信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日 -1- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 15 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚货币 基金主代码 550010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 1,043,699,564.84 份 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获 投资目标 得超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征, 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳 投资策略 定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政 策的研究,结合对货币市场利率变动的预期,进行积极的投资组合 管理。 业绩比较基准 活期存款利率(税后)。 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险 风险收益特征 品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型 基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 信诚货币 A 信诚货币 B 下属两级基金的交易代码 550010 550011 报告期末下属两级基金的份额总额 105,508,361.91 份 938,191,202.93 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 信诚货币 A 报告期(2011 年 4 月 1 信诚货币 B 报告期(2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 日至 2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,856,729.45 7,013,723.62 2.本期利润 1,856,729.45 7,013,723.62 3.期末基金资产净值 105,508,361.91 938,191,202.93 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 -2- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法 核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 0.7747% 0.0023% 0.1234% 0.0001% 0.6513% 0.0022% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 信诚货币 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 0.8367% 0.0023% 0.1234% 0.0001% 0.7133% 0.0022% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚货币 A 注:1、本基金合同生效日为 2011 年 3 月 23 日,至 2011 年 6 月 30 日不满一年。 2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和 大额存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限 在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持类证券以 及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 3、根据法律法规及基金合同规定,本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月,至本报告期末尚处 于建仓期。 信诚货币 B -3- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 注:1、本基金合同生效日为 2011 年 3 月 23 日,至 2011 年 6 月 30 日不满一年。 2、本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和 大额存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限 在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持类证券以 及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 3、根据法律法规及基金合同规定,本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月,至本报告期末尚处 于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 金融学硕士,拥有丰富的债券投资和 流动性管理经验;曾任职于杭州银行 和华宝兴业基金管理有限公司,2007 本基金 年 2 月至 2010 年 6 月期间,担任华宝 曾丽琼 基金经 2011 年 3 月 23 日 - 9 兴业现金宝货币市场基金的基金经 理 理,2009 年 2 月至 2010 年 6 月期间, 兼任华宝兴业增强收益债券基金的基 金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。 2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货 币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管 理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 -4- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度,通胀高企,经济放缓,货币政策延续前期紧缩力度。M1、M2、工业增加值等关键指标于四五月 份回落明显,紧缩政策的效果开始显现。存款准备金率照例“每月一调”,并于四月初加息一次。 受紧缩政策累加效应影响,货币市场资金面紧张局势逾演逾烈,且规律性地呈现出月底、季末效应,本 季度末货币市场利率创下年内新高,超过 9%;加之基本面方面,食品、非食品类价格环比趋势未减,翘尾高点 来临,而通胀高点却迟迟不能确认,使得加息预期挥之不去,债券市场收益率曲线在本季度呈现显著平坦化 上移走势,其中短期品种调整幅度最大。 基于对上半年政策紧缩环境的判断,本基金自今年三月下旬开始运作之日起,整体配置思路为:低配债 券,保持组合良好流动性为第一要务。债券配置比例维持在 30%-40%,具体的投资以高收益信用债为重点, 几乎未配置相对易受资金面考验的利率品种,其余则以银行定期存款、回购资产为主;同时在现金流布局上, 尽可能地将资金安排于每月下旬回流,与资金市场的月底、季末效应相匹配。综合来看,组合特征为收益良 好,流动性较强,静态收益较平稳。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本季度基金 A 份额净值收益率为 0.7747%,B 份额净值收益率为 0.8367%,同期业绩比较基准为 0.1234%, 基金表现领先基准。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 439,982,165.11 42.03 其中:债券 439,982,165.11 42.03 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 304,000,986.90 29.04 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 278,476,859.43 26.60 4 其他资产 24,304,212.17 2.32 5 合计 1,046,764,223.61 100.00 -5- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.76 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的比例 序号 项目 金额(元) (%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简 单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 97 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 147 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 7 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 34.92 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.91 - 2 30 天(含)—60 天 24.72 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.91 - 3 60 天(含)—90 天 9.57 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4.78 - 4 90 天(含)—180 天 1.92 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 180 天(含)—397 天(含) 26.85 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 97.96 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - -6- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 3 金融债券 79,788,616.63 7.64 其中:政策性金融债 79,788,616.63 7.64 4 企业债券 19,951,756.47 1.91 5 企业短期融资券 340,241,792.01 32.60 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 439,982,165.11 42.16 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 89,747,992.21 8.60 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 值比例(%) 1 1181068 11 蓉希望 CP01 500,000 50,175,309.16 4.81 2 1181181 11 沪大众 CP02 500,000 50,090,769.03 4.80 3 1181091 11 瑞水泥 CP01 500,000 49,938,994.10 4.78 4 110217 11 国开 17 500,000 49,850,384.60 4.78 5 1181182 11 红豆 CP01 300,000 30,054,091.45 2.88 6 1181101 11 百联 CP01 300,000 30,008,902.31 2.88 7 1181196 11 华微 CP01 300,000 29,996,086.95 2.87 8 1181120 11 晶科 CP02 300,000 29,983,736.12 2.87 9 1081314 10 白药 CP01 200,000 20,027,108.09 1.92 10 1181175 11 闽交运 CP01 200,000 20,002,398.16 1.92 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.09% 报告期内偏离度的最低值 -0.08% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.06% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入 时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.8.2 本报告期内,本基金不存在持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) -7- 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第二季度报告 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 6,163,636.18 4 应收申购款 18,140,575.99 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 24,304,212.17 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚货币 A 信诚货币 B 报告期期初基金份额总额 993,402,234.67 2,016,852,151.44 报告期期间基金总申购份额 93,339,113.51 1,090,918,356.29 减:报告期期间基金总赎回份额 981,232,986.27 2,169,579,304.80 报告期期末基金份额总额 105,508,361.91 938,191,202.93 注:总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额;总赎回份额含份额强减、转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚货币市场证券投资基金基金合同 4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 -8-