海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......6 2.5 信息披露方式......6 2.6 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介......11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5 托管人报告 ......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表......15 6.2 利润表......16 6.3 净资产变动表......17 6.4 报表附注......19 §7 投资组合报告 ......37 7.1 期末基金资产组合情况......37 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......38 7.3 期末按行业分类的权益投资组合......38 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ......38 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动......42 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......44 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......44 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......44 7.11 投资组合报告附注......44 §8 基金份额持有人信息 ......45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......46 §9 开放式基金份额变动 ......46 §10 重大事件揭示 ......46 10.1 基金份额持有人大会决议......46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......46 10.4 基金投资策略的改变......47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......47 10.8 其他重大事件......56 §11 影响投资者决策的其他重要信息......57 §12 备查文件目录 ......58 12.1 备查文件目录......58 12.2 存放地点......58 12.3 查阅方式......58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 基金简称 海富通中国海外混合(QDII) 基金主代码 519601 交易代码 519601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 6 月 27 日 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 31,057,396.86 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金以在香港、美国等海外证券交易所上市的具有“中国概念”的上市公 司为主要投资对象。本基金管理人将深入研究全球及内地经济状况以及政 投资目标 策导向，采取主动精选证券和适度资产配置的投资策略，实施全程风险管 理，在保证资产良好流动性的前提下，在一定风险限度内实现基金资产的 长期最大化增值。 根据对境内外证券市场投资经验的认识和对证券市场的实证分析，本基金 管理人将基金的整体投资策略分为二个层次：第一层次为适度主动的资产 投资策略 配置，以控制或规避市场系统性风险；第二层次为积极主动的精选证券， 以分散或规避个券风险。主动精选证券是本基金投资策略的重点，本基金 不积极谋求寻找市场的拐点，主要从控制系统性风险出发适度调整资产配 置。 业绩比较基准 MSCI 中国指数(以美元计价) 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币 市场基金，但低于股票型基金，属于中高风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 海富通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 岳冲 王小飞 联系电话 021-38650788 021-60637103 负责人 电子邮箱 chongyue@hftfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 40088-40099 021-60637228 传真 021-33830166 021-60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区金融大街25号 陆家嘴环路479号18层 1802-1803室以及19层 1901-1908室 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 陆家嘴环路479号18层 院1号楼 1802-1803室以及19层 1901-1908室 邮政编码 200120 100033 法定代表人 谢乐斌 张金良 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 BNP PARIBAS ASSET The Bank of New York Mellon 名称 MANAGEMENTASIALIMITED Corporation 中文 法国巴黎资产管理亚洲有限公司 纽约梅隆银行股份有限公司 注册地址 17/F, Lincoln House, Taikoo Place,979 240 Greenwich St, New York, New King’s Road, Quarry Bay, Hong Kong York 10286 USA 办公地址 17/F, Lincoln House, Taikoo Place,979 240 Greenwich St, New York, New King’s Road, Quarry Bay, Hong Kong York 10286 USA 邮政编码 - NY10286 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 7,994,233.74 本期利润 6,547,018.93 加权平均基金份额本期利润 0.2058 本期加权平均净值利润率 13.37% 本期基金份额净值增长率 14.63% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 17,019,889.75 期末可供分配基金份额利润 0.5480 期末基金资产净值 49,606,739.13 期末基金份额净值 1.5973 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 96.30% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.73% 1.36% 2.67% 1.00% 1.06% 0.36% 过去三个月 -0.86% 2.07% -0.45% 2.08% -0.41% -0.01% 过去六个月 14.63% 1.99% 13.40% 1.92% 1.23% 0.07% 过去一年 26.09% 1.76% 28.02% 1.73% -1.93% 0.03% 过去三年 3.47% 1.76% 8.61% 1.58% -5.14% 0.18% 自基金合同生效起 96.30% 1.73% 24.47% 1.63% 71.83% 0.10% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 6 月 27 日至 2025 年 6 月 30 日) 注：1、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）投资范围、（八）投资限制中规定的各项比例； 2、本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国指数（美元计价），在与同期业绩进行比较时，该基准已经转换为与本基金相同的计价货币（人民币）。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，于 2003 年 4 月 1 日发起设立。目前，公司的股东为国泰海通证券股份有限公司、法国巴黎资产管理 BE 控股公司，注册资本为 3 亿元人民币。 