工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇一六年三月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..............................................................................................6 2.5 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 其他指标......................................................................................................................................9 3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介........................................................12 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................13 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................17 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................18 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................19 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................19 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................20 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..............................20§5 托管人报告.........................................................................................................................................20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................21§6 审计报告.............................................................................................................................................21 6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................21 6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................21§7 年度财务报表.....................................................................................................................................22 7.1 资产负债表................................................................................................................................22 7.2 利润表........................................................................................................................................23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................24 7.4 报表附注....................................................................................................................................25§8 投资组合报告.....................................................................................................................................50 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................50 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................51 8.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................51 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................52 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................58 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................61 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................61 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................61 8.11 投资组合报告附注..................................................................................................................61§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................62 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................62§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................62§11 重大事件揭示...................................................................................................................................63 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................63 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................64 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................67§12 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................70§13 备查文件目录...................................................................................................................................71 13.1 备查文件目录..........................................................................................................................71 13.2 存放地点..................................................................................................................................71 13.3 查阅方式..................................................................................................................................71 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 基金简称 工银全球精选股票(QDII) 基金主代码 486002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月25日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 65,230,061.80份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制基金资产风险的基础上，实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及 地区的资产配置，综合运用定性和定量分析方法精选 全球股票，并且在全球范围内进行投资组合风险收益 优化，追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 MSCI All Country World Indexsm(MSCI世界指数）总 收益。 风险收益特征 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金，属于风 险水平较高的基金品种，其预期收益及风险水平高于 债券型基金，亦高于混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 朱碧艳 田青 人 联系电话 400-811-9999 010-67595096 电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn 客户服务电话 400-811-9999 010-67595096 传真 010-66583158 010-66275853 注册地址 北京市西城区金融大街5号、甲5 北京市西城区金融大街25号 号6层甲5号601、甲5号7层甲 5号701、甲5号8层甲5号801、 甲5号9层甲5号901 办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛 北京市西城区闹市口大街1号 大厦A座6-9层 院1号楼 邮政编码 100033 100033 法定代表人 郭特华 王洪章 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 Wellington Management The Bank of New York Mellon Corporation 名称 Company, LLP 中文 威灵顿管理有限责任合伙 纽约梅隆银行股份有限公司 制公司 注册地址 280 Congress Street, 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA Boston, MA, USA 办公地址 280 Congress Street, 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA Boston, MA, USA 邮政编码 2210 NY 10286 注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年9月7日起，担任本基金的境外投资顾问。 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.icbccs.