中信保诚货币市场证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 01 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中信保诚货币 基金主代码 550010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 03 月 23 日 报告期末基金份额总额 5,714,343,349.94 份 投资目标 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获 得超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征, 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造 投资策略 稳定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财 政政策的研究,结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投 资组合管理。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风 风险收益特征 险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股 票型基金。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中信保诚货币 A 中信保诚货币 B 中信保诚货币 E 下属分级基金的交易代码 550010 550011 004849 报告期末下属分级基金的份额总额 221,953,854.39 份 3,886,724,046.95 1,605,665,448.60 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 01 日-2023 年 12 月 31 日） 中信保诚货币 A 中信保诚货币 B 中信保诚货币 E 1.本期已实现收益 983,614.21 22,332,661.37 8,485,645.27 2.本期利润 983,614.21 22,332,661.37 8,485,645.27 3.期末基金资产净值 221,953,854.39 3,886,724,046.95 1,605,665,448.60 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4851% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.3969% 0.0007% 过去六个月 0.9281% 0.0015% 0.1764% 0.0000% 0.7517% 0.0015% 过去一年 1.9147% 0.0019% 0.3500% 0.0000% 1.5647% 0.0019% 过去三年 5.6854% 0.0021% 1.0500% 0.0000% 4.6354% 0.0021% 过去五年 10.0859% 0.0021% 1.7510% 0.0000% 8.3349% 0.0021% 自基金合同生效起至 45.9100% 0.0054% 4.6573% 0.0001% 41.2527% 0.0053% 今 中信保诚货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.5459% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.4577% 0.0007% 过去六个月 1.0501% 0.0015% 0.1764% 0.0000% 0.8737% 0.0015% 过去一年 2.1593% 0.0019% 0.3500% 0.0000% 1.8093% 0.0019% 过去三年 6.4488% 0.0021% 1.0500% 0.0000% 5.3988% 0.0021% 过去五年 11.4151% 0.0021% 1.7510% 0.0000% 9.6641% 0.0021% 自基金合同生效起至 50.4578% 0.0054% 4.6573% 0.0001% 45.8005% 0.0053% 今 中信保诚货币 E 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4850% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.3968% 0.0007% 过去六个月 0.9280% 0.0015% 0.1764% 0.0000% 0.7516% 0.0015% 过去一年 1.9145% 0.0019% 0.3500% 0.0000% 1.5645% 0.0019% 过去三年 5.6848% 0.0021% 1.0500% 0.0000% 4.6348% 0.0021% 过去五年 10.0676% 0.0021% 1.7510% 0.0000% 8.3166% 0.0021% 自基金合同生效起至 15.4300% 0.0030% 2.2477% 0.0000% 13.1823% 0.0030% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚货币 A 中信保诚货币 B 中信保诚货币 E §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 席行懿女士，工商管理硕 士。曾任职于德勤华永会 计师事务所，担任高级审 计师。2009 年 11 月加入 中信保诚基金管理有限公 司，历任基金会计经理、 交易员、固定收益研究员。 席行懿 固定收益部副总监、基金 2016 年 03 - 14 现任固定收益部副总监， 经理 月 18 日 中信保诚货币市场证券投 资基金、中信保诚景华债 券型证券投资基金、中信 保诚薪金宝货币市场基 金、中信保诚智惠金货币 市场基金、中信保诚至泰 中短债债券型证券投资基 金的基金经理。 臧淑玲女士，工商管理硕 士。曾担任毕马威华振会 计师事务所审计助理经 理。2012 年 1 月加入中信 保诚基金管理有限公司， 历任财务经理、高级交易 员、研究员。现任中信保 臧淑玲 基金经理 2022 年 09 - 11 诚智惠金货币市场基金、 月 05 日 中信保诚薪金宝货币市场 基金、中信保诚货币市场 证券投资基金、中信保诚 嘉裕五年定期开放债券型 证券投资基金、中信保诚 嘉润 66 个月定期开放债 券型证券投资基金的基金 经理。 顾飞辰女士，管理学硕士。 曾担任第一创业摩根大通 证券有限责任公司投资银 顾飞辰 基金经理 2023 年 12 - 9 行部分析员、澳门国际银 月 12 日 行资金部债券投资处高级 主任、民生银行上海分行 金融市场部分析员、华泰 柏瑞基金管理有限公司交 易部交易总监助理、上海 光大证券资产管理有限公 司交易管理部副总经理 （主持工作）。2023 年 8 月加入中信保诚基金管理 有限公司，担任债券投资 经理。现任中信保诚至泰 中短债债券型证券投资基 金、中信保诚稳达债券型 证券投资基金、中信保诚 嘉裕五年定期开放债券型 证券投资基金、中信保诚 嘉润 66 个月定期开放债 券型证券投资基金、中信 保诚货币市场证券投资基 金、中信保诚薪金宝货币 市场基金、中信保诚智惠 金货币市场基金的基金经 理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格 维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年四季度，美国经济维持韧性，核心通胀继续下行。美联储 12 月议息会议态度转鸽，美债收益 率大幅下行，美元指数同样下行。国内经济增长转为温和，制造业 PMI 处于荣枯线以下，内需仍待修复，外需相对强于内需。地产需求端放松政策对销售有脉冲式影响，但持续性相对有限，居民加杠杆意愿有待改善，消费动能尚待修复，企业资金活化程度较低，政府债券支撑下社融增速回升。通胀回落，PPI 同比跌幅扩大，CPI 下行转负。 宏观政策方面，四季度增发国债 1 万亿，赤字率从 3%提高到 3.8%左右，一揽子化债政策落地，特殊 再融资债密集发行；中央经济工作会议召开，要求“强化宏观政策逆周期和跨周期调节”等；地产宽松政策继续落地，深圳、北京、上海陆续对普通住宅认定标准、首付比例等政策进行放松；12 月下旬，多家国有大行下调存款挂牌利率，利于银行负债端成本降低。 从债券市场看，四季度特殊再融资债和国债发行给银行间流动性带来一定冲击，资金面波动加剧，短 端震荡上行，曲线平坦化特征明显，12 月后资金面回归平稳，短端明显下行。经济整体低位徘徊，经济工作会议后市场对 2024 年经济和政策预期趋于一致，市场做多情绪升温，长端和超长端利率债下行较多，10Y 国债收益率波动区间基本在 2.55%-2.7%；信用债表现较强，化债背景下城投利差挖掘较为充分，结构性资产荒下市场对弱资质二级资本债和永续债的配置需求提升。 组合配置上，四季度短端利率持续上行，组合在积极应对流动性风险的同时，积极配置 3 个月及以上的 存款锁定组合收益。年末，组合维持较高杠杆和 80 天左右剩余期限。 展望 2024 年一季度，美国经济可能在就业-收入-消费的正向循环下继续维持韧性，去通胀进程有望 延续，但核心 CPI 同比可能难以回到 3%以下，美联储或保持政策利率不变。国内万亿国债逐步落地，1-2月处于前期政策效果观察期，新增政策出台可能性较小，环比角度看一季度经济有望上行，但去年一季度基数较高，同比读数可能偏弱。