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人旗下运作的公募基金共有 98 只，分别是：海富通精选证 券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）、 海富通中小盘混合型证券投资基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证 500 指数增强型证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通沪深 300 指数增强型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、上证 10 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通安益对冲策略灵活配置混合型证券投资基金、海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通科技创新混合型证券投资基金、海富通裕昇三年定期开放债券型证券投资基金、海富通瑞弘 6 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通富盈混合型证券投资基金、海富通富泽混合型证券投资基金、海富通上证投资级可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金、海富通成长甄选混合型证券投资基金、海富通消费核心资产混合型证券投资基金、海富通成长价值混合型证券投资基金、海富通均衡甄选混合型证券投资基金、海富通欣睿混合型证券投资基金、海富通消费优选混合型证券投资基金、海富通中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、海富通策略收益债券型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、海富通利率债债券型证券投资基金、海富通富利三个月持有期混合型证券投资基金、海富通瑞兴 3 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通欣利混合型证券投资基金、海富通碳中和主题混合型证券投资基金、海富通成长 领航混合型证券投资基金、海富通养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通盈丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金、海富通悦享一年持有期混合型证券投资基金、海富通产业优选混合型证券投资基金、海富通瑞鑫 30 天持有期债券型证券投资基金、海富通优势驱动混合型证券投资基金、海富通中债 0-2 年政策性金融债指数证券投资基金、海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、海富通红利优选混合型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通量化选股混合型证券投资基金、海富通上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、海富通远见回报混合型证券投资基金、海富通配置优选三个月持有期混合型基金中基金(FOF)、海富通中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、海富通中证同业存单 AAA指数 7 天持有期证券投资基金、海富通致远量化选股股票型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 经济学硕士。持有基金从 业人员资格证书。历任德 勤华永会计师事务所审计 部职员，光大证券股份有 限公司行业研究员，中金 公司研究部执行总经理、 化工行业研究团队负责 人。2017 年 3 月加入海富 高峥 本基金的基金 2018-09-21 - 17 年 通基金管理有限公司，历 经理 任权益投资部基金经理助 理。2017 年 8 月起任海富 通沪港深混合的基金经 理。2018 年 9 月起兼任海 富通中国海外混合(QDII) 的基金经理。2018 年 9 月 至 2023 年 7 月兼任海富通 大中华混合(QDII)基金经 理。 本基金的基金 硕士，持有基金从业人员 张书恺 经理助理 2024-07-16 - 9 年 资格证书。2016 年 4 月加 入海富通基金管理有限公 司，曾任助理股票分析师、 股票分析师、高级股票分 析师。2024 年 7 月起任海 富通改革驱动混合、海富 通收益增长混合、海富通 均衡甄选混合、海富通领 先成长混合、海富通沪港 深混合、海富通中国海外 混合的基金经理助理。 2025 年 5 月起兼任海富通 远见回报混合的基金经理 助理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 3、本公司于 2025 年 7 月 31 日发布公告，自 2025 年 7 月 30 日起，张书恺先生不再担任本基金 的基金经理助理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任职 证券从业年 姓名 说明 务 限 清华大学金融学学士，CFA。历任宝洁公 司财务经理、韩国未来资产证券（香港） 股票分析师、中国国际金融有限公司（香 Maxwell Yang 港）股票分析师、霸菱资产管理（香港） 杨博 大中华权益基金经理 18 中国消费品首席分析师。2016 年加入法 国巴黎资产管理有限公司（香港），担任 高级投资分析师，并于 2020 年 7 月被任 命为法国巴黎资产管理有限公司大中华 区权益基金经理。 美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管 理硕士，CFA。历任德勤（香港）高级财 务顾问、德勤金融咨询服务（美国波士顿） David Choa 大中华权益投资总监， 经济咨询小组高级顾问、富达管理研究公 蔡德锋 基金经理 20 司（香港）国际股票分析师。2012 年加 入法国巴黎资产管理有限公司（香港）， 担任基金经理, 并于 2020 年 7 月被任命 为法国巴黎资产管理有限公司大中华区 权益投资总监。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组 合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组 合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内方面，上半年经济运行稳中向好，实现了实际 GDP 增速 5.3%。节奏上，今年一季度经济 实现开门红，实际 GDP 同比增长 5.4%，二季度在关税战扰动下，经济增长仍有韧性，实际 GDP 同 比增长 5.2%。结构上，在抢出口影响下上半年国内生产和出口保持强势，在消费补贴支撑下上半年社零稳健增长，但国内地产仍在寻底，固定资产投资增速走低；政策上，今年 3 月两会财政目标赤字率提高至 4.0%左右，5 月央行降准降息，财政政策靠前发力，有力支撑经济增长。同时，国内坚持高质量发展，因地制宜发展新质生产力，把科技创新作为经济复苏与重塑竞争优势的战略方向。 海外方面，一季度美国抢进口导致 GDP 负增，降息预期不断延后。美国 OBBB 减税法案已经 通过，财政赤字率温和扩张，对美国经济起到托底作用。6 月美国通胀数据显示关税推升商品通胀，美联储更倾向于等待关税扰动结束后再采取行动。 2025 年初以来，港股表现全球领先。去年 924 之前，是国内信用周期和市场情绪的低点，自此 之后，分别迎来了财政政策、AI 产业趋势等利好，推动市场出现几轮反弹。去年 924 宏观政策转向，推动非银与地产等顺周期板块领涨，交易总量政策。年初 DeepSeek“横空出世”引领 AI 相关科技硬件与互联网龙头价值重估，交易产业趋势。4 月关税风波后新消费与创新药，以及最近由流动性与事件驱动的非银券商等大涨，更多是交易行业催化和流动性带来的风险偏好抬升。整体来看，2025上半年主要宽基指数均大幅上涨。其中恒生指数领涨 20.0%，恒生国企、恒生科技指数分别上涨 19.1%、18.7%。 回顾 2025 年上半年，我们自下而上选择标的，综合考虑投资标的的景气度、估值水平、成长性、现金流、分红能力等多个维度，不断迭代优选更具 alpha 的投资标的。在本报告期内，我们提升了互联网、金融、可选消费行业的配置比例，调整了汽车板块的标的选择。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 14.63%，同期业绩比较基准收益率为 13.40%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从国内经济来看，今年上半年 GDP 增速略超预期，全年 GDP 增速实现 5%的难度不大。海外经 济方面，特朗普发动的关税战抑制全球需求，降低了全球经济增长预期。目前市场比较关注美联储的降息节奏，一旦美联储启动降息，将对全球金融市场、各类资产产生显著影响，外部金融环境有望改善。但是，由于特朗普发动的关税战持续扰动通胀，美联储降息路径有不确定性。 从资本市场看，今年两会再提了“稳住楼市股市”，7 月中共中央政治局会议强调“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，在监管层的积极呵护下，市场信心得到提振，资本市场有望实现震荡向上。从投资机会看，市场主线或更丰富，呈现多点开花的局面。 展望下半年，港股结构性行情或仍将持续。年初以来，不论是提供稳定回报的红利股、还是作为结构性机会主线的新消费、AI 科技、甚至创新药，港股都更有优势。但考虑到短期流动性边际趋紧，关税谈判变数，数据转弱和政策发力延后等因素，市场可能波动会加大，但也将提供更低成本配置港股优质资产的机遇。 下半年，我们将坚持行业均衡配置与跨市场精选策略，持续迭代具备 alpha 属性的优质标的。聚焦红利资产、新消费、AI 科技及创新药等港股优势领域，把握短期流动性波动加剧带来的低成本配置窗口，动态优化持仓结构，在控制风险前提下捕捉结构性机遇。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括主管基金运营的公司领导、投资管理负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会下设估值工作小组，估值工作小组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告，以便估值委员会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 60%。 本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自 2023 年 11 月 16 日至 2025 年 2 月 13 日，本基金连续超过六十个工作日出现基金资产净值低 于五千万元的情形。自 2025 年 4 月 7 日至 2025 年 6 月 3 日，本基金连续三十八个工作日出现基金 资产净值低于五千万元的情形。基金管理人已根据法规要求向中国证券监督管理委员会上海监管局报告并提出解决方案。 自 2024 年 7 月 1 日起，由基金管理人承担本基金项下相关固定费用。