国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年8月22日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月27日（基金合同生效日）起至6月30日止。 第2页共49页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示 ......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况 ......5 2.2基金产品说明 ......5 2.3基金管理人和基金托管人......6 2.4信息披露方式 ......6 2.5其他相关资料 ......6 3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1主要会计数据和财务指标......7 3.2基金净值表现 ......7 4 管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 5 托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 6 半年度财务会计报告（未经审计） ......14 6.1资产负债表 ......14 6.2利润表......16 6.3所有者权益（基金净值）变动表......17 6.4报表附注 ......17 7 投资组合报告......36 7.1期末基金资产组合情况......36 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......37 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......41 7.12 投资组合报告附注......41 第3页共49页 8 基金份额持有人信息......43 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......43 8.2期末上市基金前十名持有人......44 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......44 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......44 9 开放式基金份额变动......45 10 重大事件揭示......45 10.1 基金份额持有人大会决议......45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45 10.4 基金投资策略的改变......45 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......45 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......46 10.8 其他重大事件 ......47 11影响投资者决策的其他重要信息......48 12 备查文件目录......48 12.1 备查文件目录 ......48 12.2 存放地点 ......48 12.3 查阅方式 ......48 第4页共49页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 基金简称 国泰中证申万证券行业指数（LOF） 场内简称 券商基金 基金主代码 501016 交易代码 501016 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2017年4月27日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 10,038,817.79份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2017年5月19日 2.2基金产品说明 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟 踪偏离度和跟踪误差最小化。 1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股 票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自 由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管 理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资 组合进行优化，尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对 值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或 投资策略 其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合 理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券等固定收益类 金融工具，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高 基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财 政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久 期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 3、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投 资、行业分布等因素，坚持价值投资理念，把握市场交易机会。在严格遵 第5页共49页 守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相 对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权 证定价模型寻求其合理估值水平，并积极利用正股和权证之间的不同组合 来套取无风险收益。本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性 及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳 定的当期收益。 业绩比较基准 中证申万证券行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5% 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品 风险收益特征 种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场 基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 李永梅 田青 联系电话 021-31081600转 010-67595096 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 010-67595096 传真 021-31081800 010-66275853 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区金融大街25号 注册地址 世纪大道100号上海环球金融 中心39楼 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京市西城区闹市口大街1号 楼嘉昱大厦16层-19层 院1号楼 邮政编码 200082 100033 法定代表人 陈勇胜 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 第6页共49页 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年4月27日（基金合同生效日）至 2017年6月30日） 本期已实现收益 890,229.96 本期利润 1,185,747.84 加权平均基金份额本期利润 0.0116 本期加权平均净值利润率 1.15% 本期基金份额净值增长率 4.18% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 322,714.46 期末可供分配基金份额利润 0.0321 期末基金资产净值 10,457,990.52 期末基金份额净值 1.0418 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 4.18% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）本基金合同生效日为2017年4月27日，截止至2017年6月30日不满一年。