上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十七日 第 1 页共 13 页  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会(下称“香港证监会”) 之认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可等于对该产品作出推介或认许,亦是对 该产品的商业弊或表现作出保证,代表该产品适合所有投资者,或认许该产品适合任何个 别投资者或任何类别的投资者。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根新兴动力混合 基金主代码 377240 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 837,539,135.01 份 本基金在把握经济结构调整和产业升级的发展趋势基础 上,充分挖掘新兴产业发展中的投资机会,重点关注新兴 投资目标 产业中的优质上市公司,并兼顾传统产业中具备新成长动 力的上市公司进行投资,在有效控制风险的前提下,追求 基金资产的稳定增值。 2  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金管理人认为,从经济发展的中长期趋势看,转变经 济发展方式实现经济转型已经成为我国在相当长一段时 期内经济发展的首要任务。在后金融危机时期,我国经济 面临外需放缓、内部经济结构矛盾突出等问题,要实现经 济持续健康的发展必须加快经济结构和产业结构的调整。 纵观世界各国和地区的经济发展历程,新兴产业的崛起和 传统产业的升级换代是经济转型的主要驱动力。可以预见 投资策略 的是,新兴产业内生的市场潜力在政府大力扶持的激发 下,将带动相关行业上下游全面发展,其间蕴藏着巨大的 投资机会。而部分传统产业也将通过新技术、新的商业模 式或生产方式等实现产业升级,获取新的成长驱动力。本 基金一方面将从新兴产业出发,深入挖掘新兴产业发展过 程中带来的投资机会,另一方面将关注传统产业中成长公 司的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平低于股 风险收益特征 票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于风险水 平较高的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 上投摩根新兴动力混合 A 类 上投摩根新兴动力混合 H 类 下属分级基金的交易代码 377240 960007 报告期末下属分级基金的份 837,349,496.27 份 189,638.74 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 3  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 主要财务指标 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 A类 H类 1.本期已实现收益 -17,583,866.22 -4,480.90 2.本期利润 -70,366,626.41 -19,911.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0839 -0.0760 4.期末基金资产净值 1,849,059,380.91 419,315.32 5.期末基金份额净值 2.208 2.211 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根新兴动力混合 A 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.95% 1.18% 2.78% 0.64% -5.73% 0.54% 2、上投摩根新兴动力混合 H 类: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.90% 1.18% 2.78% 0.64% -5.68% 0.54% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 7 月 13 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1.上投摩根新兴动力混合 A 类: 注:本基金建仓期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日,建仓期结束时资产配置比例符 合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为 2011 年 7 月 13 日, 图示时间段为 2011 年 7 月 13 日至 2016 年 9 月 30 日。 2.上投摩根新兴动力混合 H 类: 5  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:本基金建仓期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日,建仓期结束时资产配置比例符 合本基金基金合同规定。 本类份额生效日为 2016 年 1 月 26 日,图示时间段为 2016 年 1 月 26 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 南京大学经济学硕士,先后任职于 天同证券、中原证券、国信证券和 中银国际证券,任研究员。2007 年 10 月起加入上投摩根基金管理 有限公司,先后担任行业专家、基 本基金 金经理助理、基金经理、总经理助 基金经 理/国内权益投资一部总监兼资深 理、国 基金经理、副总经理兼投资总监。 内权益 自 2011 年 7 月起担任上投摩根新 杜猛 投资一 2011-07-13 - 14 年 兴动力混合型证券投资基金基金 部投资 经理,自 2013 年 3 月至 2015 年 9 总监、 月同时担任上投摩根智选 30 混合 总经理 型证券投资基金基金经理,自 助理 2013 年 5 月至 2014 年 12 月同时 担任上投摩根成长动力混合型证 券投资基金基金经理,2014 年 12 月起同时担任上投摩根内需动力 混合型证券投资基金基金经理。 注: 1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 杜猛先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额 持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根新兴动 力混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委 员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 6  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法 律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二 级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理 的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节 均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本 公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行 为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公 平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易 和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资 组合之间。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度市场走势相对平稳,仍然是体现为结构性机会,一批估值合理,有较好成长性 的公司继续受到市场关注。宏观经济走势平稳,财政政策开始产生一些作用,中国经济发生硬着 陆的概率并不大。但是我们也观察到房价上涨开始从一线城市向全国范围蔓延,这可能是未来存 在的不确定性,对此我们将持续保持关注。在二季度我们继续在估值合理,有持续成长性的公司 上做了较大比例的投资。 展望 2016 年剩下的一个季度以及未来的一两年,中国经济乃至全球经济仍然存在一定程度的 7  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 不确定性,毕竟我们从来未曾面临过当前的环境。结合 A 股市场的估值,市场的系统性风险相对 较小,虽然市场大幅上涨的基础并不扎实,但结构性的机会仍会存在,在风险偏好大幅下行的情 况下,估值合理的优质公司更容易获得市场的青睐。 从更长期看,新兴产业的崛起将成为中国未来 10-20 年经济增长的最大动力,证券市场最大 的投资机会也将来源于此。我们将充分深入研究,寻找新兴产业中长期成长的公司,力争为基金 持有人创造持续稳定收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-2.95%,同期业绩比较基准收益率为 2.78%。本基金 H 类 基金份额净值增长率为-2.90%,同期业绩比较基准收益率为 2.78%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,544,389,669.01 77.72 其中:股票 1,544,389,669.01 77.72 2 固定收益投资 701,737.66 0.04 其中:债券 701,737.66 0.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 8  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 银行存款和结算备付金合计 240,574,673.83 12.11 7 其他各项资产 201,442,117.91 10.14 8 合计 1,987,108,198.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 1,449,368,121.00 78.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 24,510.48 0.00 F 批发和零售业 19,010,760.63 1.03 G 交通运输、仓储和邮政业 37,911,901.61 2.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 232,158.54 0.01 J 金融业 177,223.18 0.01 K 房地产业 1,167,312.85 0.06 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 36,497,680.72 1.97 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,544,389,669.01 83.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 9  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 1 002411 必康股份 5,732,601 147,557,149.74 7.98 2 300115 长盈精密 4,785,031 132,976,011.49 7.19 3 300073 当升科技 2,151,380 110,860,611.40 5.99 4 002456 欧菲光 3,040,644 110,557,815.84 5.98 5 300136 信维通信 3,504,300 89,464,779.00 4.84 6 002236 大华股份 5,396,933 83,706,430.83 4.53 7 300340 科恒股份 1,359,606 70,577,147.46 3.82 8 002450 康得新 3,787,703 68,481,670.24 3.70 9 002466 天齐锂业 1,461,397 55,606,155.85 3.01 10 600750 江中药业 1,506,815 54,531,634.85 2.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 701,737.66 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 701,737.66 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 128009 歌尔转债 5,317 701,737.66 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 10  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 959,182.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 91,075.21 5 应收申购款 200,391,860.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 201,442,117.91 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 11  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 值比例(%) 1 128009 歌尔转债 701,737.66 0.04 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 项目 A类 H类 本报告期期初基金份额总额 758,743,010.91 125,696.10 报告期基金总申购份额 290,237,107.96 166,184.05 减:报告期基金总赎回份额 211,630,622.60 102,241.41 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 837,349,496.27 189,638.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 上投摩根新兴动力混合A 上投摩根新兴动力混合H 项目 类 类 报告期期初管理人持有的本基 1,075,259.57 - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 1,075,259.57 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 0.13 - 12  上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金总份额比例(%) §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根新兴动力混合型证券投资基金设立的文件; 2. 《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》; 3. 《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金托管协议》; 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年十月二十七日 13