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：海富通中国海外精选混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 3,012,455.46 3,464,296.58 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 46,793,444.28 41,919,756.48 其中：股票投资 46,793,444.28 41,919,756.48 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - - 应收股利 77,622.80 17,288.82 应收申购款 27,851.00 33,480.87 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 47,171.58 45,246.20 资产总计 49,958,545.12 45,480,068.95 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 90,342.92 626,549.35 应付赎回款 157,305.77 228,535.30 应付管理人报酬 48,526.90 56,561.27 应付托管费 8,087.81 13,197.64 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 47,542.59 80,344.89 负债合计 351,805.99 1,005,188.45 净资产： 实收基金 6.4.7.7 31,057,396.86 31,918,772.60 未分配利润 6.4.7.8 18,549,342.27 12,556,107.90 净资产合计 49,606,739.13 44,474,880.50 负债和净资产总计 49,958,545.12 45,480,068.95 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5973 元，基金份额总额 31,057,396.86 份。 6.2 利润表 会计主体：海富通中国海外精选混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 6,916,575.60 2,644,379.17 1.利息收入 3,779.13 2,038.86 其中：存款利息收入 6.4.7.9 3,779.13 2,038.86 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 8,373,439.68 -5,248,861.47 其中：股票投资收益 6.4.7.10 7,941,139.07 -5,693,043.09 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.12 - - 股利收益 6.4.7.13 432,300.61 444,181.62 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.14 -1,447,214.81 7,839,638.86 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -32,554.92 48,949.30 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 19,126.52 2,613.62 减：二、营业总支出 369,556.67 429,869.43 1．管理人报酬 305,163.71 310,355.97 2．托管费 55,751.83 72,416.33 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.16 8,641.13 47,097.13 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 6,547,018.93 2,214,509.74 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,547,018.93 2,214,509.74 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 6,547,018.93 2,214,509.74 6.3 净资产变动表 会计主体：海富通中国海外精选混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 31,918,772.60 - 12,556,107.90 44,474,880.5 产 0 二、本期期初净资 31,918,772.60 - 12,556,107.90 44,474,880.50 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -861,375.74 - 5,993,234.37 5,131,858.63 号填列） （一）、综合收益 - - 6,547,018.93 6,547,018.93 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -861,375.74 - -553,784.56 -1,415,160.30 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 9,244,384.63 - 5,555,030.78 14,799,415.41 款 2.基金赎回 -10,105,760.37 - -6,108,815.34 -16,214,575.7 款 1 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 31,057,396.86 - 18,549,342.27 49,606,739.13 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 35,320,230.25 - 7,097,026.54 42,417,256.7 产 9 二、本期期初净资 35,320,230.25 - 7,097,026.54 42,417,256.7 产 9 三、本期增减变动 额（减少以“-” -1,580,419.84 - 1,903,334.30 322,914.46 号填列） （一）、综合收益 - - 2,214,509.74 2,214,509.74 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -1,580,419.84 - -311,175.44 -1,891,595.28 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 1,955,002.98 - 453,887.83 2,408,890.81 款 2.基金赎回 -3,535,422.82 - -765,063.27 -4,300,486.09 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 33,739,810.41 - 9,000,360.84 42,740,171.25 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：胡光涛，会计机构负责人：胡正万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 海富通中国海外精选混合型证券投资基金(原名为海富通中国海外精选股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]340 号《关于同意海富通中国海外精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通中国海外精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 508,724,605.42 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 104 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通中国海外精选股票型证券投资基金基金合同》于 2008 年 6 月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 508,856,821.43 份基金份额，其中认 购资金利息折合 132,216.01 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of NewYork Mellon Corporation)。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，海富通中国海外 精选股票型证券投资基金于2015年8月7日公告后更名为海富通中国海外精选混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《海富通中国海外精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括股票以及银行存款、现金等，以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，其中股票投资以在香港、美国等海外证券交易所上市的具有“中国概念”的上市公司为主要投资对象。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票占基金资产的 60%-100%，银行存款及现金等高流动性资产占基金资产的 0%-40%。本基金的业绩比较基准为：MSCI China 指 数(以美元计价)。 