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.10% 0.61% 1.56% 0.68% -0.46% -0.07% 自基金合同生 4.18% 0.53% 0.61% 0.86% 3.57% -0.33% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 第7页共49页 （2017年4月27日至2017年6月30日） 注：（1）本基金的合同生效日为2017年4月27日，截止至2017年6月30日，本基金运作时 间未满一年； （2）本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓结 束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至2017年6月30日，本基金管理人共管理93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配 置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选 证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰 第8页共49页 双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资 第9页共49页 基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金 硕士。2001年5月至2006年9月 经理、国泰黄 在华安基金管理有限公司任量化 金ETF、国泰 分析师；2006年9月至2007年8 上证180金融 月在汇丰晋信基金管理有限公司 ETF、国泰上 任应用分析师；2007年9月至2007 证180金融 年10月在平安资产管理有限公司 ETF联接、国 2017-04-2 任量化分析师；2007年10月加入 艾小军 泰沪深300指 7 - 16年 国泰基金管理有限公司，历任金融 数、国泰黄金 工程分析师、高级产品经理和基金 ETF联接、国 经理助理。2014年1月起任国泰 泰深圳 黄金交易型开放式证券投资基金、 TMT50指数 上证180金融交易型开放式指数 分级、国泰中 证券投资基金、国泰上证180金融 证全指证券公 交易型开放式指数证券投资基金 司ETF、国泰 联接基金的基金经理，2015年3 第10页共49页 策略价值灵活 月起兼任国泰深证TMT50指数分 配置混合、国 级证券投资基金的基金经理，2015 泰策略收益灵 年4月起兼任国泰沪深300指数证 活配置混合、 券投资基金的基金经理，2016年4 国泰中证军工 月起兼任国泰黄金交易型开放式 ETF、国泰国 证券投资基金联接基金的基金经 证航天军工指 理，2016年7月起兼任国泰中证 数（LOF）、国 军工交易型开放式指数证券投资 泰量化收益灵 基金和国泰中证全指证券公司交 活配置混合、 易型开放式指数证券投资基金的 国泰宁益定期 基金经理，2017年3月至2017年 开放灵活配置 5 月兼任国泰保本混合型证券投 混合的基金经 资基金的基金经理，2017年3月 理、投资总监 起兼任国泰策略收益灵活配置混 （量化）、金融 合型证券投资基金和国泰国证航 工程总监 天军工指数证券投资基金（LOF） 的基金经理，2017年4月起兼任 国泰中证申万证券行业指数证券 投资基金（LOF）的基金经理，2017 年5月起兼任国泰策略价值灵活 配置混合型证券投资基金（由国泰 保本混合型证券投资基金变更而 来）、国泰量化收益灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理，2017 年8月起兼任国泰宁益定期开放 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。2017年7月起任投资 总监（量化）、金融工程总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权 第11页共49页 益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度受益供给侧结构改革所带来的盈利改善预期，以及以贵州茅台为首的白酒股旺盛的消费需求，以格力电器为首的家电龙头受益行业季度中提升所带来的业绩向好；另一方面，受美国经济复苏，美联储加息预期影响，国内货币政策转向稳健中性，市场流动性趋紧，A股市场整体表现为窄幅震荡向上，市场风格偏向均衡；在新股发行加速的大背景下，估值偏高的创业板表现不佳。二季度受银监会、证监会、保监会全面加强的监管政策压制，市场利率持续攀升，10年期国债收益率 第12页共49页 突破3.6%。4月初A股市场承压，市场结构发生极端分化，以贵州茅台、中国平安、招商银行、格 力电器、海康威视等为代表的漂亮50持续走强，包括二线蓝筹在内的绝大部分股票持续走弱。在市 场短期持续调整的压力下，监管部门针对性的进行了监管协调，叠加季度末央行缓解流动性、A股 成功纳入MSCI指数，6月份以来市场风险偏好有所修复，市场结构分化有所收敛，行情呈现向二 线蓝筹发展态势。期间，上证综指上涨2.86%，以一线蓝筹为主的中证100上涨15.13%，沪深300 指数上涨10.78%，中小板指上涨7.33%，创业板指下跌7.34%。 在行业表现上，申万一级行业中表现最好的家电、食品饮料和非银金融，涨幅分别达到29.8%、 18%和7.7%，而表现较差的为农林牧渔、纺织服装、综合，分别下跌了14.9%、14.4%、14.3%。 受再融资政策收紧以及市场交易量下滑的不利影响，以及市场风险偏好大幅下降，作为高弹性的证券行业在本轮强监管的背景下持续下跌，累计下跌超过10%。6月份以来受监管放松以及央行缓解市场流动性影响，证券行业迎来小幅反弹。上半年中证申万证券行业指数下跌4.41%。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰中证申万证券行业指数（LOF）自合同生效日至2017年6月30日净值增长率为4.18%， 同期业绩比较基准收益率为0.61%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年随着十九大的临近，整体上政策有望更加友好。全国金融工作会议定调未来五年的金融政策，成立金融稳定发展委员会，预计未来的金融监管政策将更加注重协调，有助于市场的合理预期。随着中报业绩的披露，市场将更加关注业绩稳健成长、估值有吸引力的二线蓝筹的投资价值。 另一方面，漂亮50已累积了较大幅度的获利盘压力，我们预计大盘或将维持区间震荡，风格上有望 向二线蓝筹扩散。 作为沪深两市首只跟踪证券行业的证券LOF，本基金（501016）是把握证券行业投资机会的良 好标的。投资者可以通过本基金充分把握证券行业的投资机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出 第13页共49页 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截至本报告期末，本基金已超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 第14页共49页 2017年6月30日 资产： - 银行存款 6.4.7.1 109,308.00 结算备付金 2,160,359.09 存出保证金 4,638.85 交易性金融资产 6.4.7.2 7,131,641.59 其中：股票投资 7,131,641.59 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 133,193.85 应收利息 6.4.7.5 1,031.66 应收股利 - 应收申购款 1,259,478.73 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 10,799,651.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6月30日 负债： - 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 212,255.70 应付管理人报酬 5,471.22 应付托管费 1,641.37 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 31,739.78 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 90,553.18 负债合计 341,661.25 所有者权益： - 实收基金 6.4.7.9 10,038,817.79 未分配利润 6.4.7.10 419,172.73 所有者权益合计 10,457,990.52 第15页共49页 负债和所有者权益总计 10,799,651.77 注：（1）报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0418元，基金份额总额10,038,817.79 份； （2）本财务报表的实际编制时间为2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日。 6.2利润表 会计主体：国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 附注号 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017 年6月30日 一、收入 1,443,593.40 1.