上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十七日 1  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 26 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根健康品质生活混合 基金主代码 377150 交易代码 377150 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 2 月 1 日 报告期末基金份额总额 80,370,173.50 份 本基金主要投资于有利于提升居民健康水平和生活品质 的行业及公司,力争把握经济结构调整和消费升级所带来 投资目标 的投资机会。在严格控制风险的前提下,追求基金资产的 长期稳定增值。 1、资产配置策略 投资策略 本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发,采用定量分 析和定性分析相结合的手段,综合宏观经济环境、宏观经 2  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 济政策、产业政策、行业景气度、证券市场走势和流动性 的综合分析,积极进行大类资产配置。 影响资产收益的关键驱动因素主要包括基本面和流动性。 基本面驱动,主要指在经济周期和通胀周期影响下,业绩 增长、利率环境、通胀预期等因素的变动;流动性驱动主 要体现为货币市场环境变动的影响,具体包括汇率变动、 流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征的相对变 化,本基金将适时动态地调整股票、债券和货币市场工具 的投资比例。 2、股票投资策略 人类的需求主要来自于两方面:一是延长生命长度,提升 健康水平;二是拓展生命宽度,提高生活品质。随着居民 收入水平的提升、城镇化进程的推进以及社会保障体制的 完善,居民的各方面需求将逐步释放,尤其是对于身体健 康和生活品质的要求会逐步提高,由此带来对相关产品和 服务的需求的增加,并推动提供此类产品和服务的上市公 司的快速成长。本基金将围绕健康生活与品质生活这两大 主题,重点关注有利于提升民众健康水平以及物质生活和 精神生活质量的行业和个股。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15% 本基金是一只主动投资的混合型基金,主要投资于有利于 提升居民健康水平和生活品质的行业和公司,属于主题类 风险收益特征 混合型基金,预期风险和收益高于债券型基金和货币市场 基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的 基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 3  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -600,985.32 2.本期利润 -3,166,934.69 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0398 4.期末基金资产净值 165,378,571.16 5.期末基金份额净值 2.058 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -1.95% 1.07% 2.87% 0.68% -4.82% 0.39% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 2 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:本基金建仓期自2012年2月1日至2012年7月31日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 本基金合同生效日为2012年2月1日, 图示时间段为2012年2月1日至2016年9月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 张飞先生,自 2008 年 5 月 至 2010 年 5 月在东海证劵 有限责任公司担任研究员, 2010 年 5 月至 2011 年 5 月 在上海尚雅投资有限责任 公司担任研究员,自 2011 本基金 年 5 月起加入上投摩根基金 张飞 基金经 2015-01-30 - 8年 管理有限公司,自 2015 年 1 理 月起担任上投摩根健康品 质生活混合型证券投资基 金基金经理,自 2015 年 10 月起,同时担任上投摩根医 疗健康股票型证券投资基 金基金经理。 5  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投 摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相 关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场 申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确 保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证 券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投 资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性; 对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数 量对交易结果进行公平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合 与主动管理投资组合之间。 6  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度上证综指和创业板分别上涨 2.56% 及下跌 3.5%,本基金三季度跌幅为 1.95%;房 地产产业链相关的地产、家电、轻工、建筑装饰以及 PPP 领域的基建、公用事业等板块走势 较强,计算机、传媒等 TMT 板块走势较弱。 本基金二季度对组合进行了部分调整,在重仓股保持基本稳定的情况下,增加了对消费 类个股如家电、食品饮料、农业类中长期趋势向上的个股的配置,同时对于代表行业未来趋 势的计算机、传媒、跨境电商等个股进行了适当布局。 展望四季度,宏观经济走势面临着一定的不确定性,特别是各地频出的房地产政策以及 可能出台的房地产信贷政策会对地产产业链造成一定的压力,房地产调控一定程度上会改善 股市的资金供给,综合判断未来一段时间股指预计以震荡为主,基本面良好、估值合理的消 费股仍然有较好的配置价值,从全年的角度看表现最弱的计算机、传媒类个股在经历全年的 调整后走势亦值得重点关注。 本基金四季度的策略仍然以均衡为主,继续看好消费股的同时会在前期超跌个股中寻找 超跌个股的投资机会,自下而上的选股依然是本基金选股的首选策略。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-1.95%,同期业绩比较基准收益率为 2.87%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 153,383,814.05 91.21 其中:股票 153,383,814.05 91.21 2 固定收益投资 - - 7  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 14,670,717.71 8.72 7 其他各项资产 114,954.94 0.07 8 合计 168,169,486.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 7,101,631.00 4.29 - - B 采矿业 C 制造业 104,921,896.68 63.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,513.86 0.02 E 建筑业 95,572.92 0.06 F 批发和零售业 17,546,306.63 10.61 G 交通运输、仓储和邮政业 1,902,165.30 1.15 H 住宿和餐饮业 614,864.00 0.37 I 信息传输、软件和信息技术服务业 235,594.83 0.14 J 金融业 79,832.77 0.05 K 房地产业 2,464,761.60 1.49 L 租赁和商务服务业 2,795,603.46 1.69 M 科学研究和技术服务业 3,426,300.00 2.07 N 水利、环境和公共设施管理业 12,170,771.00 7.36 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 8  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 153,383,814.05 92.75 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002001 新和成 596,223 13,367,319.66 8.08 2 600749 西藏旅游 465,000 10,946,100.00 6.62 3 002462 嘉事堂 228,947 9,737,115.91 5.89 4 300109 新开源 153,747 7,865,696.52 4.76 5 002509 天广中茂 580,540 7,361,247.20 4.45 6 002084 海鸥卫浴 605,000 6,915,150.00 4.18 7 300065 海兰信 177,400 6,528,320.00 3.95 8 600056 中国医药 261,032 5,077,072.40 3.07 9 002640 跨境通 242,200 5,045,026.00 3.05 10 002035 华帝股份 176,600 4,830,010.00 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 9  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 95,941.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,111.72 5 应收申购款 15,901.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 114,954.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 10  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 公允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 002462 嘉事堂 9,737,115.91 5.89 筹划重大事项 2 002509 天广中茂 7,361,247.20 4.45 筹划重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 79,941,431.02 报告期基金总申购份额 4,376,481.82 减:报告期基金总赎回份额 3,947,739.34 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 80,370,173.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金托管协议》; 4、《上投摩根开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 11  上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年十月二十七日 12