银河转型增长主题灵活配置混合型证券投 资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 27 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 21 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标 ...... 9 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 14 §5 托管人报告 ...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 15 6.3 净资产变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 18 §7 投资组合报告 ......42 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 51 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 52 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 52 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 52 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 53 7.12 投资组合报告附注 ...... 53 §8 基金份额持有人信息...... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 54 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 54 §9 开放式基金份额变动...... 54 §10 重大事件揭示...... 55 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 55 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 55 10.4 基金投资策略的改变 ...... 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 56 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 56 10.8 其他重大事件 ...... 59 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 60 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 60 §12 备查文件目录...... 60 12.1 备查文件目录 ...... 60 12.2 存放地点 ...... 60 12.3 查阅方式 ...... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 银河转型混合 基金主代码 519651 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 12 日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 656,514,084.13 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银河转型混合 A 银河转型混合 C 金简称 下属分级基金的交 519651 017762 易代码 报告期末下属分级 656,428,665.54 份 85,418.59 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将充分把握我国经济结构转型调整、产业结构优化升级等 国家经济战略布局过程中呈现的转型增长主题投资机会，充分利 用我公司的研究投资优势，通过行业配置和精选个股，分享中国 在加快转变经济结构转型、产业优化升级的红利，在严格控制投 资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收 益。 投资策略 本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题领域的相关行业及 其子行业的混合型基金，投资策略主要包括但不限于资产配置策 略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期 货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略以及存托凭 证投资策略等。 业绩比较基准 中证 500 指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30% 风险收益特征 本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合基金，属于 证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收 益水平高于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 秦长建 王小飞 负责人 联系电话 021-38568989 021-60637103 电子邮箱 qinchangjian@cgf.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400-820-0860 021-60637228 传真 021-38568769 021-60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区富 北京市西城区金融大街 25 号 城路 99 号 21-22 层 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区富 北京市西城区闹市口大街 1 号 城路 99 号 21-22 层 院 1 号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 胡泊 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.cgf.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 公司 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 据和指标 银河转型混合 A 银河转型混合 C 本期已实现收益 -24,439,904.92 -3,588.86 本期利润 7,903,796.43 1,347.09 加权平均基金份 0.0118 0.0143 额本期利润 本期加权平均净 2.74% 3.36% 值利润率 本期基金份额净 2.78% 2.58% 值增长率 3.1.2 期末数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利 -365,867,061.57 -48,118.23 润 期末可供分配基 -0.5574 -0.5633 金份额利润 期末基金资产净 290,561,603.97 37,300.36 值 期末基金份额净 0.443 0.437 值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 -55.70% -25.93% 值增长率 注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金自 2023 年 02 月 13 日新增 C 类级别，详情参阅相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河转型混合 A 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.37% 1.10% 3.17% 0.55% -1.80% 0.55% 过去三个月 1.61% 1.49% 1.21% 1.04% 0.40% 0.45% 过去六个月 2.78% 1.29% 2.97% 0.94% -0.19% 0.35% - 过去一年 2.78% 1.61% 16.08% 1.20% 0.41% 13.30% - 过去三年 -31.21% 1.28% -0.37% 0.94% 0.34% 30.84% 自基金合同生效 - -55.70% 1.45% -6.32% 1.12% 0.33% 起至今 49.38% 银河转型混合 C 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.39% 1.14% 3.17% 0.55% -1.78% 0.59% 过去三个月 1.39% 1.51% 1.21% 1.04% 0.18% 0.47% 过去六个月 2.58% 1.29% 2.97% 0.94% -0.39% 0.35% - 过去一年 2.10% 1.60% 16.08% 1.20% 0.40% 13.98% 自基金合同生效 - -25.93% 1.28% -0.34% 0.99% 0.29% 起至今 25.59% 注：1、本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。 2、本基金于 2023 年 2 月 13 日新增 C 类份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金于 2023 年 2 月 13 日新增 C 类份额。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化 机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资产管理机构。 银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本 2 亿元人民币，注册地中国 上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天然气集团有限公司、首都机场集团有限公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。 