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场安永大楼16层 注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街5号新盛大 厦A座6-9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 16,184,527.33 10,868,926.81 10,231,453.13 本期利润 12,637,684.68 7,084,838.98 26,046,774.00 加权平均基金份额本期利润 0.2005 0.0877 0.2760 本期加权平均净值利润率 14.05% 6.98% 25.67% 本期基金份额净值增长率 15.58% 7.60% 29.28% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 31,940,565.92 15,652,311.88 7,044,939.09 期末可供分配基金份额利润 0.4897 0.2221 0.0858 期末基金资产净值 99,225,730.64 92,737,684.42 100,467,052.52 期末基金份额净值 1.521 1.316 1.223 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 52.10% 31.60% 22.30% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金基金合同生效日为2010年5月25日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三 7.11% 0.78% 7.21% 0.96% -0.10% -0.18% 个月 过去六 8.33% 0.94% 1.02% 1.07% 7.31% -0.13% 个月 过去一 15.58% 0.85% 3.61% 0.91% 11.97% -0.06% 年 过去三 60.78% 0.77% 29.02% 0.72% 31.76% 0.05% 年 过去五 42.15% 0.91% 31.76% 0.90% 10.39% 0.01% 年 自基金 合同生 52.10% 0.88% 56.83% 0.92% -4.73% -0.04% 效以来 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2010年5月25日生效。2、按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告期末，本基金投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：1、本基金基金合同生效日为2010年5月25日； 2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3其他指标 无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 本基金未实施过利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。 截至2015年12月31日，公司旗下管理74只公募基金——工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利混合型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘蓝筹混合型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利ETF联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略混合型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金、工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本3号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业混合型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信农业产业股票型证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网加股票型证券投资基金、工银瑞信财富快线货币市场基金、工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金、工银瑞信中证新能源指数分级证券投资基金、工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金、工银瑞信中证高铁产业指数分级证券投资基金、工银瑞信新蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金、工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾4400亿元人民币。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 先 后 在 Merrill Lynch Investment Managers 担任美林集 中基金和美 林保本基金 基金经理， Fore Research & Management 担任 Fore Equity 本基金的 2010年5月 Market 游凛峰 基金经理 25日 - 19 Neutral组 合基 金 经 理，Jasper Asset Management 担 任 Jasper Gemini Fund 基金 基金经理； 2009 年加 入工银瑞信 基金管理有 限公 司； 2009年12 月25日至 今，担任工 银全球基金 的基 金 经 理；2010年 5月25日至 今，担任工 银全球精选 基金的基金 经理；2012 年4月26 日至今担任 工银瑞信基 本面量化策 略混合型证 券投资基金 基金经理； 2014年6月 26日至今， 担任工银瑞 信绝对收益 混合型基金 基金经理； 2015年12 月15日至 今，担任工 银瑞信新趋 势灵活配置 混合型基金 基金经理。 注：1、任职日期说明：游凛峰的任职日期为基金合同生效的日期 2、离任日期说明：无 3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定 4、本基金无基金经理助理 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问 姓名 证券从业年限 说明 所任职位 John A. Boselli, CFA 投资组合经理 27 威灵顿管理有限责任 合伙制公司合伙人， 工商管理硕士，在管 理美国、国际和全球 股票投资组合方面均 有丰富的投资经验。 曾在《路透》评选的 “企业二十佳基金经 理人”中排名第十 一。此外，在《巴伦 周刊》2011年的“超 级人才”报道中， JohnA. Boselli先生 亦被评为全球顶尖的 股票分析师之一。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度和控制方法 1、公平交易原则 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，为公平对待不同基金份额持有人，公平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 2、适用范围 本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资产管理等专项受托资产。 3、公平交易的具体措施 3.1在研究和投资决策环节： 3.1.1在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。 3.1.2各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。 3.1.3基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严格分离。 3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。 3.2在交易执行环节： 3.2.1交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。 3.2.2公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。 3.2.3公平交易执行方法： 3.2.3.1交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确地执行。 3.2.3.2在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，系统自动通过公平交易模块完成。 公平交易模块执行原理如下： 1)同向交易指令： a)限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比例，按比例具体执行；b)市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c)部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令； 2）反向交易指令 a)交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依据，并保留记录备查。e)以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。 3.2.4对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金/投资经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参照《集中交易管理办法》，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批单》，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》，经公司内部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》，经公司内部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。 3.2.5对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流程》，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。 3.2.6对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审批单》，经公司内部审批后执行。 3.2.7公平交易争议处理 在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争议内容进行协调处理。 3.3公平交易的检查和价格监控 3.3.1法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由基金/投资经理作出合理解释。 3.3.2风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性解释。 3.3.3法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。 3.4评估和分析 3.4.1风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 3.4.2中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。风险管理部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。 4.报告 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。 4.4.2公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.4.3异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有10次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年，摩根士丹利资本国际全球指数全年下降1.8%。全球精选组合全年回报为12.1%，表现优于摩根士丹利资本国际全球指数。在信息技术、金融和非核心消费的选股表现出色。不持有能源或原材料股票也提升了绩效，因为油价和大宗商品价格继续下滑。板块方面，信息技术、金融和非核心消费板块带来的贡献最大。 我们跟踪的各项全球宏观经济指标继续显示增长放缓，尤其是巴西、俄罗斯和中国这样的大型新兴市场，其经济疲软已造成大宗商品价格下跌。我们的板块和地区部署维持不变。 整体而言，美国经济增长形势相对较好，我们维持大幅超配美国。由于技术支出增加，美国国内生产总值增速加快。投资组合超配美国信息技术公司，尤其是服务用于提高企业客户生产率的软件和服务提供商。这些技术公司通过可扩展的长期合同以及经常性收入实现着稳定的高自由现金流利润率。通胀和能源价格处于低位，再加上就业市场好转、实际工资增长，提振了美国消费者信心。我们对美联储铺垫已久的逐步加息保持乐观。利率目前仍处于历史区间的极低水平。 欧洲经济继续缓慢好转，受惠于能源和进口价格走低以及货币政策宽松，因为这些有助于零售业销售和住房市场活动增加。但从更大范围来看，欧元区有货币联盟，却没有财政联盟或征收使用税款的统一决策机构，以及压制经济增长的不利商业法规，仍然令我们心存顾虑。投资组合在英国、瑞士和北欧持有优质跨国公司。我们在这些地区发现了在投资流程中排名具吸引力的公司。 从全球来看，我们密切关注的风险显示信用体系压力增大。尽管美国经济指标向好，但垃圾债券收益率走高。在新兴市场，信用违约互换价差亦上涨。我们对中国信贷泡沫膨胀的担忧加剧。过度投资、库存水平高以及金融状况紧缩，再加上资本外流和币值走软，均造成潜在的经济不稳定性。