利息收入 436,833.84 其中：存款利息收入 6.4.7.11 56,292.07 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 380,541.77 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 424,998.81 其中：股票投资收益 6.4.7.12 388,292.18 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 36,706.63 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 295,517.88 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 286,242.87 减：二、费用 257,845.56 1．管理人报酬 90,201.23 2．托管费 27,060.36 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.18 49,487.59 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.19 91,096.38 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 1,185,747.84 第16页共49页 列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,185,747.84 注：本基金合同生效日为2017年4月27日，无上年度可比期间数据。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 232,398,769.75 - 232,398,769.75 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 1,185,747.84 1,185,747.84 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -222,359,951.96 -766,575.11 -223,126,527.07 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,065,806.18 82,337.04 2,148,143.22 2.基金赎回款 -224,425,758.14 -848,912.15 -225,274,670.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 10,038,817.79 419,172.73 10,457,990.52 金净值） 注：本基金合同生效日为2017年4月27日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2016]20号《关于准予国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF) 第17页共49页 注册的批复》和中国证监会机构部函[2017]508号《关于国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 (LOF)延期募集备案的回函》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型上市开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币232,323,368.27元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第451号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)基金合同》于2017年4月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为232,398,769.75份基金份额，其中认购资金利息折合75,401.48份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证基字[2017]第 140号文审核同意，本基金 192,307,858.00份基金份额于2017年5月19日在上交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场 外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至上交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、资产支持证券、银行存款等固定收益类品种、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金所持有的股票资产占基金资产的比例不低于85%，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；本基金所持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证申万证券行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年8月22日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 第18页共49页 信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰中证申万证券行业指数证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 6月30日的财务状况以及2017年4月27日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2017年4月 27日(基金合同生效日)至2017年6月30日。 6.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 第19页共49页 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 第20页共49页 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 第21页共49页 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 6.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票 第22页共49页 投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规 和实务操作，主要税项列示如下： (1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及 金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及其他 收入，暂不征收企业所得税。 第23页共49页 (3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所 得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 109,308.00 定期存款 - 其他存款 - 合计 109,308.00 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,836,123.71 7,131,641.59 295,517.88 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,836,123.71 7,131,641.59 295,517.88 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 第24页共49页 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 55.95 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 972.10 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 1.61 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 2.00 合计 1,031.66 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 31,739.78 银行间市场应付交易费用 - 合计 31,739.78 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 第25页共49页 应付赎回费 799.95 应付指数使用费 3,608.08 预提费用 86,145.15 合计 90,553.18 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 232,398,769.75 232,398,769.75 本期申购 