华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基 金2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII) 交易代码 460010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月2日 报告期末基金份额总额 139,062,178.08份 采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞 投资目标 争优势的企业，通过区域化分散投资，有效降低投资 组合系统性风险，追求基金资产长期稳健增值。 本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势，重 点研究亚洲地区内的宏观经济变量，采用自上而下的 分析方法，以及定性和定量分析模型相结合的手段， 确定基金资产在各国家/地区之间的配置。综合分析 亚洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展趋势、资 投资策略 金流向、价格变动、社会政治风险、产业结构性风险 等要素，采用专有定量模型作为参考工具，以确定各 国股市的相对吸引力。通过将市场预期的净资产收益 率、市净率及长期债券收益率等多种金融市场变量输 入该模型，来确定各个市场的价值中枢，作为估值标 准。 业绩比较基准 MSCI亚太综合指数(不含日本) 本基金为区域性股票型证券投资基金，基金预期投资 风险收益特征 风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由于投 资国家与地区市场的分散，长期而言风险应低于投资 单一市场的股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 Bank of China (HongKong) Limited 名称 中文 中国银行（香港）有限公司 注册地址 香港花园道1号中银大厦 办公地址 香港花园道1号中银大厦 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 -112,448.08 2.本期利润 -7,356,616.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0554 4.期末基金资产净值 131,409,801.72 5.期末基金份额净值 0.945 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 3.85% 1.78% -1.99% 0.80% 5.84% 0.98% 个月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、图示日期为2010年12月2日至2015年06月30日。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围中基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票占基金资产的比例不低于60%；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例不高于40%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5％。本基金不低于80%的权益类资产将投资于亚洲领导企业。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金的 黄明仁先生,美国西雅图华 黄明仁 基 金 经 2010年12 - 15 盛顿大学财务金融专业管理 理、海外 月2日 学硕士，具有13年以上境外 投资部总 证 券 投 资 管 理 经 验。 监 2004-2006年，任台湾建弘 投资信托股份有限公司，建 弘泛太平洋基金基金经理； 2006-2008年中，加入英国 保诚投资信托股份有限公 司，任保诚印度基金基金经 理。2008年加入本公司，2010 年12月起任华泰柏瑞亚洲 领导企业股票基金基金经 理。2015年1月起任海外投 资部总监。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先海外投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度亚太股市除了香港与韩国股市上涨以外全面下挫,主要受到希腊可能退出欧元区造成市场的担忧,再加上希腊民众公投拒绝欧盟的紧缩方案,更加深了投资人的担忧,在亚洲的东南亚股市观察到资金有撤出的迹象,尤其印尼盾贬值至6年来新低。MSCI亚太不含日本指数在二季度下跌1.99%，香港恒生指数与恒生国企指数二季度上涨皆超过5%以上,主要受到大陆A股大涨带动；表现较落后的印度尼西亚股市下跌11.02%,主因外资流出以及投资人对新的佐科威政府的改革速度缓慢感到失望。 二季度亚洲领导企业基金上涨3.85%，表现超越基准MSCI亚太不含日本指数5.84%，主要是提高港股的仓位,增加恒生国企股与中小盘港股的比重,使得基金在二季度超越基准。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.945元，本报告期份额净值增长率为3.85%，同期业绩比较基准增长率为-1.99%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望今年三季度，由于近期大陆A股的迅速下跌压力传导至港股,使得港股市场波动幅度加大,市场流动性趋紧,因此三季度的操作将会谨慎应对流动性的风险。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 115,179,799.26 87.15 其中：普通股 115,179,799.26 87.15 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 8,845,822.60 6.69 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 7,116,879.04 5.39 合计 8 其他资产 1,013,246.06 0.77 9 合计 132,155,746.96 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港交易所 109,392,580.30 83.25 台湾交易所 3,619,526.36 2.75 韩国交易所 2,167,692.60 1.65 合计 115,179,799.26 87.65 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 10 能源 1,594,695.60 1.21 15 原材料 3,023,089.12 2.30 20 工业 18,536,396.74 14.11 25 非日常生活消费品 24,450,814.70 18.61 30 日常消费品 5,282,851.94 4.02 35 医疗保健 10,388,596.11 7.91 40 金融 31,337,784.17 23.85 45 信息技术 12,748,277.10 9.70 55 公用事业 7,817,293.78 5.95 合计 115,179,799.26 87.65 注：本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准GICS。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 公司 所在 所属 占基金 序 公司名称(英 名称 证券 证券 国家 数量（股）公允价值（人 资产净 号 文) (中 代码 市场 (地 民币元） 值比例 文) 区) （％） GUOTAI JUNAN 国泰 1788 香港 1 INTERNATIONAL 君安 HK 交易 香港 1,653,000 6,583,040.27 5.01 国际 所 CHINA LILANG 中国 1234 香港 2 LTD 利郎 HK 交易 香港 623,000 4,362,779.79 3.32 所 PING AN 中国 2318 香港 3 INSURANCE 平安 HK 交易 香港 52,000 4,293,508.28 3.27 GROUP CO-H 所 INTIME RETAIL 银泰 1833 香港 4 GROUP CO LTD 商业 HK 交易 香港 501,500 4,065,615.77 3.09 所 PICC PROPERTY 中国 2328 香港 5 & CASUALTY-H 财险 HK 交易 香港 266,000 3,704,542.79 2.82 所 GEELY 吉利 175 香港 6 AUTOMOBILE 汽车 HK 交易 香港 1,120,000 3,656,626.85 2.78 HOLDINGS LT 所 KANGDA 康达 6136 香港 7 INTERNATIONAL 环保 HK 交易 香港 1,279,000 3,560,471.63 2.71 ENVIRON 所 TENCENT 腾讯 700 香港 8 HOLDINGS LTD 控股 HK 交易 香港 28,500 3,476,942.06 2.65 所 WELLING 威灵 382 香港 9 HOLDING LTD 控股 HK 交易 香港 2,498,000 3,329,211.75 2.53 所 TRAVELSKY 中国 香港 10 TECHNOLOGY 民航 696 交易 香港 345,000 3,107,044.54 2.36 LTD-H 信息 HK 所 网络 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人 占基金资产 民币元） 净值比例(%) HANG SENG 契约型开放 恒生投资管 1 H-SHARE ETF基金 式基金 理有限公司 7,281,236.13 5.54 INDEX ETF 2 SPDR GOLD ETF基金 契约型开放 - 1,564,586.47 1.19 SHARES 式基金 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 947,210.04 4 应收利息 466.57 5 应收申购款 65,569.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,013,246.06 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 截止2015年06月30日，本基金持有中国高精密（591HK）504,000股，占基金资产净值比例为0.37%。中国高精密（591HK）自2012年8月22日开始停牌。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 25,714,203.70 报告期期间基金总申购份额 141,421,565.20 减:报告期期间基金总赎回份额 28,073,590.82 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 139,062,178.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告8.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2015年7月18日