华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的 财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII) 交易代码 460010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 31,798,508.00 份 采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞 投资目标 争优势的企业,通过区域化分散投资,有效降低投资 组合系统性风险,追求基金资产长期稳健增值。 本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势,重 点研究亚洲地区内的宏观经济变量,采用自上而下的 分析方法,以及定性和定量分析模型相结合的手段, 确定基金资产在各国家/地区之间的配置。综合分析 亚洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展趋势、资 投资策略 金流向、价格变动、社会政治风险、产业结构性风险 等要素,采用专有定量模型作为参考工具,以确定各 国股市的相对吸引力。通过将市场预期的净资产收益 率、市净率及长期债券收益率等多种金融市场变量输 入该模型,来确定各个市场的价值中枢,作为估值标 准。 业绩比较基准 MSCI 亚太综合指数(不含日本) 本基金为区域性混合型证券投资基金,基金预期投资 风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由于投 风险收益特征 资国家与地区市场的分散,长期而言风险应低于投资 单一市场的混合型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 2.2 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 Bank of China (HongKong) Limited 名称 中文 中国银行(香港)有限公司 注册地址 香港花园道 1 号中银大厦 办公地址 香港花园道 1 号中银大厦 邮政编码 - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 271,673.88 2.本期利润 2,033,945.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.0633 4.期末基金资产净值 25,454,961.75 5.期末基金份额净值 0.801 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 8.68% 0.88% 8.83% 0.808% -0.15% 0.070% 个月 第 3 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、图示日期为 2010 年 12 月 2 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 黄明仁先生,美国西雅图华 盛顿大学财务金融专业管理 学硕士,具有 16 年以上境外 本基金的 证券投资管理经验。 基 金 经 2004-2006 年,任台湾建弘 2010 年 12 黄明仁 理、海外 - 16 投资信托股份有限公司,建 月2日 投资部总 弘泛太平洋基金基金经理; 监 2006-2008 年中,加入英国 保诚投资信托股份有限公 司,任保诚印度基金基金经 理。2008 年加入本公司,2010 第 4 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 年 12 月起任华泰柏瑞亚洲 领导企业混合基金基金经 理。2015 年 1 月起任海外投 资部总监。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:本基金不聘请境外投资顾问,华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先海外投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对 投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交 易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本 报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 截至报告期末,本基金份额净值为 0.801 元,本报告期份额净值增长率为 8.68%,同期业绩 比较基准增长率为 8.83%。 三季度,亚太市场全线反弹,.香港市场整个季度大涨 12%,不仅使得今年指数收益转正,而且 单季涨幅度更是全球最高,而上半年亚太市场表现出色的韩国和台湾市场涨幅相对落后.从板块表 现上看, 各市场的高股息股和价值股走势较佳, 所引发的投资热情,不仅平复了因英国脱欧引发 的市场动荡, 更扭转了市场的悲观情绪. 而港股市场由于深港通的宣布, 更是吸引全球资金进入, 尤其是大陆资金对港股的投资需求非常强烈.整个 3 季度石油等大宗商品走势比较反复, 大致走 第 5 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 平,而黄金由于上半年涨幅过大, 加上 3 季度全球市场风险偏好的改善,走势不佳. 三季度亚洲领导企业基金上涨 8.68%,基准 MSCI 亚太不含日本指数上涨 8.83%,基金业绩和 基准大致持平,主要是由于我们判断英国”脱欧事件”对港股影响可能是比较短期的, 且对政府在 三季度宣布开通深港通有一定的预判,因此我们在市场大跌的时候,并未大幅降低港股市场的比重, 从而使得之后基金业绩能够很快跟上基准,取得较好的收益. 展望今年四季度,全球央行的货币政策有逐步收紧的迹象,日本和欧洲央行没有如预期一样进 一大扩大货币政策,而美国的加息也箭在弦上, 而全球三大央行货币政策收紧的预期可能会影响 未来全球货币的流动性. 再加上全球经济的基本面依旧疲软,由此我们预计四季度的亚太股票市 场表现可能会比较波动. 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内连续六十个工作日出现基金净值低于五千万元。我司已根据《公开募集证 券投资基金运作管理办法》的要求,于 2015 年 3 月 13 日向证监会报告并提交了华泰柏瑞亚洲领 导企业股票型证券投资基金的转型方案,目前正逐步推进转型的后续事宜。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 20,001,319.72 77.44 其中:普通股 20,001,319.72 77.44 优先股 - 0.00 存托凭证 - 0.00 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 857,551.95 3.32 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入 - 0.00 返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 4,956,536.77 19.19 第 6 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 合计 8 其他资产 12,608.12 0.05 9 合计 25,828,016.56 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 14,147,565.81 55.58 韩国 1,053,101.84 4.14 台湾 3,003,992.14 11.80 澳大利亚 1,796,659.93 7.06 合计 20,001,319.72 78.58 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 15 原材料 1,119,769.29 4.40 20 工业 453,317.61 1.78 25 非日常生活消费品 3,159,379.26 12.41 30 日常消费品 832,825.88 3.27 35 医疗保健 1,860,318.74 7.31 40 金融 3,090,924.50 12.14 45 信息技术 9,484,784.44 37.26 合计 20,001,319.72 78.58 注:本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准 GICS。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 所属 占基金 所在 序 公司名称 (英 公司名称 证券 国家 数量 公允价值(人 资产净 证券 号 文) (中文) 代码 (地 (股) 民币元) 值比例 市场 区) (%) 香港 TENCENT 700 1 腾讯控股 交易 香港 11,200 2,053,930.03 8.07 HOLDINGS LTD HK 所 香港 SUNNY OPTICAL 舜宇光学科 2382 2 交易 香港 40,000 1,319,006.04 5.18 TECH 技 HK 所 CHINA MEDICAL 香港 867 3 SYSTEM 康哲药业 交易 香港 105,000 1,178,840.12 4.63 HK HOLDING 所 4 TAIWAN 台积电 2330 台湾 台湾 28,000 1,088,302.64 4.28 第 7 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 SEMICONDUCTOR TT 亚交 MANUFAC 易所 CHINA 香港 939 5 CONSTRUCTION 建设银行 交易 香港 208,000 1,029,720.12 4.05 HK BANK-H 所 香港 ANTA SPORTS 2020 6 安踏体育 交易 香港 53,000 960,541.18 3.77 PRODUCTS LTD HK 所 AAC 香港 2018 7 TECHNOLOGIES 瑞声科技 交易 香港 12,000 805,351.34 3.16 HK HOLDINGS IN 所 FLEXIUM 台湾 6269 8 INTERCONNECT 台郡科技 亚交 台湾 33,000 655,728.96 2.58 TT INC 易所 澳大 BLACKMORES Blackmores BKL 利亚 澳大 9 1,081 641,759.42 2.52 LTD 有限公司 AU 交易 利亚 所 香港 NEW CHINA LIFE 1336 10 新华保险 交易 香港 20,700 610,406.21 2.40 INSURANCE C-H HK 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值(人 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 民币元) 净值比例(%) HANG SENG 1 H-SHARE IND - - - 857,551.95 3.37 ETF-HK 第 8 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 5,711.50 4 应收利息 196.18 5 应收申购款 6,700.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,608.12 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 截止 2016 年 9 月 30 日,本基金持有中国高精密(591HK)504,000 股,占基金资产净值比例 为 2.08%。中国高精密(591HK)自 2012 年 8 月 22 日开始停牌。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 32,811,941.90 报告期期间基金总申购份额 717,179.57 减:报告期期间基金总赎回份额 1,730,613.47 第 9 页 共 10 页  华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 31,798,508.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨 询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页