本报告期内公司管理的基金有：银河研究精选混合型证券投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资基金、银河沪深 300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长混合型证券投资基金、 银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、银河通利债券型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值100A 股指数型发起式证券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河量化稳进混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金、银河铭忆 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金、银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金（LOF）、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金、银河景行 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉纯债债券型证券投资基金、银河沃丰纯债债券型证券投资基金、银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银河和美生活主题混合型证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、银河嘉裕纯债债券型证券投资基金、银河中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、银河乐活优萃混合型证券投资基金、银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河沪深300指数增强型发起式证券投资基金、银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河天盈中短债债券型证券投资基金、银河新动能混合型证券投资基金、银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金、银河睿鑫纯债债券型证券投资基金、银河臻优稳健配置混合型证券投资基金、银河聚利 87 个月定期开放债券型证券投资基金、银河产业动力混合型证券投资基金、银河医药健康混合型证券投资基金、银河颐年稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、银河成长优选一年持有期混合型证券投资基金、银河核心优势混合型证券投资基金、银河季季盈 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金、银河价值成长混合型证券投资基金、银河景气行业混合型证券投资基金、银河中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、银河星汇 30 天持有期债券型证券投资基金、银河景泰纯债债券型证券投资基金、银河高端装备混合型发起式证券投资基金、银河国企主题混合型发起式证券投资基金、银河新材料股票型发起式证券投资基金、银河中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金、银河招益 6 个月持有期 混合型证券投资基金、银河中证机器人指数发起式证券投资基金、银河中证红利低波动 100 指数证券投资基金、银河 ESG 主题混合型发起式证券投资基金、银河 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金、银河中证通信设备主题指数发起式证券投资基金、银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金、银河科技成长混合型发起式证券投资基金、银河中证 A500 指数增强型证券投资基金、银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银河中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、银河致远养老目标日期 2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生学历，14 年金融行业从业经 历。曾任职于上海原点资产管理有限公司 研究部，2011 年 11 月加入银河基金管理 有限公司，从事投资、研究相关工作，现 担任股票投资部基金经理。2017 年 1 月 至 2019 年 7 月担任银河君信灵活配置混 合型证券投资基金基金经理，2017 年1 月 杨琪 本基金的 2019 年 2 - 14 年 至 2018 年 8 月担任银河银泰理财分红证 基金经理 月 19 日 券投资基金基金经理，2017 年 4 月起担 任银河美丽优萃混合型证券投资基金基 金经理，2017 年 7 月至 2021 年 12 月担 任银河君耀灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，2019 年 2 月起担任银河转 型增长主题灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，2019 年 6 月起担任银河乐 活优萃混合型证券投资基金基金经理。 注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年开年以来美国新一届政府外交政策和国内财政货币政策转变较大，全球资产流动呈现再平衡的迹象。国内当下处于经济总量增速换挡，传统产业趋势向下，但韧性尚在，新产业新动能尚在酝酿的转型期，投资需要兼顾两端并积极把握产业新趋势带来的结构性投资机会。 本基金的运作思路：淡化短期扰动，强调配置有安全边际且基本面趋势向好，抓住新经济环境背景下的细分领域创新带来的机会。方向上我们关注消费新趋势、出海国际化；AI 元年，我们重视 AI 技术在硬件创新和软件创新上的突破，以及商业模式创新的机会。 展望后市，本基金将从估值合理景气持续的行业中寻找超额收益，重点投资方向：以美容护理、食品饮料、医药生物、休闲服务为代表的大消费，以电子、传媒、计算机为代表的 tmt 等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银河转型混合 A 的基金份额净值为 0.443 元，本报告期基金份额净值增长率 为 2.78%，同期业绩比较基准收益率为 2.97%；截至本报告期末银河转型混合 C 的基金份额净值为0.437 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.58%，同期业绩比较基准收益率为 2.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2025 年美国大选落地，关税、财政和美联储降息预期影响市场波动；国内：一方面地产仍处于出清阶段，内需有韧性但难以支撑起整个经济的高质量增长。外需一方面受益于全球补库另一方又受制于全球贸易局势的变化不确定性增加，表现超预期。 经济面和市场的资金面，总体依然还是存量特征。以确定性为基础，成长为矛，积极寻找自由现金流充沛，估值合理偏低，成长相对确定的资产依然为投资的重心。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会提供的相关估值指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理人设立了由公司相关领导、监察部合规岗、监察部投资风控岗、行业研究员、基金运营部基金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经验，根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》有关约定，“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配”。 本基金截至 2025 年 06 月 30 日，银河转型混合 A 可供分配利润为-365,867,061.57 元，银河 转型混合 C 可供分配利润为-48,118.23 元，本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 2,975,135.23 7,394,799.94 结算备付金 208,796.24 144,904.65 存出保证金 48,256.81 58,329.62 交易性金融资产 6.4.7.2 287,934,401.42 291,536,705.61 其中：股票投资 272,064,764.54 269,772,566.12 基金投资 - - 债券投资 15,869,636.88 21,764,139.49 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 587,987.28 - 应收股利 - - 应收申购款 2,887.37 40,425.31 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 291,757,464.35 299,175,165.13 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 610,696.31 2,984,455.35 应付赎回款 27,277.60 303,701.40 应付管理人报酬 285,331.77 304,708.83 应付托管费 47,555.30 50,784.83 应付销售服务费 18.22 21.33 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 187,680.82 266,551.20 负债合计 1,158,560.02 3,910,222.94 净资产： 实收基金 6.4.7.10 656,514,084.13 685,573,001.20 未分配利润 6.4.7.12 -365,915,179.80 -390,308,059.01 净资产合计 290,598,904.33 295,264,942.19 负债和净资产总计 291,757,464.35 299,175,165.13 注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，银河转型混合 A 基金份额净值 0.443 元，基金份额总额 656,428,665.54 份；银河转型混合 C 基金份额净值 0.437 元，基金份额总额 85,418.59 份。银河 转型混合份额总额合计为 656,514,084.13 份。 6.2 利润表 会计主体：银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 9,978,842.84 -8,691,544.48 1.利息收入 11,521.94 44,667.14 其中：存款利息收入 6.4.7.13 11,521.94 30,053.11 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - 14,614.03 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 -22,382,462.08 -19,376,489.37 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -26,183,898.46 -23,408,613.33 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 -5,589.67 145,859.49 资产支持证券投 6.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 3,807,026.05 3,886,264.47 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 6.4.7.20 32,348,637.30 10,638,647.52 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 1,145.68 1,630.23 “-”号填列） 减：二、营业总支出 2,073,699.32 2,362,756.17 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,717,340.24 1,961,063.84 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 286,223.40 326,843.94 3．