浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 16 6.1 资产负债表 ...... 16 6.2 利润表 ...... 17 6.3 净资产变动表 ...... 19 6.4 报表附注 ...... 20 §7 投资组合报告 ......42 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 47 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 48 7.12 投资组合报告附注 ...... 48 §8 基金份额持有人信息...... 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 49 §9 开放式基金份额变动...... 49 §10 重大事件揭示...... 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 50 10.4 基金投资策略的改变 ...... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 51 10.8 其他重大事件 ...... 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 54 §12 备查文件目录...... 55 12.1 备查文件目录 ...... 55 12.2 存放地点 ...... 55 12.3 查阅方式 ...... 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 基金简称 浦银安盛价值成长混合 基金主代码 519110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 4 月 16 日 基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 457,399,984.33 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 浦银安盛价值成长混合 A 浦银安盛价值成长混合 C 金简称 下属分级基金的交 519110 014011 易代码 报告期末下属分级 456,690,495.05 份 709,489.28 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 以追求长期资本增值为目的，通过投资于被市场低估的具有价值属 性或可预期的具有持续成长属性的股票，在充分控制风险的前提下， 分享中国经济快速增长的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资策略，在投资策略上 充分体现“价值”、“成长”和“精选”的主导思想。 “价值”是指甄别公司的核心价值，从公司治理、公司战略、比较 优势等方面来把握公司核心竞争优势，通过自下而上的研究，以基 本面研究为核心，力求卓有远见地挖掘出具有核心竞争力的被市场 忽视的价值低估型公司。价值因素主要表现在相对市场股价比较高 的自由现金流，比较高的每股收益和净资产，并能给上市公司股东 带来实际收益的增长，而非粗放的规模增长。 “成长”主要表现在可持续性、可预见性的增长。寻找成长型公司 重点在于对公司成长性的客观评价和比较上，不仅仅需要关注成长 的数量，同时还要关注成长的质量以及这种较高质量的成长的预期 可持续性，通过深度研究，精选个股投资。 “精选”是指借鉴国外先进的公司财务研究模型 FFM，一方面通过 关注上市公司现金流的形成，排除噪音数据，进行上市公司“被低 估的价值”的判断；另一方面通过对上市公司过往财务数据的分析 判断修正以及对其未来变化的预测，通过严格的逐项分析流程，实 现对上市公司“可持续的、可预见的成长”的判断。在基本面分析 的基础上，结合深入的实地调研和估值研究，对于符合本基金理念 的标的股票进行精选投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋中证全债指数×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均 较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。本基金力争在科学的 风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浦银安盛基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 薛香 郭明 负责人 联系电话 021-23212888 010-66105799 电子邮箱 compliance@py-axa.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95588 传真 021-23212985 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区滨 北京市西城区复兴门内大街 55 江大道 5189 号地下 1 层、地上 1 号 层至地上 4 层、地上 6 层至地上 7 层 办公地址 上海市浦东新区滨江大道 5189 号 北京市西城区复兴门内大街 55 S2 座 1-7 层 号 邮政编码 200127 100140 法定代表人 张健 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.py-axa.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号 司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 据和指标 浦银安盛价值成长混合 A 浦银安盛价值成长混合 C 本期已实现收益 7,444,421.23 -353,794.21 本期利润 12,795,755.34 -635,237.68 加权平均基金份 0.0276 -0.3341 额本期利润 本期加权平均净 2.51% -31.49% 值利润率 本期基金份额净 2.48% 2.24% 值增长率 3.1.2 期 末 数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利 -33,243,915.35 -63,379.18 润 期末可供分配基 -0.0728 -0.0893 金份额利润 期末基金资产净 513,363,453.98 785,358.33 值 期末基金份额净 1.1241 1.1069 值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 86.03% -39.68% 值增长率 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额。 3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 浦银安盛价值成长混合 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 6.60% 0.79% 2.02% 0.43% 4.58% 0.36% 过去三个月 1.76% 1.36% 1.51% 0.80% 0.25% 0.56% 过去六个月 2.48% 1.36% 0.44% 0.75% 2.04% 0.61% 过去一年 16.73% 1.60% 12.12% 1.03% 4.61% 0.57% -27.75 过去三年 -32.49% 1.36% -4.74% 0.82% 0.54% % 自基金合同生效起 86.03% 1.74% 40.97% 1.15% 45.06% 0.59% 至今 浦银安盛价值成长混合 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 6.56% 0.79% 2.02% 0.43% 4.54% 0.36% 过去三个月 1.62% 1.36% 1.51% 0.80% 0.11% 0.56% 过去六个月 2.24% 1.36% 0.44% 0.75% 1.80% 0.61% 过去一年 16.22% 1.60% 12.12% 1.03% 4.10% 0.57% -28.58 过去三年 -33.32% 1.36% -4.74% 0.82% 0.54% % 自基金合同生效起 -30.85 -39.68% 1.45% -8.83% 0.85% 0.60% 至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、自 2015 年 8 月 4 日起，本基金类型由股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金， 本基金的基金名称变更为“浦银安盛价值成长混合型证券投资基金”。具体内容详见基金管理人于 2015 年 8 月 4 日发布的《关于浦银安盛价值成长股票型证券投资基金变更基金名称、基金类型及 业绩比较基准并相应修订基金合同部分条款的公告》。 2、本基金于 2021 年 11 月 4 日增加 C 类份额，详见本基金管理人于 2021 年 11 月 4 日发布的《关 于浦银安盛价值成长混合型证券投资基金增加 C 类基金份额、提高估值精度并修订基金合同相应条款的公告》。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于 2007 年 8 月，股东为上海浦东 发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海国盛集团资产有限公司，公 司总部设在上海，注册资本为 120,000 万元人民币，股东持股比例分别为 51%、39%和 10%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。 