工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年十月二十五日  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 工银全球精选股票(QDII) 交易代码 486002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 25 日 报告期末基金份额总额 208,881,962.63 份 在有效控制基金资产风险的基础上,实现基金资产 投资目标 的长期稳健增值。 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家 及地区的资产配置,综合运用定性和定量分析方法 投资策略 精选全球股票,并且在全球范围内进行投资组合风 险收益优化,追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 MSCI 世界指数总收益。 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金,其预 风险收益特征 期收益及风险水平高于债券型基金,亦高于混合型 基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 英文名称:Wellington Management Company, LLP 境外投资顾问 中文名称:威灵顿管理有限责任合伙制公司 第 2 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 英文名称:The Bank of New York Mellon 境外资产托管人 Corporation 中文名称:纽约梅隆银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月 30 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 2,847,555.05 2.本期利润 30,000,018.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.1615 4.期末基金资产净值 472,904,863.26 5.期末基金份额净值 2.264 注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 (2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)所列数据截止到 2018 年 9 月 30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 8.33% 0.55% 8.42% 0.53% -0.09% 0.02% 个月 注:同期业绩比较基准以人民币计价(利用中国人民银行发布的“人民币汇率中间价对美元”将 以美元计价的 MSCI 世界指数值转换成人民币计价),已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。 第 3 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2010 年 5 月 25 日生效。 2、按基金合同规定,本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末,本基金投资符合基金合同关于 投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为 60%-95%,债券、现金等金融工具占 基金资产的比例为 5%-40%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 斯坦福大学统计学专业博士; 本基金的 2010 年 游凛峰 - 22 先后在 Merrill Lynch 基金经理 5 月 25 日 Investment Managers 担任 第 4 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 美林集中基金和美林保本基 金基金经理,Fore Research & Management 担 任 Fore Equity Market Neutral 组合基金经理, Jasper Asset Management 担任 Jasper Gemini Fund 基金基金经理; 2009 年加入工银瑞信基金 管理有限公司,现任权益投 资部量化投资团队负责人; 2009 年 12 月 25 日至今, 担任工银瑞信中国机会全球 配置股票基金的基金经理; 2010 年 5 月 25 日至今,担 任工银全球精选股票基金的 基金经理;2012 年 4 月 26 日至今担任工银瑞信基 本面量化策略混合型证券投 资基金基金经理;2014 年 6 月 26 日至今,担任工银 瑞信绝对收益混合型基金基 金经理;2015 年 12 月 15 日至 2017 年 12 月 22 日, 担任工银瑞信新趋势灵活配 置混合型基金基金经理; 2016 年 3 月 9 日至 2017 年 10 月 9 日,担任工银瑞信 香港中小盘股票型基金基金 经理;2016 年 10 月 10 日 至 2018 年 2 月 23 日,担任 工银瑞信新焦点灵活配置混 合型证券投资基金基金经理; 2017 年 4 月 14 日至今, 担任工银瑞信新机遇灵活配 置混合型证券投资基金基金 经理; 2017 年 4 月 27 日 至今,担任工银瑞信新价值 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 John A. 威灵顿管理有限责任合伙 投资组合经理 33 Boselli, 制公司合伙人,工商管理 第 5 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 CFA 硕士,在管理美国、国际 和全球股票投资组合方面 均有丰富的投资经验。曾 在《路透》评选的“企业 二十佳基金经理人”中排 名第十一。此外,在《巴 伦周刊》2011 年的“超 级人才”报道中,John A. Boselli 先生亦被评 为全球顶尖的股票分析师 之一。 注:威灵顿管理有限责任合伙制公司自 2012 年 9 月 7 日起,担任本基金的境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违 法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平 交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规 定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等 违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且 对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现 了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合 之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 全球精选股票基金第三季度的板块配置提升了绩效,归功于基金超配信息技术和医疗板块。 基于自下而上的选股流程,美国仍是基金第一大超配地区。美国经济前景依然强劲,我们预 第 6 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 计年内美国经济增长将高于平均水平。