本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2025 年 8 月 29 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求, 真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产 变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)目前基金取得的源自境外的差价收入和股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 (b)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂 适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票取得的金融商品转让收入免征增值税；同业存款利息收 入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务， 以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (c)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收 入，在境内暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，在境内暂不征收企业所得税。 (d)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴 纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 3,012,455.46 等于：本金 3,012,253.10 加：应计利息 202.36 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 3,012,455.46 注：于 2025 年 6 月 30 日，活期存款中包括的外币余额为港币存款余额 952,700.26 元(折合人民 币 868,799.81 元)；美元存款余额 1,004.20 元(折合人民币 7,188.66 元)。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 42,247,477.45 - 46,793,444.28 4,545,966.83 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 - 市场 - - - 债券 银 行 间 - 市场 - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 42,247,477.45 - 46,793,444.28 4,545,966.83 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 47,171.58 待摊费用 - 合计 47,171.58 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 371.01 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 - 其中：交易所市场 - 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 47,171.58 合计 47,542.59 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 31,918,772.60 31,918,772.60 本期申购 9,244,384.63 9,244,384.63 本期赎回（以“-”号填列） -10,105,760.37 -10,105,760.37 本期末 31,057,396.86 31,057,396.86 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,559,917.85 2,996,190.05 12,556,107.90 本期期初 9,559,917.85 2,996,190.05 12,556,107.90 本期利润 7,994,233.74 -1,447,214.81 6,547,018.93 本期基金份额交易产生的 变动数 -534,261.84 -19,522.72 -553,784.56 其中：基金申购款 3,938,423.60 1,616,607.18 5,555,030.78 基金赎回款 -4,472,685.44 -1,636,129.90 -6,108,815.34 本期已分配利润 - - - 本期末 17,019,889.75 1,529,452.52 18,549,342.27 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 3,779.11 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 0.02 合计 3,779.13 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 68,113,806.73 减：卖出股票成本总额 59,884,744.80 减：交易费用 287,922.86 买卖股票差价收入 7,941,139.07 6.4.7.11 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.12衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 432,300.61 基金投资产生的股利收益 - 合计 432,300.61 6.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -1,447,214.81 ——股票投资 -1,447,214.81 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -1,447,214.81 6.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 19,126.52 合计 19,126.52 6.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 - 信息披露费 - 银行汇划费 8,641.13 合计 8,641.13 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2025 年 1 月 17 日出具《关于同意国 泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96 号）核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。 自本次吸收合并交割日（即 2025 年 3 月 14 日）起，合并后的国泰君安证券股份有限公司（后更名 为“国泰海通证券股份有限公司”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券股份有限公司所持海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）股权亦归属于国泰海通证券股份有限公司，即国泰海通证券股份有限公司成为海富通基金的主要股东，上海国际集团有限公司成为海富通基金实际控制人。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 基金境外资产托管人 海通国际证券集团有限公司（“海通国际”） 基金管理人的股东的子公司 建银国际（控股）有限公司（“建银国际”） 托管人关联方 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 海通国际 - - 48,521.83 0.12% 建银国际 15,969,200.87 11.89% 6,191,399.10 15.30% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通国际 - - - - 建银国际 23,953.86 14.88% - - 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通国际 48.52 0.10% - - 建银国际 9,287.11 19.22% - - 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 305,163.71 310,355.97 其中：应支付销售机构的客户维护费 92,760.19 95,121.08 应支付基金管理人的净管理费 212,403.52 215,234.89 注：海富通中国海外精选混合型证券投资基金的管理费率由 1.5%下调至 1.2%，自 2025 年 2 月 10 日起执行新的管理费率。 2025 年 2 月 10 日之前，支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬＝前一日基金资产净值x1.50%/当年天数。 2025 年 2 月 10 日(含)之后，支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 x1.20%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 55,751.83 72,416.33 注：海富通中国海外精选混合型证券投资基金的托管费率由 0.35%下调至 0.20%，自 2025 年 2 月 10 日起执行新的托管费率。 2025 年 2 月 10 日之前，支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值 x0.35%/当年天数。 2025 年 2 月 10 日(含)之后，支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值 x0.20%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月30 2024年1月1日至2024年6月30日 日 期初持有的基金份额 7,754,943.78 7,754,943.78 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 7,754,943.78 7,754,943.78 期末持有的基金份额 24.97% 22.98% 占基金总份额比例 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 纽约梅隆银行 867,759.05 51.21 1,574,291.79 103.73 中国建设银行 2,144,696.41 3,727.90 1,402,931.05 1,934.19 合计 3,012,455.46 3,779.11 2,977,222.84 2,037.92 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限证券。