工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 工银全球精选股票(QDII) 交易代码 486002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月25日 报告期末基金份额总额 153,873,124.80份 投资目标 在有效控制基金资产风险的基础上，实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及 地区的资产配置，综合运用定性和定量分析方法精选 全球股票，并且在全球范围内进行投资组合风险收益 优化，追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 MSCI世界指数总收益。 风险收益特征 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金，属于风 险水平较高的基金品种，其预期收益及风险水平高于 债券型基金，亦高于混合型基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第2页共12页 英文名称：WellingtonManagementCompany,LLP 境外投资顾问 中文名称：威灵顿管理有限责任合伙制公司 英文名称：TheBank ofNewYork Mellon 境外资产托管人 Corporation 中文名称：纽约梅隆银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 1,484,913.39 2.本期利润 8,256,075.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.0540 4.期末基金资产净值 287,645,080.40 5.期末基金份额净值 1.869 注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）所列数据截止到2017年9月30日。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 3.09% 0.58% 3.05% 0.59% 0.04% -0.01% 个月 注：同期业绩比较基准以人民币计价（利用中国人民银行发布的“人民币汇率中间价对美元”将以美元计价的MSCI世界指数值转换成人民币计价），已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。 第3页共12页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2010年5月25日生效。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金投资符合基金合同关于 投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占 基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 斯坦福大学统计学专业博士； 先后在Merrill Lynch 游凛峰 本基金的 2010年 - 21 Investment Managers担任 基金经理 5月25日 美林集中基金和美林保本基 金基金经理，Fore Research& Management担 第4页共12页 任Fore Equity Market Neutral组合基金经理， Jasper Asset Management担任Jasper GeminiFund基金基金经理； 2009年加入工银瑞信基金 管理有限公司，现任权益投 资部量化投资团队负责人； 2009年12月25日至今， 担任工银瑞信中国机会全球 配置股票基金的基金经理； 2010年5月25日至今，担 任工银全球精选股票基金的 基金经理；2012年4月 26日至今担任工银瑞信基 本面量化策略混合型证券投 资基金基金经理；2014年 6月26日至今，担任工银 瑞信绝对收益混合型基金基 金经理；2015年12月 15日至今，担任工银瑞信 新趋势灵活配置混合型基金 基金经理；2016年3月 9日至今，担任工银瑞信香 港中小盘股票型基金基金经 理；2016年10月10日至 今，担任工银瑞信新焦点灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理； 2017年4月 14日至今，担任工银瑞信 新机遇灵活配置混合型证券 投资基金基金经理； 2017年4月27日至今，担 任工银瑞信新价值灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 JohnA. 威灵顿管理有限责任合 投资组合经理 32 Boselli, 伙制公司合伙人，工商 第5页共12页 CFA 管理硕士，在管理美国、 国际和全球股票投资组 合方面均有丰富的投资 经验。曾在《路透》评 选的“企业二十佳基金 经理人”中排名第十一。 此外，在《巴伦周刊》 2011年的“超级人才” 报道中，John A. Boselli先生亦被评为 全球顶尖的股票分析师 之一。 注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年9月7日起，担任本基金的境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易 第6页共12页 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投 资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 全球精选组合第三季度回报为5.96%，优于基准摩根士丹利资本国际所有国家世界指数的回 报5.31%。选股和板块配置均带来正面贡献: 选股方面，非必需消费品、医疗和信息技术，表现 最好。投资组合超配信息技术和必需消费品板块以及未持有公用事业，也带来正面贡献。 我们跟踪的宏观经济指标继续显示全球经济周期向好，全球各个地区的基本面普遍强劲。欧元区经济增长步伐继续加快，受内部需求增强和失业水平下降推动，预计GDP增长率将达到10年高点，同时消费者和投资者信心仍然高涨。在欧洲，我们持有一些工业股票。 英国退欧继续给这个国家带来挑战，因为币值走软引发的通胀降低了消费者的实际工资，同时不确定性也影响着英国投资。投资组合低配英国，我们在英国的持股都是些受惠于全球而非国内收入增长推动因素的跨国公司。 