销售服务费 6.4.10.2.3 119.74 137.51 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 70,015.94 74,710.88 三、利润总额（亏损总 7,905,143.52 -11,054,300.65 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 7,905,143.52 -11,054,300.65 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 7,905,143.52 -11,054,300.65 6.3 净资产变动表 会计主体：银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 - 资产 685,573,001.20 - 295,264,942.19 390,308,059.01 二、本期期初净 - 资产 685,573,001.20 - 295,264,942.19 390,308,059.01 三、本期增减变 动额（减少以“-” -29,058,917.07 - 24,392,879.21 -4,666,037.86 号填列） （一）、综合收益 - - 7,905,143.52 7,905,143.52 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -29,058,917.07 - 16,487,735.69 -12,571,181.38 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 1,810,224.96 - -1,040,596.10 769,628.86 购款 2.基金赎 -30,869,142.03 - 17,528,331.79 -13,340,810.24 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 - 资产 656,514,084.13 - 290,598,904.33 365,915,179.80 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 - 资产 731,169,505.94 - 326,619,308.38 404,550,197.56 二、本期期初净 - 资产 731,169,505.94 - 326,619,308.38 404,550,197.56 三、本期增减变 动额（减少以“-” -17,538,149.86 - -1,495,933.14 -19,034,083.00 号填列） （一）、综合收益 - - -11,054,300.65 -11,054,300.65 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -17,538,149.86 - 9,558,367.51 -7,979,782.35 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 2,611,709.17 - -1,426,647.07 1,185,062.10 购款 2.基金赎 -20,149,859.03 - 10,985,014.58 -9,164,844.45 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 - 资产 713,631,356.08 - 307,585,225.38 406,046,130.70 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 史平武 史平武 管良权 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银河基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银河转型增长主题灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]441 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 3,818,753,900.64 份，经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为安永华明(2015)验字第 60821717_B06 号的验资 报告。基金合同于 2015 年 5 月 12 日正式生效。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加 C 类基金份额并修改基金合同等法律 文件的公告》，本基金自 2023 年 2 月 13 日起增加收取销售服务费的 C 类份额，并对本基金的基金 合同作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类份额后，原有的基金份额将全部自动转换为本基金 A 类份额。对投资者收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者不收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额，C 类基金份额仅 在场外申购、赎回。本基金 A 类和 C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基 金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合为：本基金股票资产投资比例为基金资产的 0%-95%，其中，投资于转型增长主题相关股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场金融工具、资产支持证券等固定收益类资产投资占基金资产的比例为 5%-100%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证的投资比例不超过基金资产净值的3%，股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简 称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务状况、2025 年上半年的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于 2008 年9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问 题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税 [2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告 2024 年第 8 号《关于 延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。 d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 2,975,135.23 等于：本金 2,974,629.92 加：应计利息 505.31 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 2,975,135.23 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 270,756,268.59 - 272,064,764.54 1,308,495.95 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 15,768,953.00 83,856.88 15,869,636.88 16,827.00 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 15,768,953.00 83,856.88 15,869,636.88 16,827.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 286,525,221.59 83,856.88 287,934,401.42 1,325,322.95 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 本基金本报告期末无期货合约。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 本基金本报告期末无黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金本报告期内无需按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 本基金本报告期末无债权投资。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期内无债权投资。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 本基金本报告期末无其他债权投资。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期内无其他债权投资。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 本基金本报告期末无其他权益工具投资。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 本基金本报告期末无其他权益工具投资。 6.4.7.8 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 114,784.88 其中：交易所市场 114,784.88 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 72,895.94 合计 187,680.82 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 银河转型混合 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 685,479,154.39 685,479,154.39 本期申购 1,710,425.50 1,710,425.50 本期赎回（以“-”号填列） -30,760,914.35 -30,760,914.35 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 656,428,665.54 656,428,665.54 银河转型混合 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 93,846.81 93,846.81 本期申购 99,799.46 99,799.46 本期赎回（以“-”号填列） -108,227.68 -108,227.68 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 85,418.59 85,418.59 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 本基金本报告期末无其他综合收益。