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期内未发生转融通证券出借业务。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的证券型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计及风险管理委员会，负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公 司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策。 本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司以及境外次托管行纽约梅隆银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有债券和资产支持证券(2024 年 12 月 31 日：同) 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资品种均能及时变现。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的 20%（在基金托管账户的存款可以不受上述限制），本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%。本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 2,151,855.08 - - 860,600.38 3,012,455.46 交易性金融资产 - - - 46,793,444.28 46,793,444.28 应收股利 - - - 77,622.80 77,622.80 应收申购款 - - - 27,851.00 27,851.00 其他资产 - - - 47,171.58 47,171.58 资产总计 2,151,855.08 - - 47,806,690.04 49,958,545.12 负债 应付清算款 - - - 90,342.92 90,342.92 应付赎回款 - - - 157,305.77 157,305.77 应付管理人报酬 - - - 48,526.90 48,526.90 应付托管费 - - - 8,087.81 8,087.81 其他负债 - - - 47,542.59 47,542.59 负债总计 - - - 351,805.99 351,805.99 利率敏感度缺口 2,151,855.08 - - 47,454,884.05 49,606,739.13 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 827,648.80 - - 2,636,647.78 3,464,296.58 交易性金融资产 - - - 41,919,756.48 41,919,756.48 应收股利 - - - 17,288.82 17,288.82 应收申购款 - - - 33,480.87 33,480.87 其他资产 - - - 45,246.20 45,246.20 资产总计 827,648.80 - - 44,652,420.15 45,480,068.95 负债 应付清算款 - - - 626,549.35 626,549.35 应付赎回款 - - - 228,535.30 228,535.30 应付管理人报酬 - - - 56,561.27 56,561.27 应付托管费 - - - 13,197.64 13,197.64 其他负债 - - - 80,344.89 80,344.89 负债总计 - - - 1,005,188.45 1,005,188.45 利率敏感度缺口 827,648.80 - - 43,647,231.70 44,474,880.50 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2024 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本 基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025年6月30日 项目 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的 资产 银行存款 7,188.66 868,799.81 - 875,988.47 交易性金融资 5,203,027.89 40,995,420.76 594,995.63 46,793,444.28 产 应收股利 32,929.56 35,549.24 - 68,478.80 资产合计 5,243,146.11 41,899,769.81 594,995.63 47,737,911.55 以外币计价的 负债 应付证券清算 - 90,342.92 - 90,342.92 款 负债合计 - 90,342.92 - 90,342.92 资产负债表外 汇风险敞口净 5,243,146.11 41,809,426.89 594,995.63 47,647,568.63 额 上年度末 2024年12月31日 项目 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的 资产 货币资金 7,220.11 2,644,963.75 - 2,652,183.86 交易性金融资 3,910,841.56 37,344,070.77 664,844.15 41,919,756.48 产 应收股利 4,850.01 12,438.81 - 17,288.82 资产合计 3,922,911.68 40,001,473.33 664,844.15 44,589,229.16 以外币计价的 负债 应付证券清算 - 626,549.35 - 626,549.35 款 负债合计 - 626,549.35 - 626,549.35 资产负债表外 汇风险敞口净 3,922,911.68 39,374,923.98 664,844.15 43,962,679.81 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1. 所有外币相对人民币升值 5% 2,382,378.43 2,198,133.99 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -2,382,378.43 -2,198,133.99 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票占基金资产的60%-100%，银行存款及现金等高流动性资产占基金资产的 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投 46,793,444.28 94.33 41,919,756.48 94.25 资 交易性金融资产—基金投 - - - - 资 交易性金融资产－债券投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 46,793,444.28 94.33 41,919,756.48 94.25 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 2,076,528.50 1,433,635.72 2.业绩比较基准下降 5% -2,076,528.50 -1,433,635.72 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 46,793,444.28 41,919,756.48 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 46,793,444.28 41,919,756.48 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不会将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具（2024 年 12 月 31 日： 无）。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 46,793,444.28 93.66 其中：普通股 41,590,416.39 83.25 存托凭证 5,203,027.89 10.41 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,012,455.46 6.03 8 其他各项资产 152,645.38 0.31 9 合计 49,958,545.12 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 中国香港 40,995,420.76 82.64 美国 5,203,027.89 10.49 新加坡 594,995.63 1.20 合计 46,793,444.28 94.33 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证 券交易所确定。