天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 2013 年 3 月 31 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 4 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 2013 年 3 月 31 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 天弘永利债券 基金主代码 420002 交易代码 420002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 4 月 18 日 报告期末基金份额总额 1,498,501,105.66 份 在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提 投资目标 下,力争为基金份额持有人获得较高的投资回 报。 本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对 微观面自下而上的分析,对宏观经济发展环境、 宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变 化、市场利率走势、经济周期、企业盈利状况 等作出研判,从而确定整体资产配置,即债券、 投资策略 股票、现金及回购等的配置比例。本基金的股 票投资将以新股申购为主,对于二级市场股票 投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安 全的前提下,为基金份额持有人获取长期稳定 的投资回报。 业绩比较基准 中信标普全债指数 本基金为债券型基金,属于证券市场中风险较 风险收益特征 低的品种,其长期平均风险和预期收益率低于 混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 天弘永利债券 A 天弘永利债券 B 下属两级基金的交易代码 A 类:420002 B 类:420102 1 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 A类 B类 报告期末下属两级基金的份额总额 983,367,137.90 份 515,133,967.76 份 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3.1.1 天弘永利债券 A 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2013 年 1 月 1 日-2013 年 3 月 31 日) 本期已实现收益 21,693,896.87 本期利润 17,453,505.95 加权平均基金份额本期利润 0.0144 期末基金资产净值 986,898,940.90 期末基金份额净值 1.0036 3.1.2 天弘永利债券 B 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2013 年 1 月 1 日-2013 年 3 月 31 日) 本期已实现收益 8,308,285.96 本期利润 7,062,159.71 加权平均基金份额本期利润 0.0159 期末基金资产净值 517,180,656.88 期末基金份额净值 1.0040 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1.1 天弘永利债券 A 业绩比较基准 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 1.70% 0.06% 1.63% 0.03% 0.07% 0.03% 3.2.1.2 天弘永利债券 B 业绩比较基准 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ ④ 2 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 过去三个月 1.80% 0.06% 1.63% 0.03% 0.17% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3.2.2.1 天弘永利债券 A 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 (2008 年 4 月 18 日至 2013 年 3 月 31 日) 3.2.2.2 天弘永利债券 B 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 (2008 年 4 月 18 日至 2013 年 3 月 31 日) 3 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 注:1、本基金合同于2008年4月18日生效。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经 男,工商管理硕士。历 理;天弘添利分 任华龙证券公司固定收 级债券型证券 益部高级经理;北京宸 投资基金基金 星投资管理公司投资经 经理;天弘丰利 理;兴业证券公司债券 陈钢 分级债券型证 2011年11月 — 11年 总部研究部经理;银华 券投资基金基 基金管理有限公司机构 金经理;本公司 理财部高级经理;中国 固定收益总监 人寿资产管理有限公司 兼固定收益部 固定收益部高级投资经 总经理。 理。2011年加盟本公司。 4 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 女,经济学硕士。历任 本基金基金经 本公司债券研究员兼债 理;天弘安康养 券交易员;光大永明人 姜晓丽 老混合型证券 2012年8月 — 4年 寿保险有限公司债券研 投资基金基金 究员兼交易员;本公司 经理。 固定收益研究员、本基 金基金经理助理。 注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基 金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平 的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交 易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中 交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投 资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度, 建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制 度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、 3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,未发现违反公平交易原则的 异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等 导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情 形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导 致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债 券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易 及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度经济恢复力度低于市场预期,物价整体平稳,货币政策保持中性基调。