信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金2018年第三季度报告 2018年09月30日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 信诚盛世蓝筹混合 基金主代码 550003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年06月04日 报告期末基金份额总额 354,600,329.36份 投资目标 通过投资于较大市值且业绩优良的蓝筹上市公司,追求基金财产的长期稳 定增值。 本基金投资组合中股票、债券、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特 投资策略 征和风险偏好而确定。本基金定位为混合型基金,其战略性资产配置以股票 为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金允许 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。 业绩比较基准 中信标普50指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场 基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 （2018年07月01日-2018年09月30日） 1.本期已实现收益 -30,320,684.28 2.本期利润 -29,449,504.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0773 4.期末基金资产净值 778,980,459.97 5.期末基金份额净值 2.197 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -2.70% 1.25% 2.67% 1.17% -5.37% 0.08% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金建仓期自2008年6月4日至2008年12月3日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普50指数收益率*80%+中信全债指数收益率*20%”变更为“中信标普50指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士,CFA。曾任职于上 海申银万国证券研究所有限 本基金基金经理,信诚新 公司,担任助理研究员。2010 机遇混合基金(LOF)、信诚 年11月加入中信保诚基金管 吴昊 新泽回报灵活配置混合基 2015年11 - 12 理有限公司,担任研究员。现 金、中信保诚新蓝筹灵活 月18日 任信诚盛世蓝筹混合基金、信 配置混合基金基金经理 诚新机遇混合基金(LOF)、信 诚新泽回报灵活配置混合基 金、中信保诚新蓝筹灵活配置 混合基金基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金基金合同》、《信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年3季度，受到宏观经济进一步放缓、汇率波动以及中美贸易摩擦影响，A股震荡下行，在9月底2000亿美元商品征税生效后，A股出现快速反弹。3季度上证指数下跌0.9%、沪深300指数下跌2.1%、中小板指数下跌11%、创业板指数下跌12%。本季度，银行、保险、采掘、钢铁等收益内部稳增长政策的行业上涨；家电、纺服、医药、电子、传媒等行业跌幅领先。 三季度，本基金减持了医药行业个股，增持了5G、云计算、基建、建材行业个股，由于对银行、保险行业没有做到足额的配置，基金净值表现跑输了业绩基准。 我们认为国内经济已经显示出下行迹象，而由于货币传导机制仍未打通，今年金九银十大概率会旺季不旺，而稳增长政策效果的观察窗口可能后移到19年春节后的复工，未来半年国内经济下行的风险仍将带来巨大挑战。 我们未观察到资金微观供求的实质性改善，市场日均成交额仍在低位徘徊，陆股通资金流入也出现较大波动；MSCI提升A股纳入比例和富时指数纳入A股中长期利于资金供求改善，预计产生影响的时点在19年下半年。从资金价格来看，目前10年期国债利率仍在3.6%上方，随着3季度美联储加息，中美利差缩小到40bp，使得短期长端利率下行的空间相对有限，仍旧对权益资产的估值带来压力。 今年以来市场风险偏好主要受到国内去杠杆和外部中美摩擦两大核心风险的压制。随着7月底全面释放稳经济的信号，国内紧缩的政策已经迎来拐点，转向宽货币、宽财政、宽信用导向，市场期待宏观数据改善得到验证，同时也期待重大的制度改革创新，对此我们将密切关注。由于中美双方仍存在较大的分歧，我们难以预测风险暴露的拐点，受中美摩擦影响的行业和公司仍面临较大的风险压力。 从估值水平来看，市场经历的深度调整后，估值水平已经来到历史偏低水平，市场也逐步进入估值切换窗口，届时风险溢价将达到1.4倍标准差，为权益投资带来比较强的风险补偿。 目前已进入三季报的披露期，部分公司也会披露全年业绩预告，市场对于18年的企业盈利预期会逐步统一，也为19年估值切换提供可靠性更高的预测基础。我们将结合行业景气度变化，公司的业绩增长和估值水平，选取受外部风险因素影响更小，业绩增长确定性更高的标的，来布局估值切换带来的投资机会，控制组合风险，为投资人赚取收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为-2.70%,同期业绩比较基准收益率为2.67%,基金落后业绩比较基准5.37%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 623,882,361.15 79.34 其中：股票 623,882,361.15 79.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 159,600.00 0.02 其中：债券 159,600.00 0.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 151,350,543.15 19.25 8 其他资产 10,899,503.58 1.39 9 合计 786,292,007.88 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,111,427.00 2.45 C 制造业 276,718,872.01 35.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,742,826.00 0.99 E 建筑业 18,692,202.56 2.40 F 批发和零售业 18,397,909.00 2.36 G 交通运输、仓储和邮政业 3,437,432.96 0.44 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,360,778.50 0.43 J 金融业 223,835,497.79 28.73 K 房地产业 37,122,781.73 4.77 L 租赁和商务服务业 9,850,593.60 1.26 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,612,040.00 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 623,882,361.15 80.09 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 738,585 50,593,072.50 6.49 2 600519 贵州茅台 48,549 35,440,770.00 4.55 3 600036 招商银行 913,935 28,048,665.15 3.60 4 601166 兴业银行 1,717,030 27,386,628.50 3.52 5 000858 五 粮 液 397,638 27,019,502.10 3.47 6 002142 宁波银行 1,322,019 23,479,057.44 3.01 7 601288 农业银行 5,033,583 19,580,637.87 2.51 8 000002 万 科Ａ 765,000 18,589,500.00 2.39 9 601398 工商银行 2,839,777 16,385,513.29 2.10 10 600048 保利地产 1,309,596 15,937,783.32 2.05 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 159,600.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 159,600.00 0.02 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (张) (%) 1 128042 凯中转债 1,680 159,600.00 0.02 本基金本报告期末仅持有上述债券投资。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未进行权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.11投资组合报告附注 5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 中国银行保险监督管理委员会网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示，招商银行股份有限公司于2018年2月12日收到中国银监会行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕1号），招商银行因（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本等等14项违法违规事实被银保监会罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。 兴业银行股份有限公司于2018年4月19日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕1号），兴业银行因（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等12项违法违规事实被银保监会罚款5870万元。 对“招商银行”、“兴业银行”投资决策程序说明:根据我们对招商银行、兴业银行的评估，公司遭受的处罚不影响公司的经营和偿付能力，本产品投资的招商银行股票定价合理，风险水平符合本产品的要求。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 316,774.31 2 应收证券清算款 491,219.94 3 应收股利 - 4 应收利息 32,673.11 5 应收申购款 10,058,836.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,899,503.58 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末股票中存在流通受限情况的说明5.11.5.1报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6基金中基金 6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件 §7开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚盛世蓝筹混合 报告期期初基金份额总额 472,085,231.51 报告期期间基金总申购份额 7,259,638.07 减:报告期期间基金总赎回份额 124,744,540.22 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 - 以”-”填列) 报告期期末基金份额总额 354,600,329.36 §8基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1基金管理人持有本基金份额变动情况 8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §10影响投资者决策的其他重要信息 10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有 份额 类 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 份额 占比 别 20%的时间区间 机 1 20180701至 108,005,028. - - 108,005,028. 30.46 构 20180930 97 97 % 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况, 可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果 持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能 根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人 可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金 的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 10.2影响投资者决策的其他重要信息 无 §11备查文件目录 11.1备查文件目录 1、（原）信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金基金合同 4、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告11.2存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 11.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2018年10月24日