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 银河转型混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -313,651,226.08 -76,602,975.76 -390,254,201.84 本期期初 -313,651,226.08 -76,602,975.76 -390,254,201.84 本期利润 -24,439,904.92 32,343,701.35 7,903,796.43 本期基金份额交易产 13,960,890.48 2,522,453.36 16,483,343.84 生的变动数 其中：基金申购款 -817,107.29 -166,469.78 -983,577.07 基金赎回款 14,777,997.77 2,688,923.14 17,466,920.91 本期已分配利润 - - - 本期末 -324,130,240.52 -41,736,821.05 -365,867,061.57 银河转型混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -43,349.18 -10,507.99 -53,857.17 本期期初 -43,349.18 -10,507.99 -53,857.17 本期利润 -3,588.86 4,935.95 1,347.09 本期基金份额交易产 4,319.89 71.96 4,391.85 生的变动数 其中：基金申购款 -48,529.82 -8,489.21 -57,019.03 基金赎回款 52,849.71 8,561.17 61,410.88 本期已分配利润 - - - 本期末 -42,618.15 -5,500.08 -48,118.23 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 10,877.83 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 542.36 其他 101.75 合计 11,521.94 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 -26,183,898.46 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 -26,183,898.46 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 225,033,280.14 减：卖出股票成本总额 250,880,645.36 减：交易费用 336,533.24 买卖股票差价收入 -26,183,898.46 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 118,275.45 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -123,865.12 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -5,589.67 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 37,927,387.60 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 37,379,865.12 成本总额 减：应计利息总额 671,387.60 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 -123,865.12 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖债券差价收入。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 3,807,026.05 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,807,026.05 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 32,348,637.30 股票投资 32,287,265.98 债券投资 61,371.32 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 32,348,637.30 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,036.29 基金转换费收入 109.39 合计 1,145.68 6.4.7.22 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 10,388.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 120.00 合计 70,015.94 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银河基金管理有限公司(“银河基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银 基金托管人、基金代销机构 行”) 中国银河证券股份有限公司(“银河证 基金代销机构、同受基金管理人控股股东控制 券”) 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,717,340.24 1,961,063.84 其中：应支付销售机构的客户维 849,984.44 970,431.32 护费 应支付基金管理人的净管理费 867,355.80 990,632.52 注：支付基金管理人银河基金的基金管理费按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 286,223.40 326,843.94 注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银河转型混合 A 银河转型混合 C 合计 银河基金 - 0.26 0.26 合计 - 0.26 0.26 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银河转型混合 A 银河转型混合 C 合计 银河基金 - 0.28 0.28 合计 - 0.28 0.28 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按基金前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：银河转型混合 C 的 日销售服务费=前一日银河转型混合 C 基金资产净值×0.60%÷当年天数。本基金于 2023 年 2 月 13 日新增 C 类份额。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比区间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人均无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 2,975,135.23 10,877.83 11,507,161.65 26,496.42 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比区间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证 成功 受限 流通 认购 期末 数量 期末 期末估值 备注 代码 券 认购 期 受限 价格 估值 （单 成本总额 总额 名 日 类型 单价 位： 称 股） 信 2025 001335 凯 年 4 6 个月 新股 12.80 35.87 80 1,024.00 2,869.60 - 科 月 2 锁定 技 日 富 2025 001356 岭 年 1 6 个月 新股 5.30 14.43 709 3,757.70 10,230.87 - 股 月 16 锁定 份 日 新 2025 001382 亚 年 3 6 个月 新股 7.40 20.08 366 2,708.40 7,349.28 - 电 月 13 锁定 缆 日 信 2025 001388 通 年 6 6 个月 新股 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 月 24 锁定 子 日 信 2025 1 个月 新股 001388 通 年 6 内 流通 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 月 24 （含） 受限 子 日 古 2025 001390 麒 年 5 6 个月 新股 12.08 21.50 178 2,150.24 3,827.00 - 绒 月 21 锁定 材 日 亚 2025 001395 联 年 1 6 个月 新股 19.08 47.21 80 1,526.40 3,776.80 - 机 月 20 锁定 械 日 毓 2025 301173 恬 年 2 6 个月 新股 28.33 44.97 173 4,901.09 7,779.81 - 冠 月 24 锁定 佳 日 汉 2025 301275 朔 年 3 6 个月 新股 27.50 56.18 276 7,590.00 15,505.68 - 科 月 4 锁定 技 日 钧 2025 301458 崴 年 1 6 个月 新股 10.40 34.08 701 7,290.40 23,890.08 - 电 月 2 锁定 子 日 301479 弘 2025 6 个月 新股 41.90 77.86 130 5,447.00 10,121.80 - 景 年 3 锁定 光 月 6 电 日 弘 2025 1-6 个 新股 301479 景 年 5 月 锁定 - 77.86 52 - 4,048.72 - 光 月 28 （含） -送 电 日 股 恒 2025 301501 鑫 年 3 6 个月 新股 39.92 45.20 184 7,345.28 8,316.80 - 生 月 11 锁定 活 日 恒 2025 1-6 个 新股 301501 鑫 年 6 月 锁定 - 45.20 83 - 3,751.60 - 生 月 6 （含） -送 活 日 股 浙 2025 301535 江 年 3 6 个月 新股 4.92 18.98 734 3,611.28 13,931.32 - 华 月 18 锁定 远 日 众 2025 301560 捷 年 4 6 个月 新股 16.50 33.05 190 3,135.00 6,279.50 - 汽 月 17 锁定 车 日 优 2025 301590 优 年 5 6 个月 新股 89.60 152.21 54 4,838.40 8,219.34 - 绿 月 28 锁定 能 日 太 2025 301595 力 年 5 6 个月 新股 17.05 35.86 196 3,341.80 7,028.56 - 科 月 12 锁定 技 日 惠 2025 301601 通 年 1 6 个月 新股 11.80 33.81 342 4,035.60 11,563.02 - 科 月 8 锁定 技 日 泽 2025 301636 润 年 4 6 个月 新股 33.06 53.69 128 4,231.68 6,872.32 - 新 月 30 锁定 能 日 首 2025 301658 航 年 3 6 个月 新股 11.80 28.63 437 5,156.60 12,511.31 - 新 月 26 锁定 能 日 301665 泰 2025 6 个月 新股 10.27 28.22 393 4,036.11 11,090.46 - 禾 年 4 锁定 股 月 2 份 日 威 2025 603014 高 年 5 6 个月 新股 26.50 35.16 147 3,895.50 5,168.52 - 血 月 12 锁定 净 日 中 2025 603049 策 年 5 6 个月 新股 46.50 42.99 140 6,510.00 6,018.60 - 橡 月 27 锁定 胶 日 天 2024 603072 和 年 12 6 个月 新股 12.30 54.35 189 2,324.70 10,272.15 - 磁 月 24 锁定 材 日 肯 2025 603120 特 年 4 6 个月 新股 15.00 41.30 65 975.00 2,684.50 - 催 月 9 锁定 化 日 江 2025 603124 南 年 3 6 个月 新股 10.54 46.12 88 927.52 4,058.56 - 新 月 12 锁定 材 日 天 2025 603202 有 年 4 6 个月 新股 93.50 92.79 44 4,114.00 4,082.76 - 为 月 16 锁定 日 泰 2025 603210 鸿 年 4 6 个月 新股 8.60 19.70 286 2,459.60 5,634.20 - 万 月 1 锁定 立 日 中 2025 603257 国 年 3 6 个月 新股 20.52 47.39 78 1,600.56 3,696.42 - 瑞 月 28 锁定 林 日 永 2025 603271 杰 年 3 6 个月 新股 20.60 35.07 103 2,121.80 3,612.21 - 新 月 4 锁定 材 日 海 2025 603382 阳 年 6 6 个月 新股 11.50 28.45 105 1,207.50 2,987.25 - 科 月 5 锁定 