政府必须尽快解决银行系统坏账，以恢复正常的资金循环。行业啤酒销量下滑、用电量减少、就业形势下降以及工业产值走低，均显示经济增长在从资本密集型重工业向服务导向型转变时放缓。中国的金融风险令整个亚洲地区承压。继两个季度国内生产总值呈现负增长后，日本陷入技术性衰退。日本对中国和太平洋周边地区有大量出口，因此受中国经济增长放缓的影响较大。 本基金个股选择严格遵守长期稳定增长、估值合理、自由现金流/资本回报率出众的标准。在这种环境中，我们继续看好那些产生大量自由现金流并以派息或股票回购方式向股东返还现金的优质公司。投资组合维持低配银行、能源和大宗商品股票，以及周期性工业公司。对于估值达到我们距离合理价值上涨空间预期的股票，我们予以减持或全部卖出。 股市回报均以美元衡量，而非本币，以便横向比较。4.5.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为15.58%，业绩比较基准收益率为3.61%。4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球股市(+5.9%)3个季度以来首次走高，2015年收盘上涨1.8%。10月份，各主要央行延长宽松货币政策的迹象日益增多，为风险资产提供了支撑，令全球股市以普涨态势拉开第4季度帷幕。除欧洲央行暗示将加大量化宽松力度之外，中国央行将1年期存款利率和存款准备金率分别下调25和50个基点。此举有助于减轻投资者在中国第3季度经济增速降至6年低点后产生的焦虑情绪。11月份地缘政治紧张加剧，包括巴黎遭遇恐怖袭击，土耳其空军在叙利亚边境附近击落一架俄罗斯战机。12月份，市场预料中的货币政策分歧变为现实：欧洲央行和日本央行宣布加大政策宽松力度，美联储则启动了铺垫许久的加息进程。全球并购交易活跃，继续支撑市场看涨情绪。2015年全球并购额突破5万亿美元，打破了2007年(4.61万亿美元)的全年记录。 受持续的经济增长和货币政策差异影响，第4季度全球固定收益市场涨跌互见。许多板块走向不明，因为在其他主要央行大多维持宽松立场的情况下，投资者在揣测联储局近10年来首次加息的潜在影响。油价下挫、新兴市场基本面走软，以及对信用板块出现与商品相关的违约的担心，均压制了投资者情绪。美元兑主要货币走强，全球政府债券收益率大多上涨，信用价差普遍收窄，但高收益率和商业按揭抵押证券除外。大宗商品(-16.6%)6个季度以来第5次走低，全年累计跌幅达32.9%。4个板块季中形势均不利，其中能源板块(-24.9%)最为醒目，因为油价(-25.6%)跌至数年低点。能源板块也是年中表现最差的板块，跌幅达41.5%。 一如既往，我们的投资流程继续重点关注资产负债质量高、盈利增速高、估值低于市场水平、股东资本回报率高且正在上调盈利预估的公司。 4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人持续加强法律合规风险管理和监察稽核工作，使得法律合规风险被及时识别并得到控制，保障公司各项业务的合法合规。 合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门解读、传达最新法规和监管要求及其对公司业务的影响，落实各项要求的责任部门，使得公司从业人员知法、守法；二是严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。事前合法合规审核全面覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣传推介、基金等各受托资产的投资交易管理、基金信息披露等业务，并利用系统对相关投资组合的投资合规风险实现事前控制。三是严格的事中指标监控机制，保证投资过程的合规性：公司设置专人专岗监控投资指标，利用系统和人工结合的方式，实现重点监控环节的刚性控制，系统无法实现控制的环节进行人工审核与复核。四是及时的事后风险管理机制，保证潜在合规风险得到及时解决：通过系统事后监测并提示各投资组合的被动超标情况，跟踪其限期回归到合规范围之内；五是继续开展合规培训，不断增强公司员工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过对新员工的合规培训、对全体人员的年度合规培训、对投研人员、销售人员等的专项培训等多种形式，结合新出台的法律法规和行业风险事件，加深员工对法律法规和风险的理解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部更有效的得到落实。 监察稽核方面，一是定期对本基金投资、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。二是采用有效手段，日常监控投资管理人员的个人行为，以及利用公平交易监控模型分析投资人员的投资行为，防范出现违反“三条底线”的情形。三是在开展定期稽核同时，有针对性的开展专项稽核工作。2015年度，公司对反洗钱管理、销售管理、投资与研究业务、内部交易及关联交易管理、交易管理业务、“八条底线”防范的专项检查工作，组织开展了工会管理、信息安全管理自查和报告工作，对发现的风险隐患予以提示，使得前述业务进一步规范化。四是全面梳理各项业务的工作流程，对其中的各项风险进行识别、评估，并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和完善业务流程，2015年度，公司完成了52项现有制度的更新。 4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.8.1参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 4.8.1.1职责分工 （1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。 （2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。 4.8.1.2专业胜任能力及相关工作经历 小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。 4.8.2基金经理参与或决定估值的程度 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 4.8.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行收益分配,符合相关法律法规和本基金合同约定。4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2016）审字第60802052_A11号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的工银瑞信全球精选股票型证券投资基金财务 报表，包括2015年12月31日的资产负债表和2015年度的利 润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人工银瑞信基金管理有限 公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编 制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的 重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值 变动情况。 注册会计师的姓名 汤骏 贺耀 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2016年3月23日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 23,025,697.10 4,512,239.14 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 76,570,189.75 87,507,595.46 其中：股票投资 76,570,189.75 87,507,595.46 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 946,871.10 2,484,943.81 应收利息 7.4.7.5 4,957.51 471.83 应收股利 54,513.99 61,754.63 应收申购款 1,024,506.04 341,385.69 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 908,184.00 1,490,210.76 资产总计 102,534,919.49 96,398,601.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 891,131.94 935,726.58 应付赎回款 1,179,151.41 908,515.39 应付管理人报酬 146,919.63 144,934.61 应付托管费 28,567.72 28,181.73 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,063,418.15 1,643,558.59 负债合计 3,309,188.85 3,660,916.90 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 65,230,061.80 70,465,062.60 未分配利润 7.4.7.10 33,995,668.84 22,272,621.82 所有者权益合计 99,225,730.64 92,737,684.42 负债和所有者权益总计 102,534,919.49 96,398,601.32 注：报告截止日 2015年12月31日，基金份额净值为人民币 1.521元，基金份额总额为 65,230,061.80份。 7.2利润表 会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 14,896,945.46 9,788,325.37 1.利息收入 84,597.20 52,380.87 其中：存款利息收入 7.4.7.11 84,597.20 52,380.87 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 17,814,897.45 13,530,279.13 其中：股票投资收益 7.4.7.12 16,606,878.08 12,179,627.57 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 1,208,019.37 1,350,651.56 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.18 -3,546,842.65 -3,784,087.83 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 451,047.75 -66,669.62 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.19 93,245.71 56,422.82 列） 减：二、费用 2,259,260.78 2,703,486.39 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,620,019.48 1,829,395.32 2．托管费 7.4.10.2.2 315,003.78 355,715.65 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.20 120,211.63 158,073.49 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 204,025.89 360,301.93 三、利润总额（亏损总额以“-” 12,637,684.68 7,084,838.98 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 12,637,684.68 7,084,838.98 填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 70,465,062.60 22,272,621.82 92,737,684.42 金净值） 二、本期经营活动产生 - 12,637,684.68 12,637,684.68 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -5,235,000.80 -914,637.66 -6,149,638.46 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 70,482,879.64 30,929,335.44 101,412,215.08 2.基金赎回款 -75,717,880.44 -31,843,973.10 -107,561,853.54 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 65,230,061.80 33,995,668.84 99,225,730.64 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 82,141,909.98 18,325,142.54 100,467,052.52 金净值） 二、本期经营活动产生 - 7,084,838.98 7,084,838.98 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -11,676,847.38 -3,137,359.70 -14,814,207.08 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 49,659,465.26 13,108,464.70 62,767,929.96 2.