健康品质生活:2017年第4季度报告
2018-01-19
上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月十九日
上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上投摩根健康品质生活混合
基金主代码 377150
交易代码 377150
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 2 月 1 日
报告期末基金份额总额 58,916,737.77 份
投资目标
本基金主要投资于有利于提升居民健康水平和生活品质
的行业及公司,力争把握经济结构调整和消费升级所带
来的投资机会。在严格控制风险的前提下,追求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发,采用定量
分析和定性分析相结合的手段,综合宏观经济环境、宏
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观经济政策、产业政策、行业景气度、证券市场走势和
流动性的综合分析,积极进行大类资产配置。
影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。
基本面驱动,主要指在经济周期和通胀周期影响下,业
绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动;流动性驱
动主要体现为货币市场环境变动的影响,具体包括汇率
变动、流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征
的相对变化,本基金将适时动态地调整股票、债券和货
币市场工具的投资比例。
2、股票投资策略
人类的需求主要来自于两方面:一是延长生命长度,提
升健康水平;二是拓展生命宽度,提高生活品质。随着
居民收入水平的提升、城镇化进程的推进以及社会保障
体制的完善,居民的各方面需求将逐步释放,尤其是对
于身体健康和生活品质的要求会逐步提高,由此带来对
相关产品和服务的需求的增加,并推动提供此类产品和
服务的上市公司的快速成长。本基金将围绕健康生活与
品质生活这两大主题,重点关注有利于提升民众健康水
平以及物质生活和精神生活质量的行业和个股。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,主要投资于有利
于提升居民健康水平和生活品质的行业和公司,属于主
题类混合型基金,预期风险和收益高于债券型基金和货
币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高预
期收益的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并
在公司网站发布,请投资者关注。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 5,243,914.22
2.本期利润 5,026,433.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.0830
4.期末基金资产净值 130,883,533.09
5.期末基金份额净值 2.222
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.73% 1.31% 4.32% 0.68% -0.59% 0.63%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 2 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日)
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注:本基金建仓期自2012年2月1日至2012年7月31日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
本基金合同生效日为2012年2月1日, 图示时间段为2012年2月1日至2017年12月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张飞
本基金
基金经
理
2015-01-30 -10 年
张飞先生,自 2008 年 5 月
至 2010 年 5 月在东海证劵
有限责任公司担任研究员,
2010 年 5 月至 2011 年 5 月
在上海尚雅投资有限责任
公司担任研究员,自
2011 年 5 月起加入上投摩
根基金管理有限公司,自
2015 年 1 月起担任上投摩
根健康品质生活混合型证
券投资基金基金经理,自
2015 年 10 月起,同时担任
上投摩根医疗健康股票型
证券投资基金基金经理。
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注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、《上投摩根健康品质混合型证券投资基金基金合同》的规
定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基
金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内
上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结
合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到
公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合
在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配
交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,
严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优
先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分
配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反
向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的
情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可
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能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数
为两次,均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度上证综指和创业板指分别下跌 1.25%、6.12%,本基金四季度上涨
3.73%,四季度市场整体表现较为弱势,在市场资金面偏紧的情况下,仅消费类
防御性行业表现较好,其中食品饮料、家电、医药板块分别上涨 16.96%、9.56%、
3.23%,有色金属、国防军工、计算机跌幅较大,分别下跌 9.16%、10.34%、
10.48%。从市场风格上看,市场仍然偏好行业龙头,呈现出强者恒强的趋势。
四季度本基金对投资组合进行了微调,从板块上来看,进一步提升了医药、
食品饮料、农业等行业配置比例,减少了消费电子、有色等行业配置,相关板
块内部也做了调整,总体上配置仍以大消费为主。
展望 2018 年,在经济基本面稳中有升背景下,我们看好大消费、高端制造
等行业投资机会。市场风格上预计仍将集中在各行业龙头股,估值和市场风格
预计会进一步向成熟市场靠拢,龙头溢价会更加明显,当前时间点选股将更加
重视行业前景、行业地位、公司估值等多方面因素。消费升级仍会是 2018 年重
点考虑的投资方向,从行业层面来看,继续看好医药、食品饮料、家电、消费
电子等行业优质个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为 3.73%,同期业绩比较基准收益率为 4.32%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 120,425,303.66 91.33
其中:股票 120,425,303.66 91.33
2 固定收益投资 33,417.80 0.03
其中:债券 33,417.80 0.03
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 10,657,021.76 8.08
7 其他各项资产 737,538.90 0.56
8 合计 131,853,282.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业
- -C 制造业 109,106,573.74 83.36
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 6,634,345.08 5.07
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,861,173.45 1.42
J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 2,790,888.19 2.13
M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 120,425,303.66 92.01
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002035 华帝股份 411,011 12,387,871.54 9.46
2 300558 贝达药业 132,426 8,381,241.54 6.40
3 002236 大华股份 331,000 7,642,790.00 5.84
4 002640 跨境通 346,622 6,634,345.08 5.07
5 600809 山西汾酒 99,692 5,681,447.08 4.34
6 300003 乐普医疗 229,783 5,551,557.28 4.24
7 600521 华海药业 176,000 5,301,120.00 4.05
8 600196 复星医药 117,800 5,242,100.00 4.01
9 002507 涪陵榨菜 245,889 4,411,248.66 3.37
10 600887 伊利股份 131,700 4,239,423.00 3.24
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -2 央行票据 - -9
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3 金融债券 - -其中:政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债(可交换债) 33,417.80 0.03
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 33,417.80 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 132010
17 桐昆 EB
260 33,417.80 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,109.42
2 应收证券清算款 653,353.49
3 应收股利 -4 应收利息 2,418.88
5 应收申购款 39,657.11
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 737,538.90
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002507 涪陵榨菜 4,411,248.66 3.37
筹划重大事
项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
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因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 62,977,752.20
报告期基金总申购份额 1,319,441.40
减:报告期基金总赎回份额 5,380,455.83
报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 58,916,737.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金设立的文件;
2、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》;
3、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金托管协议》;
4、《上投摩根开放式基金业务规则》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
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