信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日 -1- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚优胜精选股票 基金主代码 550008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 8 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,231,876,637.01 份 投资目标 通过投资于具有积极变化特征的上市公司,追求高于基准的超额收益, 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场 的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将根据 MVRS 模型, 综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的 范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 本基金认为,上市公司的长期发展遵循“优胜劣汰”的规律。企业应根 据所处的外部环境变化而不断积极变化。精选该类“优胜”上市公司, 能够实现基金长期稳定增值的投资目标。同时,上市公司的积极变化会 依次在管理人态度、公司财务数据和股票价格上先后反映。在积极变化 反映到股票价格之前,介入该类上市公司的投资,能够创造超额收益。 鉴于此,本基金的股票投资将以“自下而上”的精选策略为主,以甄别 产生积极变化的上市公司。 业绩比较基准 80% × 中信标普 A 股综合指数收益率+20% × 中信全债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -77,411,914.07 2.本期利润 -38,000,303.48 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0243 -2- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 4.期末基金资产净值 1,219,696,644.99 5.期末基金份额净值 0.990 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 -2.75% 1.03% -5.03% 0.94% 2.28% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期自 2009 年 8 月 26 日至 2010 年 2 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 经济学硕士。历任申银万国证券有 基金经 限公司行业研究员、银华基金管理 理,本公 黄小坚 2009 年 8 月 26 日 - 10 有限公司高级分析师、组合经理、 司副总 基金经理、华宝兴业基金管理有限 经理、首 公司高级分析师、基金经理。 席投资 -3- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 官、股票 投资总 监 理学硕士,历任华泰证券股份有限 公司受托资产管理总部投资经理 本基金 助理、平安证券有限责任公司综合 杨建标 基金经 2011 年 3 月 29 日 - 10 研究所行业研究员、生命人寿股份 理 有限公司投资管理中心研究总监、 浙商基金管理有限公司(筹)投资 管理部研究负责人。 注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。 2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚优 胜精选股票型证券投资基金基金合同》、《信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011 年二季度,A 股市场遭受到多方面利空因素的影响,出现了较大幅度的下跌。第一方面,一季度财 报显示企业基本面出现了存货高企、经营性现金流变差、扣除金融行业后企业净利润环比增长为负等不良 变化;第二方面,4、5 月份的宏观经济数据显示企业进入去库存阶段、经济增速正在下滑;第三方面,逐月走 高的通货膨胀引发了政府的强烈调控,利率走高、资金紧张。行业表现上,食品饮料、家电、化工表现较好; 信息设备、机械设备、有色金属表现较差。 4.5 报告期内基金的业绩表现 二季度,本基金增加了房地产、食品饮料等行业的配置;维持了化工行业较高的配置水平;减持了部分 金融、医药和信息设备行业的股票;在 6 月下旬大幅提高了基金仓位。本季度基金份额净值下跌 2.75%,同 期业绩比较基准下跌 5.03%,基金表现领先基准。 -4- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,071,613,289.79 80.32 其中:股票 1,071,613,289.79 80.32 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 257,900,441.06 19.33 6 其他资产 4,740,134.15 0.36 7 合计 1,334,253,865.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 12,319,864.48 1.01 B 采掘业 50,375,641.50 4.13 C 制造业 544,825,343.42 44.67 C0 食品、饮料 79,197,893.68 6.49 C1 纺织、服装、皮毛 4,461,000.00 0.37 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 144,812,017.47 11.87 C5 电子 52,532,150.00 4.31 C6 金属、非金属 65,153,112.28 5.34 C7 机械、设备、仪表 59,089,143.05 4.84 C8 医药、生物制品 137,129,036.54 11.24 C99 其他制造业 2,450,990.40 0.20 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 18,644,726.19 1.53 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 63,212,928.70 5.18 H 批发和零售贸易 15,027,000.00 1.23 I 金融、保险业 103,275,308.11 8.47 J 房地产业 170,284,944.45 13.96 K 社会服务业 40,109,426.84 3.29 L 传播与文化产业 - - M 综合类 53,538,106.10 4.39 合计 1,071,613,289.79 87.86 -5- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600160 巨化股份 1,709,641 55,494,946.86 4.55 2 002106 莱宝高科 1,736,600 52,532,150.00 4.31 3 600079 人福医药 2,197,213 48,470,518.78 3.97 4 600036 招商银行 3,348,000 43,590,960.00 3.57 5 600048 保利地产 3,812,007 41,893,956.93 3.43 6 600276 恒瑞医药 1,330,000 39,860,100.00 3.27 7 600000 浦发银行 4,000,000 39,360,000.00 3.23 8 600256 广汇股份 1,530,000 36,383,400.00 2.98 9 600636 三爱富 881,322 31,313,370.66 2.57 10 000009 中国宝安 1,800,000 30,996,000.00 2.54 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体中,中国宝安集团股份有限公司(下称:中国宝安,股票 代码:000009)于 2011 年 6 月 15 日公告其收到深圳证券交易所《关于对中国宝安集团股份有限公司及相 关当事人给予处分的决定》(深证上[2011]142 号)和中国证监会深圳监管局《关于对中国宝安集团股份有 限公司的监管意见》(深证局公司字[2011]54 号),认定中国宝安在信息披露和投资者接待方面存在违规行 为,并对中国宝安和贺德华等两名责任人员分别给予通报批评的处分。 对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司盈利成长确定且 业绩有保证,该股票虽受到通报批评但长期价值仍在。该证券投资已执行内部严格投资决策流程,符合法 律法规和公司制度规定。 除此之外,其余证券发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,405,062.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 243,000.00 4 应收利息 50,673.58 -6- 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 5 应收申购款 41,397.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,740,134.15 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,098,138,300.32 报告期期间基金总申购份额 11,979,065.50 减:报告期期间基金总赎回份额 878,240,728.81 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,231,876,637.01 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚优胜精选股票型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚优胜精选股票型证券投资基金基金合同 4、信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 -7-