基金赎回款 -61,336,312.64 -16,245,824.40 -77,582,137.04 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 70,465,062.60 22,272,621.82 92,737,684.42 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______郭特华______ ______郭特华______ ____朱辉毅____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2010]178号文《关于同意工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的批复》的批准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2010年5月25日生效，首次设立募集规模为585,845,814.67份基金份额，本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司，境外投资顾问为威灵顿管理有限责任合伙制公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括：国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其它用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中，股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为MSCI世界指数总收益。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (3)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (4)衍生工具收益/（损失）于卖出成交日确认，并按卖出成交金额与其成本的差额入账； (5)股利收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票所在地适用的预缴所得税后的净额入账； (6)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.80%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.35%的年费率逐日计提； (3)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)本基金的每份基金份额享有同等分配权； (2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行费用或其它手续费时，基金登记结算机构可将投资人的现金红利按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额； (3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%； (4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配； (5)基金收益分配方式为两种：现金方式与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利； (6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日； (7)基金收益分配后每一份基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额受益分配金额后不能低于面值； (8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税； (2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税； (3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 23,025,697.10 4,512,239.14 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 23,025,697.10 4,512,239.14 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 63,146,224.72 76,570,189.75 13,423,965.03 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 63,146,224.72 76,570,189.75 13,423,965.03 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 70,536,787.78 87,507,595.46 16,970,807.68 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 70,536,787.78 87,507,595.46 16,970,807.68 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 4,957.51 471.83 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 4,957.51 471.83 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 其他应收款 908,184.00 1,490,210.76 待摊费用 - - 合计 908,184.00 1,490,210.76 7.4.7.7应付交易费用 本基金本报告期末及上年度末均无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 3,459.29 2,047.53 其他应付款 909,958.86 1,491,511.06 预提审计费 50,000.00 50,000.00 预提信息披露费 100,000.00 100,000.00 合计 1,063,418.15 1,643,558.59 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 70,465,062.60 70,465,062.60 本期申购 70,482,879.64 70,482,879.64 本期赎回（以“-”号填列） -75,717,880.44 -75,717,880.44 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 65,230,061.80 65,230,061.80 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 15,652,311.88 6,620,309.94 22,272,621.82 本期利润 16,184,527.33 -3,546,842.65 12,637,684.68 本期基金份额交易 103,726.71 -1,018,364.37 -914,637.66 产生的变动数 其中：基金申购款 26,180,471.83 4,748,863.61 30,929,335.44 基金赎回款 -26,076,745.12 -5,767,227.98 -31,843,973.10 本期已分配利润 - - - 本期末 31,940,565.92 2,055,102.92 33,995,668.84 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 活期存款利息收入 84,269.27 52,301.24 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 327.93 79.63 合计 84,597.20 52,380.87 7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 93,610,619.16 97,092,604.45 减：卖出股票成本总额 77,003,741.08 84,912,976.88 买卖股票差价收入 16,606,878.08 12,179,627.57 7.4.7.13基金投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 1,208,019.37 1,350,651.56 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,208,019.37 1,350,651.56 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 -3,546,842.65 -3,784,087.83 ——股票投资 -3,546,842.65 -3,784,087.83 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -3,546,842.65 -3,784,087.83 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 93,245.71 56,422.82 合计 93,245.71 56,422.82 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 120,211.63 158,073.49 银行间市场交易费用 - - 合计 120,211.63 158,073.49 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 150,000.00 300,000.00 银行费用 2,708.10 3,007.73 其他 1,317.79 7,294.20 税费 - - 合计 204,025.89 360,301.93 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无须作披露的重大资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东 威灵顿管理有限责任合伙制公司 境外投资顾问 纽约梅隆银行股份有限公司 境外资产托管人 工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司 工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 比例 瑞士信贷 9,416,020.73 5.82% 10,241,882.01 5.73% 7.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣 占期末应 佣金 金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总 比例 额的比例 瑞士信贷 2,299.52 3.63% - - 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣 占期末应 佣金 金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总 比例 额的比例 瑞士信贷 8,010.53 9.80% - - 注：1、上述佣金按市场佣金率计算。 2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 1,620,019.48 1,829,395.32 的管理费 其中：支付销售机构的客 618,594.51 731,434.57 户维护费 注：1、基金管理费按前一估值日的基金资产净值的1.80%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.80%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一估值日的基金资产净值 2、基金管理人的管理费每日计算，按月支付。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 315,003.78 355,715.65 的托管费 注：1、基金托管费按前一估值日的基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.35%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一估值日的基金资产净值 2、基金托管费每日计算，按月支付。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 纽约梅隆银行 97,378.40 - 1,471,253.39 - 股份有限公司 中国建设银行 22,928,318.70 84,269.27 3,040,985.75 52,301.24 股份有限公司 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11利润分配情况 本基金在本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。 