2,065,806.18 2,065,806.18 本期赎回（以“-”号填列） -224,425,758.14 -224,425,758.14 本期末 10,038,817.79 10,038,817.79 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期利润 890,229.96 295,517.88 1,185,747.84 本期基金份额交易产生的 -567,515.50 -199,059.61 -766,575.11 变动数 其中：基金申购款 56,583.63 25,753.41 82,337.04 基金赎回款 -624,099.13 -224,813.02 -848,912.15 本期已分配利润 - - - 本期末 322,714.46 96,458.27 419,172.73 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30 日 活期存款利息收入 52,190.29 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,094.21 其他 7.57 合计 56,292.07 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 第26页共49页 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 卖出股票成交总额 14,588,077.83 减：卖出股票成本总额 14,199,785.65 买卖股票差价收入 388,292.18 6.4.7.13债券投资收益 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 36,706.63 基金投资产生的股利收益 - 合计 36,706.63 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 1.交易性金融资产 295,517.88 ——股票投资 295,517.88 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 295,517.88 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 基金赎回费收入 281,594.89 第27页共49页 其他 4,647.98 合计 286,242.87 注：场外赎回费率不高于0.50%，随基金份额持有期限的增加而递减，场内赎回费率为固定赎 回费率0.50%，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 交易所市场交易费用 49,487.59 银行间市场交易费用 - 合计 49,487.59 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 审计费用 15,662.40 信息披露费 70,482.75 银行汇划费用 583.15 开户费 400.00 指数使用费 3,608.08 账户维护费 360.00 合计 91,096.38 注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02% 的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币50,000.00元。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方 第28页共49页 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股 东（中国建投）控制的公司 国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东 国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 90,201.23 其中：支付销售机构的客户维护费 5,283.87 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.50%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 27,060.36 注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.15%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 第29页共49页 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年4月27日（基金合同生效日）至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 109,308.00 52,190.29 注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 于2017年6月30日，本基金持有申万宏源集团股份有限公司(受基金管理人控股股东中国建投 控制的公司)的A股普通股42,577股，估值总额为人民币238,431.2元，占基金资产净值的比例为 2.28%。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 第30页共49页 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为股票型指数基金，属于较高风险预期和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。同时，本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 第31页共49页 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金未持有信用类债券。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 第32页共49页 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 109,308.00 - - - 109,308.00 结算备付金 2,160,359.09 - - - 2,160,359.09 存出保证金 4,638.85 - - - 4,638.85 交易性金融资产 - - - 7,131,641.59 7,131,641.59 应收证券清算款 - - - 133,193.85 133,193.85 应收利息 - - - 1,031.66 1,031.66 应收申购款 507.02 - - 1,258,971.71 1,259,478.73 资产总计 2,274,812.96 - - 8,524,838.8110,799,651.77 负债 应付赎回款 - - - 212,255.70 212,255.70 应付管理人报酬 - - - 5,471.22 5,471.22 应付托管费 - - - 1,641.37 1,641.37 应付交易费用 - - - 31,739.78 31,739.78 第33页共49页 其他负债 - - - 90,553.18 90,553.18 负债总计 - - - 341,661.25 341,661.25 利率敏感度缺口 2,274,812.96 - - 8,183,177.5610,457,990.52 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 7,131,641.59 68.19 交易性金融资产—基金投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 合计 7,131,641.59 68.19 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 第34页共49页 于2017年6月30日，本基金成立未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资 产净值的影响。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为7,131,641.59元，无属于第二层次的余额及属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 第35页共49页 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本 收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信 托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生 的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增 值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 7,131,641.59 66.04 其中：股票 7,131,641.59 66.04 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 第36页共49页 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,269,667.09 21.02 7 其他各项资产 1,398,343.09 12.95 8 合计 10,799,651.77 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 7,131,641.59 68.19 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第37页共49页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,131,641.59 68.19 7.