当前经济周期演变形势下的行业前景和公司 盈利进行详细跟踪和评判,并由此挖掘出具备核心竞 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股,最终在 充分考虑风险因素的基础上,构建投资组合进行集中 投资,力争抵御通货膨胀或通货紧缩,获取超额收益。 业绩比较基准 沪深300 指数×80%+金融同业存款利率×20% 本基金为股票型证券投资基金,是证券投资基金中的 风险收益特征 较高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合 型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) 1.本期已实现收益 10,407,904.98 2.本期利润 6,598,805.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0762 4.期末基金资产净值 56,735,801.50 5.期末基金份额净值 0.976注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④2013年4月1日至 3.39% 1.69% -9.43% 1.16% 12.82% 0.53%2013年6月30日3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺德周期策略股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 3 月 21 日至 2013 年 6 月 30 日)注:诺德周期策略股票型证券投资基金成立于 2012 年 3 月 21 日,图示时间段为2012 年 3 月 21 日至 2013 年 6 月 30 日。本基金建仓期为 2012 年 3 月 21 日至 2012 年 9 月 20 日。报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 金基 金经 理、诺 2002年7月至2006年5月,任职 德主 于清华兴业投资管理有限公 题灵 司,从事投资研究工作;2006 陈国 活配 年8月起任职于诺德基金管理 2012-4-24 - 11 光 置混 有限公司投资研究部,历任研 合型 究员、高级研究员、基金经理 证券 助理等职务。陈国光先生具有 投资 基金从业资格。 基金 基金 经理 本基 南京大学经济学硕士。1997年 金、诺 7月至2005年7月在江苏证券 德价 有限公司(现“华泰证券股份 值优 有限公司”)、亚洲控股有限 势基 责任公司工作,先后担任投资 金、诺 银行业务经理、行业研究员、 胡志 德成 2012-3-21 - 16 证券投资高级经理等职务。 伟 长优 2005年8月加入诺德基金管理 势基 有限公司,先后担任了公司投 金基 资研究部行业研究员、投资研 金经 究部经理等职务。胡志伟先生 理、投 现任公司投资总监,具有基金 资总 从业资格,并持有CFA证书。 监注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 2 季度 A 股指数冲高回落,四、五月份在政策和经济的乐观预期下 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告市场震荡上行,六月份之后,市场在宏观数据持续平淡和流动性收紧的情况下快速下行,前期依靠政策预期改善的强周期行业(采掘、有色、黑色金属等)大幅下挫,而迎合经济结构调整方向、业绩成长较为确定的消费类行业(信息服务、电子、信息设备、医药生物等)持续跑赢大盘,市场风格分化进一步加剧。 本基金立足精选业绩确定和景气度上升的板块,2 季度重点配置了当前景气度较高的信息服务、电子、医药等板块,及时降低了房地产、建筑建材等周期性行业的比重。由于结构调整较为及时,本基金 2 季度业绩大幅跑赢比较基准。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 06 月 30 日,本基金份额净值为 0.976 元,累计净值为 0.976元。本报告期份额净值增长率为 3.39%,同期业绩比较基准增长率为-9.43%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为由于新一届政府对于经济增长的认识和态度有所转变,2013 年下半年中国经济政策将以“平稳发展、风险控制”为主格调,单就 3 季度而言,经济结构调整的力度将会加大,在这个过程中经济增速暂时放缓的可能性较大,加之流动性可能偏紧,A 股市场难以出现趋势性的投资机会。 本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型,主要体现于国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金的组合以结构调整中的成长性行业和景气度上升的行业为主,精选个股,适度优化,减少净值波动。在市场没有趋势性机会的情况下,适度控制仓位,积极参与有基本面支持的主题投资,获取稳定的超额收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 48,738,763.53 84.82 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 其中:股票 48,738,763.53 84.82 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 3,300,000.00 5.74 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 4,745,140.28 8.26 6 其他各项资产 675,469.75 1.18 7 合计 57,459,373.56 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 34,533,598.90 60.87 电力、热力、燃气及水 D - - 生产和供应业 E 建筑业 3,030,494.13 5.34 F 批发和零售业 - - 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 8,321,710.50 14.67 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 990,760.00 1.75 M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 311,400.00 0.55 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,550,800.00 2.73 S 综合 - - 合计 48,738,763.53 85.905.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 300088 长信科技 200,000 4,218,000.00 7.43 2 300074 华平股份 185,000 3,348,500.00 5.90 3 300090 盛运股份 90,000 2,779,200.00 4.90 4 002049 同方国芯 95,965 2,604,490.10 4.59 5 600062 华润双鹤 120,000 2,402,400.00 4.23 6 601886 江河创建 180,000 2,196,000.00 3.87 7 300170 汉得信息 91,050 2,065,014.00 3.64 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 8 002241 歌尔声学 55,000 1,995,950.00 3.52 9 300075 数字政通 68,906 1,950,039.80 3.44 10 300083 劲胜股份 113,405 1,923,348.80 3.395.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金未参与股指期货交易。5.9 投资组合报告附注5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 1 存出保证金 85,162.93 2 应收证券清算款 201,779.65 3 应收股利 36,822.00 4 应收利息 3,214.87 5 应收申购款 348,490.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 675,469.755.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受 流通受限部分的公 序号 股票代码 股票名称 产净值比 限情况 允价值(元) 例(%) 说明 非公开 1 601886 江河创建 2,196,000.00 3.87 发行 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 108,107,585.16 本报告期基金总申购份额 691,520.58 减:本报告期基金总赎回份额 50,683,742.13 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 58,115,363.61注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于同意诺德周期策略股票型证券投资基金募集的批复。 2、《诺德周期策略股票型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德周期策略股票型证券投资基金招募说明书》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德周期策略股票型证券投资基金本季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。8.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:http://www.nuodefund.com8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话 400-888-0009,或发电子邮件,E-mail:service@lordabbettchina.com。 诺德基金管理有限公司 二〇一三年七月十九日诺德周期策略股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 13