截至 2025 年 6 月 30 日止，浦银安盛旗下共管理 108 只基金，即浦银安盛价值成长混合型证 券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深 300 指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛 6 个月持有期债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级 灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币市场基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛通定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛泽定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛融定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛元定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）、浦银安盛双债增强债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛环保新能源混合型证券投资基金、浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券投资基金、浦银安盛盛煊 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普丰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛诺 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛颐和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛先进制造混合型证券投资基金、浦银安盛盛智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛普嘉 87 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、浦银安盛价值精选混合型证券投资基金、浦银安盛普华 66 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛普天纯债债券型证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金、浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛中债 3-5 年农发行债券指数证券投资基金、浦银安盛科技创新一年持有期混合型证券投资基金（原浦银安盛科技创新一年定期开放混合型证券投资基金）、浦银安盛稳健丰利债券型证券投资基金、浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金、浦银安盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金、浦银安盛季季鑫 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛中证 ESG 120 策略交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛安裕回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金、 浦银安盛双月鑫 60 天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金、浦银安盛颐享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛盛瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛品质优选混合型证券投资基金、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛兴荣稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛泰和配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛安弘回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛稳健回报 6 个月持有期债券型基金中基金（FOF）、浦银安盛普裕一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛兴耀优选一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛稳鑫 120天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛盛嘉一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普诚纯债债券型证券投资基金、浦银安盛中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、浦银安盛季季盈 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普旭 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛光耀优选混合型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛安荣回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛景气优选混合型证券投资基金、浦银安盛普兴 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛颐璇平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛普恒利率债债券型证券投资基金、浦银安盛稳健富利 180 天持有期债券型证券投资基金、浦银安盛悦享 30 天持有期债券型证券投资基金、浦银安盛策略优选混合型证券投资基金、浦银安盛普安利率债债券型证券投资基金、浦银安盛养老目标日期 2050 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、浦银安盛高端装备混合型发起式证券投资基金、浦银安盛中证 A50 指数增强型证券投资基金、浦银安盛上证科创板 100 指数增强型证券投资基金、浦银安盛红利量化选股混合型证券投资基金、浦银安盛中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、浦银安盛周期优选混合型发起式证券投资基金、浦银安盛普航 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛上证科创板综合指数增强型证券投资基金。 公司信息技术系统由信息技术基础设施系统以及有关业务应用系统构成。当前，公司建设有上交所金桥托管机房和办公大楼自建机房，实现本地双活互备。同时，在合肥异地建设有灾备托管机房，实现异地备份，形成了两地三中心的架构布局。公司的机房建设、网络设备、服务器设备、监控设备等基础设施，由公司信息技术部主导并聘请专业的系统集成公司负责建成。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统、XBRL 系统、反洗钱系 统等。这些系统主要是采购行业内成熟、主流的专业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。公司的基础设施及业务应用系统，建成后均由公司信息技术部负责日常的运维、管理，同时与第三方专业服务公司签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持运维服务。此外，公司自研开发团队建成了低代码的数字化运营平台，基于 CDH 底座的大数据开发平台，集 RPA、OCR、NLP、AI 等创新技术为一体的创新研发平台以及移动平台等业务支持应用平台，积极为业务赋能。除上述情况外，公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。 另外，本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 蒋佳良先生，德国法兰克福大学企业管理 学硕士，2006 年至 2008 年任职中国工商 银行法兰克福分行资金部，2009 年至 2011 年任职华宝证券有限责任公司证券投资部 担任投资经理，2011 年至 2015 年任职于 平安资产管理有限公司担任投资经理， 2015 年至 2018 年任职中海基金管理有限 公司投研中心，历任基金经理和研究部总 公司总经 经理。2018 年 6 月加盟浦银安盛基金管理 理助理兼 有限公司，历任权益投资部总监助理、研 首席权益 究部副总监、研究部总监。2023 年 4 月起， 蒋佳 投资官、 2023 年 3 担任本公司总经理助理兼首席权益投资 良 均衡策略 月 3 日 - 16 年 官，兼任均衡策略部总经理。2020 年 7 月 部 总 经 至2024年3月担任浦银安盛价值精选混合 理、本基 型证券投资基金的基金经理。2023 年 6 月 金的基金 至2025年2月担任浦银安盛景气优选混合 经理。 型证券投资基金的基金经理。2018 年 11 月起担任浦银安盛新经济结构灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。2021 年 5 月起担任浦银安盛均衡优选 6 个月持有期 混合型证券投资基金的基金经理。2021 年 12月起担任浦银安盛品质优选混合型证券 投资基金的基金经理。2022 年 6 月起担任 浦银安盛兴耀优选一年持有期混合型证券 投资基金的基金经理。2023 年 2 月起担任 浦银安盛光耀优选混合型证券投资基金的 基金经理。2023 年 3 月起担任浦银安盛价 值成长混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。 2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。 在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，沪深 300 上涨 0.03%，上证指数上涨 2.76%，创业板指上涨 0.53%；行业方面，有色、 银行、军工上涨，煤炭、食品饮料、房地产下跌。上半年市场还是呈现了明显的哑铃型特征，以银行为代表的大金融轮番上涨，以科技、机器人、创新药为代表的景气成长行业反复轮动，市场呈现出非常活跃的状态。即使在 4 月份因为关税的原因，市场大幅下挫，在随后的两个月市场依然顽强的收复失地，上证指数一度到达 3600 点，全 A 平均股价稳步上行。 我们的组合在一季度表现中规中矩，基本是处于跟随市场的走势，其中在一月份表现较为突出，而在二三月份相对平淡。我们的组合在二季度先抑后扬，主要是 4 月份配置了较多的消费电子板块，受贸易战影响跌幅较大，阶段性影响了净值表现。之后我们对组合进行了较大的调整，增加了对大金融板块的配置，作为组合的稳定器。在成长端，我们增加了对创新药的配置，同时，我们调整了科技板块的内部结构，减持了消费电子，增加了海外算力的配置，同时也增加了一部分传媒股的配置。通过这一调整，在 6 月份组合表现较好。