信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 20 日 -1-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 19 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚货币 基金主代码 550010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 14,820,141,324.79 份 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获 投资目标 得超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征, 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳 投资策略 定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政 策的研究,结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投资组合 管理。 业绩比较基准 活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险 风险收益特征 品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型 基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信诚货币 A 信诚货币 B 下属分级基金的交易代码 550010 550011 报告期末下属分级基金的份额总额 122,544,486.04 份 14,697,596,838.75 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 信诚货币 A 报告期（2016 年 10 月 信诚货币 B 报告期（2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日） 1 日至 2016 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 734,735.18 79,017,823.35 2.本期利润 734,735.18 79,017,823.35 3.期末基金资产净值 122,544,486.04 14,697,596,838.75 -2-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法 核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.5481% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.4599% 0.0017% 注：本基金的收益分配是按日结转份额。 信诚货币 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6090% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.5208% 0.0017% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币 A 注: 本基金建仓期自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 信诚货币 B -3-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 基金经 理,信诚 双盈债 券基金 复旦大学经济学博士。2005 年 7 月至 2011 (LOF)、 年 6 月期间于江苏省社会科学院担任助 信诚新 理研究员,从事产业经济和宏观经济研究 双盈分 工作。2011 年 7 月加入信诚基金管理有 级债券 2016 年 1 月 限公司,担任固定收益分析师。现任信诚 杨立春 基金、信 - 5 13 日 双盈债券基金(LOF)、信诚新双盈分级债 诚新鑫 券基金、信诚新鑫回报灵活配置混合基 回报灵 金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新 活配置 锐回报灵活配置混合基金、信诚惠泽债券 混合基 基金的基金经理。 金、信诚 新锐回 报灵活 配置混 合基金、 -4-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 信诚惠 泽债券 基金的 基金经 理 本基金 基金经 理,信诚 理财 7 复旦大学本科。7 年证券、基金从业经 日盈债 验,2009 年 11 月加入信诚基金管理有限 券型证 公司,历任基金会计经理、交易员、固定 2016 年 3 月 席行懿 券投资 - 7 收益研究员。现任信诚货币市场证券投资 18 日 基金、信 基金、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基 诚薪金 金、信诚薪金宝货币市场基金的基金经 宝货币 理。 市场基 金的基 金经理 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货 币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管 理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2016 年四季度债券收益率长端、短端收益率整体大幅上行,仅仅在 12 月末小幅回落,期限利差缩小, 走出“熊平”态势。 具体来看,10 月国庆期间 20 多个城市陆续出台房地产限购限贷政策,楼市资金进债市和股市的预期推 动各期限债券收益率快速下行,其中 10 年国债收益率跌至 2.65%,超长期利率债收益率也迎来了大幅的下 行。但短期乐观情绪退潮之后,收益率开始单边上行;11 月初,特朗普当选美国总统之后,金融市场对美国基 -5-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 建投入加大、CPI 抬升的预期推动美元指数和美债收益率快速抬升,直接导致国内资金面收紧、各类债券收 益率快速上升,其中 10 年国债收益率升至 2.95%,超长期利率债收益率也迎来了大幅的上行;12 月初,在大 行赎回委外、央行指导银行不能对非银释放跨年资金、大行提醒资金面紧张等种种传言下,银行间市场资 金面紧张加剧,收益率继续快速大幅上行。进入 12 月中旬,“国海事件”对银行间市场所造成的巨大冲击 进一步加剧了收益率的上行,直到 12 月 20 日之后,“国海事件”出现了一些转机叠加央行大量的流动性投 放,在一定程度上缓和了市场紧张情绪,收益率出现了一波快速的修复行情。 组合管理上,四季度信诚货币基金整体采取防守策略,剩余期限在 100 天以内,无杠杆操作。配置上,债 券配置在 40%以内,以超 AAA 为主以提供流动性保障,其余以高收益存款为主。 展望 2017 年一季度,收益率的快速上行使债券收益率相对 2016 年更具配置价值,同时年初银行和非银 机构的配置需求也会对债券价格形成一定的支撑。但是仍需提防以下风险:1、1 月份春节季节性因素会导 致资金面偏紧;2、年初的 CPI 中枢会大幅抬升,制约央行货币政策宽松的空间;3、金融“去杠杆”的大背 景下,金融监管会抑制表外扩张,使银行有表外转表内的倾向。总体来讲,一季度债券收益率可能会维持弱 势震荡局面。