在春节的 季节性影响和外汇占款迅速恢复的背景下,银行间资金面相当宽松,各类机构持续存在配置 压力。债券市场整体继续走强,收益率整体下行,中低评级信用债收益率下行更为明显,超 5 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 出了之前的预期。 基于稳健的考虑,我们在 1 季度没有增加股票和可转债的配置,组合中以纯债为主。 在 1 季度初期逐步缩短了久期,加大了短端的配置,并适当提升了杠杆,但资金持续流入使 得配置不足;在 1 季度后期,监管部门对银行理财资金整顿这一核心风险释放,并带来对债 券是更为持续的配置需求,改变了债券的供求结构。我们少量增加了对长久期、高收益的债 券配置,使得组合整体回归至均衡状态。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 3 月 31 日,永利 A 基金份额净值为 1.0036 元,永利 B 基金份额净值为 1.0040 元。报告期内份额净值增长率永利 A 为 1.70%,永利 B 为 1.80%,同期业绩比较基准增长率 为 1.63%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年 2 季度,经济有望维持弱复苏格局,物价维持稳定,货币政策保持中性基调。 整体经济环境平稳,不会出现大起大落;但政策上仍有较大的不确定。经过 1 季度债券收益 率的下行,整体估值吸引力显著下降。公司债和企业债的供给有可能会集中出现,对债市尤 其是中低评级信用债形成一定的冲击,但考虑到刚性的配置需求的存在,这种冲击不会过于 严重。债券收益率有望出现一定上行,但幅度可能较为有限,通过持有获得正收益仍有较大 的概率,但获取资本利得难度较大。 投资上将保持组合的均衡,兼顾收益和流动性。2 季度将以稳定持有为主,保持一定的 杠杆率水平,以获得稳定的利息收入为目的,保持当前以信用品为主组合结构,可转债维持 低投资比例,回避股票和利率产品。在城投债供给释放后,再考虑适度提高组合的久期、降 低组合的信用水平。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 36,465.00 0.00 其中:股票 36,465.00 0.00 2 固定收益类投资 1,660,397,913.60 92.29 其中:债券 1,660,397,913.60 92.29 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中:权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 52,321,512.79 2.91 6 其他各项资产 86,409,918.49 4.80 7 合计 1,799,165,809.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 6 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 36,465.00 0.00 S 综合 - - 合计 36,465.00 0.00 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 300291 华录百纳 500 36,465.00 0.00 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,992,000.00 1.33 其中:政策性金融债 19,992,000.00 1.33 4 企业债券 751,890,436.21 49.99 5 企业短期融资券 743,203,000.00 49.41 6 中期票据 70,809,000.00 4.71 7 可转债 74,503,477.39 4.95 7 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 8 合计 1,660,397,913.60 110.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 号 1 112006 08 万科 G2 606,730 61,443,547.10 4.09 2 041273004 12 马钢 CP001 500,000 50,295,000.00 3.34 3 1380057 13 蓉文旅债 500,000 50,255,000.00 3.34 4 011219003 12 国电 SCP003 500,000 50,225,000.00 3.34 5 011310001 13 中电投 SCP001 500,000 50,025,000.00 3.33 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名 称 金 额(元) 1 存出保证金 172,112.28 2 应收证券清算款 56,554,463.46 3 应收股利 - 4 应收利息 22,404,596.96 5 应收申购款 7,278,745.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合计 86,409,918.49 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 21,182,522.40 1.41 2 110018 国电转债 21,003,320.00 1.40 3 110015 石化转债 11,313,799.20 0.75 4 110019 恒丰转债 8,878,090.10 0.59 5 113003 重工转债 2,359,260.00 0.16 6 110013 国投转债 13,438.00 0.00 8 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 (一)天弘永利债券 A 单位:份 报告期期初基金份额总额 730,598,995.95 报告期期间基金总申购份额 2,324,259,959.76 减:报告期期间基金总赎回份额 2,071,491,817.81 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 983,367,137.90 (二)天弘永利债券 B 单位:份 报告期期初基金份额总额 296,200,283.89 报告期期间基金总申购份额 363,954,179.47 减:报告期期间基金总赎回份额 145,020,495.60 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 515,133,967.76 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同 3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书 4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的注册登记地及网站或基金托管人的注册登记地免费查阅备查 文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 9 天弘永利债券型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 天弘基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 10