信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日 -1- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 12 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚四季红混合 基金主代码 550001 交易代码 前端交易代码:550001 后端交易代码:551001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月 29 日 报告期末基金份额总额 4,497,244,004.61 份 投资目标 在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础上,实 现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上,建立 了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资 产配置(SAA)和战术性资产配置(TAA)。战略性资产配置(SAA)即决定投 资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重,按照本基金的风险偏 好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而 作出。战术性资产配置(TAA)是本基金资产配置的核心,是指依据特定市 场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测,并围绕基金资 产的战略性资产配置基准,进行相应的短中期资产配置的过程。 业绩比较基准 62.5%×富时中国全 A 指数收益率+32.5%×中信国债指数收益率+5%×金 融同业存款利率 风险收益特征 作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票 62.5%,债券 32.5%) 确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金在证券投资 基金中属于中等风险。同时,通过严谨的研究和稳健的操作,本基金力争 在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -169,585,512.26 -2- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2.本期利润 -303,982,587.14 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0680 4.期末基金资产净值 4,190,269,047.02 5.期末基金份额净值 0.9317 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 -6.90% 0.88% -3.93% 0.73% -2.97% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期自 2006 年 4 月 29 日至 2006 年 10 月 28 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金 清华大学 MBA,历任世纪证券有 经理、信诚中 限责任公司投行部高级经理、 闾志刚 2010 年 5 月 25 日 - 9 小盘股票的 平安证券有限责任公司投行事 基金经理 业部项目经理、平安资产管理 -3- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 有限责任公司股票投资部投资 经理。于 2008 年 7 月加盟信诚 基金投资管理部,2009 年 7 月 14 日起至 12 月 31 日担任保诚 韩国中国龙 A 股基金(QFII)投 资经理(该基金由信诚基金担 任投资顾问),2010 年 2 月 10 日起至今担任信诚中小盘股票 型证券投资基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。 2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四 季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加 强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 今年二季度,市场在通胀高企、货币政策持续紧缩、企业去库存、经济下行以及地方融资平台风险的 担忧下出现了下跌,中小市值的估值水平下降得较厉害,金融板块在四月份以后也下跌得较多,这对组合产 生了很大的负面影响,组合的业绩表现不好。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期净值增长率为-6.90%,同期业绩比较基准收益率为-3.93%,基金表现落后基准 2.97 个百分点。 落后的原因主要是重仓持有的板块和个股表现不好,另外,在行业配置方面也出现了偏差。本管理人以后将 进一步做好组合管理工作,为本基金持有人提供更好的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) -4- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 1 权益投资 3,141,849,607.53 70.03 其中:股票 3,141,849,607.53 70.03 2 固定收益投资 991,515.00 0.02 其中:债券 991,515.00 0.02 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 194,000,491.00 4.32 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,146,735,735.29 25.56 6 其他资产 3,130,419.83 0.07 7 合计 4,486,707,768.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 30,940,000.00 0.74 B 采掘业 91,938,606.44 2.19 C 制造业 1,259,755,869.96 30.06 C0 食品、饮料 49,863,266.12 1.19 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 339,340,693.81 8.10 C5 电子 142,512,771.50 3.40 C6 金属、非金属 19,400,000.00 0.46 C7 机械、设备、仪表 329,622,960.72 7.87 C8 医药、生物制品 379,016,177.81 9.05 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 29,452.00 - E 建筑业 332,524,916.33 7.94 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 184,342,715.81 4.40 H 批发和零售贸易 184,623,923.97 4.41 I 金融、保险业 653,449,311.92 15.59 J 房地产业 324,273,553.88 7.74 K 社会服务业 50,301,413.70 1.20 L 传播与文化产业 - - M 综合类 29,669,843.52 0.71 合计 3,141,849,607.53 74.98 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) -5- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 1 600000 浦发银行 20,019,201 196,988,937.84 4.70 2 600036 招商银行 14,999,971 195,299,622.42 4.66 3 600276 恒瑞医药 6,455,673 193,476,519.81 4.62 4 600089 特变电工 13,749,768 177,921,997.92 4.25 5 600970 中材国际 6,348,167 173,495,404.11 4.14 6 000792 盐湖股份 2,759,622 162,817,698.00 3.89 7 000002 万 科A 17,850,693 150,838,355.85 3.60 8 002106 莱宝高科 4,711,166 142,512,771.50 3.40 9 600068 葛洲坝 9,902,378 118,729,512.22 2.83 10 601009 南京银行 13,109,080 117,588,447.60 2.81 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 991,515.00 0.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 991,515.00 0.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 010112 21 国债⑿ 9,940 991,515.00 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,806,919.74 2 应收证券清算款 - -6- 信诚四季红混合型证券投资基金 2011 年第二季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 278,929.19 5 应收申购款 44,570.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,130,419.83 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,517,941,063.49 报告期期间基金总申购份额 88,511,818.22 减:报告期期间基金总赎回份额 109,208,877.10 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 4,497,244,004.61 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同 4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 -7-