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 非日常生活消费品 16,685,319.37 33.64 金融 9,292,736.56 18.73 通信服务 7,102,675.87 14.32 医疗保健 5,515,363.47 11.12 日常消费品 2,394,720.58 4.83 信息技术 2,381,164.42 4.80 工业 2,103,080.95 4.24 房地产 1,318,383.06 2.66 合计 46,793,444.28 94.33 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 占基金资 序号 (英文) (中文) 证券代码 券市场 (地区) 数量（股） 公允价值 产净值比 例（％） IND & 中国工商 香港联 1 COMM 银行股份 1398 HK 合交易 中国香港 772,000 4,378,961.40 8.83 BK OF 有限公司 所 CHINA-H TENCEN 腾讯控股 香港联 2 T 有限公司 700 HK 合交易 中国香港 9,500 4,357,676.86 8.78 HOLDIN 所 GS LTD LAOPU 老铺黄金 香港联 3 GOLD 股份有限 6181 HK 合交易 中国香港 3,200 2,941,534.48 5.93 CO L-H 公司 所 MIXUE 蜜雪冰城 香港联 4 GROUP 股份有限 2097 HK 合交易 中国香港 5,000 2,343,670.51 4.72 公司 所 MINTH 敏实集团 香港联 5 GROUP 有限公司 425 HK 合交易 中国香港 112,000 2,287,860.15 4.61 LTD 所 PEOPLE' 中国人民 S 保险集团 香港联 6 INSURA 股份有限 1339 HK 合交易 中国香港 390,000 2,123,256.05 4.28 NCE CO 公司 所 GROU-H BYD CO 比亚迪股 香港联 7 LTD-H 份有限公 1211 HK 合交易 中国香港 18,000 2,010,814.58 4.05 司 所 ALIBAB A 阿里巴巴 香港联 8 GROUP 集团控股 9988 HK 合交易 中国香港 18,400 1,842,398.60 3.71 HOLDIN 有限公司 所 G LTD PICC 中国人民 PROPER 财产保险 香港联 9 TY & 股份有限 2328 HK 合交易 中国香港 126,000 1,746,536.09 3.52 CASUAL 公司 所 TY-H MEITU 香港联 10 INC 美图公司 1357 HK 合交易 中国香港 209,500 1,725,183.16 3.48 所 HESAI 美国证 11 GROUP 禾赛集团 HSAI US 券交易 美国 10,010 1,572,884.01 3.17 所 WEILON G 卫龙美味 香港联 12 DELICIO 全球控股 9985 HK 合交易 中国香港 109,400 1,446,600.99 2.92 US 有限公司 所 GLOBAL HOL BEIGEN 百济神州 香港联 13 E LTD 有限公司 6160 HK 合交易 中国香港 10,000 1,347,838.53 2.72 所 14 KE 贝壳控股 2423 HK 香港联 中国香港 30,500 1,318,383.06 2.66 HOLDIN 有限公司 合交易 GS 所 INC-CLA FULL TRUCK 满帮有限 美国证 15 ALLIAN 公司 YMM US 券交易 美国 15,026 1,270,344.11 2.56 CE -SPN 所 ADR MEDLIV E 医脉通科 香港联 16 TECHNO 技有限公 2192 HK 合交易 中国香港 87,000 1,164,685.69 2.35 LOGY 司 所 CO LTD FUTU HOLDIN 富途控股 美国证 17 GS 有限公司 FUTU US 券交易 美国 1,180 1,043,983.02 2.10 LTD-AD 所 R NETEAS 网易股份 香港联 18 E INC 有限公司 9999 HK 合交易 中国香港 5,300 1,019,815.85 2.06 所 KEYME 康诺亚生 D 物医药科 香港联 19 BIOSCIE 技有限公 2162 HK 合交易 中国香港 23,000 969,021.12 1.95 NCES 司 所 INC ANTA 安踏体育 香港联 20 SPORTS 用品有限 2020 HK 合交易 中国香港 11,200 965,191.00 1.95 PRODUC 公司 所 TS LTD INNOCA 诺诚健华 香港联 21 RE 医药有限 9969 HK 合交易 中国香港 80,000 955,706.89 1.93 PHARMA 公司 所 LTD-H MAO GEPING 毛戈平化 香港联 22 COSMET 妆品股份 1318 HK 合交易 中国香港 9,600 948,119.59 1.91 ICS CO 有限公司 所 LTD JD.COM 京东集团 香港联 23 INC-CLA 股份有限 9618 HK 合交易 中国香港 8,100 944,754.56 1.90 SSA 公司 所 中芯国际 香港联 24 SMIC 集成电路 981 HK 合交易 中国香港 21,500 876,414.22 1.77 制造有限 所 公司 INNOVE 香港联 25 NT 信达生物 1801 HK 合交易 中国香港 10,000 714,956.30 1.44 BIOLOGI 制药 所 CS INC TRIP.CO 香港联 26 M 携程集团 9961 HK 合交易 中国香港 1,700 706,931.28 1.43 GROUP 有限公司 所 LTD YANGZIJ 扬子江船 新加坡 27 IANG 业控股有 YZJSGD SP 证券交 新加坡 47,700 594,995.63 1.20 SHIPBUI 限公司 易所 LDING POP MART 泡泡玛特 香港联 28 INTERN 国际集团 9992 HK 合交易 中国香港 2,400 583,491.88 1.18 ATIONA 有限公司 所 LGROUP TUYA 美国证 29 INC 涂鸦智能 TUYAUS 券交易 美国 34,131 564,402.71 1.14 所 TAL EDUCAT 好未来教 美国证 30 ION 育集团 TALUS 券交易 美国 6,640 485,788.32 0.98 GROUP- 所 ADR AAC TECHNO 瑞声科技 香港联 31 LOGIES 控股有限 2018 HK 合交易 中国香港 10,000 371,157.16 0.75 HOLDIN 公司 所 GS IN SUNNY 舜宇光学 香港联 32 OPTICAL科技(集团) 2382 HK 合交易 中国香港 4,800 303,564.61 0.61 TECH 有限公司 所 DAQO NEW 大全新能 美国证 33 ENERGY 源有限公 DQ US 券交易 美国 2,446 265,625.72 0.54 CORP-A 司 所 DR SHANGH 上海微创 AI 医疗机器 香港联 34 MICROP 人(集团)股 2252 HK 合交易 中国香港 17,500 257,894.95 0.52 ORT 份有限公 所 MEDBOT 司 GR 35 CRRC 中国中车 1766 HK 香港联 中国香港 55,000 237,741.21 0.48 CORP 股份有限 合交易 LTD-H 公司 所 WUXI BIOLOGI 药明生物 香港联 36 CS 技术有限 2269 HK 合交易 中国香港 4,500 105,259.99 0.21 CAYMA 公司 所 N INC 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例 （％） 1 IND & COMM BK OF 1398 HK 6,503,223.00 14.62 CHINA-H 2 MINTH GROUP LTD 425 HK 4,114,911.02 9.25 3 ALIBABAGROUP 9988 HK 3,931,893.51 8.84 HOLDING LTD 4 TENCENT HOLDINGS 700 HK 3,594,335.54 8.08 LTD 5 BYD CO LTD-H 1211 HK 3,381,619.32 7.60 6 FULLTRUCK YMM US 2,771,055.27 6.23 ALLIANCE -SPNADR 7 PICC PROPERTY & 2328 HK 2,572,494.73 5.78 CASUALTY-H 8 WEILONG DELICIOUS 9985 HK 2,474,087.56 5.56 GLOBALHOL 9 TALEDUCATION TALUS 2,383,441.59 5.36 GROUP-ADR 10 MIXUE GROUP 2097 HK 2,361,699.38 5.31 11 LAOPU GOLD CO L-H 6181 HK 2,244,497.46 5.05 12 FUYAO GLASS 3606 HK 2,157,957.51 4.85 INDUSTRY GROUP-H 13 MAO GEPING 1318 HK 2,125,129.78 4.78 COSMETICS CO LTD 14 PEOPLE'S INSURANCE 1339 HK 2,028,377.16 4.56 CO GROU-H 15 JD.COM INC-CLASSA 9618 HK 1,603,109.81 3.60 16 HESAI GROUP HSAI US 1,547,354.90 3.48 17 MEITU INC 1357 HK 1,541,347.47 3.47 18 INNOCARE PHARMA 9969 HK 1,480,425.58 3.33 LTD-H 19 BEIGENE LTD 6160 HK 1,453,236.81 3.27 20 YANGZIJIANG YZJSGD SP 1,418,693.89 3.19 SHIPBUILDING 21 YUM CHINAHOLDINGS 9987 HK 1,380,892.39 3.10 INC 22 FUTU HOLDINGS FUTU US 1,299,159.10 2.92 LTD-ADR 23 KEYMED BIOSCIENCES 2162 HK 1,264,805.55 2.84 INC 24 CHINAMENGNIU 2319 HK 1,186,817.14 2.67 DAIRY CO 25 TUYAINC TUYAUS 1,082,555.42 