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末浦银安盛价值成长混合 A 的基金份额净值为 1.1241，本报告期基金份额净值 增长率为 2.48%，同期业绩比较基准收益率为 0.44%；截至本报告期末浦银安盛价值成长混合 C的基金份额净值为 1.1069，本报告期基金份额净值增长率为 2.24%，同期业绩比较基准收益率为0.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，从基本面来看，宏观经济整体数字不差，但是内需占比较高的房地产依然有较大压力，所以市场对下半年整体宏观预期一般；美国也是类似的情况，经济下行、通胀压力较大。所以，下半年，我们依然会采取一个类哑铃型的策略，就是一端会配置在风险偏好较低的大金融板块以及一些有成长型的权重股以锚定指数；同时，会在科技、创新药、机器人等行业做较多的配置，此外，会在比如传媒、军工等成长型行业做积极布局。另外，我们也注意到国家在各个领域积极倡导反内卷，我们认为这对传统行业以及一些制造业是一个积极的信号，18 年煤炭的供给侧改革还历历在目，我们要观察反内卷有没有可能对一些产能过剩的行业带来真正的供给侧改革，那将带来巨大的投资机会。整体来看，下半年经济有压力，但仍有韧性，市场流动性较为充裕，我们对市场还是保持积极，希望能为投资者带来更好的收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值 的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。 根据投资品种条线的不同，估值委员会下设固定收益品种估值委员会和权益品种估值委员会。权益品种估值委员会由公司基金运营条线分管领导、权益投研条线分管领导、基金运营部主要负责人、风险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于权益投资部、权益专户部、指数与量化投资部、FOF 业务部等）及一名基金会计业务骨干组成。固定收益品种估值委员会由公司基金运营条线分管领导、固定收益投研条线分管领导、基金运营部主要负责人、风险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于固定收益投资部、固定收益专户部等）及一名基金会计业务骨干组成。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。 估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金基金经理未参与或决定基金的估值。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司以及中债金融估值中心有限公司签订了《中债信息产品服务三方协议》。 本基金管理人与中证指数有限公司签订了《债券估值数据服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规和基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——浦银安盛基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对浦银安盛基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 165,104,218.03 117,339,727.74 结算备付金 1,562,626.86 2,121,937.86 存出保证金 273,066.02 357,503.51 交易性金融资产 6.4.7.2 362,157,044.09 389,115,280.04 其中：股票投资 362,157,044.09 389,115,280.04 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - 14,669,277.72 应收股利 - - 应收申购款 17,435.48 56,298.08 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 529,114,390.48 523,660,024.95 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 12,975,444.52 - 应付赎回款 489,094.83 581,423.47 应付管理人报酬 493,589.20 533,450.52 应付托管费 82,264.86 88,908.42 应付销售服务费 260.47 267.82 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 924,924.29 1,146,179.67 负债合计 14,965,578.17 2,350,229.90 净资产： 实收基金 6.4.7.10 457,399,984.33 475,267,240.83 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 56,748,827.98 46,042,554.22 净资产合计 514,148,812.31 521,309,795.05 负债和净资产总计 529,114,390.48 523,660,024.95 注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 457,399,984.33 份，其中 A 类基金份额净值 1.1241 元，份额总额 456,690,495.05 份；C 类基金份额净值 1.1069 元，份额总额 709,489.28 份。 6.2 利润表 会计主体：浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 15,824,361.81 -33,025,954.58 1.利息收入 257,981.23 221,830.13 其中：存款利息收入 6.4.7.13 257,981.23 194,038.35 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 27,791.78 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 10,441,878.03 -33,182,185.59 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 8,668,301.62 -36,190,326.79 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - 39,084.14 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 1,773,576.41 2,969,057.06 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 5,069,890.64 -69,491.41 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 54,611.91 3,892.29 号填列） 减：二、营业总支出 3,663,844.15 3,413,631.26 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,048,533.79 2,832,075.02 2．托管费 6.4.10.2.2 508,088.95 472,012.43 3．销售服务费 6.4.10.2.3 3,886.85 693.21 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 103,334.56 108,850.60 三、利润总额（亏损总额 12,160,517.66 -36,439,585.84 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 12,160,517.66 -36,439,585.84 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 12,160,517.66 -36,439,585.84 6.3 净资产变动表 会计主体：浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 475,267,240.83 46,042,554.22 521,309,795.05 产 二、本期期初净资 475,267,240.83 46,042,554.22 521,309,795.05 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -17,867,256.50 10,706,273.76 -7,160,982.74 填列） （一）、综合收益总 - 12,160,517.66 12,160,517.66 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -17,867,256.50 -1,454,243.90 -19,321,500.40 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购 15,902,742.46 1,527,617.85 17,430,360.31 款 2.基金赎回 -33,769,998.96 -2,981,861.75 -36,751,860.71 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资 457,399,984.33 56,748,827.98 514,148,812.31 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 495,634,376.94 18,064,744.03 513,699,120.97 产 二、本期期初净资 495,634,376.94 18,064,744.03 513,699,120.97 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -10,043,920.03 -36,024,714.08 -46,068,634.11 填列） （一）、综合收益总 - -36,439,585.84 -36,439,585.84 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -10,043,920.03 414,871.76 -9,629,048.27 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购 8,754,209.37 -335,606.74 8,418,602.63 款 2.