配置上,信诚货币基金在一季度总体仍将采取无杠杆防守型操作,剩余期限仍将控制在 80 天 左右,债券配置在 30%以内,其余以高收益存款配置为主,降低存单配置比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A、B 份额净值收益率分别为 0.5481%和 0.6090%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%,基金超越业绩比较基准分别为 0.4599%和 0.5208%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两 百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额（元） 比例(%) 1 固定收益投资 4,332,879,113.65 29.22 其中：债券 4,332,879,113.65 29.22 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 4,772,553,105.36 32.19 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 5,635,645,127.14 38.01 4 其他资产 86,062,523.58 0.58 5 合计 14,827,139,869.73 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.62 其中：买断式回购融资 - 占基金资产净值的 序号 项目 金额（元） 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单 -6-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 55 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 55 注：本基金合同约定,本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120 天以内,以规避较 长期限债券的利率风险。 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 51.11 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)—60 天 2.35 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)—90 天 24.50 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)—120 天 10.86 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)—397 天（含） 10.64 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.46 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本（元） 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 961,554,067.78 6.49 其中：政策性金融债 961,554,067.78 6.49 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,950,104,652.68 13.16 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,421,220,393.19 9.59 8 其他 - - 9 合计 4,332,879,113.65 29.24 -7-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 值比例(%) 1 160209 16 国开 09 4,600,000 459,976,101.58 3.10 2 111607175 16 招行 CD175 3,000,000 298,572,611.72 2.01 16 宁 波 银 行 3 111697009 3,000,000 298,483,127.68 2.01 CD188 4 150417 15 农发 17 2,100,000 211,349,343.76 1.43 5 011698550 16 恒健 SCP002 2,000,000 199,929,888.40 1.35 6 041654057 16 船重 CP001 2,000,000 199,895,308.18 1.35 7 011698522 16 华电 SCP017 2,000,000 199,835,959.49 1.35 16 重庆农村商行 8 111698272 2,000,000 199,810,086.95 1.35 CD118 9 041653007 16 横店 CP001 1,500,000 150,705,376.25 1.02 16 中 煤 能 源 10 041651036 1,500,000 149,886,559.11 1.01 CP001 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 1次 报告期内偏离度的最高值 0.0358% 报告期内偏离度的最低值 -0.2512% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0641% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 序号 发生日期 偏离度 原因 调整期 2016 年 12 月 15 日 1 2016-12-16 -0.2512% 1 遇大额赎回 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入 时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.9.2 本基金前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚。 5.9.3 其他资产构成 -8-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 59,945,209.18 4 应收申购款 26,117,314.40 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 86,062,523.58 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚货币 A 信诚货币 B 报告期期初基金份额总额 164,491,637.96 15,715,033,106.57 报告期期间基金总申购份额 121,965,464.17 26,459,280,428.64 报告期期间基金总赎回份额 163,912,616.09 27,476,716,696.46 报告期期末基金份额总额 122,544,486.04 14,697,596,838.75 注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额;总赎回份额含份额强减、转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 赎回 2016-10-12 1,013,968.65 1,014,087.84 - 合计 1,013,968.65 1,014,087.84 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚货币市场证券投资基金基金合同 4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 -9-  信诚货币市场证券投资基金 2016 年第四季度报告 10.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2017 年 1 月 20 日 - 10 -