工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年七月十九日 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 15 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 工银全球精选股票(QDII) 交易代码 486002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 25 日 报告期末基金份额总额 134,138,979.01 份 投资目标 全球范围内具有竞争优势且成长性良好的上市公司。 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及 地区的资产配置,综合运用定性和定量分析方法精选 投资策略 全球股票,并且在全球范围内进行投资组合风险收益 优化,追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 MSCI 世界指数总收益 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金,属于风 风险收益特征 险水平较高的基金品种,其预期收益及风险水平高于 债券型基金,亦高于混合型基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外投资顾问 无 境外资产托管人 英文名称:The Bank of New York Mellon Corporation 中文名称:纽约梅隆银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 2,511,962.06 2.本期利润 -1,141,918.96 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0081 4.期末基金资产净值 141,761,647.53 5.期末基金份额净值 1.057 注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 (2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)所列数据截止到 2011 年 6 月 30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 -0.84% 0.85% -1.05% 0.88% 0.21% -0.03% 个月 注:同期业绩比较基准以人民币计价(利用中国人民银行发布的“人民币汇率中间价对美元”将 以美元计价的 MSCI 世界指数值转换成人民币计价),已包含人民币汇率波动等因素产生的效应。 第 3 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金基金合同于 2010 年 5 月 25 日生效,按照基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。截至报告期末,本基金投资符合基金合同第十二部分“(二)投资范围”、“(六) 投资限制”的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 先 后 在 Merrill Lynch Investment Managers 担 任 本基金的 美林集中基金和美林保本基 基 金 经 金基金经理,Fore Research 2010 年 5 月 游凛峰 理;工银 - 18 & Management 担 任 Fore 25 日 全球基金 Equity Market Neutral 组 基金经理 合基金经理,Jasper Asset Management 担 任 Jasper Gemini Fund 基金基金经理; 第 4 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2009 年加入工银瑞信基金管 理有限公司;2009 年 12 月 25 日至今,担任工银全球基 金的基金经理;2010 年 5 月 25 日至今,担任工银全球精 选基金的基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金本报告期内无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违 法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交 易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法 违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同 一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公 平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间 未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无,因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期没有出现异常交易的情况。 第 5 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年第二季度全球市场走势如下:周期性行业(能源,金融,科技,及原材料)全部下跌, 非周期性行业(日常消费,医疗,电讯,及公共电力)全部上涨。欧洲主要市场(德,法,瑞士 等)涨幅都超过 5%;新兴市场的代表,金砖四国,全面下跌(幅度在 2%到 5%)。 抗通胀主题是本基金的三大投资策略之一,虽然周期股整体表现不如大市,本基金在可选消 费及工业两行业的超额收益大大超过了能源及原材料的负超额收益。在国家及地区投资上,本基 金在除俄罗斯之外的金砖四国都有超配,因为个股及行业选择,除俄罗斯之外,基金在巴西,印 度,及中国整体市场负收益的情况下都取得了正收益。 本基金长期投资策略仍然是由三个部分组成,抗通胀机会,发达市场高质量企业超跌机会及 新兴市场长期增长机会。尽管如此,本基金会根据市场当前趋势适时调整来规避上述三个投资概 念的短期风险。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率为-0.84%,业绩比较基准收益率为-1.05%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 第二季度末发生了两件重大事件。一是国际能源组织释放了 6 千万桶原油,二是美联储出面 表示在量化宽松二(QE2)结束后,它会用到期债券的资金继续买入国债。两者的含义是,在六月 底 QE2 的货币政策结束后,美国政府会用不同的方式来抑制量化宽松所带来的后遗症(通胀)。 同时,在 QE2 结束后,因为美国经济复苏力度大大低于预期,不同形式的量化宽松将会继续。 这种大环境对于本基金的抗通胀主题是极为有利的。在执行此策略的同时,本基金会参照历 史上政府干预大宗商品市场对此市场短期所带来的风险。当通胀仍然是市场担忧时,本基金会特 别注重投资新兴市场的风险。 