技 日 603400 华 2025 6 个月 新股 19.88 49.62 57 1,133.16 2,828.34 - 之 年 6 锁定 杰 月 12 日 汇 2025 603409 通 年 2 6 个月 新股 24.18 33.31 100 2,418.00 3,331.00 - 控 月 25 锁定 股 日 海 2025 688411 博 年 1 6 个月 新股 19.38 83.40 430 8,333.40 35,862.00 - 思 月 20 锁定 创 日 兴 2025 688545 福 年 1 6 个月 新股 11.68 26.94 899 10,500.32 24,219.06 - 电 月 15 锁定 子 日 思 2025 688583 看 年 1 6 个月 新股 33.46 79.59 175 5,855.50 13,928.25 - 科 月 8 锁定 技 日 思 2025 1 个月 新股 688583 看 年 6 内 锁定 - 79.59 52 - 4,138.68 - 科 月 19 （含） -送 技 日 股 汉 2025 688755 邦 年 5 6 个月 新股 22.77 44.55 203 4,622.31 9,043.65 - 科 月 9 锁定 技 日 胜 2025 688757 科 年 3 6 个月 新股 9.08 26.35 536 4,866.88 14,123.60 - 纳 月 18 锁定 米 日 赛 2025 688758 分 年 1 6 个月 新股 4.32 16.96 777 3,356.64 13,177.92 - 科 月 2 锁定 技 日 影 2025 688775 石 年 6 6 个月 新股 47.27 156.28 247 11,675.69 38,601.16 - 创 月 4 锁定 新 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。 本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。 公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 15,869,636.88 - 合计 15,869,636.88 - 注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 - 21,764,139.49 合计 - 21,764,139.49 注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对 手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金本报告期末无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 1-5 5 年以 2025 年 6 月 1 个月以内 月 3 个月-1 年 年 上 不计息 合计 30 日 资产 货币资金 2,975,135.23 - - - - - 2,975,135.23 结算备付金 208,796.24 - - - - - 208,796.24 存出保证金 48,256.81 - - - - - 48,256.81 交易性金融资 - -15,869,636.88 - - 272,064,764.54 287,934,401.42 产 应收申购款 - - - - - 2,887.37 2,887.37 应收清算款 - - - - - 587,987.28 587,987.28 资产总计 3,232,188.28 -15,869,636.88 - - 272,655,639.19 291,757,464.35 负债 应付赎回款 - - - - - 27,277.60 27,277.60 应付管理人报 - - - - - 285,331.77 285,331.77 酬 应付托管费 - - - - - 47,555.30 47,555.30 应付清算款 - - - - - 610,696.31 610,696.31 应付销售服务 - - - - - 18.22 18.22 费 其他负债 - - - - - 187,680.82 187,680.82 负债总计 - - - - - 1,158,560.02 1,158,560.02 利率敏感度缺 3,232,188.28 - 15,869,636.88 - - 271,497,079.17 290,598,904.33 口 上年度末 1-3 个 1-5 5 年以 2024 年 12 月 1 个月以内 月 3 个月-1 年 年 上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 7,394,799.94 - - - - - 7,394,799.94 结算备付金 144,904.65 - - - - - 144,904.65 存出保证金 58,329.62 - - - - - 58,329.62 交易性金融资 21,764,139.49 - - - - 269,772,566.12 291,536,705.61 产 应收申购款 - - - - - 40,425.31 40,425.31 资产总计 29,362,173.70 - - - - 269,812,991.43 299,175,165.13 负债 应付赎回款 - - - - - 303,701.40 303,701.40 应付管理人报 - - - - - 304,708.83 304,708.83 酬 应付托管费 - - - - - 50,784.83 50,784.83 应付清算款 - - - - - 2,984,455.35 2,984,455.35 应付销售服务 - - - - - 21.33 21.33 费 其他负债 - - - - - 266,551.20 266,551.20 负债总计 - - - - - 3,910,222.94 3,910,222.94 利率敏感度缺 29,362,173.70 - - - - 265,902,768.49 295,264,942.19 口 注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率 风险状况测算的理论变动值。 假设 2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生 变化。 3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 市场利率下降 25 21,235.82 3,633.42 个基点 市场利率上升 25 -21,235.82 -3,633.42 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 本基金所有的资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 272,064,764.54 93.62 269,772,566.12 91.37 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 272,064,764.54 93.62 269,772,566.12 91.37 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论 变动值。 假设 2、假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。 3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 沪深 300 指数上升 16,719,845.11 15,988,827.66 5% 沪深 300 指数下降 -16,719,845.11 -15,988,827.66 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次 的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 271,662,946.30 269,161,810.50 第二层次 16,271,455.12 22,374,895.11 第三层次 - - 合计 287,934,401.42 291,536,705.61 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 06 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2024 年 12 月 31 日：无)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量 的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 于 2025 年 06 月 30 日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 272,064,764.54 93.25 其中：股票 272,064,764.54 93.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 15,869,636.88 5.44 其中：债券 15,869,636.88 5.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,183,931.47 1.09 8 其他各项资产 639,131.46 0.22 9 合计 291,757,464.35 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,006,771.04 1.72 C 制造业 171,279,449.54 58.94 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 1,671.26 0.00 E 建筑业 2,649.86 0.00 F 批发和零售业 28,235,104.33 9.72 G 交通运输、仓储和邮政业 12,334.24 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 23,251,562.58 8.00 J 金融业 10,024,017.64 3.45 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 15,883,619.00 5.47 M 科学研究和技术服务业 6,172,372.87 2.12 N 水利、环境和公共设施管理业 5,641.18 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 11,125,495.00 3.83 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,064,076.00 0.37 S 综合 - - 合计 272,064,764.54 93.62 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 600519 贵州茅台 17,200 24,243,744.00 8.34 2 688169 石头科技 127,022 19,885,294.10 6.84 3 300750 宁德时代 66,200 16,696,964.00 5.75 4 600415 小商品城 685,000 14,165,800.00 4.87 5 000333 美的集团 193,000 13,934,600.00 4.80 6 002594 比亚迪 31,800 10,554,738.00 3.63 7 002345 潮宏基 684,800 10,018,624.00 3.45 8 603697 有友食品 754,600 9,953,174.00 3.43 9 301078 孩子王 652,500 8,528,175.00 2.93 10 002230 科大讯飞 174,200 8,340,696.00 2.87 11 300783 三只松鼠 273,100 7,403,741.00 2.55 12 605098 行动教育 