基金赎回 -18,798,129.40 750,478.50 -18,047,650.90 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资 485,590,456.91 -17,959,970.05 467,630,486.86 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 张弛 顾佳 孙赵辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金(原名为“浦银安盛价值成长股票型证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可字[2008]第 263 号《关于同意浦银安盛价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由浦银安盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,731,976,982.82 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 41 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《浦银安盛价值成长股票型证券 投资基金基金合同》于 2008 年 4 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,733,163,625.10 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,186,642.28 份基金份额。 本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公 司。 根据本基金基金管理人 2015 年 11 月 2 日发布的《关于浦银安盛价值成长混合型证券投资基 金增加 H 类份额并相应修订基金合同部分条款的公告》，经与基金托管人中国工商银行股份有限公 司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015 年 11 月 2 日起本基金增加 H 类份额并相应修改基金 合同；根据本基金基金管理人 2025 年 5 月 15 日发布的《关于浦银安盛价值成长混合型证券投资 基金撤销 H 类基金份额并修改基金合同等法律文件相应条款的公告》，自 2025 年 5 月 15 日起本基 金撤销 H 类份额并相应修改基金合同。根据基金管理人 2021 年 11 月 4 日发布的《关于浦银安盛 价值成长混合型证券投资基金增加 C 类基金份额、提高基金份额净值估值精度并修订基金合同相应条款的公告》，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2021 年 11 月 4 日起对本基金增加 C 类份额并相应修改基金合同。本基金根据认购费、申购赎回 费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购基金份额时收取认购/申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者申购基金份额时不收取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别计算和公布基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛价值成长混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%；保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；投资于权证的比例范围占基金资产净值的 0%-3%。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×75%+中证全债指数×25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浦银安盛价值成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真 实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股 期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照 7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照 10%的税率代扣代缴所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 165,104,218.03 等于：本金 165,087,543.97 加：应计利息 16,674.06 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 165,104,218.03 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 321,935,813.25 - 362,157,044.09 40,221,230.84 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 321,935,813.25 - 362,157,044.09 40,221,230.84 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金本报告期末未按预期信用损失一般模型计提减值准备。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：本基金本报告期期末未持有债权投资。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期内未计提债权投资减值准备。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期期末未持有其他债权投资。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期内未计提其他债权投资减值准备。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。 6.4.7.8 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 465.32 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 580,856.41 其中：交易所市场 580,856.41 银行间市场 - 应付利息 - 其他 250,000.00 预提费用 93,602.56 合计 924,924.29 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 浦银安盛价值成长混合 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 474,540,156.17 474,540,156.17 本期申购 6,675,400.48 6,675,400.48 本期赎回（以“-”号填列） -24,525,061.60 -24,525,061.60 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 456,690,495.05 456,690,495.05 浦银安盛价值成长混合 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 727,084.66 727,084.66 本期申购 9,227,341.98 9,227,341.98 本期赎回（以“-”号填列） -9,244,937.36 -9,244,937.36 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 709,489.28 709,489.28 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：本基金本报告期内无其他综合收益。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 浦银安盛价值成长混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -41,928,202.97 87,910,661.84 45,982,458.87 本期期初 -41,928,202.97 87,910,661.84 45,982,458.87 本期利润 7,444,421.23 5,351,334.11 12,795,755.34 本期基金份额交易产 1,239,866.39 -3,345,121.67 -2,105,255.28 生的变动数 其中：基金申购款 -476,003.99 1,135,455.05 659,451.06 基金赎回款 1,715,870.38 -4,480,576.72 -2,764,706.34 本期已分配利润 - - - 本期末 -33,243,915.35 89,916,874.28 56,672,958.93 浦银安盛价值成长混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -74,329.74 134,425.09 60,095.35 本期期初 -74,329.74 134,425.09 60,095.35 本期利润 -353,794.21 -281,443.47 -635,237.68 本期基金份额交易产 364,744.77 286,266.61 651,011.38 生的变动数 其中：基金申购款 -600,864.20 1,469,030.99 868,166.79 基金赎回款 965,608.97 -1,182,764.38 -217,155.41 本期已分配利润 - - - 本期末 -63,379.18 139,248.23 75,869.05 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 254,885.89 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,513.89 其他 581.45 合计 257,981.23 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 8,668,301.62 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 8,668,301.62 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,203,257,052.91 减：卖出股票成本总额 1,192,781,789.42 减：交易费用 1,806,961.87 买卖股票差价收入 8,668,301.62 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益-买卖债券差价收入。