工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额 “本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)所列数据截止到2013年3月31日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:同期业绩比较基准以人民币计价(利用中国人民银行发布的“人民币汇率中间价对美元”将以美元计价的MSCI世界指数值转换成人民币计价),已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2010年5月25日生效。 2、按照基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期。截至报告期末,本基金投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ■ 注:威灵顿管理有限责任合伙制公司自2012年9月7日起,担任本基金的境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易 未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 第一季度,全球股市继续大幅上扬,基准指数MSCI ALL Country World 上涨6.6%,逼近历史新高。企业盈利数据强劲,加上流动性依然充沛,提振了投资者对股票资产的偏好。日本央行加大货币量化宽松政策力度,以及稳步好转的美国经济也推动全球股市继续向好。另一方面,由于中国经济数据好坏参半以及欧洲主权债务危机重新抬头,投资者的乐观情绪也在一定程度上受到抑制。意大利大选的不确定性以及塞浦路斯的银行危机都提醒投资者欧元区仍未走出困境。本季度,新兴市场股市回报(-1.6%)大幅滞后于发达国家市场(+7.9%)。非美国股市方面,日本股市继续领涨(+11.7)。板块方面,医疗、核心消费和非核心消费板块表现出色,原材料板块则下跌。 本基金在医疗、金融和非核心消费板块的选股在第一季度贡献最大。 *股市回报均以美元衡量,而非本币,以便横向比较。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率10.04%,业绩比较基准收益率为6.22%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在持续的货币量化宽松政策刺激下,欧洲和亚洲的经济数据正在好转,美国经济强劲复苏。尽管欧洲银行和西方国家政府的债务水平仍维持在高位,但经济复苏会对企业盈利和股价产生积极影响。全球工业企业信心和产能利用率已经有所改善。随着房地产市场和股市复苏,消费者的财富效应也正在显现。全球持续的量化宽松和各种经济刺激计划推动固定收益信用板块利差收窄,大宗商品价格回升。随着经济持续复苏,我们的股票持仓反映了我们认为经济基本面呈周期性复苏的取向。 截至第一季度末,本基金仍然维持超配医疗板块,重点持有拥有强大在研药品储备的生物科技和大型制药公司,例如美国的Gilead Sciences、瑞士罗氏制药和Actelion。基金还维持超配信息技术板块,重点持有估值较低、基本面好转同时其技术能够令其客户改善效率并提高营业利润率的公司,例如维萨、谷歌和易趣。我们还首次买入了全球数据库软硬件供应商甲骨文。我们增加了对金融板块的超配幅度,买入了友邦保险、以及Franklin Resources、Affiliated Managers和Ameriprise等资产管理公司。在非核心消费板块,我们卖出了美国媒体公司DIRECTV和德国服装零售商Hugo Boss。在该板块,我们继续看好估值较低且向股东返还剩余现金流的公司,例如旅行网站Priceline.com、媒体公司新闻集团和汽车零部件零售商AutoZone。 在能源和原材料板块,我们不持有任何股票,因为这些公司的高资本开支令其自由现金流下降。我们仍然低配核心消费板块。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 注:1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ ■ 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件 2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》 3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、基金托管人业务资格批件、营业执照 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人或基金托管人住所。 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 基金简称 工银全球精选股票(QDII) 交易代码 486002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月25日 报告期末基金份额总额 104,845,740.46份 投资目标 全球范围内具有竞争优势且成长性良好的上市公司。 投资策略 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及地区的资产配置,综合运用定性和定量分析方法精选全球股票,并且在全球范围内进行投资组合风险收益优化,追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 MSCI世界指数总收益 风险收益特征 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金,属于风险水平较高的基金品种,其预期收益及风险水平高于债券型基金,亦高于混合型基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 WellingtonManagementCompany,LLP TheBankofNewYorkMellonCorporation 中文 威灵顿管理有限责任合伙制公司 纽约梅隆银行股份有限公司 注册地址 280CongressStreet,Boston,MA,USA OneWallStreet,NewYork 办公地址 280CongressStreet,Boston,MA,USA OneWallStreet,NewYork 邮政编码 2210 NY10286 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 1,892,076.37 2.