华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金2013年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:图示日期为2007年5月29日至2013年3月31日。 1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(二)投资范围、(十)之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例,投资于股票的比例为基金资产的30%-95%,现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-70%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度股票市场以春节假期为分水岭,表现截然不同。春节前市场延续了上一年末的上涨并在春节前几个交易日加速,但春节后市场却转为持续性下跌。期间以银行、军工、装饰和环保为代表的强势股由强转弱。 在一季度,积极成长基金对持仓结构进行了调整,对组合中超配并且去年以来表现优异的行业板块进行了减持,初步增持一些产能去化较为充分的细分行业龙头品种,但对与LED、触摸屏等相关的电子行业参与不够。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013年1季度,基金单位份额净值增长率为4.37%, 同期业绩比较基准的收益率为 -0.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,由于财政悬崖和自动裁减的作用,中短期内美国财政的趋势是紧缩的,这势必会拖累美国经济的增长。而欧洲的形式同样不乐观,尤其是德国经济的走强可能仅仅是昙花一现。在外围经济转弱的背景下,中国经济的走强更多的需要投资来拉动,而目前并没有看到政府投资的大动作。预计中国经济在经历去年四季度的反弹以后,二季度将进入一个比较缓和的时期。 在宏观经济相对平稳的背景下,政策因素将对证券市场短期走势产生较大影响。 目前尽管各主要城市地产政策的细则陆续公布,但在具体的执行中仍有不少模糊之处,这给今后的市场带来不确定性。对于银行理财产品监管政策的担心可能更多在于心理层面,因为保持经济稳定增长是新政府执政首务,社会融资总量不会因此大幅下滑。 在当前形势下,股票市场难以有大的趋势性行情,区间震荡可能性较大,但市场结构分化将会比较明显。前期涨得多的或者估值过高的行业面临调整,而一些估值合理,行业前景明确且符合政策鼓励方向的行业个股可能会有好的表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2013年4月18日 基金简称 华泰柏瑞积极成长混合 交易代码 460002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年5月29日 报告期末基金份额总额 2,935,390,758.71份 投资目标 通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,投资于具备持续突出增长能力的优秀企业,辅以特定市场状况下的大类资产配置调整,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选个股获取资产的长期增值 通过适度的大类资产配置来降低组合的系统性风险。本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个股选择相结合。投资决策的重点在于寻找具有巨大发展潜力的趋势,发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。 业绩比较基准 沪深300指数×60%+中信标普国债指数×40% 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 104,446,273.72 2.本期利润 89,375,507.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0318 4.期末基金资产净值 2,543,664,561.46 5.期末基金份额净值 0.8666 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.37% 1.51% -0.07% 0.93% 4.44% 0.58% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 方伦煜 本基金的基金经理 2012年4月18日 - 13 方伦煜先生,管理学硕士,13年证券从业经历,历任广发证券股份有限公司行业研究员、招商证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限公司研究员,广发证券股份有限公司投资经理。2008年6月至2010年2月任中国人寿资产管理有限公司投资经理,2010年2月至2012年2月任职于华安基金管理有限公司基金投资部,2012年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,2012年4月起担任华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,314,435,138.68 90.65 其中:股票 2,314,435,138.68 90.65 2 固定收益投资 79,953,000.00 3.13 其中:债券 79,953,000.00 3.13 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 56,140,304.21 2.20 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 64,526,684.66 2.53 6 其他资产 38,124,391.85 1.49 7 合计 2,553,179,519.40 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 28,267,552.68 1.11 C 制造业 783,345,020.04 30.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,889,278.16 0.94 E 建筑业 286,982,315.59 11.28 F 批发和零售业 7,680,000.00 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 56,150,992.34 2.21 J 金融业 677,077,293.15 26.62 K 房地产业 172,609,045.95 6.79 L 租赁和商务服务业 162,303,526.88 6.38 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 25,307,598.89 0.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 90,822,515.00 3.57 S 综合 - - 合计 2,314,435,138.68 90.99 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601117 中国化学 17,083,715 158,536,875.20 6.23 2 601888 中国国旅 3,267,557 107,764,029.86 4.24 3 600837 海通证券 9,719,731 98,266,480.41 3.86 4 002038 双鹭药业 1,514,943 94,683,937.50 3.72 5 300027 华谊兄弟 5,189,858 90,822,515.00 3.57 6 600036 招商银行 7,120,347 89,929,982.61 3.54 7 600030 中信证券 7,196,053 87,575,965.01 3.44 8 002037 久联发展 3,758,229 87,003,001.35 3.42 9 002025 航天电器 7,379,982 83,762,795.70 3.29 10 601668 中国建筑 23,441,602 78,998,198.74 3.11 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,953,000.00 3.14 其中:政策性金融债 79,953,000.00 3.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 79,953,000.00 3.14 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 130201 13国开01 500,000 49,980,000.00 1.96 2 120228 12国开28 300,000 29,973,000.00 1.18 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 215,981.74 2 应收证券清算款 34,690,763.44 3 应收股利 - 4 应收利息 1,056,753.87 5 应收申购款 2,160,892.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,124,391.85 本报告期期初基金份额总额 2,708,570,990.82 本报告期基金总申购份额 410,575,072.50 减:本报告期基金总赎回份额 183,755,304.61 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,935,390,758.71 华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月18日