信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 10 月 25 日 -1-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 20 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚货币 基金主代码 550010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 862,998,936.45 份 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获 投资目标 得超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征, 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳 投资策略 定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政 策的研究,结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投资组合 管理。 业绩比较基准 活期存款利率(税后)。 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险 风险收益特征 品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型 基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 信诚货币 A 信诚货币 B 下属两级基金的交易代码 550010 550011 报告期末下属两级基金的份额总额 124,412,319.23 份 738,586,617.22 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 -2-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 主要财务指标 信诚货币 A 报告期(2011 年 7 月 1 信诚货币 B 报告期(2011 年 7 月 1 日至 2011 年 9 月 30 日) 日至 2011 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,371,821.50 8,789,574.88 2.本期利润 1,371,821.50 8,789,574.88 3.期末基金资产净值 124,412,319.23 738,586,617.22 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法 核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 3 季度 0.9502% 0.0017% 0.1261% 0.0000% 0.8241% 0.0017% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 信诚货币 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 3 季度 1.0112% 0.0017% 0.1261% 0.0000% 0.8851% 0.0017% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币 A 注:1、本基金合同生效日为 2011 年 3 月 23 日,至 2011 年 9 月 30 日不满一年。 2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和 -3-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 大额存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限 在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持类证券以 及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 3、本基金建仓期自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 信诚货币 B 注:1、本基金合同生效日为 2011 年 3 月 23 日,至 2011 年 9 月 30 日不满一年。 2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和 大额存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限 在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持类证券以 及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 3、本基金建仓期自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 金融学硕士,拥有丰富的债 券投资和流动性管理经验; 曾任职于杭州银行和华宝 本基金基金 兴业基金管理有限公 曾丽琼 2011 年 3 月 23 日 - 10 经理 司,2007 年 2 月至 2010 年 6 月期间,担任华宝兴业现金 宝货币市场基金的基金经 理,2009 年 2 月至 2010 年 6 -4-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 月期间,兼任华宝兴业增强 收益债券基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货 币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管 理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011 年三季度,经济增速放缓,投资、消费、出口增长均呈回落趋势,通胀压力有所缓解但仍处高位。 三季度央行继续实施稳健货币政策,综合运用数量和价格工具,回收流动性、管理通胀预期。 三季度央行于七月初加息一次,一年期定期存款利率上升至 3.5%,法定存款准备金率维持 21.5%的高位, 整体来看本季度资金面状况明显好于前期,尤其“月底效应”逐步淡化。八月下旬保证金存款被纳入存款 准备金缴存范围,央行分批对大型、中小型商业银行补征,市场期初对此解读偏空,预期此举将加剧资金面 紧张,使得该月货币市场资金面一度处于“紧平衡”状态;进入九月,资金市场则全面宽松。从外围环境来 看,欧洲主权债务危机尚待合适的解决方案,而美国方面也将维持疲弱复苏格局。国内资金面的缓解和外围 形势的悲观,三季度债券市场在上述背景下出现两次以利率产品为主导的波段行情,十年期国债收益率波 动幅度达 15BP-20BP。但三季度对于信用债投资人而言可谓多事之秋,受个别信用事件影响,风险厌恶情绪 不断蔓延,信用债市场延续了二季度的跌势,收益率创出历史高位。 三季度本基金管理人延续了前期配置思路:低配债券,保持组合良好流动性为主。债券仓位保持 30%-40%低位,其余重点配置于定期存款和逆回购资产,与前期不同的是,基于对后市资金面缓和的判断,适 度增加了投资标的的期限。由于在类属配置上重点投资收益良好的信用债,在本轮信用债调整中,给组合的 偏离度带来负贡献,但未来随着组合内投资品种的陆续到期,这一影响将有所减轻。 四季度市场流动性可能延续适度宽松局面,出现资金面极度紧张的概率降低。而另一方面,国际经济环 境驶向低迷,国内经济增速相对优势有可能会使得外汇占款稳定增长,这也将利好市场流动性。但根据货币 主义的逻辑来看通胀的中长期走势,我们倾向于认为本轮通胀回落的速度会较慢,故对于未来政策放松的 -5-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 空间不可太过乐观。 4.5 报告期内基金的业绩表现 三季度本基金比较基准收益率为 0.1261%,本基金 A、B 份额净值分别增长 0.9502%和 1.0112%,分别领 先基准 0.8241%和 0.8851%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 339,462,189.89 39.30 其中:债券 339,462,189.89 39.30 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 255,400,583.10 29.57 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 262,675,579.94 30.41 4 其他资产 6,249,630.06 0.72 5 合计 863,787,982.99 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.72 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简 单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 101 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 -6-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 50.74 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)—60 天 - - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)—90 天 16.19 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)—180 天 23.16 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 180 天(含)—397 天(含) 9.27 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.37 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,547,376.74 6.90 其中:政策性金融债 59,547,376.74 6.90 4 企业债券 19,777,532.69 2.29 5 企业短期融资券 260,137,280.46 30.14 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 339,462,189.89 39.34 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 79,324,909.43 9.19 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 值比例(%) 1 1181068 11 蓉希望 CP01 500,000 50,109,174.95 5.81 2 1181181 11 沪大众 CP02 500,000 50,048,589.76 5.80 3 1181091 11 瑞水泥 CP01 500,000 49,961,130.68 5.79 4 110217 11 国开 17 400,000 39,746,033.69 4.61 5 1181182 11 红豆 CP01 300,000 30,037,351.19 3.48 6 1181196 11 华微 CP01 300,000 29,997,275.69 3.48 7 1181306 11 苏京沪 CP02 200,000 20,007,176.61 2.32 8 1181124 11 信达 CP01 200,000 19,981,070.69 2.32 9 110227 11 国开 27 200,000 19,801,343.05 2.29 10 068007 06 首都机场债 200,000 19,777,532.69 2.29 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 -7-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 43 次 报告期内偏离度的最高值 -0.04% 报告期内偏离度的最低值 -0.35% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.21% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入 时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 6,249,630.06 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 6,249,630.06 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚货币 A 信诚货币 B 报告期期初基金份额总额 105,508,361.91 938,191,202.93 报告期期间基金总申购份额 531,861,300.49 1,192,971,257.13 减:报告期期间基金总赎回份额 512,957,343.17 1,392,575,842.84 报告期期末基金份额总额 124,412,319.23 738,586,617.22 注:总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额;总赎回份额含份额强减、转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件 -8-  信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚货币市场证券投资基金基金合同 4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 10 月 25 日 -9-