即使量化宽松周期结束,美国金融状况依然良好,因为企 业税率降低(从 35%到 21%)和监管减少继续惠及经济。海外资金汇回有利于资本投资以及全球性 制造和服务公司,并使得工业和消费者信心保持高涨。尽管核心通胀依旧温和,但我们预计未来 几个月将面临通胀压力,因为申请失业救济人数降至历史低点,产能利用率正在上升。 欧元区经济增长依然良好,但随着服务业和制造业指数双双走软,增速正在放慢。内需依然 强劲,企业和消费者信心高企。欧洲央行保持宽松,但由于通胀压力,2018 年底前利率水平可 能会开始上升。欧洲面临的最大风险在政治面,包括英国退欧以及意大利和西班牙的民粹主义。 它们可能会影响投资、消费者信心以及欧盟的凝聚力。英国退欧继续给表现一直弱于欧盟的英国 带来挑战,而且很可能继续阻碍其经济增长。 由于美国通胀升温和美元升值已导致利率上行、波动性增加,我们对新兴市场的展望变得更 加谨慎。受国内去杠杆化、中美贸易战等因素影响,中国股市下跌,人民币兑美元走软。此外, 出口也呈现疲软迹象。基金维持低配日本和亚洲发达国家,因为这些地区的优质增长型公司通常 估值较高,因此在我们的投资流程中排名靠后。 报告期内,本基金净值增长率为 8.33%,业绩比较基准收益率为 8.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 438,026,614.73 91.63 其中:普通股 427,498,932.22 89.43 优先股 - - 存托凭证 10,527,682.51 2.20 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 第 7 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付金 7 32,239,714.11 6.74 合计 8 其他资产 7,785,039.23 1.63 9 合计 478,051,368.07 100.00 注:由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 340,190,994.15 71.94 英国 37,082,507.73 7.84 法国 17,976,317.99 3.80 中国香港 17,093,511.84 3.61 日本 9,779,577.32 2.07 瑞士 6,320,244.15 1.34 德国 4,953,734.18 1.05 瑞典 4,629,727.37 0.98 合计 438,026,614.73 92.62 注:1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定; 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 保健 Health Care 77,416,715.75 16.37 必需消费品 Consumer 15,913,148.07 3.36 Staples 材料 Materials 4,051,337.06 0.86 非必需消费品 Consumer 64,531,283.71 13.65 Discretionary 工业 Industrials 66,027,643.78 13.96 金融 financials 80,694,487.58 17.06 通信服务 Communication 22,554,066.66 4.77 Services 信息技术 Information 106,837,932.12 22.59 Technology 合计 438,026,614.73 92.62 注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS); 第 8 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司 所属 占基金 所在 序 公司名称 (英 名称 国家 数量 公允价值(人 资产净 证券代码 证券 号 文) (中 (地 (股) 民币元) 值比例 市场 文) 区) (%) 纳斯 达克 MICROSOFT 1 微软 US5949181045 证券 美国 17,120 13,469,572.66 2.85 CORP 交易 所 纳斯 亚马 达克 AMAZON.COM 2 逊公 US0231351067 证券 美国 894 12,318,459.61 2.60 INC 司 交易 所 纳斯 达克 ALPHABET 3 - US02079K1079 证券 美国 1,391 11,420,275.28 2.41 INC-CL C 交易 所 纽约 VISA INC- 维萨 证券 4 CLASS A US92826C8394 美国 8,471 8,746,300.11 1.85 公司 交易 SHARES 所 纽约 UNITEDHEALTH 联合 证券 5 US91324P1021 美国 4,657 8,522,973.01 1.80 GROUP INC 健康 交易 所 万事 纽约 达股 MASTERCARD 证券 6 份有 US57636Q1040 美国 5,412 8,287,821.59 1.75 INC - A 交易 限公 所 司 纽约 HOME DEPOT 家得 证券 7 US4370761029 美国 5,776 8,230,951.79 1.74 INC 宝 交易 所 纽约 JPMORGAN 摩根 证券 8 US46625H1005 美国 10,397 8,070,660.10 1.71 CHASE & CO 大通 交易 所 第 9 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 纽约 ABBOTT 雅培 证券 9 US0028241000 美国 15,546 7,845,415.01 1.66 LABORATORIES 制药 交易 所 纽约 联合 UNION 证券 10 太平 US9078181081 美国 6,727 7,535,182.69 1.59 PACIFIC CORP 交易 洋 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 257,147.55 4 应收利息 6,063.43 5 应收申购款 7,457,749.12 第 10 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 6 其他应收款 64,079.13 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,785,039.23 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 153,338,926.44 报告期期间基金总申购份额 83,415,696.87 减:报告期期间基金总赎回份额 27,872,660.68 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 208,881,962.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 11 页 共12 页  工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件; 2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》; 3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 第 12 页 共12 页