诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:诺德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 1  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德成长优势混合 场内简称 / 基金主代码 570005 交易代码 570005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 22 日 报告期末基金份额总额 64,067,796.39 份 本基金重点关注具备高成长潜力的行业和个股,通 过投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞 争优势的企业,分享中国经济和资本市场高速发展 投资目标 的成果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变 迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺 和把握成长机遇能力等因素的深入分析,在有效控 2  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 制风险的前提下,为基金份额持有人创造风险收益 比合理、超越业绩比较基准的回报。 本基金本着成长投资的理念,在构建投资组合时着 重寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了 “成长行业投资吸引力”模型,从“成长特性”和 “安全边际”两个角度评估行业投资价值,通过定 性和定量的指标体系以及管理层访谈、实地调研等 投资策略 方式对公司进入深入研究,评估企业的投资价值。 本着“成长行业”和“优势企业”的两个选股维 度,对最具吸引力的行业和个股进行更加深入的研 究,找到最终投资标的,进行超额配置,完成投资 组合的构建。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20% 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期 风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股 风险收益特征 票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投 资品种。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 4,290,054.43 2.本期利润 1,741,104.19 3.加权平均基金份额本期利润 0.0279 3  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.期末基金资产净值 157,592,018.28 5.期末基金份额净值 2.460 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 1.23% 0.55% 2.81% 0.64% -1.58% -0.09% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 诺德成长优势混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 9 月 22 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:本基金成立于2009年9月22日,图示时间段为2009年9月22日至2016年9月30 日。 本基金建仓期为2009年9月22日至2010年3月21日,报告期结束资产配置比例符合 本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 上海交通大学博士。 2011 年 1 月起加入诺德 基金管理有限公司 , 在 本基 投资研究部从事投资管 郝旭 金基 2015-07-11 - 8 理相关工作,担任行业 东 金经 研究员,曾任职于西部 理 证券股份有限公司,担 任高级研究员,具有基 金从业资格。 注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告 的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 5  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚 实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险 的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对 待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制 度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配 交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证 券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体 执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司 对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交 易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、 对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的 交易,也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 3 季度,市场总体延续 2 季度的横盘震荡格局。3 季度,各大指数表 现平淡,涨跌互现,沪深 300 指数上涨 3.15%,中小板下跌 1.58%,创业板指下 6  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 跌 3.50%。与 2 季度权重搭台,板块轮动,市场热点精彩纷呈局面不同,3 季度 出现各板块出现较大分化,中信指数煤炭、建材、综合在供给侧改革和 PPP 预期 驱动下表现突出,分别上涨 11.83%、9.67%、8.85%,而同时计算机、传媒、有 色金属则因为较高的估值或基本面变化分别下跌 9.75%、3.34%、2.34%。 本基金在 2016 年 3 季度坚持均衡配置、精选个股的总体策略,仓位方面较 为灵活,总体维持在 7 成左右,行业配置继续低估值蓝筹和小票成长股为主,进 一步加强组合风险收益控制,对一些涨幅较大的个股进行了减持调仓,并适时对 估值合理的板块进行增持,上述操作使本基金在维持严格风控下,3 季度的震荡 行情中基金净值获得稳定增长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 2.460 元,累计净值为 2.460 元。 本报告期份额净值增长率为 1.23%,同期业绩比较基准增长率为 2.81%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2016 年 4 季度,我们将充分考虑经济周期、政策预期以及周边市场环 境影响三大因素。在供给侧改革和积极财政政策下,国内经济持稳,9 月份制造 业 PMI 指数为 50.4,维持在荣枯线之上,煤炭、钢铁等传统行业盈利改善明显, 电子、软件等新兴产业保持较快增长,白酒医药等消费行业稳健增长,企业盈利 的确定增长对市场形成支撑。但同时,信用风险、人民币贬值等因素仍将压制市 场上涨高度,市场或继续延续震荡格局,上市公司盈利的持续性及其与估值的匹 配仍将是后续投资者关注的核心指标。 2016 年 4 季度,本基金仍将坚持均衡配置、精选个股的长期策略,并根据 市场情况采取较为灵活的基金仓位。在经历了 2 月以来的震荡行情,多数基本面 良好板块都已轮动过后,后续主要关注两个方面,一是景气较高上半年涨幅较大 但已调整较长时间的行业,主要有政策支持力度大高速成长的新兴产业,重点是 新能源车、传媒等;二是上半年滞涨,但仍受益于经济转型增长的优质成长股, 主要包括医药等板块。同时通过加大仓位控制,精选个股,严格风控,以期达到 相对稳定的投资回报,战胜比较基准。 7  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 101,215,954.91 62.55 其中:股票 101,215,954.91 62.55 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 59,139,299.70 36.55 7 其他各项资产 1,461,087.70 0.90 8 合计 161,816,342.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,608,795.00 1.02 569.00 0.00 B 采矿业 C 制造业 58,908,003.85 37.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 2,760,335.20 1.75 8  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 业 E 建筑业 2,314,080.24 1.47 F 批发和零售业 8,622,513.38 5.47 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I 2,651,852.70 1.68 J 金融业 13,203,500.00 8.38 K 房地产业 4,468,000.00 2.84 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,442,000.00 0.92 Q 卫生和社会工作 5,734.80 0.00 R 文化、体育和娱乐业 5,230,570.74 3.32 S 综合 - - 合计 101,215,954.91 64.23 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600276 恒瑞医药 160,972 7,090,816.60 4.50 2 002007 华兰生物 160,000 6,012,800.00 3.82 3 300336 新文化 259,874 5,200,078.74 3.30 4 600240 华业地产 400,000 4,468,000.00 2.84 1,400,00 5 601288 农业银行 4,382,000.00 2.78 0 6 600511 国药股份 137,569 4,267,390.38 2.71 7 601398 工商银行 900,000 3,987,000.00 2.53 8 002332 仙琚制药 300,000 3,729,000.00 2.37 9 600079 人福医药 179,987 3,705,932.33 2.35 10 002247 帝龙新材 235,000 3,567,300.00 2.26 9  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 10  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立 案调查的情况,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规 定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 108,506.77 2 应收证券清算款 1,179,395.51 3 应收股利 - 4 应收利息 12,234.12 5 应收申购款 160,951.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,461,087.70 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票投资。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 11  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 58,897,228.88 报告期基金总申购份额 8,812,365.48 减:报告期基金总赎回份额 3,641,797.97 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 64,067,796.39 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 15.61 例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金申购和赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 12  诺德成长优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2、《诺德成长优势混合型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德成长优势混合型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德成长优势混合型证券投资基金本季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 9.2存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站: http://www.nuodefund.com。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网 站查阅。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨 询电话 400-888-0009、(021)68604888,或发电子邮件至:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 13