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-申购差价收入。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,773,576.41 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,773,576.41 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 5,069,890.64 股票投资 5,069,890.64 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 5,069,890.64 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 53,691.38 基金转换费收入 920.53 合计 54,611.91 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25% 归入转出基金的基金资产。 6.4.7.22 信用减值损失 注：本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 432.00 账户维护费 18,600.00 合计 103,334.56 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 浦银安盛基金管理有限公司(“浦银安 基金管理人、基金销售机构 盛”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，并以一般交易价格为定价基础。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,048,533.79 2,832,075.02 其中：应支付销售机构的客户维护 1,358,555.17 1,252,073.32 费 应支付基金管理人的净管理费 1,689,978.62 1,580,001.70 注：支付基金管理人浦银安盛的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 508,088.95 472,012.43 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 浦银安盛价值成长混 浦银安盛价值成长混 合计 合 A 合 C 浦银安盛 - 27.48 27.48 中国工商银行 - 988.39 988.39 合计 - 1,015.87 1,015.87 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 浦银安盛价值成长混 浦银安盛价值成长混 合计 合 A 合 C 浦银安盛 - 76.29 76.29 合计 - 76.29 76.29 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给浦银安盛，再由浦银安盛计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值 x 0.40%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行- 165,104,218.03 254,885.89 55,318,356.87 176,515.58 活期 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 信 2025 001335 凯 年4月 6 个月 新股 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 科 2 日 锁定 技 新 2025 001382 亚 年3月 6 个月 新股 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 电 13 日 锁定 缆 信 2025 新股 001388 通 年6月 1 个月 流通 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 24 日 内（含） 受限 子 信 2025 001388 通 年6月 6 个月 新股 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 24 日 锁定 子 弘 2025 301479 景 年3月 6 个月 新股 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34 - 光 6 日 锁定 电 恒 2025 301501 鑫 年3月 6 个月 新股 39.92 45.22 350 9,620.72 15,827.00 - 生 11 日 锁定 活 众 2025 301560 捷 年4月 6 个月 新股 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 汽 17 日 锁定 车 优 2025 301590 优 年5月 6 个月 新股 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04 - 绿 28 日 锁定 能 太 2025 301595 力 年5月 6 个月 新股 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 科 12 日 锁定 技 惠 2025 301601 通 年1月 6 个月 新股 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 科 8 日 锁定 技 泽 2025 301636 润 年4月 6 个月 新股 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 新 30 日 锁定 能 宏 2025 301662 工 年4月 6 个月 新股 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 科 10 日 锁定 技 泰 2025 301665 禾 年4月 6 个月 新股 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 股 2 日 锁定 份 江 2025 603124 南 年3月 6 个月 新股 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 新 12 日 锁定 材 天 2025 新股 603202 有 年4月 6 个月 锁定 93.50 90.66 75 7,012.50 6,799.50 - 为 16 日 泰 2025 603210 鸿 年4月 6 个月 新股 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 万 1 日 锁定 立 中 2025 603257 国 年3月 6 个月 新股 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 - 瑞 28 日 锁定 林 汇 2025 603409 通 年2月 6 个月 新股 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 控 25 日 锁定 股 胜 2025 688757 科 年3月 6 个月 新股 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 纳 18 日 锁定 米 注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日 之间不能自由转让。 2.基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转 让。 3.基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的股票，债券，权证及法律，法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合范围为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%；债券，货币市场工具，现金，权证，资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。投资于权证的比例范围占基金资产净值的 0%—3%。本基金投资于资产支持证券以及衍生工具的比例遵从法律法规及监管机构的规定。对于中国证监会允许投资的创新类金融产品或者衍生工具，将依据有关法律法规进行投资管理。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。本基金将通过定性与定量的方法筛选出基本面健康的，具有价值属性或成长属性或两种属性兼具的股票作为本基金的核心投资目标，本基金将有百分之八十以上的股票基金资产投资于这些股票。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在科学的风险管理的前提下，实现基金财产的安全和增值。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人奉行全面风险管理，设立了三层次的风险控制体系：第一层次为各业务部门对各自部门潜在风险的自我管理和检查；第二层次为公司总经理领导的管理层、风险管理委员会、风险管理部和法律合规部的风险管理；第三层次为董事会层面对公司的风险管理，包括董事会、合规及审计委员会、督察长和内部审计。 本基金管理人下设的各业务部门是公司第一线风险控制的实施者，均备有符合法律法规、公司政策的业务流程，其中包含与其业务相关的风险控制措施、风险管理计划、工作流程和管理责任。这些流程均得到公司管理层的批准。 本基金管理人设立的风险管理委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权利机构，主要负责制定公司的风险管理政策，并监督实施，确保公司整体风险暴露得到有效的识别、评估、监控和控制。公司设立风险管理部与法律合规部监控公司面临的各类风险。风险管理部建立了定性和数量化分析模型进行基金投资风险和绩效评估，法律合规部根据基金相关法律法规、公司基本制度及业务流程，对信息披露、法律文件等进行事中审核，并对基金管理人经营活动及各职能部门履职情况的合法合规性进行监督和检查。 董事会下属的合规及审计委员会，负责对公司整体风险管理和内部控制的有效性进行审议和评估。同时，督察长及合规及审计委员会负责检查、评价公司风险控制的充分性和有效性，并向董事会报告。