公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品时，要求所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级，并且任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 于2015年12月31日和2014年12月31日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 于2015年12月31日和2014年12月31日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将持有一些期限在一年以内的政府债券、回购等货币市场工具。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 -1年 资产 银行存款 23,025,697.10 - - - - - 23,025,697.10 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - -76,570,189.75 76,570,189.75 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 946,871.10 946,871.10 应收利息 - - - - - 4,957.51 4,957.51 应收股利 - - - - - 54,513.99 54,513.99 应收申购款 103,892.55 - - - - 920,613.49 1,024,506.04 递延所得税资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - 908,184.00 908,184.00 资产总计 23,129,589.65 - - - -79,405,329.84102,534,919.49 负债 短期借款 - - - - - - - 交易性金融负债 - - - - - - - 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 891,131.94 891,131.94 应付赎回款 - - - - - 1,179,151.41 1,179,151.41 应付管理人报酬 - - - - - 146,919.63 146,919.63 应付托管费 - - - - - 28,567.72 28,567.72 应付销售服务费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - - - 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 递延所得税负债 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 1,063,418.15 1,063,418.15 负债总计 - - - - - 3,309,188.85 3,309,188.85 利率敏感度缺口 23,129,589.65 - - - -76,096,140.99 99,225,730.64 上年度末 1个月以内 1-3个月3 个月1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 -1年 资产 银行存款 4,512,239.14 - - - - - 4,512,239.14 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资产 - - - - -87,507,595.46 87,507,595.46 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 2,484,943.81 2,484,943.81 应收利息 - - - - - 471.83 471.83 应收股利 - - - - - 61,754.63 61,754.63 应收申购款 32,589.54 - - - - 308,796.15 341,385.69 递延所得税资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - 1,490,210.76 1,490,210.76 资产总计 4,544,828.68 - - - -91,853,772.64 96,398,601.32 负债 短期借款 - - - - - - - 交易性金融负债 - - - - - - - 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 935,726.58 935,726.58 应付赎回款 - - - - - 908,515.39 908,515.39 应付管理人报酬 - - - - - 144,934.61 144,934.61 应付托管费 - - - - - 28,181.73 28,181.73 应付销售服务费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - - - 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 递延所得税负债 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 1,643,558.59 1,643,558.59 负债总计 - - - - - 3,660,916.90 3,660,916.90 利率敏感度缺口 4,544,828.68 - - - -88,192,855.74 92,737,684.42 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日 孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2015年12月31日和2014年12月31日，本基金未持有债券投资，因此市场利率的变动对本 基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项 2015年12月31日 目 美元 港币 英镑折合人民 日元折合人民 瑞士法郎折合 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 币 币 人民币 折合人民币 以 外 币 计 价 的 资 产 银 83,502.89 4.43 17,039.57 - - 17.01 100,563.90 行 存 款 交 56,731,712.21 1,865,594.64 9,888,997.35 2,770,418.49 3,555,218.75 1,758,248.31 76,570,189.75 易 性 金 融 资 产 衍 - - - - - - - 生 金 融 资 产 应 946,871.10 - - - - - 946,871.10 收 证 券 清 算 款 应 - - - - - - - 收 利 息 应 48,969.08 - 5,544.91 - - - 54,513.99 收 股 利 其 17,052.06 - - 891,131.94 - - 908,184.00 他 应 收 款 资 57,828,107.34 1,865,599.07 9,911,581.83 3,661,550.43 3,555,218.75 1,758,265.32 78,580,322.74 产 合 计 以 外 币 计 价 的 负 债 应 - - - 891,131.94 - - 891,131.94 付 证 券 清 算 款 其 892,919.29 - 17,039.57 - - - 909,958.86 他 应 付 款 负 892,919.29 - 17,039.57 891,131.94 - - 1,801,090.80 债 合 计 资 56,935,188.05 1,865,599.07 9,894,542.26 2,770,418.49 3,555,218.75 1,758,265.32 76,779,231.94 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞 口 净 额 上年度末 项 2014年12月31日 目 美元 港币 瑞士法郎 英镑 欧元 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以 外 币 计 价 的 资 产 银 1,475,496.19 4.17 - - - 16.69 1,475,517.05 行 存 款 交 66,566,636.29 4,256,209.09 5,520,567.83 5,045,029.25 3,747,027.25 2,372,125.75 87,507,595.46 易 性 金 融 资 产 衍 - - - - - - 0.00 生 金 融 资 产 应 2,078,178.29 - 175,651.70 160,020.65 71,093.17 - 2,484,943.81 收 证 券 清 算 款 应 7.89 - - - - - 7.89 收 利 息 应 53,150.98 - - 8,603.65 - - 61,754.63 收 股 利 其 406,531.00 1,083,679.76 - - - - 1,490,210.76 他 应 收 款 资 70,580,000.64 5,339,893.02 5,696,219.53 5,213,653.55 3,818,120.42 2,372,142.44 93,020,029.60 产 合 计 以 外 币 计 价 的 负 债 应 - 935,726.58 - - - - 935,726.58 付 证 券 清 算 款 其 1,084,745.54 0.00 175,651.70 160,020.65 71,093.17 - 1,491,511.06 他 应 付 款 负 1,084,745.54 935,726.58 175,651.70 160,020.65 71,093.17 - 2,427,237.64 债 合 计 资 69,495,255.10 4,404,166.44 5,520,567.83 5,053,632.90 3,747,027.25 2,372,142.44 90,592,791.96 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞 口 净 额 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除本基金的单一外币汇率变化5%以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管 理人为降低汇率风险而可能采取的风险管理活动。 相关风险变 对资产负债表日基金资产净值的 量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年12月31日） 上年度末（2014年12月31日） 美元相对人 2,846,759.40 3,474,762.76 民币升值5% 美元相对人 -2,846,759.40 -3,474,762.76 民币贬值5% 港币相对人 93,279.95 220,208.32 民币升值5% 港币相对人 -93,279.95 -220,208.32 民币贬值5% 英镑相对人 494,727.11 252,681.65 民币升值5% 英镑相对人 -494,727.11 -252,681.65 分析 民币贬值5% 日元相对人 138,520.92 - 民币升值5% 日元相对人 -138,520.92 - 民币贬值5% 瑞士法郎相 177,760.94 276,028.39 对人民币升 值5% 瑞士法郎相 -177,760.94 -276,028.39 对人民币贬 值5% 欧元相对人 - 187,351.36 民币升值5% 欧元相对人 - -187,351.36 民币贬值5% 注：(1)表中列示了当年以外币计价的资产中前五大币种的汇率变动对基金资产净值的影响。 (2)标记“_”处，表示当年该币种的汇率风险较小。7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金的投资范围包括：国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 76,570,189.75 77.17 87,507,595.46 94.36 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 76,570,189.75 77.17 87,507,595.46 94.36 注:本基金投资中股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的 比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变； 假设 2、用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； 3、Beta系数是根据基金在过去一个年度的净值数据和基准指数数据回归得出，反 映了基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月 上年度末（ 2014年12月 31日） 31日） 业绩比较基准增加5% 4,266,535.58 5,235,187.35 业绩比较基准减少5% -4,266,535.58 -5,235,187.35 注：本基金管理人运用定量分析等方法对本基金的其他价格风险进行分析。表中为其他价格风险 的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对 基金资产净值产生的影响。