信诚货币市场证券投资基金2013第一季度报告 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币A ■ 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 信诚货币B ■ 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币A ■ 注: 本基金建仓期自2011年3月23日至2011年9月22日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 信诚货币B ■ 注: 本基金建仓期自2011年3月23日至2011年9月22日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境 交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平 公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013年一季度,国内经济呈弱复苏格局,宏观、中微观层面数据显示复苏力度不强。1-2月工业增加值同比和环比分别增长9.9%和0.8%,较去年12月份分别回落0.4和0.1个百分点,工业生产出现一定幅度回落,总需求相对偏弱。物价方面,受季节性因素影响,1-2月CPI略超预期,而3月低于预期,整体看,上半年通胀压力不大。政策方面,随着潜在经济增长率逐步下台阶,国内经济增长、通胀和房价走势将成为左右未来政策方向主要因素 在外围主要经济体施行宽松货币政策大环境下,国内政策暂无收紧迹象。 一季度债市延续2012年以来的牛市行情走势,市场流动性充裕,资金利率中枢整体处于低位,债券供不应求,信用债走势依然强于利率债。债市收益率曲线向下平移,信用利差进一步收窄, 2月下旬和3月中旬债市出现两次短暂调整,但受宽松资金面和经济基本面推动,随后债市继续走强。 本季债券需求端依然保持快速增长,得益于低风险产品的赚钱效应,固定收益类产品规模继续扩张。股票市场长期不振,强化了投资者对债券、货币以及短期理财产品的投资需求。受“国五条” 对房地产行业的制约、银监会“8号文”短期对债券需求的刺激,加上3月PMI略低于市场预期的催化,3月末债市迎来新一轮上涨,带动国债长端利率下行10BP,十年期国债收益率下降至3.45%。 信诚货币基金组合配置一直以60%定期存款、30%债券、10%回购资产模式为主,同时强调月末、季末关键时点流动性匹配,在保证组合流动性为前提下,获取一定收益,受益本季收益率曲线短端下降,组合偏离度有所增加,但随着投资品种的收益下降,组合静态收益相应下调。 展望后市,经济基本面对债市仍有一定支撑,基金管理人将延续前期策略,同时紧跟物价,密切关注流动性,静待债市可能出现的拐点。组合结构上,信用债优先配置具有国有企业背景的优质债券 在企业盈利实质性改善之前,低配民营企业债券,并分散化投资,投资组合适度规避强周期行业,如钢铁、造船业、光伏、风电、造纸、造船等行业,尽量避免可能出现的信用风险冲击。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金比较基准收益率为0.0863%,本基金A、B份额净值收益率分别为0.9235%和0.9831%,分别领先基准0.8372%和0.8968%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 ■ 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 注:本基金合同约定,本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在120天以内,以规避较长期限债券的利率风险。本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 ■ 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额 总赎回份额含份额强减、转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 ■ 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2013年4月20日