191,500 6,851,870.00 2.36 13 300945 曼卡龙 301,800 6,696,942.00 2.30 14 003010 若羽臣 109,080 6,610,248.00 2.27 15 603259 药明康德 88,100 6,127,355.00 2.11 16 603889 新澳股份 987,400 5,726,920.00 1.97 17 605077 华康股份 297,150 4,807,887.00 1.65 18 000526 学大教育 89,500 4,273,625.00 1.47 19 002946 新乳业 226,208 4,245,924.16 1.46 20 300972 万辰集团 23,000 4,145,520.00 1.43 21 600036 招商银行 87,300 4,011,435.00 1.38 22 603129 春风动力 18,100 3,918,650.00 1.35 23 600941 中国移动 32,000 3,601,600.00 1.24 24 301061 匠心家居 45,970 3,564,513.80 1.23 25 300010 豆神教育 384,100 3,184,189.00 1.10 26 601398 工商银行 410,700 3,117,213.00 1.07 27 002241 歌尔股份 128,300 2,991,956.00 1.03 28 600926 杭州银行 172,100 2,894,722.00 1.00 29 603238 诺邦股份 159,990 2,806,224.60 0.97 30 688981 中芯国际 30,680 2,705,055.60 0.93 31 000858 五 粮 液 21,774 2,588,928.60 0.89 32 002351 漫步者 193,900 2,543,968.00 0.88 33 601088 中国神华 62,100 2,517,534.00 0.87 34 601918 新集能源 385,300 2,489,038.00 0.86 35 301187 欧圣电气 86,100 2,376,360.00 0.82 36 300856 科思股份 149,940 2,271,591.00 0.78 37 002003 伟星股份 183,400 2,000,894.00 0.69 38 002475 立讯精密 54,600 1,894,074.00 0.65 39 301004 嘉益股份 28,000 1,854,440.00 0.64 40 002127 南极电商 432,700 1,717,819.00 0.59 41 002103 广博股份 132,500 1,519,775.00 0.52 42 002461 珠江啤酒 130,000 1,467,700.00 0.51 43 002851 麦格米特 29,100 1,459,074.00 0.50 44 605155 西大门 120,900 1,447,173.00 0.50 45 600066 宇通客车 52,000 1,292,720.00 0.44 46 600132 重庆啤酒 22,400 1,234,240.00 0.42 47 603214 爱婴室 63,100 1,210,889.00 0.42 48 601595 上海电影 35,900 1,064,076.00 0.37 49 002832 比音勒芬 61,900 993,495.00 0.34 50 300014 亿纬锂能 21,400 980,334.00 0.34 51 605499 东鹏饮料 3,100 973,555.00 0.34 52 688111 金山办公 3,359 940,687.95 0.32 53 688143 长盈通 17,954 700,206.00 0.24 54 002956 西麦食品 26,000 610,220.00 0.21 55 688385 复旦微电 11,968 589,663.36 0.20 56 002444 巨星科技 23,100 589,281.00 0.20 57 300136 信维通信 26,000 582,400.00 0.20 58 002891 中宠股份 9,400 581,578.00 0.20 59 603296 华勤技术 6,600 532,488.00 0.18 60 600612 老凤祥 10,500 522,375.00 0.18 61 000848 承德露露 56,100 512,193.00 0.18 62 688590 新致软件 24,882 511,076.28 0.18 63 688200 华峰测控 3,541 510,612.20 0.18 64 301160 翔楼新材 5,800 464,464.00 0.16 65 603517 绝味食品 28,400 433,100.00 0.15 66 300896 爱美客 2,000 349,620.00 0.12 67 002867 周大生 18,200 239,876.00 0.08 68 301607 富特科技 3,594 143,472.48 0.05 69 301626 苏州天脉 957 100,867.80 0.03 70 600438 通威股份 5,400 90,450.00 0.03 71 301595 太力科技 1,952 73,949.72 0.03 72 603391 力聚热能 991 38,708.46 0.01 73 688775 影石创新 247 38,601.16 0.01 74 688692 达梦数据 173 38,559.97 0.01 75 688411 海博思创 430 35,862.00 0.01 76 688750 金天钛业 1,501 32,241.48 0.01 77 688708 佳驰科技 530 29,303.70 0.01 78 301622 英思特 290 25,299.60 0.01 79 688545 兴福电子 899 24,219.06 0.01 80 301458 钧崴电子 701 23,890.08 0.01 81 603381 永臻股份 1,044 23,375.16 0.01 82 301565 中仑新材 711 19,623.60 0.01 83 301606 绿联科技 381 19,594.83 0.01 84 688583 思看科技 227 18,066.93 0.01 85 301608 博实结 181 16,123.48 0.01 86 301275 汉朔科技 276 15,505.68 0.01 87 001388 信通电子 937 15,385.54 0.01 88 301631 壹连科技 177 14,620.20 0.01 89 301479 弘景光电 182 14,170.52 0.00 90 688757 胜科纳米 536 14,123.60 0.00 91 301535 浙江华远 734 13,931.32 0.00 92 301617 博苑股份 329 13,505.45 0.00 93 688758 赛分科技 777 13,177.92 0.00 94 301658 首航新能 437 12,511.31 0.00 95 301586 佳力奇 215 12,255.00 0.00 96 301501 恒鑫生活 267 12,068.40 0.00 97 301603 乔锋智能 233 11,768.83 0.00 98 688710 益诺思 332 11,566.88 0.00 99 301601 惠通科技 342 11,563.02 0.00 100 001391 国货航 1,711 11,515.03 0.00 101 301665 泰禾股份 393 11,090.46 0.00 102 001279 强邦新材 265 10,745.75 0.00 103 603194 中力股份 229 10,394.31 0.00 104 603072 天和磁材 189 10,272.15 0.00 105 001356 富岭股份 709 10,230.87 0.00 106 601096 宏盛华源 2,277 9,426.78 0.00 107 301585 蓝宇股份 273 9,363.90 0.00 108 688755 汉邦科技 203 9,043.65 0.00 109 301590 优优绿能 54 8,219.34 0.00 110 001359 平安电工 233 8,127.04 0.00 111 301173 毓恬冠佳 173 7,779.81 0.00 112 301552 科力装备 200 7,752.00 0.00 113 001382 新亚电缆 366 7,349.28 0.00 114 301502 华阳智能 175 7,106.75 0.00 115 301636 泽润新能 128 6,872.32 0.00 116 603395 红四方 200 6,746.00 0.00 117 301539 宏鑫科技 361 6,685.72 0.00 118 301196 唯科科技 98 6,631.66 0.00 119 301560 众捷汽车 190 6,279.50 0.00 120 603049 中策橡胶 140 6,018.60 0.00 121 603091 众鑫股份 94 5,947.38 0.00 122 301121 紫建电子 126 5,750.64 0.00 123 300953 震裕科技 56 5,675.60 0.00 124 688530 欧莱新材 344 5,665.68 0.00 125 603210 泰鸿万立 286 5,634.20 0.00 126 688695 中创股份 186 5,524.20 0.00 127 603207 小方制药 185 5,359.45 0.00 128 603014 威高血净 147 5,168.52 0.00 129 603312 西典新能 140 5,133.80 0.00 130 301326 捷邦科技 64 5,103.36 0.00 131 688657 浩辰软件 117 4,968.99 0.00 132 603205 健尔康 128 4,944.64 0.00 133 001306 夏厦精密 64 4,860.16 0.00 134 301588 美新科技 257 4,769.92 0.00 135 301366 一博科技 115 4,505.70 0.00 136 688450 光格科技 167 4,412.14 0.00 137 001379 腾达科技 200 4,144.00 0.00 138 001387 雪祺电气 299 4,108.26 0.00 139 603202 天有为 44 4,082.76 0.00 140 301318 维海德 120 4,060.80 0.00 141 603124 江南新材 88 4,058.56 0.00 142 300995 奇德新材 91 4,047.68 0.00 143 301399 英特科技 196 3,910.20 0.00 144 001390 古麒绒材 178 3,827.00 0.00 145 001395 亚联机械 80 3,776.80 0.00 146 603257 中国瑞林 78 3,696.42 0.00 147 603271 永杰新材 103 3,612.21 0.00 148 603004 鼎龙科技 164 3,589.96 0.00 149 301328 维峰电子 82 3,456.30 0.00 150 301555 惠柏新材 124 3,413.72 0.00 151 603344 星德胜 133 3,383.52 0.00 152 001326 联域股份 99 3,369.96 0.00 153 603409 汇通控股 100 3,331.00 0.00 154 301323 新莱福 73 3,238.28 0.00 155 301210 金杨股份 75 3,115.50 0.00 156 301018 申菱环境 82 3,111.08 0.00 157 603285 键邦股份 129 3,044.40 0.00 158 603382 海阳科技 105 2,987.25 0.00 159 301138 华研精机 85 2,950.35 0.00 160 001238 浙江正特 74 2,900.80 0.00 161 