2.43 26 MEDLIVE 2192 HK 976,079.56 2.19 TECHNOLOGY CO LTD 27 NETEASE INC 9999 HK 960,612.89 2.16 28 BYD ELECTRONIC INTL 285 HK 959,562.78 2.16 CO LTD 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 本期累计卖出 占期初基金 序号 公司名称（英文） 证券代码 金额 资产净值比例 （％） 1 ALIBABAGROUP HOLDING LTD 9988 HK 4,434,089.00 9.97 2 LAOPU GOLD CO L-H 6181 HK 3,988,319.32 8.97 3 JD.COM INC-CLASSA 9618 HK 3,264,742.79 7.34 4 FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H 3606 HK 3,033,943.60 6.82 5 IND & COMM BK OF CHINA-H 1398 HK 3,028,146.23 6.81 6 FULLTRUCKALLIANCE -SPNADR YMM US 3,022,648.97 6.80 7 BYD CO LTD-H 1211 HK 2,920,682.95 6.57 8 XIAOMI CORP-CLASS B 1810 HK 2,916,078.06 6.56 9 PICC PROPERTY & CASUALTY-H 2328 HK 2,783,567.48 6.26 10 TRIP.COM GROUP LTD 9961 HK 2,581,335.05 5.80 11 CHINAMENGNIU DAIRY CO 2319 HK 2,424,646.11 5.45 12 BYD ELECTRONIC INTLCO LTD 285 HK 2,187,720.89 4.92 13 YUM CHINAHOLDINGS INC 9987 HK 2,102,845.08 4.73 14 SINOTRUK HONG KONG LTD 3808 HK 2,000,537.21 4.50 15 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 1,967,806.50 4.42 16 FUTU HOLDINGS LTD-ADR FUTU US 1,725,435.52 3.88 17 MEITUAN-CLASS B 3690 HK 1,713,812.60 3.85 18 MINTH GROUP LTD 425 HK 1,672,675.75 3.76 19 MIXUE GROUP 2097 HK 1,448,209.43 3.26 20 MAO GEPING COSMETICS CO LTD 1318 HK 1,239,177.57 2.79 21 BOSIDENG INTLHLDGS LTD 3998 HK 1,160,341.86 2.61 22 CHINALIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 1,138,980.08 2.56 23 YANGZIJIANG SHIPBUILDING YZJSGD 1,124,007.56 2.53 SP 24 TALEDUCATION GROUP-ADR TALUS 1,121,002.72 2.52 25 SIMCERE PHARMACEUTICALGROUP 2096 HK 1,034,946.03 2.33 26 INNOCARE PHARMALTD-H 9969 HK 895,611.69 2.01 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 66,205,647.41 卖出收入（成交）总额 68,113,806.73 注：“买入成本”、 “卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国人民财产保险股份有限公司在本报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调 查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 - 3 应收股利 77,622.80 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,851.00 6 其他应收款 47,171.58 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 152,645.38 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 6,727 4,616.83 8,168,046.75 26.30% 22,889,350.11 73.70% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 40,558.25 0.1306% 金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2008 年 6 月 27 日）基金份额总额 508,856,821.43 本报告期期初基金份额总额 31,918,772.60 本报告期基金总申购份额 9,244,384.63 减：本报告期基金总赎回份额 10,105,760.37 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 31,057,396.86 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2025 年 4 月 23 日，海富通基金管理有限公司发布公告，谢乐斌先生自 2025 年 4 月 21 日起担 任公司董事长，路颖女士因工作调整不再担任公司董事长。 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，无涉及本基金基金管理人基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期 占当期 券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注 数量 交总额 量的比 的比例 例 UBS Securities - 67,790,719.66 50.47% 70,334.67 43.68% - Asia Limited China International - 16,011,377.77 11.92% 36,761.46 22.83% - Capital Corp.HK CCB International - 15,969,200.87 11.89% 23,953.86 14.88% - Securities Limited ICBC INTERNATI ONAL - 7,061,663.44 5.26% 7,061.66 4.39% - SECURITIE S LIMITED BOCOM International - 5,947,743.75 4.43% 8,921.63 5.54% - Securities Limited DAIWAHK - 12,476,838.69 9.29% 6,238.40 3.87% - CITIC Securities International - 2,954,295.02 2.20% 3,545.15 2.20% - Company Limited UOB Kay Hian - 1,416,920.80 1.05% 1,416.92 0.88% - (HongKong) Limited Mizuho Securities - 3,875,162.19 2.89% 1,972.71 1.23% - Asia Limited China Renaissance - 815,532.06 0.61% 815.54 0.51% - Securities (HK) Limited Haitong International Securities - - - - - - Group Limited BNP Paribas Securities - - - - - - (Asia) Ltd BOCI - - - - - - Security Ltd China Everbright - - - - - - Securities(H K) Limited CHINA INDUSTRIA L SECURITIE S - - - - - - INTERNATI ONAL BROKERAG E LIMITED China Merchants - - - - - - Sec (HK) Co Ltd CICC HK - - - - - - SEC. Limited CLSAGroup - - - - - - Credit Suisse (Hong Kong) - - - - - - Ltd Deutsche BankA.G. - - - - - - London First Shanghai - - - - - - Securities Limited GOLDMAN SACHS (ASIA) - - - - - - SECURITIE S LIMITED Guodu Securities(Ho - - - - - - ng Kong) Limited Haitong Securities - - - - - - Group Limited J.P. Morgan Securities - - - - - - (Asia Pacific) Limited KGIAsia - - - - - - Limited MORGAN STANLEY CO. - - - - - - INTERNATI ONALPLC Nomura Securities - - - - - - (HK) Ltd Orient Securities - - - - - - (Hong Kong) Limited ShenYin WanGuo - - - - - - (H.K.)Limite d SINOLINK SECURITIE - - - - - - S(HK) YUANTA SECURITIE - - - - - - S CO., LTD. 