第 6 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 134,060,474.49 93.16 其中:普通股 122,625,233.65 85.21 优先股 - - 存托凭证 11,435,240.84 7.95 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 24,449.63 0.02 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 24,449.63 0.02 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付金 7 5,763,083.05 4.00 合计 8 其他资产 4,053,160.65 2.82 9 合计 143,901,167.82 100.00 注:由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 74,800,334.32 52.76 中国香港 16,523,374.63 11.66 巴西 7,919,959.27 5.59 韩国 7,268,711.64 5.13 日本 5,150,677.81 3.63 印度尼西亚 4,491,010.38 3.17 加拿大 3,363,799.05 2.37 德国 2,337,697.58 1.65 西班牙 2,184,048.18 1.54 澳大利亚 2,180,832.22 1.54 马来西亚 1,991,619.63 1.40 英国 1,259,478.43 0.89 第 7 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 新加坡 1,037,645.34 0.73 法国 970,756.44 0.68 比利时 963,314.29 0.68 荷兰 825,657.84 0.58 南非 791,557.44 0.56 合计 134,060,474.49 94.57 注:1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定; 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 保健 Health Care 8,901,474.26 6.28 必需消费品 Consumer 3,584,558.17 2.53 Staples 材料 Materials 20,161,456.77 14.22 电 信 服 务 Telecommunication 2,163,612.08 1.53 Services 非必需消费品 Consumer 24,976,377.23 17.62 Discretionary 工业 Industrials 20,682,200.82 14.59 金融 financials 21,839,220.66 15.41 能源 Energy 19,724,951.16 13.91 信息技术 Information 12,026,623.34 8.48 Technology 合计 134,060,474.49 94.57 注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS); 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 公允价 占基金 公司名称 公司名称 证券代 所在证券 所属国家 数量 值(人 资产净 序号 (英文) (中文) 码 市场 (地区) (股) 民币 值比例 元) (%) 芝加哥商 纳斯达克 CME Group US1257 4,340, 1 业交易所 证券交易 美国 2,300 3.06 Inc 2Q1058 223.84 控股公司 所 Localiza Localiza BRRENT 圣保罗证 4,201, 2 Rent a Car Rent a 巴西 36,478 2.96 ACNOR4 券交易所 452.82 SA Car SA Hyundai KR7012 韩国证券 3,891, 3 现代精工 韩国 1,605 2.74 Mobis 330007 交易所 354.96 第 8 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 Norfolk 诺福克南 US6558 纽约证券 3,879, 4 Southern 美国 8,000 2.74 方 441084 交易所 335.90 Corp China Shineway 中国神威 KYG211 香港证券 3,526, 5 Pharmaceu 中国香港 275,000 2.49 药业 0P1000 交易所 484.61 tical Group Ltd Kinross Kinross CA4969 多伦多证 3,363, 6 加拿大 33,000 2.37 Gold Corp 黄金公司 024047 券交易所 799.05 ICICI 银 ICICI US4510 纽约证券 3,190, 7 行有限公 美国 10,000 2.25 Bank Ltd 4G1040 交易所 498.80 司 Home Inns 如家酒店 纳斯达克 & Hotels US4371 3,077, 8 管理有限 证券交易 美国 12,500 2.17 Managemen 3W1071 245.80 公司 所 t Inc Apache US0374 纽约证券 2,874, 9 阿帕契 美国 3,600 2.03 Corp 111054 交易所 710.61 HDFC Bank HDFC 银行 US4041 纽约证券 2,625, 10 美国 2,300 1.85 Ltd 有限公司 5F1012 交易所 508.71 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 占基金资产净值比例 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值(人民币元) (%) China Citic 1 权证投资 Bank Corp 24,449.63 0.02 Ltd-Right 第 9 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3,608,764.42 3 应收股利 206,329.74 4 应收利息 544.18 5 应收申购款 12,989.44 6 其他应收款 224,532.87 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,053,160.65 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 161,399,045.94 本报告期基金总申购份额 1,722,231.20 第 10 页 共 11 页 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 28,982,298.13 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 134,138,979.01 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件; 2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》; 3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支 付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 第 11 页 共 11 页