通胀方面，预计 CPI 同比可能转正，PPI 降幅继续收窄。政策方面，财政政策有望适度加力，货币政策方面，经济内生动能需进一步加固，流动性可能保持合理充裕，降息降准操作仍可期待。 债券市场投资方面，期限利差处于历史偏低分位数，汇率压力减小，市场对货币宽松预期仍然较高，短端或仍有修复空间，长端依赖于短端下行打开空间；信用债方面，将维持中性久期及杠杆，关注利差保护较为充足的品种投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚货币 A 份额净值收益率为 0.4851%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%；中 信保诚货币 B 份额净值收益率为 0.5459%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%；中信保诚货币 E 份额净 值收益率为 0.4850%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,025,038,833.75 48.01 其中：债券 3,025,038,833.75 48.01 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,195,314,798.96 18.97 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 1,974,627,848.05 31.34 4 其他资产 105,866,767.50 1.68 5 合计 6,300,848,248.26 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 6.58 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 584,606,584.38 10.23 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 77 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 82 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120 天以内，以规避较长期限债券的利率风险。 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 1、本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天，本基金在报 告期内操作未违反合同约定。 2、本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 27.92 10.23 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 20.64 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 40.47 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 5.06 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 14.01 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 108.10 10.23 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 714,771,331.20 12.51 其中：政策性金融债 714,771,331.20 12.51 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,310,267,502.55 40.43 8 其他 - - 9 合计 3,025,038,833.75 52.94 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利 - - 率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 230401 23 农发 01 4,900,000 500,298,266.67 8.76 2 112312131 23 北京银行 2,000,000 198,907,257.70 3.48 CD131 3 112303231 23 农业银行 1,500,000 149,624,298.79 2.62 CD231 4 112306104 23 交通银行 1,500,000 149,299,782.14 2.61 CD104 5 112303256 23 农业银行 1,500,000 149,180,691.14 2.61 CD256 6 112309072 23 浦发银行 1,500,000 149,040,369.67 2.61 CD072 7 112304049 23 中国银行 1,100,000 109,782,996.78 1.92 CD049 8 112314223 23 江苏银行 1,100,000 109,385,527.14 1.91 CD223 9 112374149 23 杭州银行 1,100,000 109,310,271.76 1.91 CD297 10 210303 21 进出 03 1,000,000 102,630,832.57 1.80 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0273% 报告期内偏离度的最低值 -0.0318% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0202% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，报告编制日前一年内，北京银行股份有限公司受到国家金融监督管理总局北京监管局处罚（京银保监罚决字[2023]16 号）；江苏银行股份有限公司受到中国人民银行、国家金融监督管理总局江苏监管局处罚（银罚决字[2023]1 号、苏金罚决字[2023]2 号）；杭州银行股份有限公司收到中国证券监督管理委员会浙江监管局采取责令改正措施的决定；中国农业银行股份有限公司受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局处罚（金罚决字[2023]8 号、金罚决字[2023]21 号、京汇罚[2023]32 号）；中国银行股份有限公司受到中国人民银行、国家金融监督管理总局处罚（银罚决字[2023]93 号、银保监罚决字[2023]5 号）。 对前述发行主体发行证券的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究相关投资标的的信用资质，我们认为，该处罚事项未对前述发行主体的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对相关投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查，或在报告编制日前一年内受到前述监管机构公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 226.08 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 105,866,541.42 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 105,866,767.50 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中摊余成本占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中信保诚货币 A 中信保诚货币 B 中信保诚货币 E 报告期期初基金份额总额 203,486,949.75 3,667,250,644.73 1,846,796,402.04 报告期期间基金总申购份额 139,219,853.55 9,360,533,829.68 2,208,842,350.49 减：报告期期间基金总赎回份额 120,752,948.91 9,141,060,427.46 2,449,973,303.93 报告期期末基金份额总额 221,953,854.39 3,886,724,046.95 1,605,665,448.60 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序 持有基金份额比例 份额 别 号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 的时间区间 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚货币市场证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、中信保诚货币市场证券投资基金基金合同 4、中信保诚货币市场证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2024 年 01 月 19 日