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无债券和资产支持证券投资(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 6 月 30 日，本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2025年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 165,104,218.03 - - - 165,104,218.03 结算备付金 1,562,626.86 - - - 1,562,626.86 存出保证金 273,066.02 - - - 273,066.02 交易性金融资产 - - - 362,157,044.09 362,157,044.09 应收申购款 - - - 17,435.48 17,435.48 资产总计 166,939,910.91 - - 362,174,479.57 529,114,390.48 负债 应付赎回款 - - - 489,094.83 489,094.83 应付管理人报酬 - - - 493,589.20 493,589.20 应付托管费 - - - 82,264.86 82,264.86 应付清算款 - - - 12,975,444.52 12,975,444.52 应付销售服务费 - - - 260.47 260.47 其他负债 - - - 924,924.29 924,924.29 负债总计 - - - 14,965,578.17 14,965,578.17 利率敏感度缺口 166,939,910.91 - - 347,208,901.40 514,148,812.31 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 117,339,727.74 - - - 117,339,727.74 结算备付金 2,121,937.86 - - - 2,121,937.86 存出保证金 357,503.51 - - - 357,503.51 交易性金融资产 - - - 389,115,280.04 389,115,280.04 应收申购款 - - - 56,298.08 56,298.08 应收清算款 - - - 14,669,277.72 14,669,277.72 资产总计 119,819,169.11 - - 403,840,855.84 523,660,024.95 负债 应付赎回款 - - - 581,423.47 581,423.47 应付管理人报酬 - - - 533,450.52 533,450.52 应付托管费 - - - 88,908.42 88,908.42 应付销售服务费 - - - 267.82 267.82 其他负债 - - - 1,146,179.67 1,146,179.67 负债总计 - - - 2,350,229.90 2,350,229.90 利率敏感度缺口 119,819,169.11 - - 401,490,625.94 521,309,795.05 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资（2024 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；同时采用"自下而上"的策略通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对股票资产占基金资产的比例为60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%；保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；投资于权证的比例范围占基金资产净值的 0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪与控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 362,157,044.09 70.44 389,115,280.04 74.64 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 362,157,044.09 70.44 389,115,280.04 74.64 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准（附注 6.4.1）以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 28,794,909.92 26,745,178.83 500 基点 业绩比较基准下降 -28,794,909.92 -26,745,178.83 500 基点 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 362,007,171.12 388,921,783.95 第二层次 15,385.54 - 第三层次 134,487.43 193,496.09 合计 362,157,044.09 389,115,280.04 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是 第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 362,157,044.09 68.45 其中：股票 362,157,044.09 68.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 166,666,844.89 31.50 8 其他各项资产 290,501.50 0.05 9 合计 529,114,390.48 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 34,453,616.00 6.70 C 制造业 210,058,865.44 40.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,660,211.00 0.91 G 交通运输、仓储和邮政业 26,610.45 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 10,810,898.00 2.10 J 金融业 85,738,090.00 16.68 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 10,362,350.00 2.02 M 科学研究和技术服务业 28,403.20 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,018,000.00 1.17 S 综合 - - 合计 362,157,044.09 70.44 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300476 胜宏科技 220,900 29,684,542.00 5.77 2 601899 紫金矿业 1,119,800 21,836,100.00 4.25 3 688981 中芯国际 218,157 19,234,902.69 3.74 4 300750 宁德时代 76,000 19,168,720.00 3.73 5 300765 新诺威 323,700 16,732,053.00 3.25 6 605133 嵘泰股份 354,100 15,608,728.00 3.04 7 300394 天孚通信 188,040 15,013,113.60 2.92 8 601601 中国太保 365,300 13,702,403.00 2.67 9 300059 东方财富 579,300 13,399,209.00 2.61 10 600919 江苏银行 1,110,400 13,258,176.00 2.58 11 600183 生益科技 344,600 10,389,690.00 2.02 12 002027 分众传媒 1,419,500 10,362,350.00 2.02 13 600036 招商银行 225,200 10,347,940.00 2.01 14 002517 恺英网络 428,900 8,282,059.00 1.61 15 300395 菲利华 154,100 7,874,510.00 1.53 16 601288 农业银行 1,326,300 7,798,644.00 1.52 17 688800 瑞可达 151,141 7,436,137.20 1.45 18 000568 泸州老窖 65,400 7,416,360.00 1.44 19 601898 中煤能源 674,900 7,383,406.00 1.44 20 002384 东山精密 176,800 6,677,736.00 1.30 21 601336 新华保险 112,900 6,604,650.00 1.28 22 002916 深南电路 60,200 6,490,162.00 1.26 23 603063 禾望电气 180,600 6,115,116.00 1.19 24 301052 果麦文化 147,500 6,018,000.00 1.17 25 600595 中孚实业 1,341,200 5,874,456.00 1.14 26 601939 建设银行 567,700 5,359,088.00 1.04 27 601998 中信银行 627,700 5,335,450.00 1.04 28 688362 甬矽电子 175,460 5,225,198.80 1.02 29 002463 沪电股份 117,100 4,986,118.00 0.97 30 601318 中国平安 89,500 4,965,460.00 0.97 31 600710 苏美达 484,700 4,657,967.00 0.91 32 688602 康鹏科技 549,768 4,607,055.84 0.90 33 600967 内蒙一机 205,000 3,966,750.00 0.77 34 688331 荣昌生物 65,103 3,938,731.50 0.77 35 688582 芯动联科 53,872 3,620,198.40 0.70 36 002080 中材科技 165,000 3,217,500.00 0.63 37 300723 一品红 56,200 2,816,744.00 0.55 38 000975 山金国际 142,100 2,691,374.00 0.52 39 688068 热景生物 18,566 2,601,839.24 0.51 40 600988 赤峰黄金 102,200 2,542,736.00 0.49 41 601688 华泰证券 142,600 2,539,706.00 0.49 42 002624 完美世界 166,700 2,528,839.00 0.49 43 000776 