001335 信凯科技 80 2,869.60 0.00 162 301021 英诺激光 90 2,831.40 0.00 163 603400 华之杰 57 2,828.34 0.00 164 001239 永达股份 189 2,823.66 0.00 165 301418 协昌科技 76 2,777.04 0.00 166 301012 扬电科技 137 2,726.30 0.00 167 603120 肯特催化 65 2,684.50 0.00 168 301505 苏州规划 122 2,665.70 0.00 169 301035 润丰股份 44 2,610.96 0.00 170 301529 福赛科技 82 2,569.06 0.00 171 301068 大地海洋 74 2,538.20 0.00 172 301139 元道通信 92 2,451.80 0.00 173 301393 昊帆生物 45 2,410.20 0.00 174 301330 熵基科技 89 2,405.67 0.00 175 301016 雷尔伟 137 2,385.17 0.00 176 603130 云中马 80 2,360.80 0.00 177 301049 超越科技 96 2,290.56 0.00 178 301373 凌玮科技 77 2,253.79 0.00 179 301489 思泉新材 39 2,242.11 0.00 180 001378 德冠新材 100 2,217.00 0.00 181 301285 鸿日达 65 2,109.25 0.00 182 301152 天力锂能 71 2,077.46 0.00 183 301029 怡合达 89 2,034.54 0.00 184 301227 森鹰窗业 84 2,016.00 0.00 185 301117 佳缘科技 87 1,970.55 0.00 186 301087 可孚医疗 58 1,925.60 0.00 187 301171 易点天下 71 1,897.83 0.00 188 301179 泽宇智能 119 1,815.94 0.00 189 301046 能辉科技 90 1,786.50 0.00 190 300987 川网传媒 91 1,758.12 0.00 191 001266 宏英智能 66 1,745.70 0.00 192 301072 中捷精工 81 1,739.07 0.00 193 001311 多利科技 83 1,715.61 0.00 194 301386 未来电器 78 1,694.94 0.00 195 001256 炜冈科技 74 1,629.48 0.00 196 603190 亚通精工 70 1,628.20 0.00 197 301376 致欧科技 88 1,606.00 0.00 198 603211 晋拓股份 87 1,599.93 0.00 199 301305 朗坤科技 89 1,597.55 0.00 200 603280 南方路机 63 1,586.97 0.00 201 301063 海锅股份 53 1,578.34 0.00 202 301053 远信工业 55 1,551.00 0.00 203 001229 魅视科技 47 1,547.24 0.00 204 301195 北路智控 42 1,503.60 0.00 205 301303 真兰仪表 94 1,492.72 0.00 206 301327 华宝新能 29 1,489.44 0.00 207 301511 德福科技 69 1,428.30 0.00 208 301189 奥尼电子 53 1,394.43 0.00 209 301158 德石股份 79 1,373.02 0.00 210 300834 星辉环材 60 1,372.20 0.00 211 603273 天元智能 78 1,350.96 0.00 212 301002 崧盛股份 61 1,348.71 0.00 213 301397 溯联股份 37 1,301.66 0.00 214 300943 春晖智控 83 1,284.01 0.00 215 301559 中集环科 80 1,281.60 0.00 216 001278 一彬科技 73 1,259.25 0.00 217 300937 药易购 44 1,257.52 0.00 218 301111 粤万年青 79 1,248.99 0.00 219 301015 百洋医药 62 1,243.72 0.00 220 301281 科源制药 38 1,230.44 0.00 221 001368 通达创智 51 1,186.77 0.00 222 301176 逸豪新材 44 1,177.00 0.00 223 301319 唯特偶 32 1,152.00 0.00 224 301137 哈焊华通 31 1,148.55 0.00 225 301313 凡拓数创 47 1,142.10 0.00 226 301093 华兰股份 36 1,140.48 0.00 227 603275 众辰科技 23 1,135.97 0.00 228 301329 信音电子 58 1,129.84 0.00 229 001299 美能能源 99 1,112.76 0.00 230 301206 三元生物 38 1,094.78 0.00 231 301217 铜冠铜箔 85 1,063.35 0.00 232 301395 仁信新材 77 1,038.73 0.00 233 688648 中邮科技 22 1,037.74 0.00 234 301030 仕净科技 59 1,035.45 0.00 235 301236 软通动力 18 983.52 0.00 236 300929 华骐环保 93 982.08 0.00 237 603282 亚光股份 57 970.71 0.00 238 301533 威马农机 25 939.00 0.00 239 605167 利柏特 71 863.36 0.00 240 301282 金禄电子 34 842.86 0.00 241 301251 威尔高 21 823.41 0.00 242 601022 宁波远洋 83 819.21 0.00 243 601089 福元医药 49 817.32 0.00 244 603065 宿迁联盛 81 807.57 0.00 245 001322 箭牌家居 95 802.75 0.00 246 301006 迈拓股份 51 792.54 0.00 247 301011 华立科技 27 774.90 0.00 248 301092 争光股份 23 764.75 0.00 249 300993 玉马科技 49 742.84 0.00 250 301309 万得凯 28 736.68 0.00 251 603276 恒兴新材 44 722.48 0.00 252 603151 邦基科技 35 707.00 0.00 253 301017 漱玉平民 55 705.65 0.00 254 603153 上海建科 40 705.20 0.00 255 301115 联检科技 45 697.05 0.00 256 301126 达嘉维康 62 687.58 0.00 257 301408 华人健康 44 669.24 0.00 258 300059 东方财富 28 647.64 0.00 259 301069 凯盛新材 39 628.29 0.00 260 300955 嘉亨家化 32 624.00 0.00 261 301515 港通医疗 30 609.90 0.00 262 301198 喜悦智行 53 593.07 0.00 263 001339 智微智能 12 579.96 0.00 264 001366 播恩集团 46 561.66 0.00 265 605011 杭州热电 25 558.50 0.00 266 300931 通用电梯 72 549.36 0.00 267 301039 中集车辆 64 520.32 0.00 268 301201 诚达药业 23 503.93 0.00 269 300997 欢乐家 28 493.92 0.00 270 301468 博盈特焊 21 493.29 0.00 271 301558 三态股份 54 486.54 0.00 272 301033 迈普医学 8 480.48 0.00 273 301048 金鹰重工 43 471.28 0.00 274 301020 密封科技 21 458.43 0.00 275 300996 普联软件 28 420.84 0.00 276 301500 飞南资源 19 406.98 0.00 277 301170 锡南科技 15 401.55 0.00 278 301300 远翔新材 11 392.92 0.00 279 300614 百川畅银 29 385.99 0.00 280 301041 金百泽 15 385.50 0.00 281 300774 倍杰特 44 385.00 0.00 282 001314 亿道信息 8 378.00 0.00 283 301310 鑫宏业 10 367.40 0.00 284 301216 万凯新材 29 361.63 0.00 285 603071 物产环能 27 343.71 0.00 286 301010 晶雪节能 18 308.16 0.00 287 301332 德尔玛 29 296.96 0.00 288 301057 汇隆新材 18 295.92 0.00 289 001324 长青科技 14 275.80 0.00 290 300991 创益通 7 212.17 0.00 291 001282 三联锻造 10 203.60 0.00 292 603281 江瀚新材 8 200.48 0.00 293 601121 宝地矿业 32 199.04 0.00 294 301062 上海艾录 23 198.72 0.00 295 301036 双乐股份 5 187.10 0.00 296 301032 新柴股份 13 172.77 0.00 297 301013 利和兴 7 118.65 0.00 298 301007 德迈仕 3 92.97 0.00 299 301166 优宁维 3 91.77 0.00 300 301276 嘉曼服饰 4 72.76 0.00 301 301123 奕东电子 3 68.43 0.00 302 688563 航材股份 1 56.63 0.00 303 688593 新相微 3 48.99 0.00 304 688429 时创能源 3 43.62 0.00 305 688523 航天环宇 2 43.02 0.00 306 688610 埃科光电 1 39.66 0.00 307 688620 安凯微 3 37.53 0.00 308 688146 中船特气 1 28.91 0.00 309 688570 天玛智控 1 20.48 0.00 310 688479 友车科技 1 18.90 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 301078 孩子王 10,807,082.00 3.66 2 002345 潮宏基 10,340,858.00 3.50 3 300783 三只松鼠 10,069,548.82 3.41 4 300945 曼卡龙 9,007,023.00 3.05 5 603697 有友食品 8,630,913.00 2.92 6 603596 伯特利 8,009,266.00 2.71 7 300972 万辰集团 7,354,489.31 2.49 8 600415 小商品城 7,117,276.00 2.41 9 001328 登康口腔 5,048,563.00 1.71 10 601933 永辉超市 4,985,534.00 1.69 11 605077 华康股份 4,932,583.50 1.67 12 300010 豆神教育 4,685,501.00 1.59 13 002946 新乳业 4,351,580.12 1.47 14 002230 科大讯飞 4,258,363.00 1.44 15 002461 珠江啤酒 3,956,562.00 1.34 16 002241 歌尔股份 3,937,826.00 1.33 17 603259 药明康德 3,790,292.00 1.28 18 003010 若羽臣 3,764,396.00 1.27 19 002594 比亚迪 3,714,179.00 1.26 20 600941 中国移动 3,514,593.99 1.19 注：本项及下项 7.4.2，7.