本期利润 10,168,344.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0944 4.期末基金资产净值 109,105,215.15 5.期末基金份额净值 1.041 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.04% 0.65% 6.22% 0.58% 3.82% 0.07% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 游凛峰 本基金的基金经理 2010年5月25日 - 20 先后在MerrillLynchInvestmentManagers担任美林集中基金和美林保本基金基金经理,ForeResearch&Management担任ForeEquityMarketNeutral组合基金经理,JasperAssetManagement担任JasperGeminiFund基金基金经理 2009年加入工银瑞信基金管理有限公司 2009年12月25日至今,担任工银全球基金的基金经理 2010年5月25日至今,担任工银全球精选基金的基金经理 2012年4月26日至今担任工银基本面量化策略股票基金基金经理。 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 JohnA.Boselli,CFA 投资组合经理 25 威灵顿管理有限责任合伙制公司合伙人,工商管理硕士,在管理美国、国际和全球股票投资组合方面均有丰富的投资经验。曾在《路透》评选的“企业二十佳基金经理人”中排名第十一。此外,在《巴伦周刊》2011年的“超级人才”报道中,JohnA.Boselli先生亦被评为全球顶尖的股票分析师之一。 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 104,948,365.94 94.11 其中:普通股 101,261,615.81 90.80 优先股 1,191,418.34 1.07 存托凭证 2,495,331.79 2.24 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,370,643.70 5.71 8 其他资产 196,575.53 0.18 9 合计 111,515,585.17 100.00 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 63,127,556.72 57.86 瑞士 9,241,009.47 8.47 英国 7,872,083.99 7.22 德国 5,097,268.50 4.67 法国 3,215,490.17 2.95 中国香港 3,085,208.13 2.83 泰国 2,495,331.79 2.29 巴西 2,443,751.49 2.24 土耳其 1,626,663.33 1.49 韩国 1,593,396.65 1.46 挪威 1,535,206.24 1.41 比利时 1,426,342.08 1.31 荷兰 1,114,986.16 1.02 爱尔兰 1,074,071.22 0.98 合计 104,948,365.94 96.19 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 保健HealthCare 22,532,728.73 20.65 必需消费品ConsumerStaples 6,584,890.04 6.04 电信服务TelecommunicationServices 1,535,206.24 1.41 非必需消费品ConsumerDiscretionary 19,107,431.79 17.51 工业Industrials 7,091,355.47 6.50 公共事业Utilities 2,855,914.89 2.62 金融financials 20,457,702.99 18.75 信息技术InformationTechnology 24,783,135.79 22.71 合计 104,948,365.94 96.19 序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 1 GileadSciencesInc - US3755581036 纳斯达克证券交易所 美国 7,400 2,269,855.85 2.08 2 AmgenInc 安进 US0311621009 纳斯达克证券交易所 美国 3,510 2,255,613.54 2.07 3 GoogleInc 谷歌公司 US38259P5089 纳斯达克证券交易所 美国 445 2,215,074.13 2.03 4 PartnersGroupHoldingAG - CH0024608827 瑞士证券交易所 瑞士 1,337 2,068,889.56 1.90 5 VisaInc 维萨公司 US92826C8394 纽约证券交易所 美国 1,930 2,054,890.25 1.88 6 Sanofi 赛诺菲安万特公司 FR0000120578 巴黎证券交易所 法国 3,093 1,970,847.35 1.81 7 NewsCorp 新闻集团 US65248E1047 纳斯达克证券交易所 美国 10,300 1,970,666.33 1.81 8 AberdeenAssetManagementPLC - GB0000031285 伦敦证券交易所 英国 48,139 1,970,443.61 1.81 9 MastercardInc 万事达股份有限公司 US57636Q1040 纽约证券交易所 美国 570 1,933,605.22 1.77 10 CelgeneCorp - US1510201049 纳斯达克证券交易所 美国 2,588 1,880,513.78 1.72 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 96,259.37 4 应收利息 1,339.78 5 应收申购款 98,976.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 196,575.53 本报告期期初基金份额总额 110,052,255.24 本报告期基金总申购份额 4,525,423.11 减:本报告期基金总赎回份额 9,731,937.89 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 104,845,740.46 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月二十二日