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1公允价值 银行存款、应收证券清算款、其他资产、应付证券清算款、应付赎回款等，因其剩余期限不长， 公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 87,507,595.46元，属于第二层次的余额为人民币零元，属于第三层次的余额为人民币零元。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有 的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情况。 2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 76,570,189.75 74.68 其中：普通股 75,865,222.07 73.99 存托凭证 704,967.68 0.69 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,025,697.10 22.46 8 其他各项资产 2,939,032.64 2.87 9 合计 102,534,919.49 100.00 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美国 56,026,744.53 56.46 英国 9,888,997.35 9.97 瑞士 3,555,218.75 3.58 日本 2,770,418.49 2.79 中国香港 1,865,594.64 1.88 法国 882,609.53 0.89 德国 875,638.78 0.88 卢森堡 704,967.68 0.71 合计 76,570,189.75 77.17 注：1、权益投资的国家或地区类别根据其所在证券交易所确定； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 保健 11,589,597.64 11.68 必需消费品 9,077,290.45 9.15 电信服务 990,308.70 1.00 非必需消费品 12,304,954.73 12.40 工业 2,735,887.31 2.76 金融 17,443,985.65 17.58 信息技术 22,428,165.27 22.60 合计 76,570,189.75 77.17 注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英 公司 证券代码 所在 所属国 数量(股) 公允价值 占基金 文) 名称 证券 家（地 资产净 (中 市场 区） 值比例 文) (%) 1 Microsoft Corp 微软 US5949181045 纳斯 美国 5,717 2,059,634.59 2.08 达克 证券 交易 所 2 Amazon.com Inc 亚马逊 US0231351067 纳斯 美国 407 1,786,306.44 1.80 公司 达克 证券 交易 所 3 Visa Inc 维萨公 US92826C8394 纽约 美国 3,187 1,604,905.25 1.62 司 证券 交易 所 4 Wells Fargo & Co 富国银 US9497461015 纽约 美国 4,536 1,601,172.15 1.61 行 证券 交易 所 5 Home Depot 家得宝 US4370761029 纽约 美国 1,858 1,595,610.64 1.61 Inc/The 证券 交易 所 6 MasterCard Inc 万事达 US57636Q1040 纽约 美国 2,359 1,491,399.66 1.50 股份有 证券 限公司 交易 所 7 Novartis AG 诺华 CH0012005267 瑞士 瑞士 2,616 1,453,649.04 1.46 证券 交易 所 8 Altria Group Inc 高特利 US02209S1033 纽约 美国 3,841 1,451,869.02 1.46 证券 交易 所 9 Lowes Cos Inc 劳氏 US5486611073 纽约 美国 2,913 1,438,361.75 1.45 证券 交易 所 10 Alphabet Inc - US02079K1079 纳斯 美国 282 1,389,657.41 1.40 达克 证券 交易 所 11 American 美国国 US0268747849 纽约 美国 3,402 1,368,993.35 1.38 International 际集团 证券 Group Inc 交易 所 12 Accenture PLC 埃森哲 IE00B4BNMY34 纽约 美国 1,982 1,344,947.94 1.36 公司 证券 交易 所 13 MSCI Inc - US55354G1004 纽约 美国 2,726 1,276,813.06 1.29 证券 交易 所 14 Imperial Tobacco 帝国烟 GB0004544929 伦敦 英国 3,663 1,263,274.44 1.27 Group PLC 草 证券 交易 所 15 Philip Morris 菲利普 US7181721090 纽约 美国 2,184 1,246,741.59 1.26 International 莫里斯 证券 Inc 国际集 交易 团公司 所 16 Jack Henry & - US4262811015 纳斯 美国 2,440 1,236,812.62 1.25 Associates Inc 达克 证券 交易 所 17 UBS Group AG 瑞银集 CH0244767585 瑞士 瑞士 9,822 1,227,387.92 1.24 团 证券 交易 所 18 VeriSign Inc 威瑞信 US92343E1029 纳斯 美国 2,135 1,211,144.71 1.22 公司 达克 证券 交易 所 19 Cisco SystemsInc 思科 US17275R1023 纳斯 美国 6,840 1,206,122.56 1.22 达克 证券 交易 所 20 Estee Lauder Cos 雅诗兰 US5184391044 纽约 美国 2,096 1,198,548.17 1.21 Inc/The 黛 证券 交易 所 21 Gartner Inc 高德纳 US3666511072 纽约 美国 2,028 1,194,430.19 1.20 咨询公 证券 司 交易 所 22 Compass GroupPLC 金巴斯 GB00BLNN3L44 伦敦 英国 10,478 1,183,875.95 1.19 集团 证券 交易 所 23 Moodys Corp 穆迪 US6153691059 纽约 美国 1,773 1,155,229.75 1.16 证券 交易 所 24 Bristol-Myers 百时美 US1101221083 纽约 美国 2,574 1,149,792.27 1.16 Squibb Co 施贵宝 证券 交易 所 25 Amgen Inc 安进 US0311621009 纳斯 美国 1,086 1,144,759.21 1.15 达克 证券 交易 所 26 Assured Guaranty 美国保 BMG0585R1060 纽约 美国 6,647 1,140,797.01 1.15 Ltd 证担保 证券 有限公 交易 司 所 27 Intuit Inc - US4612021034 纳斯 美国 1,813 1,136,084.54 1.14 达克 证券 交易 所 28 Equifax Inc - US2944291051 纽约 美国 1,534 1,109,376.88 1.12 证券 交易 所 29 Automatic Data - US0530151036 纳斯 美国 2,016 1,109,077.79 1.12 Processing Inc 达克 证券 交易 所 30 Tencent Holdings 腾讯控 KYG875721634 香港 中国香 8,600 1,098,748.47 1.11 Ltd 股 证券 港 交易 所 31 Medtronic PLC 美敦力 IE00BTN1Y115 纽约 美国 2,162 1,079,892.43 1.09 证券 交易 所 32 Celgene Corp 新基医 US1510201049 纳斯 美国 1,374 1,068,523.44 1.08 药 达克 证券 交易 所 33 Priceline Group - US7415034039 纳斯 美国 128 1,059,713.96 1.07 Inc/The 达克 证券 交易 所 34 CVS Health Corp - US1266501006 纽约 美国 1,656 1,051,360.07 1.06 证券 交易 所 35 Fiserv Inc - US3377381088 纳斯 美国 1,738 1,032,206.29 1.04 达克 证券 交易 所 36 UnitedHealth 联合健 US91324P1021 纽约 美国 1,345 1,027,455.05 1.04 Group Inc 康 证券 交易 所 37 Check Point - IL0010824113 纳斯 美国 1,943 1,026,776.73 1.03 Software 达克 Technologies Ltd 证券 交易 所 38 Adobe SystemsInc 奥多比 US00724F1012 纳斯 美国 1,657 1,010,784.56 1.02 达克 证券 交易 所 39 British American 英美烟 GB0002875804 伦敦 英国 2,785 1,009,884.42 1.02 Tobacco PLC 草 证券 交易 所 40 St Jamess Place 圣占姆 GB0007669376 伦敦 英国 10,344 1,002,626.05 1.01 PLC 士财富 证券 管理有 交易 限公司 所 41 AstraZeneca PLC 阿斯利 GB0009895292 伦敦 英国 2,231 990,381.16 1.00 康公共 证券 有限公 交易 司 所 42 NTT DOCOMO Inc - JP3165650007 东京 日本 7,400 990,308.70 1.00 证券 交易 所 43 Intercontinental - US45866F1049 纽约 美国 593 986,781.61 0.99 Exchange Inc 证券 交易 所 44 Ross Stores Inc - US7782961038 纳斯 美国 2,787 973,835.26 0.98 达克 证券 交易 所 45 Reckitt 利洁时 GB00B24CGK77 伦敦 英国 1,611 973,003.21 0.98 Benckiser Group 证券 PLC 交易 所 46 ICON PLC - IE0005711209 纳斯 美国 1,897 957,136.51 0.96 达克 证券 交易 所 47 Vertex 维特制 US92532F1003 纳斯 美国 1,165 951,909.49 0.96 Pharmaceuticals 药股份 达克 Inc 有限公 证券 司 交易 所 48 IG Group Holdings - GB00B06QFB75 伦敦 英国 12,314 950,241.80 0.96 PLC 证券 交易 所 49 F5 Networks Inc - US3156161024 纳斯 美国 1,448 911,688.97 0.92 达克 证券 交易 所 50 McGraw Hill 麦格希 US5806451093 纽约 美国 1,409 901,955.97 0.91 Financial Inc 证券 交易 所 51 Fuji Heavy 富士重 JP3814800003 东京 日本 3,303 894,550.25 0.90 Industries Ltd 工 证券 交易 所 52 Persimmon PLC 柿子公 GB0006825383 伦敦 英国 4,579 892,512.55 0.90 司 证券 交易 所 53 PNC Financial - US6934751057 纽约 美国 1,435 888,128.70 0.90 Services Group 证券 Inc/The 交易 所 54 Hoya Corp - JP3837800006 东京 日本 3,300 885,559.54 0.89 证券 交易 所 55 LOreal SA 欧莱雅 FR0000120321 巴黎 法国 801 882,609.53 0.89 证券 交易 所 56 Cardinal Health - US14149Y1082 纽约 美国 1,519 880,539.50 0.89 Inc 证券 交易 所 57 ProSiebenSat.1 - DE000PSM7770 德国 德国 2,639 875,638.78 0.88 Media SE 证券 交易 所 58 Partners Group - CH0024608827 瑞士 瑞士 378 874,181.79 0.88 Holding AG 证券 交易 所 59 FactSet Research - US3030751057 纽约 美国 824 869,867.59 0.88 Systems Inc 证券 交易 所 60 Schroders PLC 施罗德 GB0002405495 伦敦 英国 3,007 860,510.74 0.87 证券 交易 所 61 Nielsen Holdings 尼尔森 GB00BWFY5505 纽约 美国 2,836 858,178.59 0.86 PLC 控股公 证券 开有限 交易 公司 所 62 Expedia Inc 艾派迪 US30212P3038 纳斯 美国 1,043 841,862.12 0.85 公司 达克 证券 交易 所 63 Aon PLC 怡安保 GB00B5BT0K07 纽约 美国 1,392 833,494.60 0.84 险 证券 交易 所 64 SEI Investments 信怡泰 US7841171033 纳斯 美国 2,371 806,767.46 0.81 Co 投资有 达克 限公司 证券 交易 所 65 Principal 信安金 US74251V1026 纽约 美国 2,746 802,057.52 0.81 Financial Group 融 证券 Inc 交易 所 66 Vantiv Inc - US92210H1059 纽约 美国 2,562 788,907.72 0.80 证券 交易 所 67 Robert Half - US7703231032 纽约 美国 2,510 768,331.84 0.77 International 证券 Inc 交易 所 68 PICC Property & 中国财 CNE100000593 香港 中国香 59,360 766,846.17 0.77 Casualty Co Ltd 险 证券 港 交易 所 69 Next PLC - GB0032089863 伦敦 英国 1,088 762,687.03 0.77 证券 交易 所 70 Catcher 可成科 US14912K2024 卢森 卢森堡 2,587 704,967.68 0.71 TechnologyCo Ltd 技股份 堡证 有限公 券交 司 易所 注：上表所用证券代码采用ISIN代码。