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 600030 中信证券 55,644 947,060.88 9.06 2 600837 海通证券 56,218 834,837.30 7.98 3 601211 国泰君安 32,389 664,298.39 6.35 4 601688 华泰证券 23,078 413,096.20 3.95 5 000776 广发证券 21,323 367,821.75 3.52 6 601377 兴业证券 46,026 341,973.18 3.27 7 600958 东方证券 22,020 306,298.20 2.93 8 601901 方正证券 28,820 286,182.60 2.74 9 600999 招商证券 16,133 277,810.26 2.66 10 000166 申万宏源 42,577 238,431.20 2.28 11 002736 国信证券 17,714 234,710.50 2.24 12 000783 长江证券 24,472 231,749.84 2.22 13 601788 光大证券 14,187 211,811.91 2.03 14 601099 太平洋 48,290 194,125.80 1.86 15 002673 西部证券 13,226 188,073.72 1.80 16 600109 国金证券 14,967 175,413.24 1.68 17 601555 东吴证券 14,695 165,024.85 1.58 18 000728 国元证券 12,955 158,310.10 1.51 19 601198 东兴证券 8,212 141,574.88 1.35 20 600061 国投安信 8,181 127,214.55 1.22 21 000750 国海证券 21,906 120,483.00 1.15 22 600369 西南证券 20,477 114,875.97 1.10 23 000686 东北证券 10,365 104,168.25 1.00 24 002500 山西证券 8,631 82,684.98 0.79 25 000712 锦龙股份 3,727 61,010.99 0.58 26 601375 中原证券 5,746 57,804.76 0.55 27 601881 中国银河 4,771 56,584.06 0.54 第38页共49页 28 002797 第一创业 3,063 28,210.23 0.27 7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期末基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600030 中信证券 2,808,554.00 26.86 2 600837 海通证券 2,630,522.00 25.15 3 601211 国泰君安 1,846,769.00 17.66 4 601688 华泰证券 1,222,000.00 11.68 5 000776 广发证券 1,066,839.00 10.20 6 600958 东方证券 975,813.00 9.33 7 600999 招商证券 812,700.00 7.77 8 601901 方正证券 785,726.00 7.51 9 000166 申万宏源 750,057.00 7.17 10 002736 国信证券 722,756.12 6.91 11 601377 兴业证券 695,425.00 6.65 12 000783 长江证券 690,888.00 6.61 13 601788 光大证券 640,589.00 6.13 14 601099 太平洋 615,574.00 5.89 15 600109 国金证券 551,025.70 5.27 16 002673 西部证券 546,101.00 5.22 17 601555 东吴证券 519,239.00 4.96 18 000728 国元证券 483,930.00 4.63 19 601198 东兴证券 410,785.54 3.93 20 600061 国投安信 367,904.00 3.52 21 000750 国海证券 366,212.00 3.50 22 600369 西南证券 357,715.00 3.42 23 000686 东北证券 310,052.00 2.96 24 002500 山西证券 240,586.00 2.30 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资 第39页共49页 产净值比例 （％） 1 600030 中信证券 1,998,559.92 19.11 2 600837 海通证券 1,848,188.80 17.67 3 601211 国泰君安 1,344,962.24 12.86 4 601688 华泰证券 870,608.76 8.32 5 000776 广发证券 756,555.62 7.23 6 600958 东方证券 645,065.72 6.17 7 600999 招商证券 581,683.81 5.56 8 601901 方正证券 578,522.14 5.53 9 000166 申万宏源 522,180.30 4.99 10 002736 国信证券 493,573.44 4.72 11 000783 长江证券 492,221.29 4.71 12 601788 光大证券 446,736.15 4.27 13 601099 太平洋 422,395.59 4.04 14 002673 西部证券 376,195.93 3.60 15 600109 国金证券 372,270.41 3.56 16 601377 兴业证券 350,091.99 3.35 17 601555 东吴证券 348,609.49 3.33 18 000728 国元证券 331,455.79 3.17 19 601198 东兴证券 280,595.41 2.68 20 000750 国海证券 252,759.31 2.42 21 600061 国投安信 251,368.28 2.40 22 600369 西南证券 242,012.58 2.31 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 21,035,909.36 卖出股票的收入（成交）总额 14,588,077.83 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 第40页共49页 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“海通证券”、“华泰证券”、“广发证券”、“兴 业证券”、“中信证券”、“方正证券”公告违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 根据2016年11月25日海通证券发布的相关公告，公司部分营业部对恒生公司HOMS系统开放专 线接入，客户通过HOMS系统进行分仓交易；部分营业部在明知客户身份存疑情况下为客户办理有 第41页共49页 关手续，并推介配资业务，在明知客户疑似从事配资业务后，未能采取有效措施规范客户账户。在这些行为中，海通证券未能按照相关规定履行对客户身份审查和了解的职能，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动。中国证券监督管理委员会决定对海通证券给予警告，没收违法所得2865.3万元，处以8595.9万元罚款，并对相关责任人给予警告和罚款。 根据2017年5月23日海通证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。海通证券违反 了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得50.97万元， 处以254.83万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。 根据2016年11月25日华泰证券发布的相关公告，公司部分客户通过恒生公司HOMS系统、同花 顺系统接入，华泰证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。中国证券监督管理委员会决定对华泰证券给予警告，没收违法所得1823.5万元，处以5470.6万元罚款，并对相关责任人给予警告和罚款。 根据2016年11月26日广发证券发布的相关公告，公司部分营业部对恒生公司HOMS系统开放专 线接入，广发证券未采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。