诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 2013 年 6 月 30 日基金管理人:诺德基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年七月十九日 第 1 页 共 13 页 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 7月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德成长优势股票 基金主代码 570005 交易代码 570005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月22日 报告期末基金份额总额 71,781,527.04份 本基金重点关注具备高成长潜力的行业和个股,通过 投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞争优 势的企业,分享中国经济和资本市场高速发展的成 投资目标 果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变迁、全 球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺和把握成 长机遇能力等因素的深入分析,在有效控制风险的前 提下,为基金份额持有人创造风险收益比合理、超越 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 业绩比较基准的回报。 本基金本着成长投资的理念,在构建投资组合时着重 寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了“成长 行业投资吸引力”模型,从“成长特性”和“安全边 际”两个角度评估行业投资价值,通过定性和定量的 投资策略 指标体系以及管理层访谈、实地调研等方式对公司进 入深入研究,评估企业的投资价值。本着“成长行业” 和“优势企业”的两个选股维度,对最具吸引力的行 业和个股进行更加深入的研究,找到最终投资标的, 进行超额配置,完成投资组合的构建。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×20% 本基金为股票型证券投资基金,是证券投资基金中的 较高风险品种。长期平均的风险和预期收益均高于混风险收益特征 合型基金、债券型基金和货币市场基金,也高于价值 型股票基金。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) 1.本期已实现收益 2,824,940.68 2.本期利润 -3,866,136.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0525 4.期末基金资产净值 66,877,548.86 5.期末基金份额净值 0.932 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④2013年4月1日至 -5.67% 1.44% -9.32% 1.16% 3.65% 0.28%2013年6月30日3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺德成长优势股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 9 月 22 日至 2013 年 6 月 30 日) 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告注:诺德成长优势股票型证券投资基金成立于 2009 年 9 月 22 日,图示时间段为2009 年 9 月 22 日至 2013 年 6 月 30 日。本基金建仓期为 2009 年 9 月 22 日至 2010 年 3 月 21 日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 南京大学经济学硕士,1997年 金基 7月至2005年7月在江苏证券 金经 有限公司(现“华泰证券股份 理、诺 有限公司”)、亚洲控股有限 德价 责任公司工作,先后担任投资 胡志 值优 银行业务经理、行业研究员、 2009-9-24 - 16 伟 势股 证券投资高级经理等职务。 票型 2005年8月加入诺德基金管理 证券 有限公司,先后担任了公司投 投资 资研究部行业研究员、投资研 基金 究部经理、投资总监等职务, 基金 具有基金从业资格和特许金 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 经理、 融分析师(CFA)资格。 诺德 周期 策略 股票 型证 券投 资基 金基 金经 理注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度市场出现了剧烈分化。除创业板以外的其他主要市场指数均出现较为显著的下跌,而创业板指数录得 16.76%的涨幅。报告期内,沪深 300 指数下跌11.80%。 本基金二季度延续了稳定仓位、均衡配置、精选个股的总体策略;但“均衡配置”策略在二季度表现不尽人意。虽然基金净值的下跌幅度好于业绩比较基准,但是对于既定策略的固守、以及对于经济形势的乐观使本基金错失了二季度创业板个股最剧烈的一波上涨行情。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 06 月 30 日,本基金份额净值为 0.932 元,累计净值为 0.932元。本报告期份额净值增长率为-5.67%,同期业绩比较基准增长率为-9.32%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度后期,我们重新审视了此前对于宏观经济和证券市场的看法,我们认为此前的看法需要修正。在二季度,1)美国量化宽松政策的退出开始有了相对明确的时间表,而不再只是一个符合逻辑的预期;2)在处理银行间资金紧张的实际行动上,中国政府表现出“主动化解风险”的姿态,这个有别于此前“在发展中解决问题”的旧例;3)从 5 月份开始出口泡沫显著收缩,6 月份人民币汇率终止了此前几个月的持续升值;4)二季度工业生产旺季不旺。我们认为在上述事实的基础上,需要对此前相对乐观的经济前景预测做一些调整,亦即国际经济环境和国内政策取向并不支持经济的持续复苏,经济增长有可能还需要在底部蓄势。 对于市场,我们趋于认为市场机会减少。简单说,是蓝筹股因为经济增长乏 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告力欠缺上涨动力,而成长股在大幅上涨之后蕴含了较大的风险,三季度总体上可能是震荡分化的行情,直到经济和政策给出明确的指引。 本基金的长期策略是在稳定仓位的基础上通过精选行业和个股达到相对稳定的业绩回报,争取战胜市场。在市场和经济不断演进的过程中,我们将细心跟踪经济复苏以及重大事件发展的脉络,在维持总体均衡的框架下,将资金有效地配置在景气提升的行业和个股,同时尽量避免无谓地陷入风险区域,争取创造超额收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 55,260,434.12 82.05 其中:股票 55,260,434.12 82.05 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 7,000,000.00 10.39 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 4,960,243.79 7.36 6 其他各项资产 131,692.18 0.20 7 合计 67,352,370.09 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 比例(%) A 农、林、牧、渔业 621,900.00 0.93 B 采矿业 - - C 制造业 34,325,915.48 51.33 电力、热力、燃气及水 D 1,280,965.84 1.92 生产和供应业 E 建筑业 2,616,000.00 3.91 F 批发和零售业 550,523.04 0.82 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 4,202,500.00 6.28 技术服务业 J 金融业 6,155,000.00 9.20 K 房地产业 2,500,800.00 3.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 3,006,829.76 4.50 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,260,434.12 82.63 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600062 华润双鹤 150,000 3,003,000.00 4.49 2 600720 祁连山 330,000 2,818,200.00 4.21 3 600837 海通证券 280,000 2,626,400.00 3.93 4 601668 中国建筑 800,000 2,616,000.00 3.91 5 300039 上海凯宝 200,000 2,530,000.00 3.78 6 600498 烽火通信 150,000 2,472,000.00 3.70 7 601515 东风股份 200,000 2,380,000.00 3.56 8 002587 奥拓电子 150,000 1,903,500.00 2.85 9 002226 江南化工 160,000 1,875,200.00 2.80 10 600352 浙江龙盛 199,912 1,875,174.56 2.805.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金未参与股指期货交易。5.9 投资组合报告附注5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,917.85 2 应收证券清算款 3,585.56 3 应收股利 76,427.50 4 应收利息 5,456.93 5 应收申购款 16,304.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 131,692.185.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 75,635,536.45 本报告期基金总申购份额 989,856.69 诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 4,843,866.10 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 71,781,527.04注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于同意诺德成长优势股票型证券投资基金募集的批复。 2、《诺德成长优势股票型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德成长优势股票型证券投资基金招募说明书》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德成长优势股票型证券投资基金本季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。8.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:http://www.nuodefund.com。8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨 询 电 话 400-888-0009 、 (021)68604888 , 或 发 电 子 邮 件至:service@lordabbettchina.com。诺德成长优势股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告 诺德基金管理有限公司 二〇一三年七月十九日13