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例（％） 1 NEXT PLC GB0032089863 2,048,559.56 2.21 2 MAGNA CA5592224011 2,033,393.70 2.19 INTERNATIONAL INC 3 PNC FINANCIAL US6934751057 1,891,906.31 2.04 SERVICES GROUP 4 MICROSOFT CORP US5949181045 1,857,869.61 2.00 5 HOME DEPOT INC US4370761029 1,674,936.91 1.81 6 PROSIEBEN SAT.1 DE000PSM7770 1,629,524.26 1.76 MEDIA AG-REG 7 JOHNSON & US4781601046 1,623,059.15 1.75 JOHNSON 8 CATCHER US14912K2024 1,592,399.38 1.72 TECHNOLOGY-GDR REGS 9 UNITED PARCEL US9113121068 1,580,138.73 1.70 SERVICE-CL B 10 UBS GROUP AG CH0244767585 1,518,320.56 1.64 11 WELLS FARGO & CO US9497461015 1,459,616.12 1.57 12 AMAZON.COM INC US0231351067 1,448,070.06 1.56 13 PRINCIPAL US74251V1026 1,308,171.25 1.41 FINANCIAL GROUP 14 EXPEDIA INC US30212P3038 1,297,872.56 1.40 15 FACTSET RESEARCH US3030751057 1,281,168.42 1.38 SYSTEMS INC 16 ALPHABET INC-CL US02079K1079 1,232,364.30 1.33 C 17 PHILIP MORRIS US7181721090 1,201,987.64 1.30 INTERNATIONAL 18 IG GROUP GB00B06QFB75 1,160,523.53 1.25 HOLDINGS PLC 19 ASTRAZENECA PLC GB0009895292 1,152,908.52 1.24 20 VERISIGN INC US92343E1029 1,130,927.00 1.22 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 APPLE INC US0378331005 3,325,705.32 3.59 2 NEXT PLC GB0032089863 2,306,411.09 2.49 3 MICROSOFT CORP US5949181045 2,171,379.04 2.34 4 GILEAD SCIENCES US3755581036 2,050,313.01 2.21 INC 5 ACTIVISION US00507V1098 1,988,220.09 2.14 BLIZZARD INC 6 MAGNA CA5592224011 1,975,762.17 2.13 INTERNATIONAL INC 7 AETNA INC US00817Y1082 1,937,340.69 2.09 8 BIOGEN IDEC INC US09062X1037 1,880,198.28 2.03 9 DELPHI JE00B783TY65 1,718,650.18 1.85 AUTOMOTIVE PLC 10 AKAMAI US00971T1016 1,653,077.81 1.78 TECHNOLOGIESINC 11 MERCK & CO. INC. US58933Y1055 1,615,029.02 1.74 12 JOHNSON & US4781601046 1,594,531.94 1.72 JOHNSON 13 UNITED PARCEL US9113121068 1,576,118.93 1.70 SERVICE-CL B 14 ASTRAZENECA PLC GB0009895292 1,544,302.03 1.67 15 ORACLE CORP US68389X1054 1,523,547.10 1.64 16 UNITED INTERNET DE0005089031 1,508,455.20 1.63 AG-REG SHARE 17 NORTHROP GRUMMAN US6668071029 1,504,150.77 1.62 CORP 18 HONG KONG HK0388045442 1,464,685.43 1.58 EXCHANGES & CLEAR 19 BLACKROCK INC US09247X1019 1,434,852.98 1.55 20 ELI LILLY & CO US5324571083 1,430,195.99 1.54 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 69,613,178.02 卖出收入（成交）总额 93,610,619.16 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 946,871.10 3 应收股利 54,513.99 4 应收利息 4,957.51 5 应收申购款 1,024,506.04 6 其他应收款 908,184.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,939,032.64 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 5,823 11,202.14 626,977.40 0.96% 64,603,084.40 99.04% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 79,745.06 0.12% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年5月25日）基金份额总额 585,845,814.67 本报告期期初基金份额总额 70,465,062.60 本报告期基金总申购份额 70,482,879.64 减:本报告期基金总赎回份额 75,717,880.44 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 65,230,061.80 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人： 基金管理人于2015年4月28日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，经基金管理人第四届董事会第四次会议审议并通过，毕万英先生不再担任副总经理职务。 基金管理人于2015年6月2日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，经基金管理人第四届董事会第七次会议审议并通过，库三七先生不再担任副总经理职务。 基金管理人于2015年9月16日在指定媒介上披露了《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》，经基金管理人第五十七次股东会和第四届董事会第十次会议审议通过，陈焕祥先生辞去公司董事长职务，董事长变更为沈立强先生。 2、基金托管人： 本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 无。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用伍万元整，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 Merrill Lynch - 23,998,903.94 14.84% 5,357.79 8.46% - Morgan Stanley - 19,082,198.74 11.80% 5,688.68 8.98% - UBS - 13,686,951.16 8.46% 3,866.98 6.11% - Sanford C - 11,099,513.09 6.86% 2,846.97 4.50% - Bernstein JPMorganChase - 10,704,757.49 6.62% 3,455.14 5.46% - Instinet - 10,112,183.11 6.25% 1,447.98 2.29% - Credit Suisse - 9,416,020.73 5.82% 2,299.52 3.63% - Goldman Sachs - 9,353,207.13 5.78% 4,753.07 7.51% - Deutsche Bank - 7,554,969.80 4.67% 5,735.11 9.06% - Sec Citigroup - 6,715,328.74 4.15% 5,928.73 9.36% - Global Barclays - 5,603,559.67 3.46% 3,608.37 5.70% - Capital RBC Capital - 5,327,942.48 3.29% 936.13 1.48% - Markets Investment - 2,939,445.00 1.82% 849.32 1.34% - Tech Jefferies & - 2,303,375.97 1.42% 1,235.37 1.95% - Company Piper Jaffray - 2,095,896.95 1.30% 1,338.42 2.11% - Co Wells Fargo - 1,623,402.02 1.00% 513.46 0.81% 新增 Macquarie - 1,531,585.68 0.95% 1,266.83 2.00% - ISI Group - 1,497,140.36 0.93% 196.34 0.31% - Oppenheimer & - 1,385,868.78 0.86% 910.34 1.44% 新增 Co BTIG LLC - 1,317,732.87 0.81% 703.00 1.11% 新增 BMO Capital - 1,194,343.78 0.74% 721.47 1.14% - Markets Berenberg Bank - 1,184,800.53 0.73% 1,658.71 2.62% - CIBC World - 1,167,001.70 0.72% 408.85 0.65% 新增 Markets Weeden & - 1,149,116.15 0.71% 1,005.18 1.59% - Company Height - 1,052,269.70 0.65% 696.16 1.10% - Securities RaymondJames& - 1,040,168.40 0.64% 894.80 1.41% - Asso Stifel - 987,776.60 0.61% 997.15 1.57% - Nicolaus MKM Partners - 946,567.42 0.59% 728.75 1.15% - SunTrust - 939,262.31 0.58% 459.93 0.73% - RobinsonH JMP Securities - 851,698.50 0.53% 210.60 0.33% 新增 SMBC Nikko - 850,818.70 0.53% 850.82 1.34% 新增 Capital HSBC - 774,430.04 0.48% 836.62 1.32% - Securities Liquidnet, - 546,756.92 0.34% 42.62 0.07% - Inc. Pulse Trading - 439,313.02 0.27% 61.17 0.10% - Green Street Ad - 370,257.23 0.23% 272.92 0.43% 新增 Keefe Bruyette - 304,426.50 0.19% 253.10 0.40% - Societe - 268,085.44 0.17% 80.44 0.13% - Generale B. Riley & Co. - 246,013.93 0.15% 125.42 0.20% 新增 Needham & Co - 98,989.21 0.06% 74.17 0.12% 新增 Inc R W Baird - - - - - - China Intl - - - - - - Capital Canaccord - - - - - - Genuity Dowling & - - - - - - Partners Bradesco - - - - - - Pacific Crest - - - - - - Cantor - - - - - - Fitzgerald Itau - - - - - - Securities Inc BNP Paribas - - - - - - Lazard Capital - - - - - - State Street - - - - - - Global Credit - - - - - - Agricole/CLSA Liberum - - - - - - Capital CIMB - - - - - - Securities Calyon - - - - - - Securities Kim Eng - - - - - - Securities Evercore Group - - - - - - LLC Longbow - - - - - - Research Craig-Hallum - - - - - - Capital Standard Bank - - - - - - BNY Brokerage - - - - - - Standard - - - - - - Chartered B CLSA - - - - - - ING Financial - - - - - - Mkt BTG Pactual - - - - - - Capital 注：1.