信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 4 月 21 日 -1-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 20 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚货币 基金主代码 550010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 6,894,174,475.98 份 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获得 投资目标 超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,在保 证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收 投资策略 益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究, 结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投资组合管理。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品 风险收益特征 种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基 金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信诚货币 A 信诚货币 B 下属分级基金的交易代码 550010 550011 报告期末下属分级基金的份额总额 109,311,370.15 份 6,784,863,105.83 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 信诚货币 A 报告期(2017 年 1 月 1 信诚货币 B 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日) 日至 2017 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 746,431.92 61,845,815.27 2.本期利润 746,431.92 61,845,815.27 3.期末基金资产净值 109,311,370.15 6,784,863,105.83 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 -2-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因 此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.7107% 0.0024% 0.0863% 0.0000% 0.6244% 0.0024% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 信诚货币 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.7703% 0.0024% 0.0863% 0.0000% 0.6840% 0.0024% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币 A 信诚货币 B -3-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 注: 本基金建仓期自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经理, 复旦大学经济学博士。2005 年 7 月至 信诚双盈债券基 2011 年 6 月期间于江苏省社会科学院 金(LOF)、信诚新 担任助理研究员,从事产业经济和宏 双盈分级债券基 观经济研究工作。2011 年 7 月加入信 金、信诚新鑫回报 诚基金管理有限公司,担任固定收益 灵活配置混合基 2016 年 1 月 分析师。现任信诚双盈债券基金 杨立春 - 5 金、信诚新锐回报 13 日 (LOF)、信诚新双盈分级债券基金、信 灵活配置混合基 诚新鑫回报灵活配置混合基金、信诚 金、信诚惠泽债券 货币市场证券投资基金、信诚新锐回 基金、信诚至诚灵 报灵活配置混合基金、信诚惠泽债券 活配置混合基金 基金、信诚至诚灵活配置混合基金的 的基金经理 基金经理。 本基金基金经理, 复旦大学本科。7 年证券、基金从业经 信诚理财 7 日盈债 验,2009 年 11 月加入信诚基金管理有 券型证券投资基 2016 年 3 月 限公司,历任基金会计经理、交易员、 席行懿 - 7 金、信诚薪金宝货 18 日 固定收益研究员。现任信诚货币市场 币市场基金的基 证券投资基金、信诚理财 7 日盈债券 金经理 型证券投资基金、信诚薪金宝货币市 -4-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 场基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货 币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管 理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 经过 2016 年四季度的大幅调整后,2017 年一季度信用债收益率曲线继续陡峭化上行。从中债估值看, 短融一季度累积上行 20-30BP,中票累积上行 30-50BP。伴随去年 11 月至今年的调整,信用债评级间利差和 期限利差都有一波明显抬升。 具体来看,1 月,市场关注的焦点集中在金融去杠杆,收益率缓慢上行。春节后,央行上调公开市场回购利 率和 SLF 利率 10BP,收益率快速上行,10 年国债收益率上行至 3.5%附近,10 年国开收益率上行至 4.2%附近。 2 月下半月,随着央行未有进一步紧缩动作和 MLF 的超量续作,收益率逐渐下行。3 月上中旬,美联储加息预 期升温,长端收益率快速上行,10 年国债上行 3.40%附近,10 年国开上行至 4.2%附近,短端也受制于央行公 开市场加息和银行 MPA 考核而快速上行。但 3 月 23 日之后,随着央行出手救市,短端和长端收益率均有所 下行。整体来看,一季度收益率呈现高位区间震荡走势。 组合管理上,2017 年 1 月和 2 月,信诚货币基金整体采取防守策略,剩余期限在 60 天以内,无杠杆操作,3 月 在存单的带动下,存款和信用债收益率不断上行,信诚货币基金增配了半年左右的存款和高评级信用债,剩 余期限拉长至 80 天左右。配置上,债券配置在 30%以内,以 AAA 为主以提供流动性保障,其余仍以高收益存 款为主。 展望 2017 年二季度,随着金融去杠杆的逐步推进,以及季末时点的过去,二季度初期市场情绪好于一季度。 但市场主要机构依旧对金融监管的具体措施和 6 月 MPA 考核有忌惮心理,导致 3MSHIOR 难以大幅下行。同 时,短端收益率的高企导致长端收益率下行幅度有限。从宏观面看,在经济出现疲态之前,收益率也难以持 续下行。但二季度国际政治方面有较多不确定性因素,法国大选和中东局势都会成为改变避险情绪的潜在 因素。总体来说,预计二季度收益率会有小幅下行,但幅度不大。二季度信诚货币基金整体维持 90 天左右 剩余期限,4 月、5 月将相对保守,静待 6 月的配置机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A、B 份额净值收益率分别为 0.7107%和 0.7703%,同期业绩比较基准收益率为 0.0863%,基金超越业绩比较基准分别为 0.6244%和 0.6840%。 -5-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两 百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 2,133,509,518.45 30.93 其中:债券 2,133,509,518.45 30.93 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,211,583,617.37 17.56 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 3,505,766,871.27 50.82 4 其他资产 47,480,664.38 0.69 5 合计 6,898,340,671.47 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.80 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 82 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 83 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 120 天的情况. 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 27.45 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - -6-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 2 30 天(含)—60 天 5.08 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)—90 天 37.43 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)—120 天 9.88 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)—397 天(含) 19.54 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.38 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 240 天的情况. 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 371,139,625.25 5.38 其中:政策性金融债 371,139,625.25 5.38 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,219,471,260.83 17.69 6 中期票据 - - 7 同业存单 542,898,632.37 7.87 8 其他 - - 9 合计 2,133,509,518.45 30.95 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 值比例(%) 1 150417 15 农发 17 3,100,000 310,863,566.38 4.51 2 041654057 16 船重 CP001 2,000,000 199,933,888.09 2.90 3 011698522 16 华电 SCP017 2,000,000 199,920,094.88 2.90 4 111609501 16 浦发 CD501 2,000,000 197,925,492.44 2.87 5 041651036 16 中煤能源 CP001 1,500,000 149,934,056.47 2.17 6 011698533 16 振华石油 SCP003 1,000,000 99,981,337.88 1.45 7 011698589 16 鲁国资 SCP002 1,000,000 99,968,383.09 1.45 8 111710135 17 兴业银行 CD135 1,000,000 99,034,701.82 1.44 9 111617246 16 光大 CD246 1,000,000 98,962,873.94 1.44 10 011698509 16 振华石油 SCP002 800,000 79,985,937.82 1.16 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 -7-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 -0.0120% 报告期内偏离度的最低值 -0.0640% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0358% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况. 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况. 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的 溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 32,189,907.78 4 应收申购款 15,290,756.60 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 47,480,664.38 5.9.4 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚货币 A 信诚货币 B 报告期期初基金份额总额 122,544,486.04 14,697,596,838.75 报告期期间基金总申购份额 51,744,143.96 7,378,676,510.56 报告期期间基金总赎回份额 64,977,259.85 15,291,410,243.48 报告期期末基金份额总额 109,311,370.15 6,784,863,105.83 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 -8-  信诚货币市场证券投资基金 2017 年第一季度报告 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 报告期末持有 报告期内持有基金份额变化情况 别 基金情况 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份 份额 序号 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 额 占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 - 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚货币市场证券投资基金基金合同 4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大 楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2017 年 4 月 21 日 -9-