§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德精选股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年9月29日至2011年6月30日) ■ 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2011年6月30日,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银成长、交银主题及交银趋势之间2011年第2季度业绩表现差异分别为-7.50%、-5.65%、-6.02%。差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年二季度,由于中国通货膨胀水平超越投资者的预期,在经济主管部门不断采取汇率、利率、存款准备金等收缩措施下,A股指数停止了上升,紧缩政策导致上市公司收入增长下降、通货膨胀推动成本上升、欧洲主权债务危机提高投资风险补偿要求等负面因素开始显现,权重股和中小市值股票齐跌,直到投资者预期通货膨胀率见到阶段相对高点、经济紧缩措施停止加码后,指数出现了回升。 本基金在二季度通货膨胀上升到侵蚀企业盈利高度后,降低了股票权重,并着重持有盈利能力稳定的公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年6月30日,本基金份额净值为0.8341元,本报告期份额净值增长率为-8.56%,同期业绩比较基准增长率为-4.01%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,由于去年同期基数原因,CPI预期会见到相对的高点,但从高位回落的时间可能会较长。预计国内经济会在一个合理的增长轨道上,经济二次探底的可能性较小。欧美经济由于通货膨胀逐步显现,将感受紧缩政策的压力,欧洲主权债务危机仍将不时扰动市场。由于CPI可控、经济二次探底可能性较小,本基金对三季度的投资环境持谨慎乐观看法。三季度不确定因素主要在于国际经济环境和国内的通货膨胀控制情况,需仔细跟踪观察。在目前的情况下,消费、医药等稳定增长的行业开始具备吸引力 反映中国产业结构升级的高端制造业也出现了投资机会 银行和地产等周期性行业,预计会在政策放松的预期下有所表现。本基金将平衡成长和估值,找到利润能够持续增长、估值合理的公司和价格偏离价值较远的被低估的公司股票构建组合,争取本基金的较好业绩表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额86,529,422.37份,占本基金期末总份额的1.05%。报告期内未发生申购、赎回。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德精选股票证券投资基金募集的文件 2、《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》 3、《交银施罗德精选股票证券投资基金招募说明书》 4、《交银施罗德精选股票证券投资基金托管协议》 5、关于募集交银施罗德精选股票证券投资基金之法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、基金托管人业务资格批件、营业执照 8、报告期内交银施罗德精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 基金简称 交银精选股票 基金主代码 519688 交易代码 519688(前端) 519689(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年9月29日 报告期末基金份额总额 8,255,855,960.69份 投资目标 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效控制风险,分享中国经济与资本市场高速成长的成果,谋求实现基金财产的长期稳定增长。 投资策略 自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效控制下行风险。 业绩比较基准 75%×沪深300指数+25%×中信全债指数 风险收益特征 本基金是一只稳健型的股票基金,属于股票型基金中的中等风险品种,本基金的预期收益和风险都要高于混合型基金。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -288,968,457.39 2.本期利润 -629,710,176.05 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0770 4.期末基金资产净值 6,885,970,897.78 5.期末基金份额净值 0.8341 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.56% 0.92% -4.01% 0.83% -4.55% 0.09% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李立 本基金的基金经理、公司权益部副总经理 2007-4-25 - 10年 李立先生,经济学硕士。历任中国科技证券有限公司高级经理,招商基金管理有限公司股票投资高级经理。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任投资研究部研究员和基金经理助理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,150,131,781.01 64.74 其中:股票 5,150,131,781.01 64.74 2 固定收益投资 159,668,000.00 2.01 其中:债券 159,668,000.00 2.01 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,000,000,000.00 12.57 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,637,283,671.98 20.58 6 其他各项资产 7,935,333.20 0.10 7 合计 7,955,018,786.19 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 270,941,243.08 3.93 C 制造业 3,151,648,465.55 45.77 C0 食品、饮料 840,097,821.36 12.20 C1 纺织、服装、皮毛 55,687,453.40 0.81 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 200,595,575.00 2.91 C5 电子 60,497,096.00 0.88 C6 金属、非金属 470,146,691.85 6.83 C7 机械、设备、仪表 1,399,724,633.43 20.33 C8 医药、生物制品 124,899,194.51 1.81 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 109,749,529.46 1.59 F 交通运输、仓储业 118,127,969.96 1.72 G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 256,649,040.26 3.73 I 金融、保险业 971,203,754.36 14.10 J 房地产业 240,172,324.13 3.49 K 社会服务业 31,639,454.21 0.46 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 5,150,131,781.01 74.79 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,299,964 276,411,345.32 4.01 2 600690 青岛海尔 9,787,404 273,557,941.80 3.97 3 000568 泸州老窖 5,500,000 248,160,000.00 3.60 4 601169 北京银行 23,683,964 236,129,121.08 3.43 5 000800 一汽轿车 14,691,890 208,037,162.40 3.02 6 000792 盐湖股份 3,399,925 200,595,575.00 2.91 7 600036 招商银行 15,000,000 195,300,000.00 2.84 8 600016 民生银行 32,999,936 189,089,633.28 2.75 9 601166 兴业银行 14,000,000 188,720,000.00 2.74 10 000651 格力电器 7,999,986 187,999,671.00 2.73 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 9,776,000.00 0.14 3 金融债券 79,982,000.00 1.16 其中:政策性金融债 79,982,000.00 1.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 69,910,000.00 1.02 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 159,668,000.00 2.32 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 080414 08农发14 500,000 50,075,000.00 0.73 2 1181089 11美邦CP01 300,000 29,988,000.00 0.44 3 090307 09进出07 300,000 29,907,000.00 0.43 4 1181099 11兵建工CP01 200,000 20,002,000.00 0.29 5 1181230 11皖华茂CP01 200,000 19,920,000.00 0.29 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,860,969.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,834,788.13 5 应收申购款 239,575.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,935,333.20 本报告期期初基金份额总额 8,332,496,448.05 本报告期基金总申购份额 262,276,132.65 减:本报告期基金总赎回份额 338,916,620.01 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 8,255,855,960.69 交银施罗德精选股票证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日