券商的选择标准和程序 （1）选择标准：注重综合服务能力 a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一 年内无重大违规行为。 b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、 个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基 金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。 （2）选择程序 a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少 两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户 投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服 务评估结果决定是否作为新增合作券商。 b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理 期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管 机关各留存一份，我方协议由研究部和战略发展部存档，并报相关证券主管机关留存报备。 2.券商的评估，保留和更换程序 （1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期 间的综合证券服务质量等情况，进行评估。 （2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根 据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构， 租用其交易席位。 （3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其 交易席位。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 工银瑞信基金管理有限公司关于 1 增加北京唐鼎耀华投资咨询有限 中国证监会指定的 2015年1月26日 公司为旗下基金销售机构并实行 媒介 费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2 增加中国国际金融有限公司为旗 媒介 2015年2月6日 下部分基金代销机构的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 3 直销渠道基金定投申购费率优惠 媒介 2015年3月3日 活动的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 4 旗下部分基金参与杭州数米基金 媒介 2015年3月6日 销售有限公司申购费率优惠活动 的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 5 公司董事、监事、高级管理人员以 中国证监会指定的 2015年3月14日 及其他从业人员在子公司兼职情 媒介 况变更的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 6 增加北京增财基金销售有限公司 中国证监会指定的 2015年3月16日 为旗下基金销售机构并实行费率 媒介 优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 7 增加海银基金销售有限公司为旗 中国证监会指定的 2015年3月16日 下基金销售机构并实行费率优惠 媒介 的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 8 基金直销电子自助交易业务开通 中国证监会指定的 2015年3月27日 中国银行和交通银行支付方式及 媒介 部分费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 9 旗下基金调整交易所固定收益品 媒介 2015年3月27日 种估值方法的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 10 增加上海大智慧财富管理有限公 中国证监会指定的 2015年4月20日 司为旗下基金销售机构并实行费 媒介 率优惠的公告 关于增加兴业证券股份有限公司 中国证监会指定的 11 为工银瑞信全球精选股票型证券 媒介 2015年4月21日 投资基金销售机构的公告 12 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2015年4月28日 副总经理变更的公告 媒介 工银瑞信基金管理有限公司关于 13 公司董事、监事、高级管理人员以 中国证监会指定的 2015年5月12日 及其他从业人员在子公司兼职情 媒介 况变更的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 14 旗下部分基金参加一路财富（北 中国证监会指定的 2015年5月28日 京）信息科技有限公司网上费率优 媒介 惠活动的公告 15 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2015年6月2日 副总经理变更的公告 媒介 工银瑞信基金管理有限公司关于 16 增加上海汇付金融服务有限公司 中国证监会指定的 2015年6月30日 为旗下基金销售机构并实行费率 媒介 优惠的公告 17 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2015年7月7日 在“京东金融”平台实行基金申 媒介 购费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 18 参加数米基金网费率优惠活动的 媒介 2015年7月8日 公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 19 增加汉口银行股份有限公司为旗 中国证监会指定的 2015年7月21日 下基金销售机构并实行费率优惠 媒介 的公告 20 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2015年7月30日 住所变更的公告 媒介 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 21 旗下部分基金参加平安证券申购、 媒介 2015年8月11日 定投申购费率优惠活动的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 22 在北京京东世纪贸易有限公司 中国证监会指定的 2015年8月13日 “京东金融”平台实行基金申购 媒介 费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 23 旗下部分基金参加中金公司申购 媒介 2015年8月19日 费率优惠活动的公告 24 工银瑞信基金管理有限公司董事 中国证监会指定的 2015年9月16日 长变更公告 媒介 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 25 增加中信期货有限公司为旗下基 媒介 2015年9月18日 金销售机构的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 26 增加上海联泰资产管理有限公司 中国证监会指定的 2015年10月22日 为旗下基金销售机构并实行费率 媒介 优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 27 增加东莞农村商业银行股份有限 中国证监会指定的 2015年10月26日 公司为旗下基金销售机构并实行 媒介 费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 28 增加齐商银行股份有限公司为旗 媒介 2015年10月28日 下基金销售机构的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 29 增加北京君德汇富投资咨询有限 中国证监会指定的 2015年10月29日 公司为旗下基金销售机构并实行 媒介 费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 30 参加上海长量基金销售投资顾问 媒介 2015年11月2日 有限公司费率优惠活动的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 31 参加嘉实财富费率优惠活动的公 媒介 2015年11月12日 告 工银瑞信基金管理有限公司关于 32 增加上海凯石财富基金销售有限 中国证监会指定的 2015年11月17日 公司为旗下基金销售机构并实行 媒介 费率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 33 增加北京微动利投资管理有限公 中国证监会指定的 2015年11月23日 司为旗下基金销售机构并实行费 媒介 率优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 34 参加上海利得费率优惠活动的公 媒介 2015年11月27日 告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 35 增加德州银行股份有限公司为旗 媒介 2015年11月27日 下基金销售机构的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 36 增加威海市商业银行股份有限公 媒介 2015年12月1日 司为旗下基金销售机构的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 37 增加深圳富济财富管理有限公司 中国证监会指定的 2015年12月3日 为旗下基金销售机构并实行费率 媒介 优惠的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于 38 在北京京东世纪贸易有限公司 中国证监会指定的 2015年12月4日 “京东金融”平台实行基金申购 媒介 费率优惠的公告 39 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2015年12月17日 诺亚正行费率调整的公告 媒介 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 40 增加宁波银行股份有限公司为旗 媒介 2015年12月21日 下部分基金销售机构的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会批准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件 2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》 3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》 4、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告13.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。13.3查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbccs.com.cn