注：1、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。 2、交易单元的选择标准： 基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司，并在该机构开立交易账户。 3、交易单元的选择程序： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。 2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易 券商 成交 占当期债券 成交 占当期回 成交 占当期权证 成交 占当期基 名称 金额 成交总额的 金额 购成交总 金额 成交总额的 金额 金成交总 比例 额的比例 比例 额的比例 UBS Secur ities - - - - - - - - Asia Limit ed Chin a Inter natio nal - - - - - - - - Capit al Corp. HK CCB Inter natio - - - - - - - - nal Secur ities Limit ed ICBC INTE RNA TIO NAL - - - - - - - - SEC URIT IES LIMI TED BOC OM Inter natio nal - - - - - - - - Secur ities Limit ed DAI WAH - - - - - - - - K CITI C Secur ities Inter natio - - - - - - - - nal Com pany Limit ed UOB Kay Hian (Hon - - - - - - - - gKon g) Limit ed Mizu - - - - - - - - ho Secur ities Asia Limit ed Chin a Renai ssanc e - - - - - - - - Secur ities (HK) Limit ed Haito ng Inter natio nal Secur - - - - - - - - ities Grou p Limit ed BNP Parib as Secur - - - - - - - - ities (Asia ) Ltd BOC I Secur - - - - - - - - ity Ltd Chin a Ever brigh - - - - - - - - t Secur ities( HK) Limit ed CHI NA IND UST RIAL SEC URIT IES INTE - - - - - - - - RNA TIO NAL BRO KER AGE LIMI TED Chin a Merc hants - - - - - - - - Sec (HK) Co Ltd CICC HK SEC. - - - - - - - - Limit ed CLS A - - - - - - - - Grou p Credi t Suiss e - - - - - - - - (Hon g Kong ) Ltd Deuts che Bank - - - - - - - - A.G. Lond on First Shan ghai Secur - - - - - - - - ities Limit ed GOL DMA N SAC HS (ASI - - - - - - - - A) SEC URIT IES LIMI TED Guod u Secur ities( Hong - - - - - - - - Kong ) Limit ed Haito ng Secur ities - - - - - - - - Grou p Limit ed J.P. Morg - - - - - - - - an Secur ities (Asia Pacifi c) Limit ed KGI Asia - - - - - - - - Limit ed MOR GAN STA NLE Y CO. - - - - - - - - INTE RNA TIO NAL PLC Nom ura Secur - - - - - - - - ities (HK) Ltd Orien t Secur ities (Hon - - - - - - - - g Kong ) Limit ed Shen Yin Wan Guo - - - - - - - - (H.K. )Limi ted SINO LIN K SEC - - - - - - - - URIT IES( HK) YUA NTA SEC URIT - - - - - - - - IES CO., LTD. 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 海富通基金管理有限公司关于变更主要股东 上海证券报、基金管理人 1 及实际控制人事项获得中国证券监督管理委 网站及中国证监会基金 2025-01-21 员会批复的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于海富通中国海 上海证券报、基金管理人 2 外精选混合型证券投资基金降低管理费率及 网站及中国证监会基金 2025-02-10 托管费率并修改基金合同和托管协议的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于公司主要股东 上海证券报、基金管理人 3 和实际控制人变更的公告 网站及中国证监会基金 2025-03-18 电子披露网站 海富通中国海外精选混合型证券投资基金节 上海证券报、基金管理人 4 假日暂停申购、赎回、定期定额投资业务公告 网站及中国证监会基金 2025-04-16 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于董事长变更的 上海证券报、基金管理人 5 公告 网站及中国证监会基金 2025-04-23 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于终止民商基金 上海证券报、基金管理人 6 销售（上海）有限公司办理旗下基金相关销售 网站及中国证监会基金 2025-06-19 业务的公告 电子披露网站 海富通中国海外精选混合型证券投资基金节 上海证券报、基金管理人 7 假日暂停申购、赎回、定期定额投资业务公告 网站及中国证监会基金 2025-06-27 电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 机构 1 2025/1/1-2025/6/3 7,754,9 - - 7,754,943.78 24.97% 0 43.78 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险 主要包括： 1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值 剧烈波动的风险； 2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额； 3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风 险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形； 4、其他可能的风险。 另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔 或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本 基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。 从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 131 只公募基金。截至 2025 年 6 月 30 日，海富通 管理的公募基金资产规模约 2161 亿元人民币。 海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产 管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托 投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服 务。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金 偏股混 合型基金三年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海 富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持 续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中 国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易所颁发的“上 交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发 的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。 2024 年 12 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“债 券型 ETF 典型精品案例”。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通中国海外精选混合型证券投资基金的文件 (二)海富通中国海外精选混合型证券投资基金基金合同 (三)海富通中国海外精选混合型证券投资基金招募说明书 (四)海富通中国海外精选混合型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层 1901-1908 室 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日