基于自下而上的选股，从地区来看，全球投资组合中超配幅度最大的仍是美国。制造业活动强劲，出口订单增加，申请失业救济人数和失业率均接近历史低点。企业和消费者信心高涨，核心通胀水平依旧温和，金融环境依旧宽松。我们继续持有估值具吸引力的优质银行，一些美国医疗公司在我们的投资流程中排名靠前。 板块部署依旧相当稳定，因为投资组合第一大超配板块仍是信息技术，其次是医疗和金融。 低配部署继续集中在能源、原材料和工业板块。 报告期内，本基金净值增长率为3.09%，业绩比较基准收益率为3.05%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 271,925,079.80 92.64 其中：普通股 240,033,707.30 81.77 优先股 - - 存托凭证 31,891,372.50 10.86 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 第7页共12页 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 18,412,930.96 6.27 合计 8 其他资产 3,200,228.38 1.09 9 合计 293,538,239.14 100.00 注：由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 209,732,486.96 72.91 英国 11,433,599.82 3.97 法国 10,903,548.59 3.79 瑞士 10,856,422.74 3.77 中国香港 9,352,298.70 3.25 荷兰 8,185,106.97 2.85 韩国 4,638,840.24 1.61 日本 3,813,013.17 1.33 印度尼西亚 3,009,762.61 1.05 合计 271,925,079.80 94.53 注：1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 保健 HealthCare 50,294,508.24 17.48 必需消费品 Consumer 20,130,803.14 7.00 Staples 电信服务 Telecommunication 3,009,762.61 1.05 Services 非必需消费品 Consumer 36,120,236.70 12.56 Discretionary 第8页共12页 工业 Industrials 14,065,185.63 4.89 金融 financials 53,968,694.25 18.76 信息技术 Information 94,335,889.23 32.80 Technology 合计 271,925,079.80 94.53 注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司 所在 所属 占基金 序 公司名称(英 名称 证券代码 证券 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 文) (中文) 市场 (地区) （股） 民币元） 值比例 （％） 纳斯 达克 1 AlphabetInc- US02079K1079 证券 美国 1,065 6,779,275.77 2.36 交易 所 纳斯 Microsoft 达克 2 Corp 微软 US5949181045 证券 美国 12,833 6,344,412.95 2.21 交易 所 腾讯 香港 3 Tencent 控股 KYG875721634 证券 中国 21,381 6,107,604.35 2.12 HoldingsLtd 有限 交易 香港 公司 所 纳斯 达克 4 FacebookInc- US30303M1027 证券 美国 5,291 6,000,243.22 2.09 交易 所 阿里 Alibaba 巴巴 纽约 5 Group 集团 US01609W1027 证券 美国 4,836 5,543,308.52 1.93 HoldingLtd 控股 交易 有限 所 公司 纽约 6 JPMorgan 摩根 US46625H1005 证券 美国 8,437 5,348,132.62 1.86 Chase&Co 大通 交易 所 第9页共12页 纽约 7 VisaInc 维萨 US92826C8394 证券 美国 7,629 5,328,607.46 1.85 公司 交易 所 纽约 8 UnitedHealth 联合 US91324P1021 证券 美国 4,081 5,304,634.25 1.84 Group Inc 健康 交易 所 纽约 9 Bank of 美国 US0605051046 证券 美国 31,130 5,235,413.70 1.82 AmericaCorp 银行 交易 所 NewOriental 新东 纽约 Education& 方教 证券 10 Technology 育科 US6475811070 交易 美国 8,263 4,840,240.60 1.68 Group Inc 技集 所 团 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第10页共12页 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,278,367.49 3 应收股利 198,930.83 4 应收利息 2,516.56 5 应收申购款 1,637,534.97 6 其他应收款 82,878.53 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,200,228.38 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 149,598,087.96 报告期期间基金总申购份额 37,428,603.07 减:报告期期间基金总赎回份额 33,153,566.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 153,873,124.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 第11页共12页 §8 影响影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件； 2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 第12页共12页