天弘永利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年七月二十一日  § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 天弘永利债券 基金主代码 420002 交易代码 420002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 4 月 18 日 报告期末基金份额总额 65,574,376.06 份 在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提 投资目标 下,力争为基金份额持有人获得较高的投资回 报。 本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对 微观面自下而上的分析,对宏观经济发展环境、 宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变 化、市场利率走势、经济周期、企业盈利状况 等作出研判,从而确定整体资产配置,即债券、 投资策略 股票、现金及回购等的配置比例。本基金的股 票投资将以新股申购为主,对于二级市场股票 投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安 全的前提下,为基金份额持有人获取长期稳定 的投资回报。 业绩比较基准 中信标普全债指数 本基金为债券型基金,属于证券市场中风险较 风险收益特征 低的品种,其长期平均风险和预期收益率低于 混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 天弘永利债券 A 天弘永利债券 B 下属两级基金的交易代码 A 类:420002 B 类:420102 1  A类 B类 报告期末下属两级基金的份额总额 63,130,573.66 份 2,443,802.40 份 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3.1.1 天弘永利债券 A 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2011 年 4 月 1 日-2011 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 76,501.16 本期利润 1,337.88 加权平均基金份额本期利润 0.0000 期末基金资产净值 62,994,851.98 期末基金份额净值 0.9979 3.1.2 天弘永利债券 B 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2011 年 4 月 1 日-2011 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 8,410.80 本期利润 10,776.85 加权平均基金份额本期利润 0.0037 期末基金资产净值 2,444,390.55 期末基金份额净值 1.0002 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1.1 天弘永利债券 A 业绩比较基准 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.15% 0.08% 0.53% 0.04% -0.38% 0.04% 3.2.1.2 天弘永利债券 B 业绩比较基准 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.24% 0.08% 0.53% 0.04% -0.29% 0.04% 2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 3.2.2.1 天弘永利债券 A 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 (2008年4月18日至2011年6月30日) 3.2.2.2 天弘永利债券 B 基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 (2008 年 4 月 18 日至 2011 年 6 月 30 日) 3  注:1、本基金合同于2008年4月18日生效。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 女,经济学硕士。历任 本基金基金经 长城人寿保险股份有限 理;天弘添利分 公司投资管理部债券投 朱虹 级债券型证券 2010年5月 — 5年 资助理。2009年加盟本 投资基金基金 公司,历任天弘永利债 经理。 券型证券投资基金基金 经理助理。 注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基 金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,在投资决策和交易执行等各个环节 保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要 求,公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所 有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。 公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁进行以各投资组合之间利益输 送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审 批程序;建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;实行集中 交易制度和公平的交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。 本报告期内,基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与天弘永利债券型证券投资基金投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行 反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度各市场参与者的配置需求仍然较强,但法定准备金率上调的累计效应再度在 6 月中旬显现,使债券市场受到较大冲击。尽管月末有所好转,但整个季度收益性较差。由于 4 对于城投债券信用风险的担忧爆发,使得相同评级的其他债券估值受到了较大影响,也对基 金收益造成了冲击。 永利基金在2季度维持了消费类可转债,并维持原有的信用债券占比和杠杆。但基金规 模变动较大,多次被动减持信用债。由于所持债券流动性的问题,影响了基金业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,永利 A 基金份额净值为 0.9979 元,永利 B 基金份额净值为 1.0002 元。报告期内份额净值增长率永利 A 为 0.15%,永利 B 为 0.24%,同期业绩比较基准增长率 为 0.53%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为宏观经济所反映的总需求上升,是基于外围经济好转、美国经济复苏的前提。 一季度出现的贸易逆差,正是由于全球总需求的强劲复苏导致的购进价格出现较明显的变 化。虽然利比亚内乱、日本地震之后不确定性有所增强,但我们仍对全球经济的复苏持乐观 态度。 6 月份 CPI 创出年内新高、PPI 价格指数有所反弹,银行贷款超出市场预期,上市公司 中报多数表现良好。 当前的数据反映,直接融资市场快速扩容弥补了企业部门资金的需求,全社会信用扩张 开始有所加速。虽然准备金调整和加息减慢了实体经济中的货币流通速度,但企业获得现金 的渠道仍然在不断打开。由于宏观经济处于上行区间,企业盈利景气,因此我们认为资质透 明的信用债状况较为稳定。 从资产选择的角度看,我们认为新股投资价值较高,因此我们将在控制风险和仓位的基 础上,对个股逐一审查,进行投资。 总体上仍将以风险对冲和核心收益为主,保持账户总体的稳定性。同时对组合进行较为 积极的调整,规避不必要的波动。在控制风险和保持流动性的基础上,追求稳定的、长期的 回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 119,643.74 0.18 其中:股票 119,643.74 0.18 2 固定收益类投资 58,985,085.33 89.17 其中:债券 58,985,085.33 89.17 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中:权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 4,176,652.32 6.31 6 其他各项资产 2,870,975.16 4.34 7 合 计 66,152,356.55 100.00 5 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 119,643.74 0.18 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合 计 119,643.74 0.18 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601933 永辉超市 4,946 119,643.74 0.18 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 6  1 国家债券 9,081,448.20 13.88 2 央行票据 9,797,000.00 14.97 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 35,845,198.30 54.78 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 4,261,438.83 6.51 8 合 计 58,985,085.33 90.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001032 10 央行票据 32 100,000 9,797,000.00 14.97 2 010110 21 国债(10) 57,260 5,715,693.20 8.73 3 126019 09 长虹债 65,240 5,319,669.60 8.13 4 126015 08 康美债 60,710 5,298,161.70 8.10 5 122021 09 广汇债 33,370 3,486,497.60 5.33 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定核心股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名 称 金 额(元) 1 存出保证金 11,094.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 834,880.93 5 应收申购款 2,025,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合 计 2,870,975.16 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 126729 燕京转债 3,253,704.27 4.97 2 125731 美丰转债 1,007,734.56 1.54 7 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 (一)天弘永利债券 A 单位:份 报告期期初基金份额总额 48,325,855.67 报告期期间基金总申购份额 63,099,072.73 减:报告期期间基金总赎回份额 48,294,354.74 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 63,130,573.66 (二)天弘永利债券 B 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,803,925.44 报告期期间基金总申购份额 108,769.53 减:报告期期间基金总赎回份额 1,468,892.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 2,443,802.40 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同 3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书 4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的注册登记地及网站或基金托管人的注册登记地免费查阅备查 文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 8  天弘基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日 9