中国证券监督管理委员会决定对广发证券给予警告，没收违法所得680.51万元，处以2041.54万元罚款，并对相关责任人给予警告和罚款。 根据2016年7月28日兴业证券发布的相关公告，公司在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在 创业板上市过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对欣泰电气IPO申请文件进行审慎 核查，并未能审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性。证监会为此对公司给予警告、没收保荐业务收入1200万元并处以罚款2400万元、没收承销股票违法所得2078万元并处以罚款60万元。根据2017年5月25日中信证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。中信证券在司度（上海）贸易有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为其提供融资融券服务，违反了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得6165.58万元，处以30827.92万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。 根据2016年12月20日方正证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。方正证券未披 露控股股东与其他股东间关联关系等重要信息，违反了上市公司信息披露相关管理办法。证监会拟对方正证券给予警告，处以60万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。 第42页共49页 本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,638.85 2 应收证券清算款 133,193.85 3 应收股利 - 4 应收利息 1,031.66 5 应收申购款 1,259,478.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,398,343.09 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 户均持有的 持有人结构 持有人户数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 第43页共49页 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 628 15,985.38 - - 10,038,817.79 100.00% 8.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 肖旺频 497,849.00 8.41% 2 王黎 497,557.00 8.40% 3 张东琴 497,534.00 8.40% 4 梁玉明 487,361.00 8.23% 5 王秀珍 297,191.00 5.02% 6 袁凯欣 267,338.00 4.51% 7 冯燕霞 247,535.00 4.18% 8 尹龙超 247,535.00 4.18% 9 周建华 198,154.00 3.35% 10 翁施师 198,082.00 3.34% 注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的名册编制。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 299.39 0.00% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第44页共49页 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2017年4月27日）基金份额总额 232,398,769.75 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,065,806.18 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 224,425,758.14 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 10,038,817.79 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下： 2017年2月9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基 金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。 2017年3月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 针对上海证监局于2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及说 明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 第45页共49页 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 申万宏源 1 - - - -- 中金公司 1 - - - -- 民族证券 1 - - - -- 江海证券 2 - - - - 本期退租 华泰证券 1 - - - -- 中泰证券 1 - - - -- 国信证券 1 - - - -- 华西证券 2 - - - -- 海通证券 1 - - - -- 中银国际 1 - - - -- 国金证券 1 - - - -- 国泰君安 1 - - - -- 国盛证券 1 - - - -- 东方证券 1 - - - -- 中信建投 2 - - - -- 光大证券 1 20,416,536.75 57.31% 19,014.09 59.91%- 西藏东方财富 2 7,152,124.81 20.08% 5,230.35 16.48%- 证券 广发证券 2 5,322,062.68 14.94% 4,949.76 15.59%- 中信证券 1 2,733,262.95 7.67% 2,545.58 8.02%- 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。 第46页共49页 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 申万宏源 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 光大证券 - - 390,000,0 69.64% - - 00.00 西藏东方财富 - - 170,000,0 30.36% - - 证券 00.00 广发证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-04-28 （LOF）基金合同生效公告 券报》、《证券时报》 2 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-05-16 （LOF）上市交易公告书 券报》、《证券时报》 国泰基金管理有限公司关于国泰中证申万证 《中国证券报》、《上海证 3 券行业指数证券投资基金（LOF）开通转托管 券报》、《证券时报》 2017-05-18 业务的公告 4 国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-05-18 第47页共49页 （LOF）开放日常申购、赎回、定期定额投资 券报》、《证券时报》 业务并开展费率优惠活动的公告 5 国泰基金管理有限公司关于调整旗下部分开 《中国证券报》、《上海证 2017-06-10 放式基金单笔赎回最低份额限制的公告 券报》、《证券时报》 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 30,000 30,000,3 个人 1 2017年5月22日 - ,350.0 50.00 - - 0 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、关于准予国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）注册的批复 2、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）基金合同 3、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 12.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。 12.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 第48页共49页 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一七年八月二十五日 第49页共49页