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600809 山西汾酒 17,265,261.20 5.85 2 000858 五 粮 液 16,725,261.00 5.66 3 300945 曼卡龙 8,823,732.00 2.99 4 603198 迎驾贡酒 7,925,353.10 2.68 5 603596 伯特利 7,514,536.00 2.55 6 300972 万辰集团 7,158,517.00 2.42 7 002003 伟星股份 5,851,421.00 1.98 8 300856 科思股份 5,844,367.00 1.98 9 603889 新澳股份 5,484,371.00 1.86 10 601933 永辉超市 5,482,427.00 1.86 11 001328 登康口腔 5,419,189.00 1.84 12 688036 传音控股 5,262,073.19 1.78 13 300502 新易盛 4,364,884.80 1.48 14 688169 石头科技 4,316,666.99 1.46 15 300136 信维通信 4,120,564.00 1.40 16 301061 匠心家居 4,061,176.30 1.38 17 000921 海信家电 3,151,833.00 1.07 18 002920 德赛西威 3,085,791.00 1.05 19 002241 歌尔股份 2,996,926.00 1.01 20 603365 水星家纺 2,974,430.00 1.01 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 220,885,577.80 卖出股票收入（成交）总额 225,033,280.14 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 15,869,636.88 5.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 15,869,636.88 5.46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例 码 （张） （%） 1 019766 25 国债 01 158,000 15,869,636.88 5.46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未从事股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未从事国债期货投资。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未从事国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 48,256.81 2 应收清算款 587,987.28 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,887.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 639,131.46 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 户均持有的基 金份额 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 银河转型 11,803 55,615.41 212,940.93 0.03 656,215,724.61 99.97 混合 A 银河转型 43 1,986.48 0.00 0.00 85,418.59 100.00 混合 C 合计 11,846 55,420.74 212,940.93 0.03 656,301,143.20 99.97 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管 银河转型混合 A 0.00 0.0000 理人所 有从业 人员持 银河转型混合 C 0.00 0.0000 有本基 金 合计 0.00 0.0000 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人 银河转型混合 A 0 员、基金投资和研究 部门负责人持有本开 银河转型混合 C 0 放式基金 合计 0 本基金基金经理持有 银河转型混合 A 0 本开放式基金 银河转型混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河转型混合 A 银河转型混合 C 基金合同生效日 3,818,753,900.64 - （2015 年 5 月 12 日）基金份额总额 本报告期期初基金 685,479,154.39 93,846.81 份额总额 本报告期基金总申 1,710,425.50 99,799.46 购份额 减：本报告期基金 30,760,914.35 108,227.68 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 656,428,665.54 85,418.59 份额总额 注：本基金于 2023 年 2 月 13 日新增 C 类份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动： 2025 年 3 月 1 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 公告》，徐琳女士不再担任基金管理公司副总经理。 二、报告期内基金托管人发生以下重大人事变动： 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内无管理人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国海证券 1 124,889,640 28.10 54,951.13 28.10 - .10 浙商证券 2 110,300,467 24.82 48,532.63 24.82 - .45 兴业证券 2 104,348,963 23.48 45,913.56 23.48 - .54 国盛证券 1 41,130,682. 9.26 18,097.75 9.26 - 18 东方证券 1 33,962,583. 7.64 14,943.53 7.64 - 29 东吴证券 1 22,607,384. 5.09 9,947.27 5.09 - 87 国投证券 1 7,139,884.0 1.61 3,141.53 1.61 - 0 财通证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 诚通证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国联民生 2 - - - - 更名 证券 国泰海通 3 - - - - 更名 证券 国信证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 麦高证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 证券 天风证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 银河证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 证券 中信证券 3 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 证券 注：1、本基金本期新增国联民生证券交易单元 1 个。 2、基金管理人租用证券公司交易单元进行证券投资业务或者委托证券公司办理证券投资业务，证券公司应当满足包括但不限于下列基本条件： （1）、具有相应的业务经营资格； （2）、诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； （3）、财务状况良好，信誉良好； （4）、合规风控能力良好，具备健全的合规风控管理制度； （5）、具备证券交易所需的高效、安全的通讯及交易条件，交易设施、交易终端或资金结算服务能力等符合证券交易的需要，并能为公司提供交易结算支持服务； （6）、如提供研究服务的，应当具备研究实力，有专业研究机构和研究人员，能及时全面地为基金管理人提供宏观经济、行业情况、证券分析等研究服务； （7）、法律法规、监管及证券交易所要求的其他条件。 3、选择参与证券交易的证券公司程序： （1）、基金管理人依据上述标准对证券公司的资质、服务能力等开展调查及综合评估； （2）、经基金管理人内部程序审议，确定拟开展合作业务的证券公司； （3）、基金管理人与证券公司完成相关协议的签订，通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 国海证 - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - 券 兴业证 31,731,189 100.00 - - - - 券 .00 国盛证 - - - - - - 券 东方证 - - - - - - 券 东吴证 - - - - - - 券 国投证 - - - - - - 券 财通证 - - - - - - 券 长江证 - - - - - - 券 诚通证 - - - - - - 券 东北证 - - - - - - 券 东兴证 - - - - - - 券 光大证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 国金证 - - - - - - 券 国联民 - - - - - - 生证券 国泰海 - - - - - - 通证券 国信证 - - - - - - 券 华创证 - - - - - - 券 华西证 - - - - - - 券 麦高证 - - - - - - 券 平安证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源证券 天风证 - - - - - - 券 信达证 - - - - - - 券 银河证 - - - - - - 券 中金公 - - - - - - 司 中泰证 - - - - - - 券 中信建 - - - - - - 投证券 中信证 - - - - - - 券 中银国 - - - - - - 际证券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《中国证券报》、《上海 1 银河基金管理有限公司 2024 年年度 证券报》、《证券时 2025 年 3 月 28 日 报告提示性公告 报》、《证券日报》、公 司网站 《中国证券报》、《上海 2 银河基金管理有限公司 2025 年第 1 证券报》、《证券时 2025 年 4 月 21 日 季度提示性公告 报》、《证券日报》、公 司网站 银河转型增长主题灵活配置混合型 《上海证券报》、公司 3 证券投资基金基金产品资料概要更 网站 2025 年 6 月 23 日 新 银河转型增长主题灵活配置混合型 《上海证券报》、公司 4 证券投资基金基金产品资料概要更 网站 2025 年 6 月 25 日 新 银河基金管理有限公司关于旗下部 5 分基金增加华宝证券股份有限公司 《上海证券报》、公司 2025 年 6 月 26 日 为代销机构并开通定投、转换业务 网站 及参加费率优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金金合同》 3、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层 12.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.cgf.cn 银河基金管理有限公司 2025 年 8 月 27 日