广发证券 144,400 2,427,364.00 0.47 44 688192 迪哲医药 20,495 1,225,601.00 0.24 45 001391 国货航 3,565 23,992.45 0.00 46 301631 壹连科技 214 17,676.40 0.00 47 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 48 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 49 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 50 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 51 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 52 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 53 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 54 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 55 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 56 603202 天有为 75 6,799.50 0.00 57 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 58 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 59 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 60 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 61 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 62 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 63 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 64 601156 东航物流 200 2,618.00 0.00 65 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002916 深南电路 32,998,641.00 6.33 2 688256 寒武纪 30,917,415.81 5.93 3 300765 新诺威 30,517,336.31 5.85 4 688362 甬矽电子 26,408,480.48 5.07 5 002463 沪电股份 25,154,221.94 4.83 6 605117 德业股份 24,390,914.67 4.68 7 600418 江淮汽车 23,450,917.00 4.50 8 688981 中芯国际 22,932,340.02 4.40 9 300100 双林股份 22,783,952.00 4.37 10 300476 胜宏科技 22,451,619.00 4.31 11 601100 恒立液压 21,979,134.00 4.22 12 000933 神火股份 20,862,785.71 4.00 13 688068 热景生物 20,555,796.11 3.94 14 002384 东山精密 20,420,559.00 3.92 15 601600 中国铝业 20,204,502.00 3.88 16 601899 紫金矿业 18,937,174.00 3.63 17 300558 贝达药业 18,645,570.92 3.58 18 300693 盛弘股份 18,624,485.00 3.57 19 688502 茂莱光学 18,521,133.11 3.55 20 603809 豪能股份 16,930,089.00 3.25 21 600183 生益科技 16,736,830.00 3.21 22 300394 天孚通信 16,701,659.60 3.20 23 301052 果麦文化 16,463,038.00 3.16 24 688800 瑞可达 15,530,255.20 2.98 25 000423 东阿阿胶 15,145,554.00 2.91 26 002979 雷赛智能 15,067,419.00 2.89 27 688278 特宝生物 14,853,251.91 2.85 28 605133 嵘泰股份 14,218,174.00 2.73 29 603920 世运电路 13,846,044.00 2.66 30 688503 聚和材料 13,729,719.08 2.63 31 000063 中兴通讯 13,367,523.00 2.56 32 600967 内蒙一机 13,357,172.00 2.56 33 688582 芯动联科 13,256,149.18 2.54 34 688192 迪哲医药 13,137,327.23 2.52 35 688127 蓝特光学 13,120,946.66 2.52 36 603063 禾望电气 13,094,626.00 2.51 37 600919 江苏银行 12,448,927.00 2.39 38 601601 中国太保 12,351,367.00 2.37 39 300059 东方财富 12,102,013.00 2.32 40 688382 益方生物 12,017,192.18 2.31 41 600312 平高电气 11,411,776.00 2.19 42 002895 川恒股份 11,220,231.00 2.15 43 688331 荣昌生物 10,998,082.10 2.11 44 600595 中孚实业 10,954,747.00 2.10 45 002850 科达利 10,760,400.00 2.06 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 688362 甬矽电子 44,681,803.31 8.57 2 603063 禾望电气 40,984,203.00 7.86 3 688608 恒玄科技 34,244,325.33 6.57 4 300100 双林股份 33,053,687.00 6.34 5 688127 蓝特光学 32,874,302.36 6.31 6 688256 寒武纪 32,016,300.90 6.14 7 300558 贝达药业 30,531,439.00 5.86 8 688981 中芯国际 29,662,609.62 5.69 9 002384 东山精密 23,999,364.73 4.60 10 301291 明阳电气 22,922,990.17 4.40 11 600163 中闽能源 22,509,919.00 4.32 12 002916 深南电路 22,449,919.00 4.31 13 600418 江淮汽车 22,428,237.00 4.30 14 605117 德业股份 22,344,318.00 4.29 15 601100 恒立液压 22,204,252.00 4.26 16 300693 盛弘股份 21,070,731.54 4.04 17 002463 沪电股份 20,618,725.50 3.96 18 688582 芯动联科 20,354,441.22 3.90 19 688068 热景生物 20,194,867.30 3.87 20 600894 广日股份 20,045,590.95 3.85 21 300765 新诺威 19,544,013.00 3.75 22 000933 神火股份 19,187,316.44 3.68 23 600383 金地集团 18,846,496.00 3.62 24 688502 茂莱光学 18,787,095.14 3.60 25 601600 中国铝业 18,780,886.00 3.60 26 603920 世运电路 18,588,267.00 3.57 27 300433 蓝思科技 17,716,293.00 3.40 28 688503 聚和材料 16,849,803.22 3.23 29 603809 豪能股份 16,486,607.50 3.16 30 002241 歌尔股份 15,245,630.00 2.92 31 002475 立讯精密 14,308,101.00 2.74 32 600967 内蒙一机 13,890,053.64 2.66 33 688278 特宝生物 13,767,076.80 2.64 34 000423 东阿阿胶 13,516,899.00 2.59 35 000858 五 粮 液 13,319,154.00 2.55 36 002979 雷赛智能 13,228,990.00 2.54 37 688192 迪哲医药 13,193,066.56 2.53 38 000063 中兴通讯 12,279,688.00 2.36 39 002050 三花智控 11,534,711.00 2.21 40 002850 科达利 11,230,202.10 2.15 41 300203 聚光科技 11,190,019.00 2.15 42 301052 果麦文化 11,137,858.52 2.14 43 600312 平高电气 10,785,018.00 2.07 44 002895 川恒股份 10,668,443.00 2.05 45 688382 益方生物 10,537,044.05 2.02 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,160,753,662.83 卖出股票收入（成交）总额 1,203,257,052.91 注：“买入股票的成本”和“卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 273,066.02 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 17,435.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 290,501.50 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人 户均持有的基 持有人结构 户数 金份额 机构投资者 个人投资者 （户） 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 浦银安盛 价值成长 33,386 13,679.10 4,628,417.93 1.01 452,062,077.12 98.99 混合 A 浦银安盛 价值成长 106 6,693.30 0.00 0.00 709,489.28 100.00 混合 C 合计 33,492 13,656.99 4,628,417.93 1.01 452,771,566.40 98.99 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 浦银安盛价值成长混合 A 214,446.97 0.05 理人所 有从业 人员持 浦银安盛价值成长混合 C 4.31 0.00 有本基 金 合计 214,451.28 0.05 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 浦银安盛价值成长混合 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 浦银安盛价值成长混合 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 浦银安盛价值成长混合 A 0 本开放式基金 浦银安盛价值成长混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 浦银安盛价值成长混合 A 浦银安盛价值成长混合 C 基金合同生效日 （2008 年 4 月 16 日） 1,733,163,625.10 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 474,540,156.17 727,084.66 额总额 本报告期基金总申购 6,675,400.48 9,227,341.98 份额 减：本报告期基金总 24,525,061.60 9,244,937.36 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 456,690,495.05 709,489.28 额总额 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人重大人事变动如下： 浦银安盛基金管理有限公司 2025 年第一次股东会会议审议通过，选举张健先生、 Pierre-Axel Margulies 先生、杨志敏先生、侯林先生、林忠汉先生、袁涛先生、张弛先生、韩启蒙先生（独立董事）、赵晓菊女士（独立董事）、寇宗来先生（独立董事）和王少飞先生（独立董事）担任公司第六届董事会董事。其中，寇宗来先生、王少飞先生为新任公司独立董事。原第五届董事会成员董叶顺先生、霍佳震先生不再担任公司独立董事。具体信息请参见基金管 理人于 2025 年 3 月 5 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于董事会成员换届 变更的公告》。 2025 年 3 月 6 日，赵婷女士新任公司副总经理。具体信息请参见基金管理人于 2025 年 3 月 8 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告》。 2025 年 3 月 18 日，浦银安盛基金管理有限公司 2025 年第二次股东会会议审议通过，批准 屠旋旋先生接替袁涛先生续任公司第六届董事会董事。 2025 年 6 月 26 日，浦银安盛基金管理有限公司 2025 年第三次股东会会议审议通过，免去 林忠汉先生公司第六届董事会董事职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金审计的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），未有改聘情况发生。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，管理人及其高级管理人员无受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国联民生 1 1,014,298,21 42.92 452,277.41 42.92 - 证券 4.56 国泰海通 2 691,216,347. 29.25 308,212.43 29.25 - 证券 97 华泰证券 1 261,708,752. 11.07 116,695.50 11.07 - 98 中信证券 3 212,021,836. 8.97 94,540.31 8.97 - 60 国金证券 2 184,079,168. 7.79 82,081.69 7.79 - 31 德邦证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国投证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 证券 兴业证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中国银河 1 - - - - - 证券 中金 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序： （1）选择证券经营机构交易单元的标准 ①基本情况：包括但不限于资本充足、近三年财务状况良好；主要股东经营稳健；具备高效、安全的通讯条件，能够提供有效交易执行服务。 ②公司治理：公司治理完善，经营行为规范，具备健全的内控制度，合规管理体系，风险管理稳健。 ③研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究团队；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、公司等各项领域；研究报告分析严谨，观点独立、客观，并有完善的研究报告质量和合规保障机制。 （2）选择证券经营机构交易单元的程序 对于符合选择证券公司参与证券交易标准的证券公司，经公司研究部评估，并递交公司券商佣金考核委员会审议批准后，可纳入公司备选池。在备选池中的证券公司方可参加券商考核，并被选择参与证券交易。公司会与被选中的证券公司签订协议，督察长及法律合规部在上述过程中履行合规审查职责。 2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本基金本报告期退租方正证券交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证 成交总额 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 的比例(%) 国联民 - - - - - - 生证券 国泰海 - - - - - - 通证券 华泰证 - - - - - - 券 中信证 - - - - - - 券 国金证 - - - - - - 券 德邦证 - - - - - - 券 东方证 - - - - - - 券 方正证 - - - - - - 券 光大证 - - - - - - 券 国投证 - - - - - - 券 国信证 - - - - - - 券 开源证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源证券 兴业证 - - - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - 券 中国银 - - - - - - 河证券 中金 - - - - - - 中泰证 - - - - - - 券 中信建 - - - - - - 投 中银国 - - - - - - 际 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 1 月 22 日 金 2024 年第 4 季度报告 浦银安盛基金管理有限公司关于提请 2 投资者及时更新已过期身份证件及其 报刊及规定网站 2025 年 1 月 25 日 他身份基本信息的公告 3 浦银安盛基金管理有限公司关于董事 报刊及规定网站 2025 年 3 月 5 日 会成员换届变更的公告 4 浦银安盛基金管理有限公司关于基金 报刊及规定网站 2025 年 3 月 8 日 行业高级管理人员变更公告 浦银安盛基金管理有限公司关于旗下 5 部分基金新增国泰君安证券为代销机 报刊及规定网站 2025 年 3 月 14 日 构并开通基金定投业务、参加其费率 优惠活动的公告 浦银安盛基金管理有限公司旗下公募 6 基金通过证券公司证券交易及佣金支 报刊及规定网站 2025 年 3 月 31 日 付情况（2024 年下半年度） 7 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 3 月 31 日 金 2024 年年度报告 浦银安盛基金管理有限公司关于旗下 8 部分基金新增上海联泰基金销售有限 报刊及规定网站 2025 年 4 月 11 日 公司为代销机构并开通定投业务、参 加其费率优惠活动的公告 9 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 4 月 22 日 金 2025 年第 1 季度报告 浦银安盛基金管理有限公司关于旗下 10 部分基金新增中信建投证券为代销机 报刊及规定网站 2025 年 5 月 14 日 构并开通基金定投业务、参加其费率 优惠活动的公告 11 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 5 月 15 日 金托管协议 关于浦银安盛价值成长混合型证券投 12 资基金撤销 H 类基金份额并修改基金 报刊及规定网站 2025 年 5 月 15 日 合同等法律文件相应条款的公告 13 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 5 月 15 日 金基金合同 14 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 5 月 15 日 金招募说明书（更新）2025 年第 1 号 15 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 5 月 23 日 金基金产品资料概要更新 16 浦银安盛价值成长混合型证券投资基 规定网站 2025 年 5 月 23 日 金招募说明书（更新）2025 年第 2 号 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准浦银安盛价值成长混合型证券投资基金募集的文件 2、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金基金合同 3、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金招募说明书 4、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金托管协议 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告 8、 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。 浦银安盛基金管理有限公司 2025 年 8 月 30 日